行业联合声明与承诺 - 美团、淘宝闪购、饿了么、京东等外卖平台于8月1日同时发文，坚决抵制恶性竞争并规范补贴行为 [1] - 美团承诺从自身做起并呼吁行业共同构建良好生态，促进餐饮服务行业规范健康持续发展 [1] - 淘宝闪购与饿了么联合发文抵制恶性竞争并承诺推动良性竞争激发消费活力 [4] - 京东发文承诺规范补贴行为、抵制恶性竞争、提升服务质量及促进互利共赢 [6] 具体合规承诺内容 - 平台承诺开展补贴活动时严格遵守《反垄断法》《反不正当竞争法》《电子商务法》等法律法规，不以显著低于成本价格销售商品和服务 [3] - 平台承诺依法向商家和消费者公示补贴信息，不对补贴总额进行夸大宣传 [3] - 平台承诺不强制或变相强制商家参加补贴活动，保障商家自主定价权 [3] - 平台承诺对商家和消费者遵循无歧视原则，确保促销补贴活动公平性，不通过选择性补贴伤害中小商户利益 [4] - 平台承诺积极构建消费者、商家、外卖骑手和平台企业多方共赢生态，降低商户经营成本并促进"比品质""比服务"的竞争模式 [4] - 平台承诺避免骑手收入大起大落和就业大进大出，努力提高骑手权益保障水平 [4] 平台具体行动措施 - 淘宝闪购与饿了么承诺合理规划发放补贴，坚决抵制恶性竞争并主动杜绝不正当竞争行为 [6] - 平台承诺不做大规模"0元购"等非理性促销活动，持续提供多元化消费场景和丰富品类 [6] - 平台承诺升级配送体系网络效率，并围绕商家参与、商品品质、骑手权益等建立"倾听－征询－优化－反馈"体系 [6] - 多地正在开展恳谈会以落实生态共建措施 [6] 监管背景与社会关切 - 外卖行业补贴行为近期引发社会广泛关注，行业协会和商家呼吁停止"0元购"等内卷式补贴促销 [8] - 市场监管总局于7月18日约谈饿了么、美团、京东三家平台企业，要求严格遵守法律法规并规范促销行为 [8] - 监管要求平台落实主体责任，理性参与竞争并构建多方共赢的行业生态 [8] - 此次四大平台联合发文是对监管压力与社会关切的积极回应 [8]

行业联合声明 - 美团、淘宝闪购、饿了么、京东等外卖平台于8月1日同时发文，承诺抵制恶性竞争并规范补贴行为 [1] - 美团发文《繁荣行业生态，抵制无序竞争》，呼吁行业共同构建良好生态，促进餐饮服务规范发展 [1] - 淘宝闪购、饿了么联合发文《持续提升服务 推动良性竞争 激发消费烟火气》，强调合作促进生态共赢 [5] - 京东发文《践行主体责任和社会责任 共建外卖行业健康生态》，承诺规范补贴行为与抵制恶性竞争 [7] 平台具体承诺 - 美团提出五项承诺：遵守《反垄断法》等法律法规，不以低于成本价销售；公示补贴信息；保障商家自主定价权；遵循无歧视原则；构建多方共赢生态 [3][4][5] - 淘宝闪购与饿了么承诺四项工作：合理规划补贴并保障商家知情权；抵制恶性竞争（杜绝"0元购"）；提升服务质量（多元化场景与配送效率）；建立商家/骑手/消费者反馈体系 [6][7] - 京东承诺重点包括规范补贴、抵制恶性竞争、提升服务质量及促进互利共赢 [7] 监管背景与行业现状 - 7月18日市场监管总局约谈美团、饿了么、京东，要求遵守《电子商务法》《反不正当竞争法》等法规，规范促销行为 [9] - 近期行业协会与商家呼吁停止"0元购"等内卷式补贴，推动行业良性发展 [9] - 外卖行业连接上百万骑手、商家与消费者，展现出巨大消费规模与增长韧性 [6] 行业生态优化方向 - 平台强调从"比价格"转向"比品质""比服务"，促进外卖与堂食平衡发展 [5] - 倡导绿色消费理念，引导理性消费并减少浪费 [6] - 通过恳谈会等机制优化商家参与、商品品质及骑手权益保障 [6][7]

行业竞争态势 - 外卖行业近期因平台补贴行为引发社会高度关注，多家公司发文表态抵制无序竞争 [1][4][6] - 行业普遍认为显著低于成本的定价会扭曲价格信号、扰乱市场秩序并造成资源浪费 [1][4] - 主要平台呼吁从"比补贴"转向"比品质"、"比服务"的良性竞争模式 [8] 美团表态与措施 - 承诺规范促销行为，杜绝不正当竞争，推动建立公平有序的行业秩序 [1] - 将从自身做起并联合行业构建良好生态，促进餐饮服务规范发展 [2] 淘宝闪购&饿了么联合措施 - 提出四项重点工作方向：合理规划补贴、抵制恶性竞争、提升服务质量、促进生态共赢 [7] - 建立商家参与机制，通过恳谈会形式优化商品品质和骑手权益等核心议题 [7] 京东外卖承诺 - 坚持反内卷立场，杜绝"0元购"等恶性补贴行为 [6] - 搭建透明补贴机制，商家可自主参与促销活动 [6] - 通过差异化菜品和技术赋能提升核心竞争力，强调长期价值创造 [8]

行业竞争规范 - 美团发文《繁荣行业生态，抵制无序竞争》，淘宝闪购及饿了么发文《持续提升服务 推动良性竞争 激发消费烟火气》，均表态抵制恶性竞争，不以显著低于成本的价格销售商品和服务，避免扭曲价格信号、扰乱市场秩序或造成浪费 [1] - 行业公司共同承诺杜绝不正当竞争，推动建立公平有序的行业秩序，强调避免价格战导致的资源浪费和市场混乱 [1] 美团具体措施 - 美团明确五方面核心承诺：严格遵守《反垄断法》《反不正当竞争法》《电子商务法》等法律法规，依法公示补贴信息，不夸大宣传补贴总额 [1] - 保障商家自主定价权，不强制或变相强制商家参与补贴活动，对商家和消费者遵循无歧视原则，避免选择性补贴伤害中小商户利益 [1] - 构建多方共赢生态，通过降低商户经营成本、推动"比品质""比服务"替代"比价格"、平衡外卖与堂食发展、提升骑手权益保障水平等措施，促进行业理性可持续发展 [1] 行业生态优化方向 - 行业公司倡导以服务品质和用户体验为核心竞争点，替代单纯的价格竞争，推动行业从价格导向转向价值导向 [1] - 强调平衡外卖与堂食发展，优化资源配置，避免单一业务过度扩张导致的生态失衡 [1]

行业竞争规范 - 美团发布声明坚决规范促销行为，杜绝不正当竞争，呼吁行业共同构建良好生态[2] - 饿了么同步发文表示将推动良性竞争，重点做好四项工作包括合理发放补贴和抵制恶性竞争[8] 美团具体措施 - 不以显著低于成本的价格销售商品和服务，避免扰乱市场秩序[3] - 依法公示补贴信息，不夸大宣传补贴总额[4] - 不强制商家参加补贴活动，保障商家自主定价权[5] - 遵循无歧视原则，避免选择性补贴伤害中小商户[6] - 构建多方共赢生态，降低商户成本，提升骑手权益保障[6] 饿了么具体措施 - 从消费者和商家需求出发合理规划补贴，保障商家知情权和选择权[9] - 杜绝不正当竞争，不做大规模"0元购"等非理性促销[9] - 持续提升服务质量，优化配送效率，保障消费者权益[9] - 建立"倾听-征询-优化-反馈"体系，促进生态共赢[10] 行业生态发展 - 美团强调从"比价格"回归"比品质"和"比服务"，促进外卖与堂食平衡发展[6] - 饿了么倡导绿色消费理念，引导理性消费，减少浪费[9] - 双方均提出要保障骑手权益，避免收入大起大落[6][9] 市场前景展望 - 饿了么提到百万骑手和商家连接亿级消费者，显示服务业消费潜力巨大[8] - 美团呼吁抵制"内卷式"竞争，将资源用于服务体验和科技创新[7] - 饿了么强调与商家、骑手、消费者共同推动行业行稳致远[11]

平台企业联合声明 - 美团、淘宝闪购、饿了么三家平台企业于8月1日先后发布声明，共同呼吁抵制恶性竞争，推动建立公平有序的行业秩序 [1][2] - 声明强调将严格遵守《反垄断法》《反不正当竞争法》《电子商务法》等法律法规，规范促销行为 [1][2] - 美团提出五项具体承诺，包括不以低于成本价销售、保障商家自主定价权、确保补贴公平性等 [1] - 淘宝闪购和饿了么提出四项工作重点，包括合理发放补贴、抵制恶性竞争、提升服务质量、促进生态共赢 [2] 具体措施 - 美团承诺补贴活动将依法公示信息，不夸大总额，不强制商家参与 [1] - 淘宝闪购和饿了么建立专项机制严查商家权益侵害，设立兜底赔付，杜绝"0元购"等非理性促销 [2] - 平台企业将建立多方沟通机制，通过恳谈会等形式优化商家参与、商品品质和骑手权益 [2] 市场反应 - 8月1日声明发布后，美团(3690 HK)股价盘中上涨近3%，阿里巴巴(9988 HK)股价盘中涨幅超3% [3] - 此前7月18日市场监管总局曾约谈美团、饿了么、京东，要求规范促销行为并构建多方共赢生态 [3] 行业影响 - 平台企业共同强调将维护线下经营秩序，激发新兴市场消费潜力 [2] - 通过抵制无序竞争，促进行业规范健康持续发展 [1][2][3]

行业竞争动态 - 美团发布声明强调繁荣行业生态并抵制无序竞争 [1] - 淘宝闪购及饿了么联合发文倡导提升服务质量和推动良性竞争 [1] - 行业主要参与者共同呼吁避免显著低于成本的价格销售行为 [1] 市场行为规范 - 公司指出低价销售行为严重扭曲价格信号并扰乱市场竞争秩序 [1] - 行业参与者一致反对恶性竞争行为 [1] - 公司认为无序竞争可能导致资源浪费 [1] 行业协作倡议 - 美团、淘宝闪购及饿了么均表态支持建立良性竞争环境 [1] - 公司提出通过提升服务质量激发消费活力 [1]

总基调 - 延续稳中求进，强调保持政策稳定性兼顾灵活性，且"适时加力" [1] - 二季度GDP同比增长延续回升，但环比动能减弱，制造业PMI保持在扩张区间但新订单和就业改善有限 [3] - 各地推出支持民营经济细则、资本市场活跃度相关工具密集出台 [3] 财政政策 - 强调"落实落细"，优化财政支出结构，加强民生保障，加大对特定群体支出 [1][4] - 7月28日发布《育儿补贴制度实施方案》，每孩每年补助3600元 [4] - 2025年上半年政府债券净融资达7.66万亿元，超长期特别国债已发行5550亿元，进度42.7% [4] 货币政策 - 实施适度宽松的货币政策，促进社会综合融资成本下行，未来可能继续降息 [1][5] - 5月7日央行宣布降息10bp，降准50bp，重点推动利率工具下调与流动性前瞻性投放 [5] - 结构性工具如再贷款、碳减排支持工具、设备更新再贷款等将扩围增量 [5] 产业政策 - 重点培育未来产业和卡脖子相关产业，强化企业科技创新主体地位 [1][6] - 支持量子计算、人工智能、生物制造、卫星互联网、人形机器人等战略性产业 [6] - 武汉产业创新发展研究院通过"产业孵化+平台赋能"模式孵化9个产学研项目 [6] 房地产政策 - 高质量开展城市更新，未重点提及房地产 [1][9] - 6月商品房销售面积和销售额同比分别为-5.5%和-10.8%，较5月下滑2.2和4.8个百分点 [9] - 5月央行下调个人住房公积金贷款利率25bp，首套房利率由2.85%降至2.6%，预计年节省利息支出超200亿元 [9] 扩内需 - 从消费场景和消费能力共同发力，未来可能出台社保缴费比例优化、个税结构调整等政策 [2][11] - 6月社会消费品零售总额同比增长4.8%，较上月下降1.6个百分点，环比-0.2% [11] - 消费结构上，有补贴的家电家具等保持高增，餐饮烟酒等下滑 [11] 保民生 - 突出就业优先政策导向，促进高校毕业生、退役军人、农民工等重点群体就业 [2][13] - 政策从"三支一扶"扩招、灵活就业登记制度建设等多层面托底就业结构 [13] 资本市场 - 增强吸引力和包容性，巩固良好态势，上证指数达3615点，创业板指收于2367点 [2][14] - 央行优化两项支持资本市场的货币政策工具，证监会深化科创板、创业板改革 [14] 高水平开放 - 稳住外贸外资基本盘，强化融资支持，促进内外贸一体化发展 [2][15] - 优化出口退税政策，高水平建设自贸试验区等开放平台 [15]

行业倡议 - 中国金属材料流通协会发布倡议书，呼吁钢铁流通行业摒弃"内卷式"恶性竞争 [1] - 倡导遵守《反不正当竞争法》，抵制低于成本价倾销、诋毁商誉、窃取商业秘密等行为 [1] - 提倡基于产品品质、服务价值、技术创新的良性竞争模式 [1] 行业协作 - 加强行业信息交流与风险预警，避免盲目扩产或非理性抢单 [1] - 鼓励在物流、仓储、加工等领域探索合作模式，降低社会总成本 [1] - 反对相互诋毁、恶意压价等"拆台"行为，避免"零和博弈"陷阱 [1]

行业竞争格局 - 美团面临市场份额压力，需守住70%市场份额的目标[2] - 淘宝闪购与饿了么联合日订单连续两周超9000万单，逼近美团1亿单水平[2][7] - 阿里成为国内唯二具备每日配送近1亿单外卖闪购订单能力的公司[7] - 美团有效订单市场份额可能已不足50%，若计入京东2000万单则更明显[8] - 饿了么在一二线城市成交额占比已达40%，客单价更高[8] 运营数据表现 - 淘宝闪购订单准时率稳定在96%，显示配送网络能力提升[5][6] - 近一个月140万商家日均订单和实收显著增长，80万餐饮门店实收超万元[9] - 超30万非餐门店生意突破历史峰值，中小商家收入增长突出[9] - 阿里未采用零元购冲量策略，注重订单质量和生态健康[8] 战略与生态建设 - 阿里投入500亿补贴重点支持骑手和商家免佣减佣[9] - 注重四方共赢生态建设，避免压榨任何一方谋短期利益[8] - 淘宝闪购满足近场购物新场景需求，与淘宝平台形成协同[14] - 美团在骑手网络、供应链、商家积累等方面仍具优势[12][13] 未来发展趋势 - 一家独大格局难再现，多平台竞争将成为常态[11] - 外卖闪购市场体量翻倍，是典型的正和博弈增量市场[14] - 阿里需提升供给侧商家数量、SKU和闪电仓覆盖[12] - 美团核心用户复购率和利润率仍保持行业领先[13] - 最终竞争核心在于服务消费者和商家的能力[15]