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沪硅产业(688126):300mm硅片扩产加速,盈利能力承压
申万宏源证券· 2025-05-05 21:41
报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [2][7] 报告的核心观点 - 2025年一季报业绩符合预期,2024年年报业绩低于预期,主要受硅片市场价格压力、新厂折旧增加及商誉减值影响 [7] - 2025Q1营收同比增长,毛利率环比承压,归母净利润环比改善;2024年硅片市场低景气,沪硅产业毛利率下降 [7] - 2024年300mm半导体硅片销量高增,但扩产项目亏损;200mm硅片价格承压,计提商誉减值 [7] - 高端硅片产品竞争力提升,2024年开发多款新产品并通过认证和销售 [7] - 调整盈利预测,考虑扩产和价格因素,下调2025 - 26年营收和归母净利润预测,新增2027年预测;采用PS估值,维持“增持”评级 [7] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2025年4月30日收盘价17.43元,一年内最高/最低27.34/12.41元,市净率4.1,股息率0.23%,流通A股市值47,415百万元 [2] 基础数据 - 2025年3月31日每股净资产4.23元,资产负债率36.85%,总股本/流通A股2,747/2,720百万 [2] 财务数据及盈利预测 |年份|营业总收入(百万元)|同比增长率(%)|归母净利润(百万元)|同比增长率(%)|每股收益(元/股)|毛利率(%)|ROE(%)|市盈率| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |2024|3,388|6.2|-971|-620.3|-0.35|-9.0|-7.9|-49| |2025Q1|802|10.6|-209|-|-0.08|-11.4|-1.8|/| |2025E|4,610|36.1|-189|-|-0.07|8.6|-1.6|-253| |2026E|5,370|16.5|93|-|0.03|15.8|0.8|518| |2027E|6,540|21.8|309|233.9|0.11|19.1|2.5|155| [6] 财务摘要 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入(百万元)|3,190|3,388|4,610|5,370|6,540| |营业成本(百万元)|2,665|3,692|4,212|4,522|5,293| |主营业务利润(百万元)|511|-322|374|819|1,212| |营业利润(百万元)|179|-1,163|-191|92|338| |利润总额(百万元)|178|-1,164|-191|92|338| |净利润(百万元)|161|-1,122|-191|92|324| |归属于母公司所有者的净利润(百万元)|187|-971|-189|93|309| [8]
保利发展(600048):2024年年报点评:行业周期性下行导致业绩承压,龙头地位仍稳固
东莞证券· 2025-04-30 15:11
报告公司投资评级 - 维持“持有”评级 [2][8] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司2024年年报显示业绩同比大幅下降,但毛利率降幅收窄,销售排名居行业首位,拿地积极,土储结构优化,融资成本下降,债务结构改善 短期业绩承压,待存量项目消化和政策带动行业销售回稳,业绩将逐步改善 预测2025 - 2026年EPS分别为0.48元、0.55元,对应当前股价PE分别为17倍、15倍 [7][8] 各部分总结 业绩情况 - 2024年实现营业收入3116.7亿元,同比下降10%;净利润97.4亿元,同比下降45.6%;归母净利润50.0亿元,同比下降58.6%;基本每股收益0.42元 业绩下降因结算规模及结算毛利率下降以及计提减值 2024年结算毛利率14%,较去年同期下降2个百分点,降幅同比收窄4个百分点 计提减值准备约55亿元 [7] 销售情况 - 2024年签约面积1796.61万平方米,同比下降24.7%;销售签约3230.29亿元,同比下降23.5% 销售金额连续两年居行业第一 归属于股东的权益销售金额约2465亿元,同比下降14.5% 深耕的38个核心城市销售占比达90%,同比提升2个百分点;市占率达7.1%,较2023年提升0.3个百分点,14个核心城市市占率超10%,16个城市连续三年排名前三 [7] 拿地情况 - 2024年新增拓展总地价683亿元,权益地价602亿元,位居行业第二,新拓展项目权益比提升至88%,创近十年新高 2022 - 2024年合计拓展项目总地价近4000亿,总货值约7350亿元,居行业第一 截至2024年末,在手土地储备计容面积约6258万平方米,增量项目约1000万平方米集中在核心38城,存量项目约5280万平方米,较年初下降20% [7] 融资情况 - 2024年新增有息负债综合成本同比下降22BP至2.92%,有息负债综合融资成本同比下降46BP至3.1%,均创历史新低 公司债、中期票据、短期融资券利率均创同期限历史新低 年末有息负债规模压降54亿元至3488亿元,连续两年压降;资产负债率同比下降2.2个百分点至74.3%,连续四年下降 [7] 盈利预测 |科目(百万元)|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业总收入|311666|317900|327437|337260| |营业总成本|292836|301846|310901|319891| |营业成本|268260|274983|282578|290718| |营业税金及附加|5904|6358|6549|6745| |销售费用|8893|8901|9168|9443| |管理费用|5081|6040|6549|6745| |财务费用|4643|5404|5894|6071| |研发费用|56|159|164|169| |其他经营收益|(3689)|(2285)|(1629)|(798)| |公允价值变动净收益|76|50|20|20| |投资净收益|1790|1820|1830|1970| |其他收益|86|85|80|60| |营业利润|15141|13769|14906|16571| |加 营业外收入|583|550|620|600| |减 营业外支出|143|180|225|205| |利润总额|15581|14139|15301|16966| |减 所得税|5843|4525|4590|4920| |净利润|9738|9615|10711|12046| |减 少数股东损益|4737|3846|4070|4577| |归母公司所有者的净利润|5001|5769|6641|7468| |基本每股收益(元)|0.42|0.48|0.55|0.62| |PE|19.94|17.29|15.02|13.35| [9]
光伏遇冷,上游陕企营收净利双降
每日经济新闻· 2025-04-28 17:57
行业现状 - 光伏行业处于下行周期,产业链价格承压,上游辅材商盈利空间受到挤压 [1][3][4] - 金刚线作为光伏上游耗材,行业周期与光伏行业高度一致,当前面临"量价齐跌"局面 [7][9] - 2024年全球光伏新增装机增速放缓至约25%,实际金刚线需求增速仅约15%,行业面临产能过剩 [21] 公司业绩 - 2024年公司营业收入22.71亿元,同比下降49.66%,归母净利润1.46亿元,同比下降90.84% [2][9] - 2025年一季度营业总收入4.23亿元,同比下降50.61%,归母净利润2646.86万元,同比下降86.46% [3][11] - 金刚线单价从2023年的37.64元/公里跌至2024年的17元/公里,毛利率从50.24%骤降至17.85% [7][10] 业务表现 - 2024年金刚石线销售量12175.10万公里,同比下降5.37%,生产量12454.62万公里,同比下降15.60% [9] - 公司前五大客户销售占比从2022年的82.58%降至2024年的68.02%,但仍存在单一客户依赖风险 [18][19] - 客户一及其关联方销售额占比从2022年的52.84%降至2024年的34.01% [19] 技术发展 - 行业技术迭代加速,N型电池推动硅片薄片化,对金刚线线径要求更高,钨丝线技术成为发展方向 [22] - 公司计划投资2.3亿元建设钨丝母线扩产项目,但现有产能有限,技术尚在验证阶段 [28] - 2024年研发费用同比减少49.86%至5985万元,研发人员从191人减至104人 [28] 市场竞争 - 公司市占率超40%,但面临高测股份、岱勒新材等竞争对手的激烈市场竞争 [22] - 2024年全球金刚线产能突破3亿公里,行业产能过剩加剧市场竞争 [21] - 公司终止部分产能建设项目,包括金刚切割丝基材项目的二期和三期 [24]
思特威营收净利连续7季双增 夯实市场地位多领域居全球前列
长江商报· 2025-04-22 07:51
文章核心观点 思特威业绩飙升已走出亏损阴影实现复苏,连续7个季度营收净利双增,在安防、车载、手机CIS市场出货量居全球前列,内销营收占比上升,未来将保持研发投入实现可持续发展 [1][3][6] 业绩表现 - 2024年公司实现营业收入59.68亿元,同比增长108.87%,净利润3.93亿元,同比增长2662.76% [3] - 2025年一季度公司实现营业收入17.5亿元,同比增长108.94%,净利润1.91亿元,同比增长1264.97% [3] - 2022年公司营业收入同比减少7.67%至24.83亿元,净利润和扣非净利润分别亏损8274.8万元、1.16亿元 [3] - 2023年公司实现营业收入28.57亿元,同比增长15.08%,净利润和扣非净利润分别为1421.55万元、60.74万元,双双扭亏 [3] - 2023年三季度至2025年一季度,公司连续7个季度实现营收净利双增 [3] 市场地位 - 2020 - 2023年公司蝉联全球安防CIS出货第一位 [1][5] - 2023年公司在全球车载CIS市场出货排名中位列第四位、国内第二位 [5] - 2024年公司在全球手机CIS市场出货排名中位列第五位,出货份额占比11.2% [5] 各领域营收情况 智能手机领域 - 2024年实现营收32.91亿元,占主营收入比例约为55.15%,应用于高阶旗舰手机的产品营收占比超50%,业务营收同比增长269.05% [5][6] 智慧安防领域 - 2024年实现营收21.5亿元,占主营收入比例约为36.03%,同比增长28.64% [6] 汽车电子领域 - 2024年实现营收5.27亿元,占主营收入比例约为8.83%,同比增长79.09% [6] 地区营收情况 - 2023年下半年开始内销占比逐步扩大,2024年全年内销营收为40.08亿元,占比增至67.16% [2][6] 研发情况 - 2024年公司研发投入总额4.47亿元,同比上升56.35% [6] - 截至2024年12月31日,公司累计获得授权专利464项(其中境外专利授权96项) [6] 未来规划 - 继续保持研发投入,优化产品矩阵,提高产品性能和用户体验,加强与核心客户合作,巩固并提升在各领域优势地位,紧跟市场需求,关注新兴应用领域,拓宽影像能力边界,实现增长和可持续发展 [6]
丰山集团分析师会议-2025-03-13
洞见研报· 2025-03-13 07:30
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告研究的具体公司业务分农药、新能源电子化学品产业、新材料高端精细化工产业三大板块 2025 年公司对农药行业和自身业绩充满信心 随着湖北募投项目试生产和新能源电解液项目发力 公司发展将获新动力 [19][23][24] 根据相关目录分别进行总结 调研基本情况 - 调研对象为丰山集团 所属行业是农药兽药 接待时间为 2025 年 3 月 11 日 上市公司接待人员有董事会秘书赵青和证券事务代表梁慧颖 [13] 详细调研机构 - 参与调研的机构有民生加银基金、建信基金、东方基金等多家基金管理公司 中信资管、中金资管等资产管理公司 方正自营、东吴证券等证券公司 还有高腾基金等其它机构 [14][15] 调研机构占比 未提及 主要内容资料 - 公司基本情况:江苏丰山集团股份有限公司业务分三大板块 农药业务是主要营收来源 新能源板块电解液销售处爬坡阶段 湖北募投项目 2025 年 1 月试生产 产品已销售并逐步放量 [19] - 沟通交流主要问题及回复: - 毒死蜱价格 4.1 左右 95%含量绿草定每吨 5 万 98%每吨 5.2 万 涨价因上游原材料三氯乙酰氯供给受限及供应链库存低 公司供应商生产正常 能满足需求 [20] - 目前原材料供应仍紧缺 公司提前签合同 合作紧密 生产正常 [21] - 公司产能利用率处历史最好水平 毒死蜱、绿草定满产运行 因涨价毛利率大幅提高 [21] - 绿草定价格上涨因原材料和需求带动 公司长期看好其价格走势和需求 [21] - 农药行业有周期性 2024 年消化库存结束 行业逐步企稳 多重因素将带动产业链拿货意愿增强 [22][23] - 公司对 2025 年业绩有信心 制剂、原药业务上升 湖北募投项目和新能源电解液项目将助力发展 具体业绩关注定期报告 [24]
恒兴新材:恒兴新材首次公开发行股票并在主板上市招股说明书
2023-09-19 19:17
上市信息 - 公司拟首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市[1][5] - 发行股数4000万股,占发行后总股本25%,发行后总股本16000万股[5][35] - 每股发行价格25.73元/股,发行市盈率44.35倍,发行市净率2.45倍[35] - 募集资金总额102920万元,募集资金净额90538.59万元[36] 股权结构 - 中港投资持有公司62.50%的股权[13] - 港兴管理持有公司8.33%的股权[13] - 金浦国调基金持有公司7.69%的股权[13] 产能规模 - 山东衡兴一期工程规模为18.60万吨,二期工程规模为8.45万吨[14] - 公司各类产品总产能为27.56万吨,酮类产能8.49万吨,酯类现有产能8.69万吨,在建2.4万吨[76] 财务数据 - 2020 - 2022年公司综合毛利率分别为48.38%、33.50%和27.68%[24] - 2020 - 2022年公司主营业务毛利率分别为50.45%、34.67%和28.32%[24] - 2022年公司主营业务收入63,680.17万元,2021年为48,378.57万元,2020年为40,069.37万元[49] - 2020 - 2022年公司营业收入分别为42816.51万元、51808.99万元和67715.42万元,增速分别为21.00%和30.70%[74] - 2020 - 2022年公司净利润分别为12463.76万元、8972.22万元和9327.87万元[74] - 2023年1 - 6月营业收入31,258.08万元,同比减少12.15%,净利润4,424.35万元,同比减少25.49%[84] 产品销售 - 公司产品主要应用于高效、低毒、环境友好型农药、锂电池电解液、香精香料及环保涂料等领域[51] - 公司3 - 戊酮国外市场打开,2020 - 2022年外销收入分别为2800.77万元、5908.34万元及9305.49万元,复合增长率82.28%[65] - 公司2020 - 2022年酯类产品主营业务收入复合增长率为16.39%[68] 未来展望 - 预计2023年1 - 9月营业收入49,508.08 - 55,008.08万元,扣非归母净利润7,217.81 - 8,002.81万元[94] - 宁夏厂区一期产品(丁酸钠、丁酸钙等脂肪酸盐系列产品及环戊酮)将于2023年四季度正式销售出货[97] 募集资金投向 - 募集资金投资项目为山东衡兴二期工程(8.45万吨)、年产10万吨有机酸及衍生产品项目、补充流动资金[36] - 山东衡兴二期工程(8.45万吨)项目总投资34551.00万元,计划利用募集资金30000.00万元[104] - 年产10万吨有机酸及衍生产品项目总投资45995.00万元,计划利用募集资金40000.00万元,实际建设产能9万吨[104] - 补充流动资金项目计划利用募集资金20000.00万元[104] 公司历史 - 公司成立于2006年12月14日,注册资本为12,000.00万元[31] - 2006年12月恒兴有限设立,初始注册资本200万元[137] - 2020年3月恒兴有限整体变更为股份有限公司,按542.83:1比例折成12,000万股[137] 子公司情况 - 公司拥有3家全资子公司,连云港中港和山东衡兴股权结构均为恒兴新材持股100%[184][189][196] - 连云港中港注册资本和实收资本均为6000万元,产能6.34万吨[186][188] - 山东衡兴注册资本和实收资本均为5000万元,一期产能18.6万吨,二期待建产能8.45万吨,拟实现产能27.05万吨[193][194][195]
江苏恒兴新材料科技股份有限公司_招股说明书(注册稿)
2023-08-10 17:26
股权结构 - 中港投资持有公司62.50%的股权[13] - 港兴管理持有公司8.33%的股权[13] - 金浦国调基金持有公司7.69%的股权[13] 财务数据 - 2020 - 2022年公司综合毛利率分别为48.38%、33.50%和27.68%[24] - 2020 - 2022年公司主营业务毛利率分别为50.45%、34.67%和28.32%[24] - 2022年公司主营业务收入63680.17万元,2021年为48378.57万元,2020年为40069.37万元[40] 产能情况 - 公司各类产品总产能为27.56万吨,酮类产能8.49万吨,酯类现有产能8.69万吨、在建2.4万吨[67] - 山东衡兴一期工程产能18.60万吨,二期工程产能8.45万吨[14] - 宁夏厂区在建产能为9.00万吨[198] 市场表现 - 3 - 戊酮2021 - 2022年全国细分市场占有率及排名第一,国际细分市场从第二升至第一[69] - 2020 - 2022年3 - 戊酮外销收入复合增长率82.28%[56] - 2020 - 2022年公司主营业务收入复合增长率16.39%[59] 未来展望 - 预计2023年1 - 9月公司营业收入49,508.08万元至55,008.08万元,同比增长 - 4.89%至5.67%[86] - 预测2023年三季度环比持续增长,宁夏厂区一期产品将于四季度正式销售出货[88] - 公司愿景是成为有国际竞争力的绿色精细化工企业[97] 发行情况 - 公司拟公开发行股票数量不超过4000.00万股,不低于发行后总股本的25.00%[5] - 发行后总股本不超过16000.00万股[5] - 公司高级管理人员及核心员工拟参与本次发行战略配售,认购规模不超过本次发行规模的10.00%[36] 子公司情况 - 连云港中港产能6.34万吨,2022年总资产20115.32万元、净资产18079.93万元、营收25629.88万元、净利润2850.09万元[183] - 山东衡兴一期产能18.6万吨,二期8.45万吨待建,2022年总资产58389.15万元、净资产44259.61万元、营收25444.21万元、净利润1509.59万元[190] - 宁夏港兴厂区仍在建设中,是首发募投项目[197]
江苏恒兴新材料科技股份有限公司_招股说明书(注册稿)
2023-06-26 07:00
发行信息 - 拟公开发行股票不超过4000.00万股,占发行后总股本比例不低于25%,发行后总股本不超过16000.00万股[8][17][38] - 每股面值为人民币1.00元[8][17] - 发行股票类型为人民币普通股(A股)[8] - 保荐机构、主承销商为国泰君安证券股份有限公司[8][36] - 高级管理人员及核心员工拟参与战略配售,认购规模不超过本次发行规模的10.00%[39] 股权结构 - 中港投资持有公司62.50%的股权[16] - 港兴管理持有公司8.33%的股权[16] - 金浦国调基金持有公司7.69%的股权[16] - 千叶管理持有公司4.17%的股权[16] - 三川投资持有公司2.68%的股权[16] - 苏商投资持有公司2.56%的股权[16] 业绩数据 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为42,816.51万元、51,808.99万元和67,715.42万元,增速分别为21.00%和30.70%;净利润分别为12,463.76万元、8,972.22万元和9,327.87万元[68] - 2022年公司主营业务收入为63680.17万元,有机酮产品收入33315.22万元,占比52.32%;有机酯产品收入16435.57万元,占比25.81%;有机酸产品收入12701.91万元,占比19.95%[43] - 2023年1 - 3月公司营业收入14,006.68万元,同比减少11.93%;净利润1,668.38万元,同比减少30.20%;扣非后归母净利润1,640.99万元,同比减少30.90%[79] - 预计2023年上半年公司营业收入30,500 - 33,500万元,较2022年上半年同期下降5.84% - 14.28%[84] - 预计2023年上半年公司扣非后归母净利润4,300 - 4,750万元,较2022年上半年同期下降19.88% - 27.47%,较2022年下半年环比上升28.22% - 41.63%[85] 毛利率数据 - 2020 - 2022年公司综合毛利率分别为48.38%、33.50%和27.68%[27] - 2020 - 2022年公司主营业务毛利率分别为50.45%、34.67%和28.32%[27] - 2023年1 - 3月公司综合毛利率为26.67%,较2022年同期29.37%同比下降2.70个百分点,较2022年四季度26.55%环比提升0.12个百分点[83] 产能情况 - 公司各类产品总产能为27.56万吨,其中酮类产能8.49万吨,酯类现有产能8.69万吨,在建产能2.4万吨[70] - 连云港中港产能为6.34万吨[179] - 山东衡兴一期工程产能18.6万吨于2021年11月投产,二期工程8.45万吨待建,拟实现产能27.05万吨[184][185][186] - 宁夏港兴厂区在建产能9.00万吨,拟新增酸类、酮类等多类产能及新品种和产品生产能力[192][194] 其他要点 - 公司实际控制人为张剑彬、石红娟、张千和吴叶[34] - 2022年公司研发投入占营业收入的比例为3.37%,2021年为3.24%,2020年为2.96%[76] - 本次募集资金扣除费用后拟用于项目及补充营运资金,总投资100546万元,计划募资90000万元[90][91] - 公司面临安全生产、产品质量控制、管理、税收优惠变动等多种风险[98] - 公司外销收入占比由2020年的10.32%上升为2022年的18.10%,规模由2020年的4417.51万元增加到2022年的12257.08万元,年复合增长率为66.57%[122]
华虹半导体有限公司_招股说明书(注册稿)
2023-05-26 07:04
发行相关 - 本次拟发行股份不超433,730,000股,不超发行后总股本25%[5][58][197] - 发行后已发行股份总数不超1,734,921,585股,含A股不超433,730,000股、港股1,301,191,585股[5] - 发行股票类型为人民币普通股(A股),无面值,均为新股[5] - 保荐人是国泰君安证券、海通证券,拟上市上交所科创板[5] 业绩总结 - 2023年1 - 3月资产4,943,625.98万元,较2022年末增3.26%;负债1,888,103.35万元,降7.15%;所有者权益3,055,522.63万元,增10.95%[49] - 2023年1 - 3月营收437,430.04万元,较2022年同期增14.90%;扣非归母净利润100,130.55万元,增68.93%[51] - 2023年1 - 3月经营现金流净额101,219.24万元,降20.29%;投资现金流净额 - 148,926.00万元,降95.29%;筹资现金流净额180,532.52万元,增11,588.66%;现金及等价物净增加额125,494.63万元,增148.01%[53] - 2022年营收1,678,571.80万元,净利润272,545.62万元[60] - 报告期内营收分别为673,702.63万元、1,062,967.75万元和1,678,571.80万元,归母净利润分别为50,545.75万元、165,999.74万元和300,861.26万元[89] - 报告期内主营业务毛利率分别为17.60%、27.59%和35.59%,呈上升趋势[91] 业务数据 - 报告期内研发费用分别为73,930.73万元、51,642.14万元和107,667.18万元[24] - 报告期各期消费电子领域收入分别为410,113.51万元、670,625.64万元和1,075,329.63万元,占比分别为61.77%、63.73%和64.52%[27][78] - 2022年主营业务收入1666674.99万元,功率器件收入522589.99万元占比31.36%,嵌入式非易失性存储器收入520497.63万元占比31.23%[63] 未来展望 - 预计2023年1 - 6月营收区间约85.00 - 87.20亿元,同比增7.19% - 9.96%[54] - 预计2023年1 - 6月归母净利润区间约12.50 - 17.50亿元,同比增3.91% - 45.47%[54] - 预计2023年1 - 6月扣非归母净利润区间约11.50 - 16.50亿元,同比增2.93% - 47.69%[54] 风险提示 - 科创板公司研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高[1] - 公司治理制度与境内A股上市公司在利润分配等方面存在差异[29][30] - A股公众股东诉讼维权有不确定性,可能承担额外成本[31] - 公司受境内外监管,违规可能面临处罚[32] - 主要生产设备和原材料部分境外采购,出口管制政策调整可能影响生产[33][34] - 依赖境内运营子公司股利分配,子公司无法分配股利将影响资金需求[35] - 执行股票回购等稳定股价措施可能受外汇管制措施限制[36] 募集资金 - 本次发行拟募集资金180亿元,华虹制造(无锡)项目拟用125亿元,占比69.44%;8英寸厂优化升级项目、特色工艺技术创新研发项目和补充流动资金分别拟用20亿元、25亿元和10亿元,占比分别为11.11%、13.89%和5.56%[39] 股东情况 - 截至2022年12月31日,已发行股份总数为1,306,836,740股[56][113][122][199] - 截至2022年12月31日,国泰君安实控人上海国际间接持股4.88%,海通证券关联方上海国盛间接持股4.88%[56] - 发行前华虹国际持股347,605,650股,比例26.60%;发行后持股数不变,比例19.97%[197] - 发行前鑫芯香港持股178,705,925股,比例13.67%;发行后持股数不变,比例10.27%[197] - 发行前联和国际持股160,545,541股,比例12.29%;发行后持股数不变,比例9.22%[197] - 发行前其他港股股东持股619,979,624股,比例47.44%;发行后持股数不变,比例35.62%[197] - 发行后其他A股股东持股433,730,000股,比例24.92%[197] 子公司情况 - 上海华虹宏力2022年总资产4,886,695.72万元、净资产2,879,618.40万元、营业收入1,677,837.62万元、净利润290,520.79万元[146][148] - 华虹无锡2022年总资产3,141,854.59万元、净资产1,570,579.77万元、营业收入676,591.99万元、净利润 -57,787.04万元[149][150][151] - 无锡置业2022年末总资产116983.40万元,净资产 - 1726.43万元,净利润 - 2305.87万元[152][153] - Grace Cayman 2022年末总资产51476.95万元,净资产48079.67万元,净利润3.37万元[157][158][159] - 力鸿科技2022年末总资产32197.05万元,净资产3523.22万元,营业收入734.18万元,净利润 - 1644.32万元[160][161] - HHGrace Japan 2022年末总资产337.01万元,净资产302.31万元,营业收入59.52万元,净利润2.75万元[162][164] - HHGrace USA 2022年末总资产1660.23万元,净资产1018.16万元,营业收入1168.53万元,净利润45.93万元[165][166]
华虹半导体有限公司_招股说明书(上会稿)
2023-05-10 17:14
业绩总结 - 2022年资产总额4787661.43万元,2021年为3833790.97万元,2020年为2857640.15万元[54] - 2022年归属于母公司所有者权益1984479.37万元,2021年为1708137.66万元,2020年为1530223.83万元[54] - 2022年资产负债率(合并)为42.48%,2021年为41.90%,2020年为27.60%[54] - 2022年营业收入1678571.80万元,2021年为1062967.75万元,2020年为673702.63万元[54] - 2022年净利润272545.62万元,2021年为146313.14万元,2020年为4680.50万元[54] - 2022年研发投入占营业收入的比例为6.41%,2021年为4.86%,2020年为10.97%[54] - 报告期内主营业务毛利率分别为17.60%、27.59%和35.59%[87] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为65150.52万元、98739.55万元和161166.52万元,占当期营业收入的比例分别为9.67%、9.29%和9.60%[88] - 报告期各期末存货账面价值分别为148317.95万元、347403.71万元和496424.87万元,占流动资产比例分别为16.21%、22.81%和23.17%[89] - 截至2022年12月31日,固定资产账面价值为1866371.19万元,占总资产比例为38.98%;在建工程账面价值为479067.70万元,占总资产比例为10.01%[90] - 报告期内财务费用分别为 - 15674.05万元、 - 15046.81万元和81092.93万元,汇兑损益分别为10624.44万元、15421.32万元和 - 71775.26万元[94] - 报告期内获得扣税后计入损益的政府补助分别为40043.21万元、69126.63万元和72750.65万元,占当期净利润比例分别为855.53%、47.25%和26.69%[97] 用户数据 - 报告期内公司在消费电子领域的收入分别为410113.51万元、670625.64万元和1075329.63万元,占主营业务收入的比例分别为61.77%、63.73%和64.52%[30] - 报告期内公司在广义消费电子领域收入分别为522567.47万元、848295.80万元和1293562.45万元,占主营业务收入比例分别为78.71%、80.61%和77.61%[74] 未来展望 - 公司本次发行拟募集资金180亿元,华虹制造(无锡)项目拟使用125亿元,占比69.44%;8英寸厂优化升级项目、特色工艺技术创新研发项目和补充流动资金拟使用资金分别为20亿元、25亿元和10亿元,占比分别为11.11%、13.89%和5.56%[42] 新产品和新技术研发 - 报告期内公司研发费用分别为73930.73万元、51642.14万元和107667.18万元,与行业龙头相比仅处于中等规模[27] - 特色工艺技术创新研发项目拟使用资金25亿元[42] 市场扩张和并购 - 2005年公司收购华虹NEC,发行股份购买其100%股权[129] - 2011年发行人收购Grace Cayman完成后发行额外11010635股股份[127] - 2011年公司回购Newport持有的57050000股普通股股份并与Grace Cayman合并[133] - 2014年10月公司以11.25港币/股价格公开发行228696000股股份,发行后已发行股份总数增至1033871656股,募集资金3.202亿美元[135][138] - 2018年11月大基金指定主体鑫芯香港完成认购242398925股股份,认购价每股12.9002港元[136] 其他新策略 - 公司拟发行股份不超过433730000股,不超过发行后公司总股本的25%[8] - 发行后已发行股份总数不超过1734921585股,其中A股不超过433730000股,港股1301191585股[8] - 本次发行股票类型为人民币普通股(A股)[8] - 拟上市交易所和板块为上海证券交易所科创板[8] - 保荐人(主承销商)为国泰君安证券股份有限公司、海通证券股份有限公司[8]