专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 基金的各项费用成本一直是投资者关心的重要话题，《推动公募基金高质量发展行动方案》（以下简称 《行动方案》）及其配套的费率改革措施，旨在系统性地为投资者"减负"，让投资回报更加"纯粹"。本 文将为您梳理，系列费率改革将如何在各个环节为您节省投资成本（以下二、三、四点均为《公开募集 证券投资基金销售费用管理规定（征求意见稿）》内容，该《征求意见稿》为2025年9月5日证监会发 布，尚未发布正式稿）。 一、调降管理费及基金股票交易佣金 在公募基金行业费率改革第一阶段中，主要降低主动权益类公募基金产品的管理费率、托管费率，由 1.5%、0.25%统一下调至1.2%、0.2%以下。 赎回费的收取规则也得到优化，更倾向于保护长期持有人的利益。 新规简化了赎回费率档次，并明确赎回费应全部计入基金财产。这意味着，短期频繁申赎所产生的赎回 费，将用于补偿基金留存持有人的因赎回操作而产生的冲击成本，而非作为销售机构的收入。这使销售 机构失去了鼓励客户频繁交易的动机。 四、规范销售行为，促使行业回归服务本源 为从根本上解决销售环节可能存在的利益冲突，《征求意见稿》着力规 ...

专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 为积极响应北京辖区"新时代・新基金・新价值"公募基金高质量发展行动号召，10月14日，泰康基金、 嘉实基金、国联基金、中邮基金、度小满五家在京金融机构齐聚北京市朝阳区芍药居社区，联合开 展"金融知识进社区"健康财富知识竞赛活动。活动以趣味竞赛为抓手，将专业金融知识转化为通俗易懂 的实用内容，致力于提升社区居民金融素养，守护居民财富安全，彰显金融机构践行普惠金融的责任担 当。 此次活动是9月多家机构社区投教活动的延续与升级，精准聚焦社区居民核心需求，尤其关注老年群体 的养老财富管理与风险防范意识提升。活动现场，"新时代・新基金・新价值"主题展架醒目陈列，通过 图文结合的方式，深入解读公募基金高质量发展行动方案的核心目标与精神内涵。《公募基金基础知识 手册》《养老财富风险防范指南》等宣传资料整齐摆放，工作人员主动上前，热情地向过往居民发放资 料，并耐心讲解其中的关键内容，吸引众多居民驻足咨询，让金融知识在社区中"活"了起来。 2025年10月15日 MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 责任编辑：江钰涵 拆解复杂概念，为参赛队伍答疑解惑，不仅助力各小 ...

专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 摘要：新时代·新基金·新价值——北京公募基金高质量发展在行动 为贯彻落实《推动公募基金高质量发展行动方案》，在北京证监局指导下，北京证券业协会携手北京公 募基金管理人、基金销售机构、基金评价机构及多家主流媒体，共同启动"北京公募基金高质量发展系 列活动"。 本次活动以"新时代·新基金·新价值"为主题，旨在通过为期一个多月的多层次、多形式宣传与互动，强 化投资者教育与保护，推动公募基金行业转型升级，提升服务实体经济能力，打造北京金融高质量发展 新名片。 华商基金积极推动金融、投资知识普及，致力于推广长期投资、理性投资理念，提升公众风险防范意 识，持续为促进行业高质量发展贡献力量。 是指以非法占有为目的,利用电信网络技术手段，通 过远程、非接触等方式,诈骗公私财物的行为。 Barrer 条猪盘作骗 甜言蜜语暖心房,卷钱跑路两张 指通过婚恋平台、社交软件等方式寻找潜在受害者,通过 聊天发展感情取得信任,然后将受害者引入博彩、理财等 诈骗平台进行充值,骗取受害者钱财的骗局。 IF在诈骗 手贝! 美国金作骗 投资理财循正路,刷单兼职是骗术 指刷单诈骗、兼职诈 ...

专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 汇安基金管理有限责任公司董事长 何斌 作为资本市场重要的机构投资者，公募基金在服务居民财富管理和支持实体经济发展方面的重要性日益 提升。来自中国证券投资基金业协会的最新数据显示，截至2025年8月底，公募基金资产净值合计达到 36.25万亿元，首次突破36万亿元大关，再创历史新高。 公募基金规模迭创新高之际，也面临着提升投资能力、优化客户体验、增强投资者信任等重要课题。 2025年5月中国证监会发布的《推动公募基金高质量发展行动方案》，旨在解决经营理念有偏差、功能 发挥不充分、发展结构不均衡、投资者获得感不强等问题，推动行业加快实现高质量发展，也为行业从 规模导向转向回报导向提供了路线图。站在"36万亿"的新起点，越来越多的基金公司已行动起来，为行 业高质量发展贡献应有之力。 汇安基金身为公募基金行业的一员，秉承"以投资者为本"的理念，积极响应并付诸实践，致力于"汇聚 理性之光，照亮投资之路"。 以投资者为本，行胜于言 投资者是市场之本，保护投资者特别是中小投资者的合法权益，是资本市场的永恒主题，也是践行"以 人民为中心"、金融为民的集中体现。但投 ...

文章核心观点 - 自2025年5月《推动公募基金高质量发展行动方案》实施以来，公募基金行业正经历一场以基准重构为核心的深度调整，旨在强化基准的约束作用，使其真正发挥确定产品定位、明晰投资策略的功能 [2] - 此次基准调整是行业从规模扩张向质量提升转型的具象化体现，承载着夯实浮动管理费机制落地基础、提升投资者认知度、推动考核评价体系底层变革的多重政策深意 [3] - 截至2025年9月30日，已有57只基金启动基准调整，主要集中在债券型、混合型和股票型基金，调整方向呈现出从宽泛到精细、从单一到多元的显著特征，以更精准地匹配投资策略 [6][28] 基准调整的总体情况 - 《方案》实施五个月间，共有57只基金启动基准调整，债券型基金与混合型基金是调整主力，数量均为18只，合计占比超过63% [6] - 股票型基金有14只进行基准调整，FOF产品有5只参与调整，另类投资基金与货币市场型基金调整数量较少，分别仅为1只 [6] - 基准调整集中于市场规模占比高、策略复杂度高的基金类型，与政策要求“强化基准约束、明晰产品定位”的导向高度契合 [6] 债券型基金的基准变更 - 债券型基金基准变更的一个显著特点是指数选取的精细化，许多基金从较为宽泛的指数转向更具针对性的中债系列指数 [8][9] - 例如，浦银安盛稳健增利债券(LOF)的基准从“中证全债指数100%”变更为“中债综合(全价)指数收益率85% + 中证可转换债券指数收益率5% + 银行活期存款利率(税后)10%” [9] - 不少债基在基准中加入了活期存款利率、定期存款利率等多元收益因素，以更科学合理地评价基金业绩表现 [9] - 部分债基根据投资期限特点设置基准，如华夏恒泰64个月定开债券的基准纳入了多家大型银行的五年期人民币存款利率，体现了对长期投资收益的考量 [10] 混合型和股票型基金的基准变更 - 混合型和股票型基金的基准变更总体呈现出变更后的基准更精确、与策略更适配的特征，从“宽基泛化”转向“细分聚焦” [14][15] - 行业主题基金优先选择对应主题指数，例如招商体育文化休闲股票将基准中的“沪深300指数”替换为“中证体育产业指数”和“中证申万传媒行业投资指数” [16] - 风格型基金向特色指数倾斜，如浙商汇金平稳增长一年混合将“中证800指数”换为“中证红利指数”，创金合信专精特新股票发起引入“中证专精特新100指数” [17] - 被动指数基金以提升指数覆盖度为目标，如深证100ETF将跟踪标的从“深证创新100指数”替换为覆盖更全的“深证100指数” [18] - 基金对港股基准的权重根据跨市场投资比例进行动态调整，聚焦沪港深策略的基金提升港股权重，而以A股为主要投向的基金则降低港股权重 [19] - 基准中的固收或现金类成分根据基金风险定位灵活调整，高权益占比基金多用“活期利率”替代“债指”，低权益占比基金则调整债指权重以匹配风险定位 [20][21] - 主动管理型基金普遍采用“多指数组合”基准替代简单的“单一权益指数+单一债指”结构，以更完整地映射其投资逻辑 [23] FOF型基金的基准变更 - 5只进行基准变更的FOF基金中，4只晨星分类为保守混合、1只为标准混合，变更核心呈现“资产多元扩容、股债精准调整、贴合稳健定位”的特点 [25] - 超80%的FOF基金在原有股债基准基础上引入了非传统资产，如黄金或商品类标的，部分基金还新增了海外资产，以通过低相关性资产对冲风险 [25] - 股债端统一贴合“稳健”定位进行调整，权益端或降低权重，或优化标的，债券端则将宽泛债指细化为期限明确的标的 [25][26] - 基准结构从原2-3因子的简单组合升级为4-6因子的复合组合，更完整地映射FOF多元配置策略 [26]

行业规模与监管导向 - 截至2025年8月底，公募基金行业资产净值合计达36.25万亿元，首次突破36万亿元大关，创历史新高 [1] - 2025年5月中国证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，推动行业从规模导向转向回报导向，旨在解决经营理念偏差、投资者获得感不强等问题 [1] - 行业需从"规模扩张"向"能力建设"转型，从单一资管服务向综合性财富管理平台跃升 [5] 公司核心理念与投资者服务 - 公司秉承"以投资者为本"的理念，致力于"汇聚理性之光，照亮投资之路" [1] - 将"受人之托、忠人之事"的信义义务落实到公司治理、产品发行、投资运作、考核机制等方方面面 [2] - 公司企业使命为"汇才智，安心盈"，以长期思维解决问题，将机遇转化为价值 [2] - 高度重视投资者教育，推出《反诈套路解码器》《动物经济学》等精品投教栏目，并计划开展走进校园、社区、商圈等系列活动 [3][4] 产品创新与业务发展 - 2025年以来加大场外指数基金创设，推出跟踪中证A500指数和中证红利低波动100的指数基金，服务场外投资者 [3] - 在主动管理权益类基金领域发行多只聚焦泛成长领域的新品，并响应要求上新股票仓位最低为5%的二级债基 [3] - 通过不同条线的产品矩阵适配不同风险偏好投资者需求，实现权益投资与固定收益投资协调发展 [3] 投研能力建设与团队架构 - 公司从五大维度锻造核心投研能力，包括专业稳定的研究平台、体系化的投资流程、科技系统、人才评价激励体系及专业化分工的投资平台 [6] - 投资端组建了七大基金投资组，涵盖主动权益领域的景气成长组、均衡成长组、价值成长组、行业主题组，以及量化与被动投资和固收方向 [6] - 核心团队人员从业经验丰富，并以股东、合伙人身份共同创业，法人治理结构对风险高度厌恶，经营决策注重长期利益 [6] 行业未来展望与公司方向 - 证监会发布的《公开募集证券投资基金销售费用管理规定（征求意见稿）》旨在多维度降费让利，引导行业商业模式重构和投资行为变革 [7] - 公司未来将以客户为本、以长期思维为舵，锻造投研内功，提升穿越周期的长期投资回报能力，服务实体经济与居民财富增长 [7]

活动概况 - 建信基金携手华商基金、京管泰富基金、长盛基金、国金基金、国寿安保基金、雪球基金以及济安金信于10月15日在中央财经大学金融学院举办主题活动 [1] - 活动主题为“新时代、新基金、新价值”，旨在面向高校青年群体普及金融知识、传播理性投资理念，助力财商教育 [1] - 此次活动是“北京公募基金高质量发展系列活动”的一部分，该系列活动由北京证监局指导，北京证券业协会携手四十余家行业机构共同启动，为期一个多月 [3] 行业背景与目标 - 公募基金行业正步入深化改革、提质增效的关键阶段，是资本市场的重要参与者和居民财富管理的主力军 [3] - 行业在实现规模增长的同时，面临着提升投资能力、优化客户体验、增强投资者信任等重要课题 [3] - 推动高质量发展是服务国家战略、回应百姓期待的必然使命，系列活动旨在通过多层次、多形式宣传与互动，强化投资者教育与保护，推动行业转型升级 [3] 活动内容与分享 - 建信基金数量投资部基金经理张溢麟以“科创指数为先，共享转型动能”为主题进行分享，指出指数是市场的晴雨表和时代发展的风向标 [2] - 分享系统解读了科技创新在推动高质量发展中的核心地位，深入剖析了科创类指数产品的设计逻辑、投资价值与长期潜力 [2] - 强调指数基金具有“低成本、高透明、广覆盖”的特性，科创指数为投资者提供了分享科技成长机遇的重要工具 [2] - 华商基金、京管泰富基金、长盛基金与国金基金的基金经理及研究员就传统理论外的基金投资策略、AI赋能医药创新、基金定投、金融职场必备技能等主题进行了分享 [2] 活动形式与效果 - 活动增加了互动问答环节，打破了传统讲座的单向输出模式，大学生们积极就感兴趣的话题及职业发展规划与基金经理、研究员交流 [3] - 现场的基金公司向大学生们赠送指数投教书籍等投教资料，让理性投资理念融入青年认知 [3] - 活动为大学生搭建起连接理论学习与投资实践的桥梁，展现出公募基金行业的专业价值与责任担当 [2][3]

在北京证监局指导下，北京证券业协会汇聚四十余家基金管理人、销售及评价机构与主流媒体，共同开 启以"新时代·新基金·新价值"为主题的"北京公募基金高质量发展系列活动"。活动旨在强化投资者保 护，推动行业转型升级，提升服务实体经济质效，最终为北京构筑一张彰显高质量发展内涵的金融新名 片。 为深入践行活动倡议，近期国新国证基金先后走进2025年中国国际服务贸易交易会、北京西城区金融街 购物商圈、什刹海社区养老集市等多元化场景，构建起覆盖国际展会、核心商圈、社区生活的立体化投 资者保护网络，以实际行动诠释行业责任担当。 在2025年中国服贸会现场，国新国证基金面向来自全球的投资者展示中国公募基金业的专业形象，分享 公募基金行业的发展成果与创新实践，向公众传递公募基金高质量发展新理念。在展位现场，工作人员 通过多媒体展示、互动体验和专业咨询等多种形式，为参观者生动讲解金融常识及反洗钱知识。 专题：北京公募基金高质量发展系列活动 新时代、新基金、新价值 当前，公募基金行业已步入从高速增长迈向高质量发展的关键阶段。作为资本市场与居民财富的核心支 柱，其使命已超越自身发展，关乎国家战略落地与民众财富福祉。推动实现公募基金行业 ...

公司背景与战略定位 - 宏利基金是国内首批中外合资基金公司及首家合资转外资全资控股的公募基金，由宏利金融集团旗下宏利投资100%控股[1] - 公司战略目标是融合宏利金融集团的全球领先投资能力、养老金长期投资经验与本土化团队，为中国投资者提供定制化全球资产配置解决方案[1] - 自2022年转为外资全资控股后进入全新发展时期，加强与集团全球投资专家团队沟通并建立定期观点交流机制[2] 行业发展趋势与政策环境 - 中国公募基金行业经历二十余年发展，呈现规模扩容、行业成熟与理念升级的全方位突破[2] - 新"国九条"明确指数化投资发展方向，2024年中央政治局会议部署公募基金改革，2025年《推动公募基金高质量发展行动方案》出台，将行业发展纳入金融强国建设全局[2] - 行业形成"以投资者最佳利益为核心"的价值共识，实现从量到质的范式转移[2] 产品布局与创新能力 - 公司在纯债基金、FOF、固收+、量化基金、货币基金、QDII基金等领域均有布局，持续优化投资策略和丰富产品线[3] - 2024年5月发行国内首只绿色普惠金融债券指数基金，响应国家"双碳"目标[3] - 公司是首批26家浮动费率基金管理人中唯一一家外商独资公募，并推出FOF、QDII等创新产品[3] 养老金融业务优势 - 宏利投资在香港强基金市场占有率排名第一，在美国中小型缴费确定计划中排名第二，在加拿大缴费定制计划中排名第二[5] - 公司养老金融优势体现为先发优势（首批养老FOF管理人）、多元产品谱系、超20年投研经验及重视客户感受的专项调研[5][6] - 公司建议养老金融政策进一步开放，包括向外资开放第一、二支柱投资管理资质及引入海外养老金产品[6] 投研体系与长期主义 - 投研体系核心为"平台式、一体化、多策略"运作模式，包含成长、周期、稳定三个行业比较小组[7] - 建立四级流程化投资决策体系：宏观与大类资产配置、行业比较与选择、个股选择与组合构建、组合回顾与优化[7] - 公司以"三年以上投资业绩"为核心评价体系，基金产品业绩指标权重不低于80%，且三年以上考核权重不低于80%[6][8] - 通过整合内外部研究资源构建集中共享的投研平台，将个人能力沉淀为机构能力[7]

中国公募基金行业正站在新的历史起点。随着新"国九条"的逐步落实与资本市场"1+N"政策体系的加速 成型，一条以"促高质量发展"为核心的行业发展主线日益清晰。今年9月，在北京证监局指导下、北京 证券业协会主办的"新时代.新基金.新价值"主题系列活动，积极发挥首都金融资源集聚优势，稳步推进 各项改革举措落地，努力打造公募基金高质量发展的"北京样板"。 高质量发展成为行业共识 过去一年，资本市场的制度基础愈发坚实。以"国九条"为纲领的顶层设计，着力推动市场回归本源，强 调上市公司质量和投资者保护，一个更注重投资者回报的市场生态正在形成。 "新时代.新基金.新价值"的号角已经吹响。公募基金业正以此次高质量发展系列活动为契机，深刻把握 时代脉搏，勇担使命。公募基金行业也持续通过苦练内功、强化能力、优化考核、创新服务，不断提升 投资者的满意度和获得感。唯有如此，才能真正形成投资者获得感提升与实体产业蓬勃发展的良性循 环，不负时代所托，不负投资者所期，在中国式现代化建设的伟大征程中，书写下公募基金行业的崭新 篇章。 《推动公募基金高质量发展行动方案》的发布，更是为行业提供了具体的行动指南。它深度聚焦投资者 长期关切，通过优 ...