上海"人工智能+"行动与金融AI应用 - 上海正大力开展"人工智能+"行动 深入实施"模塑申城"工程 支持金融等重点领域垂类大模型建设 夯实智能算力 行业语料等基础 打造标杆应用场景 推动企业数智化转型 培育智能经济新形态 [1] - 以"智联金融 大模型驱动新质生产力跃升"为主题的金融论坛召开 探讨金融业如何驾驭AI浪潮 锻造新质生产力 [3] 金融AI应用发展趋势 - 金融AI应用从简单向复杂加速推进 智能算力为金融领域注入强劲动力 金融机构持续加码AI基础设施投入 [4] - AI应用向多场景融合发展 从智能营销 客服 风控等传统场景 扩展到投研 决策 运营等复杂领域 实现全流程智能化转型 [4] - 监管机构强调安全稳妥推进AI大模型在金融领域应用 高度关注数据基础性作用 [4] 中电金信全栈AI技术体系 - 公司构建覆盖应用层 能力平台层 模型算法层 框架平台层 系统软件层与硬件基础层的全栈智算技术体系 形成技术生态闭环 [5] - 应用层支撑智能风控 智能营销 视觉应用等数十个场景 能力平台层提供通用与行业智能组件 模型算法层部署金融垂类大模型 [5] - 强调数据 模型 算力深度融合 通过源启升级推动行业智能体矩阵发展 精准定位大模型适用场景 打造规模化AI专业团队 [5] 行业协同与上海发展机遇 - 呼吁行业与产业侧加大协同 开放场景 分级分类共享行业数据集 推动数智基础设施规模化升级 [6] - 上海金融与科技融合氛围为公司提供发展舞台 公司将发挥全栈AI能力优势 助力上海建设世界级AI产业集群与智能算力基础设施 [6]

OpenAI与Jony Ive合作交易进展 - OpenAI从官网和YouTube撤下宣传CEO萨姆·阿尔特曼与乔尼·艾维友谊的视频 原视频提及以65亿美元收购艾维与阿尔特曼的设备初创公司io的交易 [1] - 彭博社报道称交易仍在推进中 未取消或出现重大变动 [1] 视频下架原因 - 法院针对io名称发布禁令 要求撤下所有使用该名称的宣传材料 [2] - OpenAI更新声明称因iyO公司商标投诉暂时关闭相关页面 但强调不影响与io的交易 [2] - iyO为Alphabet X旗下公司 其生成式AI无线耳机产品与io名称存在商标冲突 法官倾向认为OpenAI宣传视频可能造成消费者混淆 [3] 争议现状 - 涉事视频仍可在X平台观看 [4] - OpenAI表示不同意商标投诉 正在评估应对方案 [2]

报告行业投资评级 - 计算机行业投资评级为强于大市（维持） [1] 报告的核心观点 - 作为新质生产力重要组成部分，叠加需求端加快修复预期，计算机行业未来有望迎来业绩和估值双重提升，坚定看好其投资机会 [3] 根据相关目录分别进行总结 行业要闻及简评 - 华为召开HDC 2025，发布鸿蒙6、384超节点、盘古大模型5.5、CloudRobo等成果，展示HarmonyOS、昇腾AI云服务、盘古大模型等科技创新成果，鸿蒙生态进入新阶段，昇腾AI云服务上线，盘古大模型升级，发布具身智能平台及联接协议R2C [3][4] - 亚马逊发布全球AI调查报告，2025年企业端加大生成式AI落地和投资，45%的IT决策者将其列为首要预算重点，60%企业已任命首席AI官，90%受访企业开始部署，利于AI全产业链发展 [3][6] 重点公司公告 - 杰创智能中标某省公安厅警械装备采购项目，中标金额1123.6225万元，标志AI+新质安全产品规模化落地 [9] - 今天国际中标中广核三澳一期BKB仓库智能化升级项目，中标价格2200万元，是核电领域首个订单 [9] - 润泽科技基础设施公募REITs申报及审批有进展，深交所无异议，证监会准予注册 [9] - 盛视科技签署广州白云国际机场和上海东方枢纽项目合同，合同价款分别为1.87亿元和2.21亿元 [9] - 中科星图恢复军队物资工程服务采购活动资格 [9] - 新晨科技推进重大资产重组，拟收购北京天一恩华科技股份有限公司96.9628%股权并募集配套资金 [9] - 光庭信息签订投资合作协议，拟投资建设智能网联汽车数字汽车创新实验室项目 [9] 一周行情回顾 - 指数涨跌幅：本周计算机行业指数下跌1.83%，沪深300指数下跌0.45%，前者跑输后者1.37pct；年初至本周最后一个交易日，计算机行业指数累计持平，沪深300指数累计下跌2.24%，计算机行业指数累计跑赢2.24pct [10] - 上市公司涨跌幅：截至本周最后一个交易日，计算机行业整体P/E（TTM，剔除负值）为48.7倍；360只A股成分股中，81只股价上涨，3只持平，275只下跌，1只持续停牌 [12] 投资建议 - 信创板块：推荐龙芯中科、金山办公、达梦数据、太极股份，建议关注中国软件等 [3][15] - 华为产业链板块：推荐道通科技、神州数码，建议关注软通动力等 [3][15] - AI板块：强烈推荐中科创达、盛视科技、启明星辰，推荐浪潮信息等，建议关注寒武纪等 [3][15] - 金融IT板块：强烈推荐恒生电子，推荐同花顺等，建议关注京北方等 [3][15] - 低空经济板块：建议关注万丰奥威、莱斯信息等 [3][15]

跨境电商行业 - 2024年中国跨境电商进出口规模达2.71万亿元，同比增长14%，占货物贸易进出口总值的6.2% [1] - 出口规模突破2万亿元，达2.15万亿元，同比增长16.9%，占货物贸易出口总值的8.5% [1] - 进口约5552.5亿元，同比增长4.1%，占货物贸易进口总值的3% [1] 金融支持政策 - 中国进出口银行出台专项工作方案，强化外贸领域金融支持，促进外贸稳定增长 [2] - 工作方案包括支持企业"走出去"、稳住外贸"基本盘"、提升小微外贸企业金融服务质效等措施 [2] 短剧市场 - 2024年中国微短剧市场规模达505亿元，首次超过全年电影票房收入 [3] - 全球431个短剧应用中，中国出海产品占前50名中的41个，占比超80% [3] 宠物跨境电商 - 天猫618超3万宠物商家出海，其中1000多个商家跨境成交额同比翻倍 [4] - 热门消费市场为中国香港、中国台湾、新加坡、马来西亚、澳大利亚 [4] 全球消费者行为 - 81%的全球受访者表示愿意尝试新品牌 [5] - 字节跳动、小米、希音、联想、华为位列中国全球化品牌前五位 [5] 大厂动态 - TikTok"不卖就禁用"法案执行宽限期再延长90天 [6] - 速卖通泡泡玛特专场直播吸引全球24万人观看，爆款产品瞬间售罄 [7][8] - 萝卜快跑计划最快2025年底进军东南亚市场，重点关注新加坡和马来西亚 [9] - 阿里国际站6月平台订单同比大涨42%，GMV增长近30% [10] - 阿里云将在韩国启用第二座数据中心，全球布局扩展至29个地域、88个可用区 [11] - 京东物流在沙特推出自营B2C快递品牌"JoyExpress"，提供当日达、次日达服务 [12] 环保与减碳 - SHEIN实施650多项节能改造措施，累计减碳超7.5万吨，节水超120万吨，节电超2700万度 [13] 消费品牌 - 美图秀秀登顶意大利、俄罗斯、土耳其App Store分类榜第一 [14] - 传音控股被曝布局两轮电动车业务，已在南亚和非洲测试近3年 [15][16] - 安克创新召回部分批次移动电源产品，因电芯存在安全隐患 [17] - 老铺黄金新加坡首店开业，为海外市场首个店铺 [18]

基金经理田俊维的投资策略 - 采用GARP策略为核心投资框架，融合价值投资与成长投资的内核，旨在规避单一策略的局限性 [1] - 投资风格强调以合理价格布局长期优质成长股，兼顾价值与成长、进攻与防御的平衡型投资框架 [2] - 投资体系持续迭代，通过拓展能力圈延伸至更多行业，并在自下而上选股逻辑中融入组合管理思维 [2] 成长性标的筛选 - 重点关注高速成长和高质量成长两类标的，保持均衡配置 [2] - 高速成长潜力公司主要参考PEG指标，以科技公司居多 [2] - 高质量成长股以消费行业优质标的居多，注重竞争壁垒 [2] - 挖掘成长本质驱动力，高速成长股筛选以产业趋势为锚，高质量成长股需深度理解企业竞争优势与行业竞争格局 [3] 左侧布局与"灰马股"策略 - 擅长左侧布局，在标的估值低位或产业拐点初期介入 [4] - 不追逐热门赛道，以"灰马股"为核心持仓，独家挖掘处于成长初期、未被市场充分认知的潜力标的 [4][7] - 左侧投资升级为"逆向投资+组合管理"复合模式，有效控制组合波动 [6] 产业趋势与投资方向 - 投资组合超额收益主要来源于个股选择，资产配置与行业配置贡献度较低 [7] - 锁定三大产业方向：数智化转型、安全与自主可控、新兴及未来产业 [7] - 数智化转型领域关注生成式AI推动的产业效率提升 [7] - 安全与自主可控方向看好电子、计算机、机械、国防等领域 [7] - 新兴及未来产业领域聚焦内需导向的科技领域 [7] 投资理念与生命周期关注 - 将产业趋势作为核心抓手，而非狭义定义为科技主题 [8] - 近年来关注企业生命周期早期阶段，集中研究新兴产业贝塔上行机会 [5] - 研究重心从衰退产业转向新兴领域，捕捉产业趋势拐点 [1][4]

苹果潜在收购Perplexity - 苹果内部讨论以140亿美元收购AI搜索初创公司Perplexity，可能成为公司史上最大收购[1] - Perplexity的检索、排序和整合信息能力对改进Siri和开发新一代搜索引擎具有战略价值[1] - 此举可能帮助苹果摆脱与谷歌的200亿美元搜索默认协议，顺应AI搜索趋势[1] 月之暗面Kimi-Researcher - Kimi-Researcher在"人类最后一场考试"中获得26.9%成绩，创下最新SOTA水平[2] - 该Agent基于Kimi k系列模型，通过端到端智能体强化学习训练，平均每项任务执行23个推理步骤[2] - 擅长多轮搜索和推理，在学术研究、法律分析等复杂任务中表现出色，将逐步开放并计划开源[2] 世界模型版《模拟人生》 - 研究者开发"虚拟社区"，结合地理空间数据与生成模型创建智能体交互的开放世界场景[3] - 系统模拟全球35个城市3D环境，智能体拥有详细背景和社会关系，可自主执行日常活动[3] - 使用GPT-4o主干的智能体在"竞选"任务中表现优于GPT-3.5-turbo，展示更强社交说服能力[3] Meta智能眼镜新品 - Meta与欧克利合作推出Oakley Meta HSTN智能眼镜，主打运动场景，售价399美元起[4] - 采用1200万像素摄像头，可录制3K视频，具备IPX4防水性能，续航8小时，充电盒提供48小时电量[5] - 智能眼镜市场已形成三条技术路线，Meta眼镜销量已超200万副[5] CMU的LLM编译技术 - CMU团队开发Mirage Persistent Kernel编译器，可将LLM自动编译为优化巨型内核，无需CUDA编程[6] - 通过消除内核启动开销等技术，将LLM推理延迟降低1.2至6.7倍[6] - 该技术将Qwen3-8B每token延迟从14.5毫秒降至12.5毫秒，接近10毫秒理论下限[6] Thinking Machines Lab融资 - OpenAI前CTO创立的AI初创公司完成20亿美元种子轮融资，估值达100亿美元[7] - 由Andreessen Horowitz领投，可能创下史上最大规模种子轮融资纪录[7] - 公司成立仅6个月，具体业务方向尚未公开[7] Netflix VR体验 - Netflix将在Netflix House超大型体验空间推出沉浸式VR体验，占地1.3个足球场[8] - 合作方Sandbox VR全球拥有60家门店，2024年营收7500万美元，月活10万玩家[8] - 新项目《月球叛军：堕落》让玩家成为抵抗军一员，体验在达格斯星球战斗[8] 微软量子计算突破 - 微软发布4D拓扑量子纠错码，可将量子比特错误率降低1000倍，从10⁻³降至约10⁻⁶[9] - 相比传统2D量子纠错码，每个逻辑量子比特所需物理量子比特数量减少5倍[9] - 已应用于Azure Quantum平台，成功创建并纠缠24个可靠的逻辑量子比特[9] Sam Altman创业建议 - 预测AI将从问答工具进化为全天候智能体，与用户数据深度集成，引发"即时软件"时代[10] - 建议创业者不要做ChatGPT翻版，而应选择AI能力远超现有产品形态的"大缺口"[10] - 认为AI将赋予个人和小团队巨大杠杆效应，科学发现加速和"智能+能源"成为社会进步核心[10] AI依赖对大脑影响 - MIT实验发现长期依赖AI写作导致大脑活跃度降低，停用后短期内反应变慢、语言组织能力下滑[11] - 纯AI组脑电波活跃度最低，搜索引擎组居中，大脑独立组神经活动最活跃[11] - 首次使用GPT-4o的学生大脑活动更活跃，文章质量更高，关键在于如何主动思考地使用AI[11]

云终端市场概况 - 全球云终端市场正以16 8%的年复合增长率高速扩张 中国在政策与技术双轮驱动下成为核心战场[1] - 2030年全球终端上云的市场空间将达到千亿 云化终端数量接近百亿台[2][8] - 2023年中国算力服务商已超7000家 但存在找算力难 调算力难 用算力难等痛点[2] 技术演进 - 云终端1 0时代以云手机 云PC为代表 实现算力云端集中与终端轻量化交互[1][7] - 云终端2 0时代依托云-网-端-边-芯一体化协同 融合生成式AI与具身智能 具备环境感知 本地处理及跨设备协同能力[1][7][8] - 5G-A/6G网络将时延压缩至毫秒级 边缘计算实现端侧实时AI决策 大模型推动终端从工具进化为智能体[4] 政策支持 - 国家发改委等部门明确提出推动云边端协同发展 支持云原生 算网融合等技术模式创新[1][4] - 2024年东数西算工程全面铺开 在宁夏 内蒙古等枢纽节点部署云边协同算力中心[4] 华为云CloudDevice布局 - 推出全系列产品包括云手机 云PC 云Pad 云空间 云游戏 云机顶盒 云车机等[1] - 采用云-网-端-边-芯五维协同架构 实现算力无缝流动[5][6] - 统一云OS架构实现跨设备切换时延60ms 远低于行业平均220ms[11] 应用场景 - 个人场景：云手机突破硬件限制运行大型游戏 云空间提供AI深度解析能力[12] - 家庭场景：云机顶盒实现高清视频 云游戏娱乐 并作为智能家居中枢[13] - 行业场景：政务协同提升响应速度 金融客服保障数据安全 零售导购提升销售转化[11][12] 生态建设 - 联合硬件厂商 软件ISV 行业方案商构建价值网络[5][11] - 开放生态平台吸引合作伙伴 降低产业协作成本 加速方案落地[11][12] - 需建立统一技术规范消除协作壁垒 解决兼容性 数据安全等挑战[5][8] 发展趋势 - 云计算 边缘计算 5G/6G 人工智能等技术融合为云终端提供强大技术底座[17] - 华为云CloudDevice构建覆盖硬件接入+软件开发+场景落地的完整生态闭环[17]

印度河用水条约争议 - 印度内政部长明确表示绝不恢复履行《印度河用水条约》，计划修建运河将流向巴基斯坦的水源转供拉贾斯坦邦使用 [1] - 巴基斯坦外交部尚未对此事作出回应 [1] 大湾区科学联盟成立 - 大湾区综合性国家科学中心先行启动区科学联盟在深圳成立，旨在整合深圳、东莞两地创新资源 [3] - 联盟将通过跨区域、跨机构合作打造"环巍峨山"科研圈，促进双城联动创新 [3] 中国县域经济数据 - 2024年中国已有14个县域城镇居民人均可支配收入超8万元，前十名均超8.5万元 [4] - 义乌以97170元位居榜首，超过四大一线城市水平 [4] - 玉环以超9万元收入位列第二 [4] 人形机器人运动会 - 2025世界人形机器人运动会将设22个主体赛项和5个外围赛项 [5] - 首批赛事包含竞技赛、表演赛、场景赛3类19个赛项 [5] - 新增赛事包括武术表演、仓储分拣技能竞技等 [5] 苹果公司诉讼 - 苹果因涉嫌在AI整合进度上误导投资者被股东集体起诉 [6] - 诉讼指控公司低估了将生成式AI整合进Siri所需时间，导致股价下跌 [6] - 诉讼涵盖截至2024年6月9日的一年内受损投资者 [6] 华为鸿蒙商用进展 - 华为与首批9家鸿蒙商用伙伴正式签约，将基于HarmonyOS5打造解决方案 [7] - 合作伙伴包括亚信、奇安信、天融信等安全领域企业 [7] 亚马逊创始人婚礼 - 贝佐斯计划下周在威尼斯举办为期三天、耗资1000万美元的婚礼 [8] - 预计200位宾客出席，包括科技巨头和政要人物 [8] 深圳房地产市场 - 2025年第24周深圳二手房录得1474套，环比增长38.3% [9] - 新房成交1131套，环比增长24% [9] 充电宝行业动态 - 罗马仕、安克、绿联等品牌多个3C认证证书被暂停 [10] - 安普瑞斯(无锡)多个电池产品认证也处于暂停状态 [10] 京东体育合作 - 京东与江苏省城市足球联赛宿迁队达成战略合作 [12] - 京东在宿迁总投资已超200亿元 [12] 拼多多新业务 - 多多买菜在上海等城市试验自建仓库，或于8月上线即时配送服务 [13] - 该服务将不涉及餐饮外卖领域 [13] 特斯拉投资计划 - 特斯拉截至年初已投资440亿美元资本支出 [14] - 上财年投资100亿美元，本财年计划再投80亿美元 [14]

公司业务发展 - 易宝支付是国内首批获得央行支付牌照的企业，年交易量近3万亿元，日均处理交易近千万笔，是航旅行业支付龙头企业 [1][2] - 公司构建了全产业链支付流，打通航旅业从消费者、OTA、批发商、航空公司等上下游资金闭环，已与国内所有航空公司、主流OTA、TMC及千余家批发商合作 [2] - 除航旅业务外，跨境出海成为战略增长极，2020年疫情催化中企出海，公司借势打造跨境电商外综服平台，整合支付、通关、税务服务，目前跨境业务占比15% [2][3] - 公司采取"全球本地化"策略，已在东南亚布局并于新加坡成立公司，同时积极进入中东市场并申请当地支付牌照 [3][7] 行业定位与竞争优势 - 易宝支付与支付宝、微信支付形成互补关系，主要聚焦后端支付链条聚合，而非前端支付入口 [2] - 公司定位为"实体经济传统行业真实场景数字化的赋能者"，尤其在航旅等垂直领域具备核心壁垒 [7] - 后台风控能力是核心竞争优势，能结合行业特性识别异常交易模式，例如航空旅游领域几千元交易正常但同样金额出现在游戏充值中则风险高 [7] 技术布局与创新方向 - 公司深度布局AI技术，将决策式AI应用于风险控制、反欺诈、反洗钱及KYC等"底线类应用" [4][5] - 生成式AI被用于提升客户体验、发掘销售线索、优化智能客服等"上线类应用"，公司积极探索利用其赋能百万级商家 [6] - 支付智能化未来方向包括无感支付（通过生物特征确认身份）和跨境智能路由（本地资金池实时对冲） [4] - 公司拥有海量高质量原生交易数据优势，正研究如何在保护隐私前提下进行智能训练以开发商业应用 [6] 市场机遇与战略 - 疫情加速全球尤其是东南亚数字化进程，为公司带来发展机遇 [7] - 国际化战略伴随中国企业出海与海外企业入华双向浪潮，公司强调中国"最后一公里"跨境落地能力优于海外公司 [7] - 公司提出"守正创新"为支付企业最深的护城河，在智能化、国际化、行业深耕三个维度持续发力 [1][7]

2025年中国十大高薪行业分析 核心观点 - 中国经济转型升级推动行业薪资差异明显，2025年十大高薪行业呈现技术驱动型特征 [1] 行业薪资分布 人工智能行业 - 平均月薪13,594元，中位数10,501元/月，位居榜首 [3] - 生成式AI爆发推动高端人才需求，顶尖AI人才年薪可达百万级别 [3] 金融科技行业 - 平均月薪13,169元，中位数10,001元/月 [6] - 量化交易、区块链技术应用推动人才需求，应届生年薪30-60万元 [6] 生物医药与基因工程 - 平均年薪25-100万元，创新药研发、基因治疗领域需求旺盛 [7] - 2025年预计薪资涨幅4.8%，高于其他行业 [7] 电子信息工程（芯片方向） - 平均年薪18-80万元，半导体行业人才缺口达30万 [8] - 芯片设计、制造、封测人才极为抢手 [8] 机器人工程与自动化 - 平均年薪18-60万元，工业4.0推动机器人工程师需求激增 [10] 心理学（临床与工业方向） - 平均年薪25-50万元，心理咨询师时薪500-2,000元 [11] 环境科学与工程 - 平均年薪12-25万元，碳交易、ESG咨询领域快速发展 [12] 新能源行业 - 太阳能、风能、储能技术等领域人才需求激增 [13] 高端制造行业 - 航空航天、智能制造装备领域技术专家薪资优厚 [15] 互联网与软件开发 - 资深软件开发工程师一线城市年薪超50万元 [17]