中国教培在美国找到新市场 - 两款中国AI教培应用Gauth和Question AI曾登顶美国App Store教育类免费榜 目前排名第五和第六 [3] - 两款应用上个月全球下载量合计约170万次 是Gemini和Perplexity的两倍多 [3] - Gauth由字节跳动开发 Question AI由作业帮开发 总部均设在新加坡规避监管风险 [5] - AI教培应用优势在于耐心、讲解详细、响应及时且价格低廉 年费约等于一小时家教费用 [5] - 主要使用场景为数学解题 中国公司凭借应试经验和题库优势可能准确率更高 [5] - 教育类AI应用占生成式AI Top 50的14% 仅次于通用AI助手和内容编辑 [5] 日本连续33年成全球最大债权国 - 日本2023年底对外净资产余额471.3万亿日元(约22万亿元) 同比增12.2% [5] - 海外资产连续6年攀升创历史新高 主因日元贬值推高外币资产估值 [5] - 证券投资和直接投资分别占海外资产的41%和20% [5] - 主要投资目的地为美国、开曼群岛和英国 [5] - 日本车企1980年代起将产能转移海外 应对国内老龄化等问题 [5] 拼多多继续对农业下重注 - 一季度营收868亿元同比增130% 净利润280亿元同比增246% [6] - 研发费用29亿元同比增16% 重点投入农业领域 [6] - "农云行动"在多地提供电商培训 计划扶持100个农产带 [6] - 支持科技小院大赛和农研大赛 拟建数商兴农科技小院 [6] - 2023年农产品网络零售额5870亿元同比增12.5% 占实物电商4.5% [6] - 农产品物流费率从2012年18%降至2023年14.4% [6] Google AI产品频繁出错 - AI概览功能生成错误信息如"用胶水固定披萨芝士"等 [7] - 去年Bard演示视频出现事实错误致市值蒸发超1000亿美元 [7] - 今年Gemini文生图因"政治正确"问题紧急下架 [7] - 庞大用户基数放大错误影响 且仓促应对竞争导致产品不完善 [7] 其他公司动态 - 奈雪的茶5.25亿元控股乐乐茶 持股43.64% [9] - 深铁和深圳国资22.35亿元接盘万科深圳湾地块 [10] - 星巴克中国加大折扣力度 同店销售额同比下滑11% [11] - 速卖通签约贝克汉姆为全球代言人 拓展欧洲市场 [17][18] - 马斯克xAI完成60亿美元B轮融资 估值180亿美元 [19] 行业数据与趋势 - 香港一季度写字楼空置率16.7%创新高 租金较2019年降35% [12][13] - 中国3月碳排放同比降3% 可能已提前实现碳达峰 [14] - 德国光伏发电过剩致电价高峰时为负值 [15] - 4月中国新能源车出口巴西同比增13倍至40163辆 [16] - 欧元区一季度GDP环比增0.3% 4月通胀率2.4% [20] - 美股结算周期从T+2缩短至T+1 [21]

发行信息 - 公司拟公开发行27,000,000股A股，发行后总股本为108,000,000股，社会公众股占比不低于25%[7] - 每股面值1元，预计2023年10月27日发行，拟上市上交所主板[7] - 保荐机构为瑞银证券，招股意向书签署于2023年10月19日[7] 业绩数据 - 报告期内公司营业收入累计超40亿，主营业务收入占比均超99%[58] - 2023年1 - 6月营业收入54,315.62万元，净利润11,325.31万元[62] - 预计2023年1 - 9月营收77,600 - 89,300万元，同比降21.95% - 32.18%[64] 业务结构 - 报告期内风电与集装箱涂料收入占比合计超95%[24] - 2023年1 - 6月风电涂料收入28,453.86万元，占比52.42%；集装箱涂料收入23,568.58万元，占比43.42%[28] 财务指标 - 报告期内主营业务综合毛利率分别为39.50%、31.53%、31.69%和36.47%[30] - 报告期各期末应收票据及应收款项融资合计金额分别为17,108.98万元、51,060.53万元、22,664.46万元和27,652.80万元[34] - 报告期内经营活动现金流量净额分别为 - 1,187.99万元、 - 43,140.59万元、28,300.53万元和 - 9,986.33万元[86] 产能情况 - 上海生产基地水性涂料产能2万吨/年，南通生产基地水性涂料产能4万吨/年、油性涂料产能2万吨/年、无溶剂涂料产能1万吨/年[49] - 本次募投项目建成后产能将从年产9万吨增至14万吨[109] 市场地位 - 2021年麦加芯彩在中国工业涂料企业榜单中排第12位、本土企业第3位[54] - 2020年集装箱涂料4大供应商中，麦加芯彩市占率13.04%[55] 募集资金 - 本次募集资金扣除费用后拟投入87,257.60万元[69] - 新建年产七万吨高性能涂料项目拟投入37,498.62万元[69] - 麦加芯彩嘉定总部和研发中心项目拟投入15,000.00万元[69] 股权结构 - 截至招股意向书签署日，壹信实业持股81.33%，为控股股东[94] - 壹信实业黄雁夷、黄雁雄、黄雁杰、罗永键持股比例分别为62.91%、19.42%、11.86%、5.81%[188] 子公司情况 - 截至报告期末公司有3家全资子公司，注销1家子公司[181] - 南通麦加2023年6月末总资产63,509.57万元，1 - 6月营收32,393.80万元[182] - 珠海麦加2023年1 - 6月净利润 - 21.71万元[184]

上市信息 - 公司拟在创业板上市，预计2023年10月20日发行股票2306.67万股，占发行后总股本25%，发行后总股本9226.67万股[10] - 保荐机构为东兴证券股份有限公司，保荐费471.70万元（不含增值税），承销费按规定计算[10][53] - 募集资金投资项目投资总额36537万元，投入34172万元[90] 业绩数据 - 2023年1 - 9月预计营业收入102,950.12万元，同比下降26.48%，净利润4,581.14万元，同比增长8.59%[82] - 报告期内风电叶片用环氧树脂收入分别为121,713.57万元、139,366.57万元、149,310.46万元和59,415.07万元[31] - 报告期内综合毛利率分别为12.83%、11.03%、11.69%和13.86%[42] 用户数据 - 报告期内对前五大客户销售收入占营业收入比例分别为78.31%、79.15%、80.76%和81.00%[39] - 对明阳智能销售占比分别为43.81%、39.19%、37.96%和18.86%[39] 未来展望 - 募投项目建成后产品产能将达7.675万吨，其中风电叶片用环氧树脂产能达6.2万吨[48] - 需关注产业政策调整、募投项目折旧摊销增加、租赁风险等对业绩的影响[30][117][119] 新产品和新技术研发 - 开发出LT - 5088A/B、LT - 5094A/B等适用于不同工艺环氧树脂[66][67] - 拉挤大梁专用环氧树脂成功用于90米叶片，阻燃、预浸料用环氧树脂有新应用[74][76] 市场扩张和并购 - 2016年12月认购湖南创一工业新材料股份有限公司股权比例为6.24%[159] - 2021年8月认购杭州卡涞复合材料科技有限公司166.67万股，持股比例1.00%[182] 其他新策略 - 主要采取按订单生产模式，根据基础环氧树脂价格波动适当备货[58] - 采用直销为主的销售模式[59]

业绩情况 - 2023年1 - 6月营业收入265,290,173.49元，2022年度为476,093,925.06元[37] - 2023年1 - 6月净利润72,040,575.41元，2022年度为131,259,649.89元[37] - 2023年6月30日母公司资产负债率为36.86%，2022年12月31日为36.67%[37] - 2023年1 - 6月毛利率为43.77%，2022年度为42.17%[37] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为33,310,314.15元，2022年为140,791,904.52元[39] - 2023年研发投入占营业收入的比例为4.22%，2022年为3.95%[39] - 2021年度、2022年度，公司归属于母公司所有者的净利润分别为11,922.11万元及12,501.49万元，加权平均净资产收益率分别为33.16%及26.03%[70] 发行上市 - 公司拟公开发行股票不超2286.20万股，采用超额配售选择权发行股票数量不超298.20万股[7][42] - 本次发行尚需经北京证券交易所及中国证监会履行相应程序[41] 研发情况 - 报告期内累计研发投入6110.67万元，用于传热技术研究等分别为3795.48万元、1622.09万元、417.17万元，占比分别为62.11%、26.55%、6.83%[52] - 截至2023年6月30日，研发团队有34人，其中正高级工程师2人等[53] - 截至2023年6月30日，公司拥有98项专利和5项软件著作权，形成7项核心技术；2020年以来新增47项专利和5项软件著作权[54] 市场与客户 - 报告期内，公司对前五大客户的销售额占当期营业收入的比重分别为65.84%、75.04%、53.68%和77.22%[15] - 公司代表性客户中国石油和中国石化2023年度炼油化工及新材料相关的预计资本性支出分别为340亿元和633亿元[17] - 2020 - 2022年我国主要投产乙烯、PDH装置，公司供货覆盖装置占比分别为81.82%、64.29%[67] - 2019 - 2022年中国石化等主要建设项目，公司供货项目占比分别为56.52%、25.00%、50.00%等[67] 募投项目 - 高效节能换热器等项目投资总额合计65,273.32万元[73] - 本次募投项目除补充流动性资金外投资金额为55,273.32万元，建设完成后预计每年新增折旧与摊销4,470.33万元[90] 股权结构 - 发行前公司总股本5965.00万股，韩军持股3763.20万股，占比63.09%；发行后公司总股本8251.20万股，韩军持股3763.20万股，占比45.61%[120] 未来策略 - 加快主营业务发展，扩大产能，降低资产负债率和财务风险[160] - 加大产品和技术开发力度，增强持续创新能力[161] - 加快募投项目建设，争取早日实现预期效益[161] - 强化募集资金管理，提高使用效率，资金存放于专项账户[162] - 完善治理结构，优化内部管理，提高运营效率[162] - 上市3个完整会计年度内规范监检证书情况[198] 风险提示 - 部分特种设备产品出厂前未获取监督检验证明文件，可能被责令改正，逾期未改存在受行政处罚风险[14] - 若宏观经济增速下滑等不利变化，将影响下游客户对公司产品的需求，对盈利能力和经营业绩带来不利影响[17] - 公司生产工艺复杂，存在安全生产事故风险[82] - 若无法维持税收优惠，整体税负成本将显著增加[86] - 公司存在核心技术泄露风险，可能对业务造成不利影响[87] - 本次发行后公司股本和净资产规模将提高，基本每股收益和加权平均净资产收益率等指标存在被摊薄风险[160]

业绩数据 - 2020 - 2022年净利润分别为4251.78万元、1269.29万元和5543.26万元[14] - 2023年1 - 6月营业收入为25865.05万元，较上年同期下降6.69%[39] - 2023年1 - 6月归属于母公司股东的净利润为2431.74万元，较上年同期增长24.04%[39] - 报告期内公司营业收入分别为35761.83万元、50903.51万元和55633.62万元[38] - 报告期各期主营业务毛利率分别为29.36%、13.19%和21.95%[29] 产品数据 - 报告期内硝酸异辛酯产品收入分别为26178.43万元、38335.55万元和39786.19万元，占主营业务收入比重分别为73.35%、75.48%和72.57%[27] - 报告期内纳米微球销售收入分别为3393.42万元、6593.52万元、3042.54万元[34] - 报告期各期公司产品硝酸异辛酯的毛利率分别为32.31%、11.81%和25.01%[23] 市场数据 - 报告期各期境外销售业务占主营业务收入比例分别为5.39%、24.56%和33.06%[28] - 报告期内对前五大客户营业收入占全部营业收入比重分别为56.93%、68.42%和63.17%[96] - 报告期内对中石油、中石化下属各采油和炼油厂销售占比分别为39.22%、41.27%和34.86%[97] 发行相关 - 公司拟公开发行股票不超过2000.00万股（不含超额配售选择权），采用超额配售选择权发行的股票数量不超过300.00万股，包含超额配售在内不超过2300.00万股[9] - 每股发行价格不低于8.38元/股[9] - 本次募集资金投资项目总额28020万元，募集资金21800万元，分别用于智能制造产业园建设和补充流动资金[85] 技术与荣誉 - 公司微通道连续硝化生产硝酸异辛酯技术获3项发明专利及1项实用新型专利[53] - 截至招股说明书签署日，公司共拥有专利16项，其中发明专利7项，实用新型9项[72] - 2021年公司入选第三批专精特新“小巨人”企业[79] - 2023年6月12日公司被认定为第三批陕西省制造业单项冠军示范企业[80] 股权结构 - 党土利持有2089.72万股，占总股本30.17%；王育斌持有1175.66万股，占总股本16.98%；两人合计持有3265.39万股，占总股本47.15%[50] - 发行后实际控制人党土利、王育斌预计持股降至36.58%[114] - 截至招股书签署日，西高投持有公司464.59万股股份，持股比例为6.71%[141] 公司治理 - 公司董事会由8名成员组成，其中3名为独立董事，董事每届任期3年[169] - 公司监事会成员共3名，分别为庞玲、张靖坤、常兆军[180] - 公司高级管理人员有3名，为汪希领、杨青、薛玫[184]

业绩总结 - 2022年资产总计832,715,165.18元，较2021年增长[1] - 2022年股东权益合计518,734,888.78元，较2021年增长[1] - 2022年营业收入476,093,925.06元，较2021年增长[1] - 2022年净利润131,259,649.89元，较2021年增长[1] - 2023年1 - 3月，公司营业收入为9397.43万元，净利润为2356.47万元[26] - 报告期各期，主营业务毛利率分别为48.63%、50.35%和42.09%[24] - 2021、2022年度，扣非归母净利润分别为11922.11万元及12501.49万元[64] - 2021、2022年度，扣非加权平均净资产收益率分别为33.16%及26.03%[64] 发行相关 - 本次拟发行不超2286.20万股，每股发行价不低于37.73元/股[9][45][48] - 发行前每股收益2.22元/股，每股净资产8.70元/股，净资产收益率26.03%[48] - 发行前总股本5965万股，发行后为8251.2万股[109] 财务指标 - 截至2022年12月31日，应收账款账面价值17028.27万元，占比流动资产和总资产分别为23.75%和20.45%[22] - 截至2023年3月31日，资产总额79370.40万元，负债总额25032.15万元，股东权益总额54338.25万元[26] 研发情况 - 报告期各期研发投入金额分别为1436.37万元、1674.14万元和1880.87万元，占比分别为3.79%、3.89%和3.95%[56] - 截至2022年12月31日，研发团队34人，超50%研发人员有10年以上从业经历[56] - 截至2022年12月31日，拥有91项专利和5项软件著作权，形成7项核心技术[57] - 报告期内，核心技术收入分别为36842.50万元、42716.72万元和45425.58万元，年复合增长率达11.04%[63] 募投项目 - 高效节能换热器项目投资30174.14万元[67] - 管理中心及数字化建设项目投资16423.42万元[67] - 研发中心项目投资8675.76万元[67] - 募投项目投资55273.32万元，建成后预计年新增折旧与摊销4470.33万元，占比4.90%[83] 股权结构 - 控股股东韩军直接持股63.09%，直接或间接控制72.95%股份[37][38] - 和君兴业持股9.86%，韩军持有其45.43%出资份额[38] 子公司情况 - 廊坊广厦为全资子公司，注册资本3600万元，2022年末总资产15957.97万元，净资产7681.15万元，净利润882.57万元[118] - 参股大连海川云天，持股12.00%，2022年末净资产 - 14.30万元，净利润 - 19.12万元[120] 产品与技术 - 公司主要从事高效换热器业务，产品包括多种换热器[191] - 自主研发“多孔表面高通量管高效换热技术”列入国家低碳技术目录[194] - “BWJG波纹基管外表面高通量管换热器”获国家重点新产品证书[194] 市场与前景 - 客户覆盖多领域知名企业，与主要客户建立稳定合作关系[192] - 高通量换热器应用于多领域，市场需求增加[200]

发行信息 - 本次拟公开发行股票不超过2359.00万股，占发行后总股本比例不低于25%[89][163] - 发行后总股本为9431.1768万股[28] - 预计发行日期为2023年8月21日[8] - 保荐人（主承销商）为海通证券股份有限公司[8][15] - 保荐费用为169.81万元，承销费用为募集资金总额的7.08%且不低于3113.21万元[29] 业绩数据 - 2020 - 2022年营业收入分别为79,266.00万元、129,038.14万元及161,369.39万元，复合增长率为42.68%[37][47] - 2023年1 - 6月营业收入78,488.00万元，较上年同期增长39.17%[51] - 2023年1 - 6月归属于母公司股东的净利润11,590.42万元，较上年同期增长111.70%[51] - 预计2023年1 - 9月营业收入145,815.02 - 162,815.02万元，同比增长24.89% - 39.45%[57] - 报告期内对前五名客户销售金额分别为57,347.91万元、88,090.72万元及105,016.84万元，占当期营业收入比例分别为72.35%、68.27%及65.08%[21][80] 财务指标 - 2022年12月31日发行前每股净资产为2.99元[28] - 2022年度资产负债率（合并）59.95%[50] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为21,808.68万元、30,730.03万元及42,923.68万元，占期末资产总额比例分别为16.65%、21.48%及23.41%[22][72] - 报告期各期末应收票据及应收款项融资账面余额合计分别为17,949.67万元、27,020.56万元及23,968.20万元，占期末资产总额比例分别为13.70%、18.89%及13.07%[22][72] - 报告期各期汇兑损失分别为585.97万元、269.77万元、 - 1,240.99万元[74] 业务结构 - 2022年HVAC/R领域收入140,512.65万元，占比87.24%；新能源汽车热管理系统领域收入17,046.88万元，占比10.58%；工业伺服驱动及控制系统领域收入3,504.54万元，占比2.18%[32] - 应用于暖通空调及冷冻冷藏设备领域的变频驱动器及系统控制器销售收入占当期主营业务收入比例分别为90.71%、89.09%及87.24%[83] - 商用空调系统控制器及变频驱动器主营业务收入占比分别为52.07%、49.28%及50.04%[82] - 新能源汽车热管理系统领域业务报告期各期销售收入分别为2,195.04万元、8,661.06万元、17,046.88万元，占比分别为2.77%、6.72%、10.58%[79] - 工业伺服驱动及控制系统领域业务报告期各期销售收入分别为5,164.53万元、5,407.09万元、3,504.54万元，占比分别为6.52%、4.19%、2.18%[79] 研发情况 - 公司拥有发明专利53项[31] - 最近三年研发费用分别为5,875.25万元、6,841.51万元及7,762.78万元，累计研发投入金额为20,479.54万元[37] 市场扩张与并购 - 2021年1月，公司收购控股子公司儒竞艾默生40.00%少数股权，收购后更名为儒竞智控[117] - 募投项目“新能源汽车电子和智能制造产业基地”计划新增HVAC/R、新能源汽车热管理系统、工业伺服驱动及控制系统领域达产年产能610万套、180万套、30万套[61] 股权结构 - 发行前实际控制人合计控制公司63.50%表决权，发行后降至47.63%[71] - 海通创新持有发行人3.56%的股权[27] - 雷淮刚控制公司26.08%的股份，为公司控股股东[146] - 发行前雷淮刚持股1628.7850万股，占比23.03%；发行后持股1628.7850万股，占比17.27%[163] - 发行前前十名股东合计持股54909100股，占比77.65%[164] 公司治理 - 截至招股意向书签署日，公司董事会由5名董事组成，其中独立董事2名[171] - 公司现任董事任职期限从2021年1月至2024年1月[171] - 截至招股意向书签署日，公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名[178] - 公司现任监事任职期限从2021年1月至2024年1月[178] - 公司高级管理人员包括总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书[183]

业绩总结 - 2020 - 2022年度公司营业收入分别为67792.53万元、79351.97万元和98384.50万元，呈上升趋势[43][44] - 2020 - 2022年度公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为16114.33万元、15393.70万元和15218.44万元，经营业绩稳定[43] - 2020 - 2022年度主营业务毛利率分别为52.86%、48.56%和40.16%[23] - 2023年1 - 6月公司实现营业收入40,522.41万元，同比下降6.42%；归母净利润5,809.62万元，同比增长1.01%；扣非归母净利润5,309.09万元，同比增长1.53%[76] - 2023年1 - 9月预计营业收入50,000 - 56,000万元，较2022年同期变动 - 8.69%至2.27%；归母净利润5,000 - 6,000万元，变动 - 9.67%至8.39%；扣非归母净利润4,200 - 5,200万元，变动 - 9.34%至12.25%[80] 用户数据 - 报告期内公司客户数量分别为1964个、2464个、2657个[66] 未来展望 - 公司未来发展规划是稳固国内真空热水锅炉行业领先地位，开拓蒸汽锅炉业务，成为国内工业锅炉领域龙头企业[83] 新产品和新技术研发 - 公司水冷预混燃烧技术解决行业其他技术烟气回流量过大致锅炉热效率下降等问题[49] - 公司技术解决烟气外循环技术锅炉低负荷运行时NOx排放较高问题，实现任运行负荷下NOx低于30mg/m³[49] - 公司采用不锈钢光管换热，抗烟气冷凝腐蚀能力强，使用寿命长[49] - 公司通过独特设计的换热管结构，可将烟气排烟温度降至60℃以下[50] - 运用真空相变换热技术制造的锅炉运行时内部压力低于一个标准大气压，运行安全稳定[50] - 公司燃气锅炉采用水冷预混燃烧及烟气冷凝换热技术，提升产品整体热效率[51] 市场扩张和并购 - 2018年公司子公司力巨设备收购热力设备经营性资产及负债，转让价格为22584.36万元[135][136] - 公司以参股形式设立西安力聚，借助西安热力渠道开拓其他西北地区客户提升业绩[147][152] 其他新策略 - 本次募集资金投资项目包括年产3,000台套高效低排热能装备未来工厂及补充流动资金[32] - 公司本次拟建设年产500套、1500套、1000套锅炉产业化项目，年产1000套项目用地未取得[103]

发行相关 - 公司拟公开发行股票不超过8634.00万股，且不低于发行完成后股份总数的25%[10] - 发行后总股本不超过34534.00万股[10] - 每股面值为人民币1.00元[10] - 拟上市板块为上交所主板[10] - 保荐人（主承销商）为中信建投证券[10] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为106338.42万元、142442.02万元和177616.66万元，复合增长率29.24%[33] - 2022年营业收入177,616.66万元，净利润62,191.03万元，归母净利润62,303.31万元[51] - 2023年1 - 6月营业收入87,623.63万元，同比降9.05%，归母净利润32,915.24万元，同比降5.67%[55] - 2023年1 - 9月预计营业收入120,623.63 - 137,623.63万元，同比降14.94% - 2.95%[58] - 2023年1 - 9月预计归母净利润42,822.70 - 47,926.54万元，同比降17.74% - 7.93%[58] 财务指标 - 报告期各期毛利率分别为47.65%、42.21%和47.44%[24] - 2022年末资产总额234,919.93万元，归母权益201,612.51万元，资产负债率（母公司）10.74%[51] - 2022年加权平均净资产收益率36.34%，经营现金流净额59,767.24万元，现金分红7,252.00万元[51] - 2022年研发投入占比3.80%[51] 公司概况 - 公司专注含氟精细化学品领域，是高新技术企业，形成完整产品链[32] - 公司拥有17项发明专利，核心研发团队获国家科学技术进步奖二等奖等荣誉[32] - 公司是国内三氟甲基苯系列产品主要供应商，部分产品市场占有率全球领先[44] - 公司产品主要作新型涂料溶剂和含氟中间体，主要客户有BAYER、BASF等[35] - 公司原材料主要是甲苯、氢氟酸等，供应商有中石化下属企业、中欣氟材[36] 风险提示 - 行业竞争加剧，主要竞争对手生产线建成投产[23] - 产品价格下降、成本上升或原材料价格波动影响业绩[24][26] - 环保法规变严增加经营成本或面临监管[27] - 生产使用危险化学品，设备问题可能引发安全事故[28] 募集资金 - 募集资金用于建设年产2.22万吨含氟新材料等项目及补充流动资金[30] - 募集资金投资项目投资总额275,739.48万元，募集资金投入216,828.10万元[62][63] 股权结构 - 发行前实际控制人及其一致行动人直接持股6.75%，通过瀛华控股控制51.03%股份[72] - 2021年12月控股股东巍华化工分立为巍华化工和瀛华控股，瀛华控股成控股股东[104] - 闰土股份持有发行人20.56%的股份，是第二大股东[176] 子公司情况 - 江西巍华2022年末总资产24082.01万元、净资产17932.99万元、营收42277.27万元、净利润13175.11万元[162][163] - 方华化学为募投项目实施主体，2022年末总资产9828.13万元，净资产9726.15万元，营收0万元，净利润 - 273.85万元[164][165] - 江西华聚热电联产项目前期投资超4亿元，公司参股期望获财务回报[173]

发行信息 - 公司拟公开发行不超过27,000,000股人民币普通股（A股），发行后总股本不超过108,000,000股，每股面值1元，社会公众股占比不低于25%[7] - 保荐机构（主承销商）为瑞银证券有限责任公司[7] 业绩数据 - 2022年公司资产总额122639.89万元，资产负债率（母公司）50.64%，营业收入138679.85万元，净利润26000.10万元[62] - 2023年1 - 3月公司营业收入23047.32万元，较上年同期下降42.47%，净利润5635.85万元，较上年同期下降28.46%[65] - 2023年1 - 3月扣非后归母净利润4333.36万元，较上年同期下降44.65%[65] - 2023年1 - 3月集装箱涂料销售收入9296.45万元，较去年同期下降70.11%；风电涂料销售收入13058.29万元，同比增长72.85%[66] - 2023年1 - 6月预计营业收入45100 - 52600万元，同比减少40.17% - 30.22%；预计归母净利润10300 - 11800万元，同比减少25.13% - 14.23%；预计扣非后归母净利润9000 - 10500万元，同比减少34.45% - 23.52%[67] 业务结构 - 报告期内风电涂料、集装箱涂料收入占比合计均超95%，向前五大客户销售收入占比分别为63.62%、80.86%和67.14%[23] - 2022年风电涂料、集装箱涂料、其他工业涂料金额分别为40066.39万元、94018.50万元、4521.34万元，比例分别为28.91%、67.83%、3.26%[28] 市场情况 - 2010年以来中国风力发电机叶片行业参与者从近100家降至30家以内[23] - 2021年度中集集团等5家箱厂在集装箱制造行业市场占有率合计为91.77%[24] - 2021年中国工业涂料排名前25企业销售总收入占全国18.84%，前10企业占13.20%，前十中国际品牌8家，本土企业2家[53] 产能与合作 - 上海生产基地水性涂料产能2万吨/年；南通生产基地水性涂料产能4万吨/年，油性涂料产能2万吨/年，无溶剂涂料产能1万吨/年[49] - 公司已与中材科技、中集集团等主要客户建立长期稳定合作关系[52] 募集资金 - 募集资金投资项目包括新建年产七万吨高性能涂料项目等，拟投入募集资金87257.60万元[39] - 本次募集资金投资项目建成达产后公司产能将从年产九万吨增至年产十四万吨[109] 股权结构 - 截至招股书签署日，实际控制人间接控制公司81.33%股份[93] - 壹信实业持有公司65873600股股份，占发行前总股本81.33%，为控股股东[190] 子公司情况 - 公司拥有3家全资子公司，报告期内注销1家子公司[182][189] - 南通麦加2022年总资产69953.76万元，净资产23700.54万元，营业收入84064.23万元，净利润2499.85万元[183] - 珠海麦加2022年总资产2213.34万元，净资产2213.34万元，营业收入为0，净利润 - 49.12万元[186] 研发投入 - 2022年公司研发投入占营业收入的比例为4.52%[62]