投资合作概况 - 公司控股子公司胜华国宏与天水生物签订投资合作协议 共同设立合资公司济宁胜盈化工产品贸易有限公司 注册资本600万元人民币 [1][2] - 胜华国宏认缴出资330万元 持股55% 天水生物认缴出资270万元 持股45% 双方需在合资公司成立后两个月内完成货币出资 [2][5] - 合资公司注册地位于济宁邹城市 主要从事化工原料及产品贸易业务 [2][5] 合作方基本情况 - 天水生物成立于2011年9月 注册资本1500万元人民币 注册地址滕州市大坞镇精细化工基地 [2][3] - 公司主营食品添加剂生产销售及生物化工产品技术研发 股权结构为杨景春持股92% 张翔洲持股8% [2] - 2024年度总资产5049.52万元 净资产2580.08万元 营业收入5119.69万元 净利润215.15万元 [5] 公司治理结构 - 合资公司设董事1人由胜华国宏提名 监事1人由天水生物提名 经理由董事担任并作为法定代表人 [6][9] - 股东会特别决议事项需三分之二以上表决权通过 包括修改章程 增减注册资本 合并分立等重大事项 [8] - 财务负责人由甲方提名 经理聘任 监事有权检查公司财务情况并提出解任建议 [9] 利润分配机制 - 税后利润先提取10%法定公积金 累计达注册资本50%后可不再提取 剩余利润按40%比例进行年度分红 [6] - 经股东一致同意可变更分配比例 实际分配按实缴出资比例执行 亏损时股东以出资额为限承担责任 [6] - 公司出现资金短缺时 股东应按出资比例追加投资或由公司借款解决 [7] 股权转让约定 - 股东对外转让股权需书面通知其他股东 其他股东享有30日内优先购买权 逾期未答复视为放弃 [8] - 两个以上股东行使优先购买权时 需协商确定购买比例 协商不成则按转让时出资比例分配 [8] 协议保障条款 - 双方保证所提供的文件资料真实有效 天水生物承诺对其提供的专利技术承担相关经济纠纷责任 [12] - 协议规定严格保密条款 禁止向第三方泄露商业秘密 包括技术信息 财务信息和经营计划等 [12] - 争议解决适用中国法律 协商不成时向胜华国宏所在地人民法院提起诉讼 [12] 战略影响分析 - 本次合作有利于发挥双方优势 提升综合竞争力 对公司长期发展产生积极影响 [12] - 协议履行对2025年度经营业绩不构成重大影响 [13]

对外投资暨关联交易概述 - 哈森股份拟与关联方辰瓴光学、中科中成及非关联方广东至高共同出资设立参股公司中科中成供应链（成都）有限公司 参股公司注册资本为人民币10,000万元 其中哈森股份认缴出资人民币1,000万元 持股比例10% [1][2] - 本次交易构成关联交易 因公司正在筹划发行股份收购辰瓴光学100%股权 交易完成后夏玉龙直接和间接持股比例将超5% 辰瓴光学及中科中成为夏玉龙控制企业 [2][3] - 本次投资不构成重大资产重组 所有出资方均以现金方式出资 按出资额比例确定股权 豁免提交股东大会审议 [2][3] 参股公司股权结构及治理 - 参股公司注册资本10,000万元 股权结构为：辰瓴光学认缴5,100万元持股51% 广东至高认缴2,900万元持股29% 中科中成认缴1,000万元持股10% 哈森股份认缴1,000万元持股10% [2][7] - 参股公司设董事会由5名董事组成 其中辰瓴光学提名3名 董事长由辰瓴光学提名董事担任 经理及财务负责人由辰瓴光学推荐 监事由中科中成提名 [7][10] - 参股公司经营范围涵盖工业机器人制造、人工智能软件开发、智能机器人销售及技术服务等 实际经营范围以工商登记为准 [7][8] 关联方及其他投资方信息 - 辰瓴光学成立于2022年1月21日 注册资本6,000万元 实控人为夏玉龙 经营范围包括光学仪器制造、人工智能软件开发及工业机器人制造 [3][4] - 中科中成成立于2025年8月8日 注册资本1,000万元 夏玉龙持股40% 哈森股份持股15% 经营范围包括工业机器人制造及人工智能应用开发 [4] - 非关联方广东至高成立于2025年8月8日 出资额500万元 经营范围涵盖人工智能软件开发及物联网技术服务 [5][6] 交易审议及历史关联交易 - 本次交易已于2025年9月2日经董事会及监事会审议通过 独立董事发表同意意见 认为交易符合法律法规且定价公平 [11] - 过去12个月内 辰瓴光学曾向哈森股份控股子公司哈森工业采购设备 总金额约人民币3,000万元 截至公告日该交易尚无进展 [12] - 哈森股份此前已参与投资中科中成 认缴出资150万元持股15% 公司董事兼财务负责人伍晓华担任中科中成财务负责人 [4][12]

对外投资概述 - 公司出资3000万元人民币入股海宁擎川创业投资合伙企业 持有其16.57%份额[2] - 海宁擎川于2021年2月完成工商注册 2021年3月完成私募投资基金备案[2] - 基金规模从18100万元增至22000万元 该增资发生于2021年11月[2] 投资进展 - 合伙企业认缴出资总额由22000万元变更为21100万元[3] - 公司认缴份额相应由3000万元变更为2877.27万元[3] - 变更原因为基金部分项目转让退出 符合整体投资规划[4] 出资结构 - 本次变更后全体合伙人出资情况已更新 具体数据见公告表格[4] - 变更不影响公司财务状况及经营成果[4] - 公司将持续关注基金进展并履行信息披露义务[4]

对外投资概述 - 公司出资3000万元人民币入股海宁擎川创业投资合伙企业，持有16.57%份额 [1] - 投资目的为优化投资结构并提升投资价值 [1] - 该投资经第七届董事会第十三次会议审议通过 [1] 基金规模变化 - 基金规模于2021年3月完成备案时为18100万元，同年11月增至22000万元 [1] - 因部分项目转让退出，认缴出资总额由22000万元变更为21100万元 [1] - 公司认缴份额相应由3000万元调整为2877.27万元，占比降至13.6363% [1] 合伙人结构 - 普通合伙人为上海融玺创业投资管理有限公司，认缴191.83万元（0.9090%） [1] - 主要有限合伙人包括浙江海象新材料股份有限公司（4795.45万元/22.7273%）和海宁市泛半导体产业投资有限公司（4699.55万元/22.2727%） [1] - 英科医疗科技股份有限公司与浙江莱恩智创科技有限公司均认缴2877.27万元（各13.6363%） [1] 投资进展时间线 - 基金于2021年2月完成工商注册登记，2021年3月完成私募投资基金备案 [1] - 公司分别于2021年2月9日、3月12日、11月22日披露进展公告 [1] - 本次变更系基于基金整体投资规划及项目退出所作调整 [1] 影响说明 - 变更事项不会对公司财务状况及经营成果产生重大不利影响 [1] - 不存在损害公司及全体股东合法利益的情形 [1] - 公司将持续关注基金进展并履行信息披露义务 [2]

对外担保情况 - 2025年8月1日至8月31日期间公司为子公司提供的担保合同金额为50,000万元人民币 [2] - 截至2025年8月31日公司担保余额为456,595.43万元人民币 占最近一期经审计净资产的58.17% [2][18] - 2025年度担保计划总额不超过1,477,700万元人民币 其中新增担保不超过363,459.4万元人民币 [4] 被担保子公司财务数据 - 江苏友发钢管有限公司2024年经审计营业收入931,257.45万元人民币 净利润9,940.67万元人民币 [7] - 唐山友发新型建筑器材有限公司2024年经审计净利润-14,262万元人民币 2025年上半年未经审计净利润-3,780.09万元人民币 [10] - 陕西友发钢管有限公司2025年上半年未经审计营业收入225,147.53万元人民币 净利润4,845.84万元人民币 [11] - 天津友发管道科技有限公司2024年经审计净利润11,621.18万元人民币 [13] - 天津友发不锈钢管有限公司2024年经审计净利润-791.03万元人民币 [15] 资产抵质押情况 - 2025年8月1日至8月31日抵质押资产账面价值52,456万元人民币 [21] - 截至2025年8月31日累计抵质押资产账面价值263,412.94万元人民币 占最近一期经审计净资产的33.56% [21][25] - 资产抵质押主要涉及江苏友发、陕西友发和天津友发管道科技三家子公司 [24] 对外投资进展 - 公司收购吉林华明管业有限公司70.96%股权并增资事项获得国家市场监督管理总局反垄断审查不予禁止决定 [30][32] - 交易完成后公司将持有吉林华明70.96%股权 标的公司注册资本将达到29,737万元人民币 [30] - 该交易将使吉林华明管业有限公司纳入公司合并报表范围 [30]

对外投资暨关联交易概述 - 公司于2025年8月28日通过董事会和监事会决议 与7名关联方及10名非关联方共同对成都赛林斯科技实业有限公司进行增资 投资总额6278.3299万元人民币 其中3295.8717万元计入注册资本 剩余2982.4582万元计入资本公积 增资完成后公司持有标的公司31.8720%股权 [1] 关联方构成 - 共同投资方包含公司现任或离任董监高人员及董事控制的企业 具体包括张品光、金永红、林炎明、古文斌、谷晶晶、朱盛宏及海口小峭咨询有限公司 因此构成关联交易 关联董事在表决时已回避 [2] 标的公司基本情况 - 成都赛林斯主营光电材料、光学玻璃、环保光电材料及光电产品的研发生产销售 同时从事进出口贸易业务 [3] - 增资前标的公司注册资本5480.71万元人民币 增资后注册资本增至1.034亿元 [3] - 截至2025年7月31日 标的公司总资产1.742亿元 净资产1.044亿元 2025年1-7月实现营业收入3916.71万元 净利润762.06万元 [4] 增资协议核心条款 - 以2025年7月31日净资产1.044亿元为估值基础 18名投资方合计出资9258.33万元认购4860.25万元新增注册资本 溢价部分计入资本公积 [5] - 支付方式为货币资金 标的公司董事会设5名董事 其中公司委派2名 [5] - 协议经各方签署后立即生效 违约方需承担解除协议、继续履行或赔偿损失等责任 [5] 战略意义与影响 - 投资有利于落实公司发展战略 整合光学玻璃材料领域的产业资源 促进产业协同发展 提升综合竞争力 [7] - 标的公司专注冷加工光学玻璃材料、低熔点模压玻璃材料及红外硫系玻璃材料的研发生产 与公司业务形成协同 [7] 公司治理程序 - 独立董事认为投资符合公司战略利益 决策程序符合创业板监管规定 [7] - 董事会及监事会均确认该交易符合业务发展战略 且未损害公司及股东利益 [7][8]

董事会会议召开情况 - 第四届董事会第十二次会议于2025年8月27日以现场结合通讯方式召开 会议通知及材料于2025年8月11日发出 [1] - 会议由董事长尹强主持 应出席董事11名 实际出席11名 其中10名亲自出席 副董事长俞勇因个人原因委托董事长代为出席 [1] - 会议表决人数及程序符合《公司法》和《公司章程》规定 决议合法有效 [1] 董事会会议审议结果 - 所有议案均获全票通过 表决结果为11票赞成 0票反对 0票弃权 0票回避 [1] - 《2025年半年度报告》及摘要已通过审议 具体内容详见上海证券交易所网站披露 [2] 对外投资事项 - 公司出资人民币3000万元与关联方上海外高桥生物医药产业发展有限公司共同设立上海畅联百福医药有限公司（暂定名） [2] - 公司持有新设公司60%股权比例 该议案已通过董事会审计委员会及独立董事专门会议审议 [2] - 关联董事俞勇回避表决 表决结果为10票赞成 0票反对 0票弃权 [2] - 具体内容详见同日披露的《关于对外投资暨关联交易的公告》（编号：2025-021） [2]

公司战略与投资 - 公司与自然人王建中共同投资设立北京爱微智检诊断科技有限公司 其中公司以自有资金出资人民币600万元 占爱微智检注册资本的60% 王建中以知识产权作价出资人民币400万元 占爱微智检注册资本的40% [1] - 本次对外投资有利于满足公司未来业务发展和市场拓展的需要 强化公司的核心竞争力 符合公司发展战略 [1] - 爱微智检已完成工商注册登记手续并取得营业执照 [1] 财务与经营状况 - 公司2024年1至12月份营业收入构成为医疗器械占比97.74% 其他业务占比2.26% [1] - 公司当前市值为17亿元 [2]

核心观点 - 公司报告期内完成多项高层管理人员调整及董事会专门委员会成员变更 强化治理结构 [5][6][7][8][9][10][11] - 公司通过设立多家区域新能源项目子公司及增资行动 积极扩张风电 光伏及储能业务规模 [14][15][16][17][18][19][20][21][22][26][27] - 公司实施产权层级压减 通过股权划转和子公司注销优化管理体系 [23][24] - 公司间接控股股东股权结构发生重大调整 中国中化控股成为新晋主要股东 [24] - 公司主体及债券信用评级获联合资信评估上调至AAA级 反映财务实力增强 [25] - 公司修编18项治理制度并制定新风险管理办法 提升内部控制与合规水平 [29][30][32][33] 公司治理与人事变动 - 总经理孙培刚辞职 强同波继任总经理职务 [5] - 选举周现坤 强同波为非独立董事 [6][7] - 董事长粘建军辞职 周现坤继任董事长 [8] - 聘任刁争春为副总经理 [9] - 调整战略与ESG委员会 提名委员会及审计委员会成员 [10] - 副总经理钱海辞职 [11] - 公司增设电力营销部以强化电力市场政策研究 [12] 利润分配与股东回报 - 董事会通过半年度利润分配预案 以2,066,602,352股为基数 每10股派发现金红利0.45元（含税） [2] - 2024年度利润分配方案实施完成 每10股派发现金股利2.00元（含税） 合计派发现金股利413,320,470.40元 [13] 业务扩张与投资活动 - 设立中绿电（榆林）新能源发电有限公司 注册资本5000万元 负责10万千瓦风电项目 [14][15] - 设立中绿电（灵武市）新能源有限公司 注册资本2000万元 [16] - 设立中绿电（乌海）储能有限公司 注册资本2000万元 [17] - 设立中绿电（漳州）光伏发电有限公司 注册资本2000万元 负责250MW渔光互补光伏电站 [18] - 设立中绿电（祁门）风力发电有限公司 注册资本2000万元 负责50MW风电项目 [19] - 设立中绿电（盂县）新能源发电有限公司 注册资本5000万元 [20] - 设立中绿电（若羌）储能科技有限公司 注册资本2000万元 [21] - 对鲁能新能源等4家全资子公司增资16.42亿元 [22] - 鲁能新能源对其5家全资子公司增资7.35亿元 [26] - 新疆中绿电与关联方对6家控股子公司增资16.92亿元 其中新疆中绿电增资8.63亿元 [27] 组织结构与产权优化 - 通过股权无偿划转方式整合新疆哈密鲁能新能源 阜康鲁能新能源等子公司股权至母公司 [23][24] - 注销金塔可胜太阳能发电有限公司及汕头市濠江区海电七期新能源开发有限公司 [24] 股权结构与信用评级 - 间接控股股东中国绿发股权结构调整 中国中化控股有限责任公司持股28.80% 中国诚通持股降至26.71% 中国国新持股降至13.38% [24] - 联合资信评估上调公司主体长期信用等级及"23绿电G1"债券信用等级至AAA [25] 制度修编与风险管理 - 修订《内幕信息知情人管理制度》《独立董事年报工作制度》等18项治理制度 [29][30][32][33] - 制定《全面风险管理办法》 [30] - 废止《关于进一步强化公司信息披露工作的管理办法》等2项制度 [30]

双边贸易 - 2025年上半年埃及与阿联酋双边贸易额达48亿美元 同比增长77.7% [1] - 埃及对阿联酋出口38亿美元 同比增长153.3% [1] - 埃及自阿联酋进口10亿美元 同比下降16.6% [1] 双边投资 - 阿联酋对埃及投资22亿美元 同比增长4.8% [1] - 埃及对阿联酋投资7.5亿美元 同比增长21.7% [1]