国家数据局推进数据要素行动 - 国家数据局将联合各部门深入推进"数据要素×"行动 从典型应用场景入手挖掘数据要素价值释放的新模式新路径 [1] - 鼓励更多企业参与相关试点 案例遴选及大赛活动 共同激活数据要素价值 为各行业高质量发展提供新动能 [1] 证监会推进数据要素与资本市场融合 - 中国证监会将数据要素作为新质生产力 稳步推进数据要素在资本市场的深度融合与创新应用 [1] - 开展"数据要素×资本市场"专项试点工作 在8个省市评选出第一批11个试点项目 涵盖证券市场 期货市场 区域股权市场三个领域 [1] - 开展证券期货行业"数据要素×"典型案例征集工作 3个案例入选 展示数据在期货市场风险控制 区块链技术应用等方面的赋能作用 [2] - 推进公共数据开发利用 推荐"上交所'星企航'"等案例入选示范场景 明确证券期货行业未来三年高质量数据集建设目标 [2] 中国人民银行金融科技发展规划 - 全面实施2022-2025年金融科技发展规划 促进数字技术 数据要素和金融服务深度融合 推进金融数据高效管理和综合应用 [3] - 开展金融数字化转型提升工程 金融科技赋能乡村振兴示范工程等 引导金融机构发挥数据要素作用优化金融服务 [3] - 发布数据安全管理办法 指导金融从业机构保障业务数据安全 促进业务数据开发利用 [3] - 推动实施金融业数据能力建设指引 明确数据共享 融合应用 隐私保护 质量管理的实施路径 [3] - 将研究制定新阶段金融科技发展规划 出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件 [3]

跨境电商行业发展现状 - 深圳2024年跨境电商进出口额超3000亿元，产业规模持续领跑全国[4] - 跨境电商已从外贸"新业态"成长为"新常态"，成为驱动经济增长的强劲引擎[4] - 行业面临从"铺货"模式向品牌化运营转型的挑战，涉及品牌、合规、营销、资金的全方位博弈[5] 行业核心痛点 - **合规经营难题**：海外知识产权纠纷增多，企业易陷入侵权旋涡导致商品下架、资金冻结[5] - **全球营销难题**：流量成本高企，传统营销方式难以为继，新兴社交媒体营销面临对接渠道难、议价能力弱等困境[5] - **资金管理难题**：备货垫资大、货款回收周期长、汇率波动风险高，传统融资模式难以匹配"短、频、快"需求[6] 宁波银行解决方案 - **"波波知了"平台**：提供"店铺风险检测"服务，运用全球商标数据库扫描侵权风险点，支持反复修改检测[7] - **营销支持**：整合TikTok等官方渠道，提供"免费起号"、"投流返点"、"海外达人种草"服务，利用集采优势降低客户成本[7] - **"出口极贷"产品**：线上化融资最高额度200万美元，全自动审批实现资金快速到账[8] - **"外汇金管家"系统**：提供汇率管理驾驶舱，覆盖行情分析、策略制定到交易达成的全流程决策支持[8] 服务生态建设 - 已为超过200家深圳跨境电商企业提供综合金融服务，跨境结算规模突破20亿美元[10] - 通过直联跨境电商平台API接口实现"一键申报、秒级到账"的智能化结算[9] - 线下举办"广交会"、"跨境金融沙龙"等活动，2025年上半年累计组织专场分享近40场[10]

国金证券AI投顾服务上线 - 国金证券正式上线"AI投顾"系列服务 从持仓优化 选股选基 解套回本等多个维度打造场景化服务 提供全方位智能投资陪伴 [1] - 该服务基于投资者历史交易偏好与习惯 实现千人千面的投顾辅助 是财富管理行业买方转型重要里程碑 [1] - 首签用户可免费体验30天 通过国金佣金宝APP等渠道获取AI选好股等服务机会 [1] AI投顾核心功能矩阵 - 包含AI选好股 AI股票解套 AI基金回本 AI选好基金和AI持股优化五大功能矩阵 [3] - AI选好股根据行业偏好 市值偏好每日开盘前精选观察池股票 盘中发送买卖信号 [3] - AI股票解套定制专属解套方案 包含波段交易策略 同行业换股策略和跨行业换股策略 [3] - AI持股优化通过大数据分析和量化选股 定制选股换股 仓位配比和择时买卖方案 [3] - AI基金回本通过波段操作 定投补仓和大类资产配置三种方式帮助投资者回本 [4] - AI选好基金根据当天市场行情挑选波段潜力基金或全球资产中更具价值的大类资产 [4] 技术实现与运营特点 - 借助大语言模型 量化算法和机器学习技术提升市场分析准确性和投资效率 [3] - 底层策略经过多年持续运作 只有回测胜率达标的策略才会被纳入底层策略池 [6] - 持续通过App推送 短信等形式发送买卖信号 方便用户跟随操作 [4] - 构建多模态AI大模型中台 充分利用AIGC挖掘数据中的知识和信息 [5] 行业地位与战略意义 - 行业内最早探索AI大模型在投资端应用落地的机构之一 [1] - 首家实现DeepSeek在财富管理 投资研究等方面的实际应用 [5] - 标志着财富管理行业正式迈入科技平权与价值共生的新纪元 [6] - 以"AI友好"经营理念为推动力 构建智能金融服务能力 [5] 公司科技基因与发展历程 - 2014年推出互联网证券产品"佣金宝" 持续在金融科技领域深耕发力 [5] - 近年来加快推动AI大模型等领先技术及应用的探索 [5] - 调动AI算法 开发 业务人员共同探索应用场景 汇聚AI能力 [5]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 2025年6月，A股、债市、美股、油价上涨，金价下跌；部分重配TMT、军工、有色等相关行业个股的基金表现较优 [1][6] 根据相关目录分别进行总结 2025年6月资本市场回顾 - 股票市场：A股上涨，TMT、军工、有色等行业表现较优；5月制造业PMI环比上升带动A股上行，月中受中东局势影响承压调整，后在内外利好下再度回升；结构性机会包括海外算力景气度超预期、军工利好消息、中美经贸磋商带动有色金属行业上涨；截至6月30日，上证综指全月涨2.90%，深证成指全月涨4.23%；成长表现优于价值；31个申万一级行业中23个上涨，通信、军工、有色等居前，食品饮料、美容护理等靠后 [6][10][11] - 债券市场：债市上涨，短端表现强于长端；资金面宽松，叠加陆家嘴金融论坛影响，市场抢跑利好；截至6月30日，1年期和10年期国债到期收益率短端下行12BP、长端下行2BP，1年期和10年期国开债到期收益率短端下行5BP、长端下行2BP；信用债收益率下行；主要指数中，中债总净价指数等有涨有跌，中证转债指数上涨3.34% [6][12] - 海外市场：美股上涨，油价上涨，金价下跌；伊以冲突使美股先跌后因局势降温及经济数据强化降息预期反弹；全月道琼斯工业指数等上涨，欧洲部分市场下跌，亚太市场部分指数上涨；大宗商品方面，能源指数上涨，农产品价格下跌，贵金属指数上涨，COMEX黄金微跌、COMEX白银上涨9.99% [6][13][14] 2025年6月基金业绩回顾 - 股混基金：部分重配TMT、军工、有色等相关行业个股的基金表现较优；股票型基金上涨4.25%，其中指数股票型基金上涨4.24%，主动股票开放型基金上涨4.31%；主动混合开放型基金上涨3.57%；指数基金中金融科技等主题产品及跟踪港股证券板块的产品表现较优 [6][16] - 债券基金：部分权益资产涉及TMT、军工、有色等板块的含权债基表现较优；债券型基金上涨0.49%，其中指数债券型基金上涨0.30%，主动债券开放型基金上涨0.51%；偏债债券型基金等各品种有不同涨幅；部分偏债债基与可转债债基及重配中长久期利率债的纯债债基表现较好 [6][17] - 货币基金：货币基金年化收益率持平，为1.35% [6][18] - QDII基金：部分主投海外科技股、港股创新药的基金及原油主题基金有不错表现；QDII股混型基金整体上涨4.37%，QDII债券型基金上涨0.72% [6][19]

公司战略与招聘背景 - 公司以"科技重构金融服务场景、财富引领价值增长"为战略核心，释放超20类核心岗位需求，覆盖财富管理、科技、投行与资管等板块 [1] - 公司注册地位于西藏，管理总部设在深圳，已实现全国主要大中城市分支机构全覆盖，此次招聘旨在通过科技赋能与财富管理双轮驱动提升综合金融服务能力 [1] 财富管理升级 - 财富条线面向全国30+重点城市布局精英团队，为高净值客户提供全生命周期财富管理解决方案 [3] - 核心岗位包括分公司总经理（要求8年以上金融行业经验）、营销总监（5年以上经验）、财富总监（5年以上经验）、财富经理（3年以上经验）及金融产品部总经理（5年以上经验） [4] - 经纪人管理部总经理需5年以上证券/保险从业经验，互联网客户运营经理需3年以上证券行业ToC经验 [5] 科技赋能金融 - 公司重点布局智能财富管理、大模型算法及分布式交易架构等前沿领域，构建数字化金融服务新生态 [7] - 科技条线招聘数据专家（8年以上大数据经验）、大模型专家（5年以上千亿级参数模型调优经验）、量化交易算法工程师（精通PyTorch与LSTM）等 [8] - 智能投顾产品经理需3年以上互联网产品经验，证券产品经理需1年以上交易实战经验 [8] - 高级用户增长数据产品经理需熟悉客户生命周期管理，市场营销负责人需5年以上头部券商经验 [9] - 所有科技岗位要求本科及以上学历，金融科技/互联网大厂背景优先，将参与智能投顾系统升级等战略项目 [10] 多元业务条线 - 投行业务板块招聘团队长（5年以上投行经验，需主导过IPO/并购项目）和承揽承做岗（2年以上投行/审计经验） [13] - 固定收益板块招聘债券销售交易岗（需1年以上销售交易经验或2年以上固收经验） [14] - 票据交易岗要求2-3年票据交易经验 [15] - 资管板块招聘权益投资经理（5年以上投资经验）和机构销售岗（3年以上资管产品营销经验） [17] 福利待遇与职业发展 - 提供竞争力薪酬（含绩效奖金与项目激励）、五险一金、带薪年假及专业培训 [19] - 提供广阔的职业发展空间和金融科技实践平台 [19] 招聘流程 - 移动端可通过官方公众号二维码投递 [21] - PC端可通过指定链接提交申请，邮件端需按格式发送至指定邮箱 [22]

报告核心观点 - 6月内地外贸生产景气后半月边际放缓，工业增加值增速或边际回落，出口增速预计与5月基本持平，固投增速或小幅回升，社零增速预计维持较高增速，PPI环比跌幅阶段性收窄，CPI低位徘徊，社融增速与5月持平，新增贷款或略低于去年同期 [6] - 美股科技板块未来6 - 12个月前景乐观，关注特定子板块和个股；亚太股市涨多跌少；外汇和商品市场有不同表现；美债收益率曲线趋平 [8][21][31] 环球市场动态 股票市场 - 周二A股三大指数走势分化，沪指微涨，深成指小涨，创指下跌，芯片、军工活跃，创新药板块午后崛起 [16] - 港股周二休市，周一三大指数疲软收于全日低点，能源及金融板块领跌，信息技术板块逆市上涨 [3][11] - 欧洲股市普跌，投资者关注贸易协商进展，欧洲央行官员鸽派言论缓解下行压力 [3][9] - 美股标指从记录高点回落，科技股资金流出，纳指疲软，小盘股、银行股上涨，道指连升4天 [3][9] - 周二亚太股市涨多跌少，泰国市场涨幅居前，日本市场跌幅居前 [21] 外汇/商品市场 - 美国劳动力市场稳定，市场关注中东局势，周二国际油价个别发展，美元指数微升，日元领涨G - 10货币，欧元兑美元连涨，国际金价上扬，伦铜升至三个月高点 [4][27] 固定收益市场 - 周二美国国债下跌，收益率曲线趋平，经济数据强劲削弱降息预期，亚洲市场交投清淡 [5] 欧美市场 主要指数表现 - 道琼斯涨0.9%，标普500跌0.1%，纳斯达克跌0.8%，巴西圣保罗证交所指数涨0.5%，标普墨西哥IPC指数涨0.6%，欧元区斯托克600跌0.2%，英国富时100涨0.3%，法国CAC 40持平，德国DAX 30跌1.0% [8] 板块要闻 - 2025年下半年美股科技板块前景乐观，关注Robotaxi、Fintech等子板块，软件SaaS板块或有系统性机会，走势和结构大概率复制去年下半年，关注台积电等个股 [8] 个股要闻 - 和黄医药呋喹替尼海外销售快速放量，有望进入盈利期，多个产品有进展，出售股权若完成现金结余充沛 [14] 港股市场 市场表现 - 周一港股三大指数以接近全日最低点收盘，大市成交额2422.34亿港元，港股通南下交易全日净流入52.2亿港元 [11] 板块/个股表现 - 信息技术、医疗保健、日常消费品板块上涨，能源、金融等板块下跌；华油能源等个股涨幅居前，中国金融租赁等个股跌幅居前 [12] A股市场 市场表现 - 周二沪指报3457.75点，涨0.39%；深成指报10476.29点，涨0.11%；创指报2147.92点，跌0.24%，沪深两市全天成交额1.47万亿 [16] 板块/个股表现 - 医疗保健、公用事业等板块上涨，信息技术、房地产等板块下跌；中船应急等个股涨幅居前，诺德股份等个股跌幅居前 [16] 个股要闻 - 新诺威EGFR ADC数据优异，早期管线丰富，PD - 1单抗等纳入医保有望贡献收入，看好长期发展潜力 [19] 亚太市场 主要指数表现 - 泰国证交所指数涨1.9%，台股涨1.3%，菲律宾市场涨0.9%，新加坡、韩国、马来西亚市场涨0.6%，日经225指数跌1.2%，其他市场变动不大 [21][22] 板块要闻 - 6月韩国半导体和存储出口强劲，预计下半年存储平均售价持续强劲，重申看好SK海力士和三星电子 [23] 外汇/商品 主要外汇商品数据 - 美元指数微升0.3%，美元兑人民币等有不同变动，纽约期金上涨，纽约期油上涨 [26][27] 固定收益 债券市场指数 - 中资美元债、中资房地产美元债等指数有不同表现，美债收益率曲线趋平 [29][31] 债市新闻 - 周二美债收益率曲线趋平，鲍威尔未排除7月降息可能，强劲经济数据影响美债，债务上限法案待众议院表决 [31]

市场资金流向 - 7月1日股票ETF资金净流出126亿元，两市成交1.5万亿元，三大指数涨跌互现 [2][3] - 科创50ETF、半导体ETF、国防军工ETF等净流入居前，中证A500、沪深300、上证50等宽基指数净流出较多 [2] - 跟踪中证A500指数的ETF单日合计净流出近70亿元 [2] ETF规模及资金动态 - 全市场股票ETF达1129只，总规模3.59万亿元 [4] - 7月1日14只股票ETF净流入超1亿元，嘉实科创芯片ETF、华泰柏瑞光伏ETF、华夏中证500ETF位居前三，净流入均超4亿元 [5] - 商品型黄金ETF当日净流入9.5亿元，SGE黄金9999指数5日净流入超26亿元 [6] - 易方达人工智能ETF净流入1.3亿元，规模居同类第一；华夏中证500ETF和科创50ETF单日净流入分别为4.29亿元和3.44亿元，规模达136.26亿元和829.8亿元 [6] 行业及主题ETF表现 - 科创芯片ETF以6.79亿元净流入居首，最新规模282.25亿元，涨幅4.92% [7] - 军工龙头ETF净流入2.94亿元，涨幅10.56%；金融科技ETF净流入1.99亿元，涨幅13.73% [7] - 创新药ETF净流入1.48亿元，涨幅15.97%；有色金属ETF净流入0.65亿元，涨幅18.72% [7] 宽基ETF资金动向 - 中证A500ETF有10只合计净流出超69亿元，沪深300ETF有3只合计净流出超22亿元 [9] - 6月以来股票ETF整体净流出近200亿元，华泰柏瑞中证A500ETF净流入超百亿元，沪深300ETF和创业板ETF净流出较多 [9] 市场展望 - 富国基金认为市场短期或维持震荡，中长期中国资产重估趋势不改 [9] - 平安基金预计A股延续震荡格局，中枢有望在政策支持下逐级上移 [9]

市场表现 - 中证金融科技主题指数(930986)下跌1.51%，成分股京北方领涨5.85%，大智慧上涨2.30%，恒宝股份上涨2.04%，楚天龙领跌9.31%，翠微股份下跌7.43%，拉卡拉下跌5.63% [3] - 金融科技ETF(516860)下跌1.65%，最新报价1.37元，近1周累计上涨4.59% [3] - 金融科技ETF盘中换手6.57%，成交5850.41万元，近1周日均成交2.33亿元 [3] 政策与行业动态 - 央行将研究制定新阶段金融科技发展规划，出台深化运用金融科技推动金融数字化智能化转型的政策文件 [3] - 央行会同国家数据局开展"数据要素×"试点，引导金融机构发挥数据优势 [3] - 国泰君安国际获得虚拟资产交易牌照，内资券商可能陆续跟进，虚拟资产交易有望扩容 [3] 资金流动与杠杆 - 金融科技ETF最新资金净流入5440.26万元，近5个交易日合计净流入3274.54万元，日均净流入654.91万元 [4] - 杠杆资金持续布局，前一交易日融资净买额356.99万元，最新融资余额7476.97万元 [4] 收益与风险指标 - 金融科技ETF近1年净值上涨109.11%，指数股票型基金排名8/2889，居于前0.28% [4] - 自成立以来最高单月回报55.92%，最长连涨月数3个月，最长连涨涨幅113.16%，上涨月份平均收益率10.60%，年盈利百分比66.67%，历史持有3年盈利概率97.28% [4] - 金融科技ETF成立以来超越基准年化收益0.54%，近1年夏普比率1.61 [4] - 今年以来相对基准回撤0.44%，回撤后修复天数79天，在可比基金中修复最快 [4] 费率与跟踪精度 - 金融科技ETF管理费率0.50%，托管费率0.10%，在可比基金中费率最低 [5] - 近1月跟踪误差0.039%，在可比基金中跟踪精度最高 [5] 指数构成 - 中证金融科技主题指数选取金融科技相关领域上市公司证券，前十大权重股包括东方财富、同花顺、恒生电子等，合计占比51.2% [6]

美联储利率预测调整 - 高盛将美联储年内降息预测上调至三次（此前为一次），预计9月、10月、12月各降息一次，2026年再降息两次，终端利率下调至3%-3.25%（原3.5%-3.75%）[1] - 降息时间提前因夏季关税对通胀影响低于预期，且劳动力市场短期面临下行风险（移民政策变化、季节性因素）[1] 标普500历史表现 - 7月是标普500指数历史表现最强月份（1928年以来数据），平均回报率达1.67%[4] 中国制造业PMI数据 - 6月财新制造业PMI从48.3升至50.4，超出预期，主要因产出分项指数从47.5跃升至52.1，新订单分项指数从47.4升至50.2[6] - 外部需求疲软导致新出口订单连续三个月收缩（6月49.4 vs 5月46.2），通缩压力持续（产出价格指数微降至48.5）[7] - 财新PMI与国家统计局PMI差异反映覆盖范围不同（财新侧重出口导向型行业，统计局侧重上游行业）[7] 康耐特光学业务进展 - 公司从传统镜片拓展至AI/AR眼镜镜片市场，1.74高折射率镜片比1.50材料厚度减少43%、重量减轻32%，平均售价更高[8][9] - 已与全球科技公司合作研发，3天内可交付定制镜片，泰国工厂2026年投产以扩大产能[9][15] - 预计中国AI/AR眼镜出货量2024-2030年CAGR达56%，2030年达700万台[8] - 2024年收入结构：标准化镜片44%、功能型镜片37%、定制化镜片19%（毛利率更高）[15] 易鑫集团战略规划 - 业务聚焦二手车（收益率是新车4倍）和金融科技，2025年金融科技GMV目标300-350亿元（占总GMV750亿元的40%）[20][23] - 汽车金融市场中第三方份额20%，公司在第三方占比10%-15%（整体市场2%-3%），依托3000-3500名直销人员和千万级数据点强化风控[21][22] - 政策利好：国有银行高利率限制促进行业合作，新能源车以旧换新政策推动发展[26][27] - 资产质量稳定（拨备覆盖率200%），股息政策维持50%基本支付率[16][29]

蚂蚁国际AI战略发布 - 公司正式面向海外市场发布人工智能战略，聚焦AI安全性、金融服务专业性及全栈式AI平台三大核心能力 [1] - 推出首个金融科技行业AI即服务平台Alipay+ GenAI Cockpit，帮助构建AI智能体，推动行业从"AI辅助"向"AI原生"进化 [1] - 东南亚和南亚首批客户已完成Cockpit部署，试运行阶段结束 [1] Alipay+ GenAI Cockpit功能架构 - 平台实现工作流自动化与动态企业环境协调，覆盖支付编排、合规检查、欺诈检测等全链条金融科技任务 [4] - 支持用户自主选择20余个大语言模型，包括自研Transformer外汇预测AI模型，并融合金融科技知识库构建专业化AI智能体 [4] - 提供即插即用智能体覆盖常规任务，同时支持定制旅行咨询、跨境汇款等专业化场景 [5] 行业应用与转型路径 - 金融服务AI转型需跨越从"对话型AI"到"行动型AI"的难题，驾驶舱提供初阶（AI驱动服务）、中阶（自进化体系）、高阶（AI原生）三层目标 [3] - 已在Alipay+跨境支付、Antom商户服务、万里汇账户服务、全球资金管理四大业务板块全面应用 [3] - 案例显示Antom Copilot智能体可简化商户支付流程，实现风控策略配置、支付渠道优化等任务，显著提升转化率 [4] 技术安全与部署优势 - 集成模型上下文协议（MCP）支持主流云服务，实现跨公有云与本地环境灵活部署 [5] - "AI之盾"框架通过100+识别模型实现全链路风险管理，当前商户支付欺诈损失率仅为行业平均5% [5] - 应对AI欺诈威胁（年增速超10倍），平台可实时检测对抗性提示及数据保护问题 [5] 国际化布局与战略愿景 - 自2015年起向东南亚、非洲输出科技能力，2024年3月完成组织升级后蚂蚁国际独立运营 [3] - CEO杨鹏强调将持续用AI技术赋能新兴市场数字化，6月发布首份可持续发展报告 [3] - 目标是通过AI智能体降低金融服务门槛，在复杂合规环境下实现多任务协同进化 [6]