货币政策与金融总量 - 2025年人民银行实施适度宽松的货币政策，并于5月宣布一揽子金融支持举措以巩固经济回升向好势头 [1][5] - 2025年12月末，社会融资规模存量同比增长8.3%，广义货币供应量M2同比增长8.5%，增速明显高于名义GDP [1][5] - 2025年12月末，人民币贷款余额达272万亿元，同比增长6.4%，还原地方化债影响后增速约为7% [1][5] 社会融资成本 - 自2018年下半年以来，人民银行累计10次下调政策利率，促进社会综合融资成本稳步下行 [1][5] - 2025年12月，新发放企业贷款加权平均利率和新发放个人住房贷款加权平均利率均约为3.1% [1][5] - 与2018年下半年相比，新发放企业贷款利率和个人住房贷款利率分别下降了2.5个和2.6个百分点 [1][5] 金融结构优化 - 政策加大对科技创新、提振消费等扩大内需重点领域的支持，并实现对金融“五篇大文章”各领域的全覆盖 [2][6] - 科技、绿色、普惠、养老产业和数字经济产业等重点领域贷款均保持两位数增长，增速明显高于全部贷款 [2][6] - 2025年社会融资规模增量中，债券等贷款以外的融资方式占比已超过50%，直接融资占比上升 [2][6] 金融市场运行 - 2025年人民币对一篮子货币保持基本稳定，对美元汇率升值4.4% [2][6] - 债券市场代表性的10年期国债收益率近期稳定在1.8%-1.9%附近 [2][6] - 资本市场信心得到有效提振，交投活跃 [2][6]

区域性中小银行股权结构调整 - 在改革化险与转型需求推动下，区域性中小银行股权结构调整动作不断，2026年初多笔亿元级别的商业银行股权现身资产拍卖平台[1][4] - 中小银行股权结构调整是金融供给侧结构性改革在微观层面的具体体现，有助于提升银行抗风险能力和可持续发展能力[1][5] 山西银行股权拍卖案例 - 2026年1月11日至1月12日，中融新大集团有限公司持有的山西银行股份有限公司约4.16亿股股权及孳息被司法拍卖，起拍价为4.17亿元，因无人出价而流拍[1][5] - 截至2024年末，中融新大为山西银行第四大股东，持股数量约为4.16亿股，持股比例为1.61%，若股权悉数转手，中融新大将退出山西银行股东行列[1][5] - 因中融新大经营不佳、深陷债务困境，已不具备良好社会声誉、诚信记录及纳税记录，不符合金融监管部门规定的股东资格，山西银行推动其股权拍卖以寻找合格投资者[1][5] - 山西银行表示，此次股权转让拍卖是该行主动优化股权结构、市场化处置风险的重要举措，旨在有序清退具有负面行为的股东，目前已有意向投资者与股东接洽商谈转股具体事项[2][6] 其他银行股权拍卖情况 - 除了山西银行，2026年初南充农村商业银行股份有限公司、北京农村商业银行股份有限公司等一批中小银行的股权也出现在拍卖市场[2][6] - 上海升龙投资集团有限公司持有的广东华兴银行9800万股股权，以及江西宝申实业有限公司持有的九江银行内资股合计4165.201万股，起拍价均超过1亿元[2][6] 股权结构调整的驱动因素 - 除了个别大股东所持银行股权被司法拍卖外，资本补充压力、监管政策导向和经营转型需要也是驱动中小银行股权结构调整的重要因素[2][6] - 区域性中小银行资本充足率面临挑战，迫切需要通过引入新股东增资扩股来优化股权结构[3][7] - 监管层持续推动中小银行出清问题股东、优化股权结构，对关联交易、股权代持等问题加强整治，促使银行主动清退不合规股东[3][7] - 面对数字化转型和同业竞争加剧，中小银行需要引入具备资源禀赋、技术实力或产业协同能力的战略投资者，以提升抗风险能力和可持续发展能力[3][7] 引入优质股东的积极影响 - 引入实力强劲的大股东，能从资本补充、公司治理、业务资源、风险控制等多个层面，为中小银行的经营发展带来积极影响[3][7] - 优质股东能够为银行提供持续的资本补充，不仅解决当前增资需求，更为未来业务扩张和风险缓冲提供保障[3][7] - 在公司治理层面，成熟股东通常具备现代企业治理经验，能够完善银行公司治理结构，规范关联交易，建立有效的制衡机制[3][7]

文章核心观点 - 当前金融支持体系与先进装备制造业集群发展存在结构性错配，制约了产业能级提升与“蝶变”进程，亟需构建覆盖集群全生命周期、贯通多层次资本市场、强化政银企协同的现代金融支持体系 [1] 金融支持与集群发展的结构性错配问题 - **区域金融资源配置非均衡**：先进装备制造业集群高度集聚于长三角、珠三角及京津冀等东部沿海地区，中西部地区及中小城市配套企业面临融资渠道狭窄、信贷可得性偏低等约束，制约了跨区域协同效能 [2] - **融资结构存在期限错配**：装备制造企业具有重资产、长研发周期特征，但大量成长期“专精特新”企业仍依赖短期流动贷款，陷入“短贷长用”困境，股权融资覆盖面有限 [2] - **金融服务与集群发展阶段不匹配**：金融供给呈现“重成熟、轻早期”偏向，风险资本对初创期谨慎，银行信贷难覆盖成长期不确定性，面向成熟期的高阶服务亦显不足，导致全生命周期支持出现断层 [2] - **政银企协同机制不完善**：地方实践中缺乏具备资源整合能力的第三方集群促进机构，导致政策传导链条过长、信息不对称加剧，财政贴息、风险补偿等工具落地效率受限 [3] 以“蝶变周期”为导向构建适配型金融支持体系的建议 - **优化金融空间布局**：建议设立先进装备制造业协调发展专项基金，重点支持中西部配套企业数字化与智能化升级，鼓励地方法人银行在产业集群次中心城市设立科技金融专营机构，并建设“全国装备制造业集群金融地图”大数据平台以提升资源配置效率 [4] - **构建多元化融资体系**：建议突破单一信贷依赖，构建“股债贷保担”五位一体体系，具体包括强化多层次资本市场衔接、探索设立国家级科创母基金提供5年~10年“耐心资本”、深化“首台重大技术装备保险+信贷”联动机制 [5] - **推行全生命周期金融产品创新**：在形成期推广“技术引进+政府增信”模式，在成长期试点“知识产权质押+未来收益权质押”组合融资，在成熟期支持链主企业发行绿色债券、可持续发展挂钩债券或运用跨境人民币工具 [6] - **健全集群促进组织**：建议依托现有产业协作平台探索设立专业化、市场化的集群促进机构，作为独立第三方聚焦融资撮合与风险评估，并鼓励探索“促进机构+担保机构+银行”三方风险共担模式以降低企业综合融资负担 [6] 金融赋能的目标与意义 - 金融赋能旨在通过制度创新、产品适配与机制协同，推动金融体系与先进装备制造业集群实现深度耦合与协同发展，构建匹配创新长周期、降低融资成本、提升配置效率的现代金融支持体系，以打通从“制造”到“智造”、从“国内集群”到“世界级集群”的跃升通道 [7]

文章核心观点 - 在金融供给侧结构性改革和转型需求推动下，区域性中小银行正通过股权拍卖等方式主动进行股权结构调整，以清退问题股东、引入合格投资者，从而提升抗风险能力与可持续发展能力 [1][2][3] 中小银行股权拍卖案例 - 2026年1月11日至12日，中融新大集团持有的山西银行约4.16亿股股权及孳息被司法拍卖，起拍价4.17亿元，但因无人出价而流拍 [1] - 截至2024年末，中融新大为山西银行第四大股东，持股约4.16亿股，持股比例1.61%，若股权悉数转手，中融新大将退出山西银行股东行列 [1] - 山西银行表示，因中融新大经营不佳、深陷债务困境，不符合监管规定的股东资格，故推动其股权拍卖以寻找合格投资者 [1] - 除山西银行外，2026年初南充农商行、北京农商行等一批中小银行股权也现身拍卖市场 [2] - 上海升龙投资集团持有的广东华兴银行9800万股股权，以及江西宝申实业持有的九江银行内资股合计4165.201万股，起拍价均超过1亿元 [2] 股权结构调整的驱动因素 - 资本补充压力、监管政策导向和经营转型需要是驱动中小银行股权结构调整的重要因素 [2] - 区域性中小银行资本充足率面临挑战，迫切需要通过引入新股东增资扩股来优化股权结构 [3] - 监管层持续推动中小银行出清问题股东、优化股权结构，并对关联交易、股权代持等问题加强整治，促使银行主动清退不合规股东 [3] - 面对数字化转型和同业竞争加剧，中小银行需要引入具备资源禀赋、技术实力或产业协同能力的战略投资者 [3] 优化股权结构的积极影响 - 引入实力强劲的大股东，能从资本补充、公司治理、业务资源、风险控制等多个层面为中小银行的经营发展带来积极影响 [3] - 优质股东能够为银行提供持续的资本补充，不仅解决当前增资需求，更为未来业务扩张和风险缓冲提供保障 [3] - 在公司治理层面，成熟股东通常具备现代企业治理经验，能够完善银行公司治理结构，规范关联交易，建立有效的制衡机制 [3]

2025年保险行业监管政策导向 - 2025年是中国保险行业高质量发展的关键政策布局之年，监管政策在深化金融供给侧结构性改革、服务实体经济与民生保障的核心导向下确立[3] - 监管框架具有前瞻性和系统性，在保障、规范与科技三大维度上重塑保险公司的经营逻辑与竞争格局[3] - 政策鼓励资本实力雄厚、经营稳健的公司进行更多长期价值投资[1] 行业评选活动背景 - “见未来·2025第八届金禧奖年度评选”旨在探寻企业界、金融界破局引路的标杆力量[3] - 该评选由标点财经研究院联合《投资时报》、投资时间网举办，自2018年首次举办以来已进入第八届[3] - “金禧奖”通过对数千家企业大数据进行分析、比较，客观评选出各领域最具竞争力的企业和机构[3] - 奖项划分为公司类、机构类及综合类三大类别，旨在提升获奖企业的品牌价值和市场影响力[3] 获奖公司分析：中宏保险 - 中宏保险在2025年“金禧奖”评选中脱颖而出，摘得“2025卓越投资能力保险公司”奖项[4] - 公司拥有完善的资金运用管理组织架构及卓越的投资管理能力，并依托股东实力[4] - 公司秉持资产负债匹配管理的投资理念，按照“核心—卫星”的投资策略构建多元化投资组合[4] - 投资组合涵盖固收、权益、另类投资（如基础设施、不动产等），追求长期可持续性的投资回报[4] - 公司的综合实力位列行业头部[4]

文章核心观点 - “十五五”时期推动科技金融与产业金融深度融合是支持科技创新与产业创新、推进新型工业化的关键战略，这要求金融体系进行供给侧结构性改革，以解决当前存在的政策协同、供需错配、知识鸿沟等瓶颈，并通过加强跨部门协同、创新金融供给、深化产业链服务、推动数字赋能及优化监管等举措来实现 [1][2][3] 科技金融与产业金融的内涵与关系 - 科技金融服务于科技创新全过程，核心目标是促进科技成果研发、转化和产业化以驱动技术进步 [2] - 产业金融服务于特定产业或产业链，核心目标是支持产业规模化发展、结构升级和生态优化以提升产业竞争力 [2] - 两者是创新链条上不同环节的“专属燃料”和“助推器”，共同服务于经济发展全过程，形成一个连续的金融光谱 [2] 深度融合的战略意义 - 从国家发展全局看，深度融合能打通“科技—产业—金融”堵点，推动产业体系现代化升级，构建新发展格局 [3] - 从产业与企业层面看，深度融合通过构建覆盖企业全生命周期的多元化金融支持体系，精准破解科技型中小企业融资瓶颈，加速科技成果从实验室到产业化，培育壮大战略性新兴产业和未来产业，并赋能传统产业高端化、智能化、绿色化改造 [3] - 从金融体系自身看，融合倒逼金融机构从传统“当铺思维”向“投行思维”和“价值发现思维”转型，开辟资产端高质量发展的“新蓝海” [4] 当前深度融合的主要瓶颈 - **跨部门政策协同挑战**：科技、产业、金融部门目标存在深层差异，科技部门追求技术“从0到1”突破，产业部门聚焦“从1到N”转化，金融部门需坚守风险底线，导致资源配置、项目遴选和风险评估标准难以统一 [5] - **金融供给与需求的结构性错配**：资本扎堆后端，前端源头活水不足；金融结构中间接融资（银行信贷）过重，与科创特性不兼容；耐心资本缺乏，市场存在短期逐利倾向；多层次资本市场衔接仍不顺畅 [6][7] - **知识鸿沟与数据壁垒**：金融机构传统评估逻辑依赖现金流和固定资产，与科创企业以无形资产为核心的价值体系缺乏有效“翻译”；企业“软信息”散落在不同系统，未能形成贯通至金融领域的数据流 [8] 未来加强深度融合的战略举措 - **加强跨部门政策协同推进机制建设**：建议成立“协同办公室”或联席会议，实行联合审批和共同考核；强化政策标准互嵌，在融资授信、上市审核中纳入产业标准；健全扩大科技企业和产业链企业中长期贷款投放工作机制；构建连接企业、科研机构、金融机构的线上平台，实现一站式服务 [9] - **创新全周期多元化的科技金融供给**：强化创业投资“生力军”作用，推广“国家创业投资引导基金+区域科创基金”双层模式；推动银行信贷迈向“深度赋能”，鼓励设立科技金融专营机构，明确科技型小微企业不良贷款容忍度可较各项贷款不良率提高不超过3个百分点，发展投贷联动及知识产权质押等产品；畅通资本市场“关键枢纽”，优先支持取得关键核心技术突破的科技型企业上市融资，并大力发展债券市场“科技板” [10] - **深化产业链和产业集群金融服务**：深化基于“数据信用”和“物的信用”的产业链金融服务模式；创新服务模式与产品，如推广供应链金融以破解上下游中小微企业融资困境；提升金融机构专业化服务能力，支持企业征信机构整合产业链数据；深化产业集群金融服务，加大对国家新兴产业发展示范基地等集群的金融支持，计划到2035年创建100个左右园区类示范基地、1000个左右企业类示范基地 [11][12] - **推动数字赋能与数据价值释放**：实现“数据要素链”、“数据资产链”、“数据价值链”的“三链融合”数据治理模式；打造“中央+地方”的科技金融数字基础设施，推广“企业创新积分制”；务实推进生成式AI等金融科技应用，重点改善资产负债管理与风险管控能力 [13] - **优化监管框架与构建风险共担体系**：推行“价值导向型”与“生命周期适配型”监管，探索“监管沙盒”机制；构建“多方参与、分层补偿”的风险分担机制，如扩大“4222”等政银担风险分担模式，设立专项风险补偿基金，大力发展覆盖全链条的科技保险；建立科技产业金融一体化风险联合研判和预警机制，利用大数据建立动态风险预警系统 [14]

文章核心观点 - 全国首支地方政府引导设立的REITs主题基金“圆信基石(厦门)REITs投资基金”正式设立 目标规模55亿元 期限10年 旨在通过REITs创新工具盘活存量资产 引导长期资本投向基础设施 并探索可复制的“厦门模式” [1][2][3] 基金设立与战略意义 - 基金由厦门市属国有金融服务企业金圆集团发起设立 是全国首支地方政府引导设立的REITs主题基金 [1] - 基金目标规模55亿元 期限10年 重点投向上市发行的REITs项目 得到中保投资、中信证券等战略伙伴支持 [2] - 设立该基金是深化投融资体制改革、盘活存量资产、服务城市能级跃升的创新实践 [1] - 基金旨在树立全国REITs投资样板 做长期投资的“压舱石”、生态协同的“黏合剂”、产业聚合的“连接器” [3] 投资策略与价值引领 - 基金投资策略聚焦三个层面价值引领：激活存量资产“源头活水”、提升资产运营“内涵质效”、共建金融服务“新生态” [2] - 具体通过REITs基金将产业园区、保障房、新基建等领域的优质存量资产转化为可流动的资本 [2] - 引入头部机构专业力量 推动基础设施运营向专业化、市场化转型 并探索Pre-REITs、并购基金等多元路径 [2] - 通过与险资、金控机构合作 打造“耐心资本”集聚地 引导长期资本精准投向基础设施与战略性新兴产业 [2] 公司背景与行业布局 - 发起方金圆集团是厦门市属国有金融服务企业 坚持“支持实体、服务城市、盘活存量、优化配置” [1] - 公司在REITs领域已有广泛布局 先后投资了全国首单农贸市场REITs、首单总部型科技创新产业园REITs、首批2单数据中心REITs等多个项目 [1] - 公司系统梳理储备了一批权属清晰、收益稳定的优质资产 为REITs发行提供了扎实基础 [1] - 公司计划以“全牌照联动、全周期覆盖、全链条赋能”为核心 打造“金圆REITs模式” [3] 模式创新与生态构建 - “金圆REITs模式”将发挥信托、证券、基金等多金融牌照协同优势 构建“Pre-REITs+私募REITs+公募REITs”完整产品矩阵 [3] - 公司致力于建立覆盖“资产发现-培育孵化-投资发行-运营管理”的全流程服务体系 共建REITs领域“生态圈” [3] - 该模式旨在推动产融深度结合 探索资产盘活与资本赋能新路径 为区域经济高质量发展注入动力 [3] - REITs作为连接实体经济与资本市场的创新工具 是推动有效投资、促进经济高质量发展的战略支点 [1]

2026年中国人民银行工作会议核心观点 - 会议总结2025年工作，部署2026年任务，核心是继续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度，以提升金融服务实体经济质效、深化金融改革与开放、防范化解金融风险，为“十五五”规划开局营造良好货币金融环境 [1][2][7][8] 货币政策与流动性管理 - 2026年将继续实施适度宽松的货币政策，灵活高效运用降准降息等多种工具，保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松 [2][8] - 政策目标是引导金融总量合理增长、信贷投放均衡，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长和价格总水平预期目标相匹配 [3][9] - 将发挥政策利率引导作用，促进社会综合融资成本低位运行，并有序扩大明示企业及个人贷款综合融资成本工作覆盖面 [3][9] - 保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，防范汇率超调风险 [3][9] 金融服务实体经济 - 将进一步完善金融“五篇大文章”政策框架，实施考核评价制度，加强金融服务效果评估 [3][9] - 完善结构性货币政策工具体系，加强对扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域的金融支持 [3][9] - 高质量建设和发展债券市场“科技板” [3][9] - 用好服务消费与养老再贷款，推动加大服务消费领域信贷投放 [3][9] - 优化支农支小再贷款、再贴现管理，提升金融机构服务中小微企业的能力 [3][9] 金融风险防控与处置 - 继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作，稳妥有序推进融资平台退出 [4][10] - 推进重点地区和重点机构风险处置，强化中小金融机构风险识别和早期纠正 [4][10] - 完善宏观审慎和金融稳定管理工具箱，探索开展金融市场宏观审慎管理 [4][11] - 建立在特定情景下向非银机构提供流动性的机制性安排，发挥好两项支持资本市场的货币政策工具作用 [4][11] - 强化金融市场监管执法，持续打击金融市场违法违规活动 [4][11] 金融改革与对外开放 - 加强对银行间债券市场、货币市场、外汇市场、票据市场、黄金市场及有关衍生品的监督管理 [5][11] - 强化金融基础设施统筹监管 [5][11] - 深化金融市场高水平开放，继续优化“债券通”、“互换通”机制安排 [5][11] - 支持上海国际金融中心建设，巩固和提升香港国际金融中心地位 [5][11] - 便利贸易投资项下人民币使用，完善人民币跨境使用基础设施，欢迎更多境外主体发行熊猫债 [5][11] - 扩大快速支付系统互联范围，推进二维码互联互通合作 [5][11] 金融管理与服务能力建设 - 研究构建与现代中央银行制度相匹配的金融统计制度和标准体系，持续做好重点领域统计监测 [6][12] - 常态长效优化老年人、外籍来华人员支付服务 [6][12] - 从严实施支付机构穿透式监管和支付业务功能监管 [6][12] - 强化虚拟货币监管，持续打击相关违法犯罪活动 [6][12] - 稳步发展数字人民币 [6][12]

货币政策与流动性管理 - 2026年将继续实施适度宽松的货币政策，把促进经济高质量发展、物价合理回升作为重要考量[2] - 将灵活高效运用降准降息等多种货币政策工具，保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松[2] - 目标是使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长和价格总水平预期目标相匹配[2] - 将发挥政策利率引导作用，促进社会综合融资成本低位运行[2] - 将有序扩大明示企业贷款综合融资成本工作覆盖面，并推动明示个人贷款综合融资成本[2] - 将保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，防范汇率超调风险[2] 金融服务实体经济 - 将进一步完善金融“五篇大文章”政策框架，实施考核评价制度并加强服务效果评估[3] - 将完善结构性货币政策工具体系，优化工具设计和管理[3] - 将加强对扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域的金融支持[3] - 将高质量建设和发展债券市场“科技板”[3] - 将用好服务消费与养老再贷款，推动加大服务消费领域信贷投放[3] - 将优化支农支小再贷款、再贴现管理，提升金融机构中小微企业金融服务能力[3] - 将加强重点供应链融资信息服务平台监管[3] 金融风险防范与化解 - 将继续做好金融支持融资平台债务风险化解工作，稳妥有序推进融资平台退出[3] - 将推进重点地区和重点机构风险处置，强化中小金融机构风险识别和早期纠正[3] - 将完善宏观审慎和金融稳定管理工具箱，探索开展金融市场宏观审慎管理[3] - 将建立在特定情景下向非银机构提供流动性的机制性安排[3] - 将发挥好两项支持资本市场的货币政策工具作用[3] - 将强化金融市场监管执法，持续打击金融市场违法违规活动[3] 金融改革与对外开放 - 将持续深化金融改革和对外开放，加强对银行间债券市场、货币市场、外汇市场、票据市场、黄金市场及有关衍生品的监督管理[4] - 将强化金融基础设施统筹监管[4] - 将深化金融市场高水平开放，继续优化“债券通”“互换通”机制安排[4] - 将支持上海国际金融中心建设，巩固和提升香港国际金融中心地位[4] - 将发挥央行间货币互换作用，便利贸易投资项下人民币使用，推动金融机构改进跨境金融服务[4] - 将完善人民币跨境使用基础设施，欢迎更多符合条件的境外主体发行熊猫债[4] - 将扩大快速支付系统互联范围，推进二维码互联互通合作[4] 金融管理与服务能力 - 将研究构建与现代中央银行制度相匹配的金融统计制度和标准体系[5] - 将持续做好金融“五篇大文章”、融资平台债务等重点领域统计监测[5] - 将稳妥实施好一次性个人信用修复政策，进一步健全社会征信体系[5] - 将常态长效优化老年人、外籍来华人员支付服务[5] - 将从严实施支付机构穿透式监管和支付业务功能监管[6] - 将强化虚拟货币监管，持续打击相关违法犯罪活动[6] - 将稳步发展数字人民币[6] 全球金融治理与合作 - 将积极推动全球金融治理改革，统筹开展多双边货币金融合作[4] - 将继续深化与国际货币基金组织、多边开发机构等国际组织合作[4] - 将依托二十国集团等多边平台，推进全球宏观政策协调，参与国际金融规则制定[4] - 将支持国际货币基金组织上海中心建设[4]

2026年中国人民银行工作会议核心观点 - 会议总结2025年工作并部署2026年重点任务 核心是继续实施适度宽松的货币政策 同时深化金融改革、扩大开放、提升金融服务实体经济质效 并防范化解金融风险 为“十五五”规划开局营造良好货币金融环境 [5][9] 货币政策与流动性管理 - 继续实施适度宽松的货币政策 灵活高效运用降准降息等多种工具 保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松 引导金融总量合理增长、信贷投放均衡 [3][10] - 下调政策利率、结构性货币政策工具利率和个人住房公积金贷款利率 促进降低社会综合融资成本 [6] - 畅通货币政策传导机制 发挥政策利率引导作用 促进社会综合融资成本低位运行 [10] - 建立在特定情景下向非银机构提供流动性的机制性安排 [3] 金融支持实体经济与重点领域 - 提升金融服务实体经济高质量发展质效 完善金融“五篇大文章”（科技、绿色、普惠、养老、数字）政策框架并实施考核评价 [6][10] - 完善结构性货币政策工具体系 加强对扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域的金融支持 [3][10] - 增加科技创新和技术改造再贷款、支农支小再贷款额度 推出服务消费与养老再贷款 [6][10] - 高质量建设和发展债券市场“科技板” 超700家主体已发行科技创新债券超过1.5万亿元 [3][6] 金融市场发展与监管 - 加强对银行间债券市场、货币市场、外汇市场、票据市场、黄金市场及有关衍生品的监督管理 [3][11] - 优化支持资本市场的两项货币政策工具 坚定支持发挥汇金公司“类平准基金”作用 [7] - 加强债券市场监测与预期引导 加大对债券市场违法违规行为查处力度 [7] - 强化金融基础设施统筹监管 [7][11] 金融风险防范与化解 - 重点领域金融风险持续收敛 金融支持融资平台债务风险化解取得明显成效 重点机构和重点区域金融风险处置稳步推进 [7] - 设立中国人民银行宏观审慎和金融稳定委员会 健全宏观审慎管理和金融稳定保障体系 [7] - 综合施策维护外汇市场稳健运行 保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定 防范汇率超调风险 [7][10] 金融对外开放与人民币国际化 - 稳步推进金融市场制度型开放 完善境内外市场互联互通 便利更多投资者投资我国金融市场 [7] - 继续优化“债券通”、“互换通”机制安排 欢迎更多符合条件的境外主体发行熊猫债 [11] - 完善人民币跨境使用政策安排和基础设施 发挥央行间货币互换作用 便利贸易投资项下人民币使用 [7][11] - 支持上海国际金融中心建设 巩固和提升香港国际金融中心地位 [11] 金融管理与金融服务 - 稳妥实施好一次性个人信用修复政策 支持个人高效便捷重塑信用 [3][8][12] - 强化虚拟货币监管 持续打击相关违法犯罪活动 [3][12] - 深化科技管理与创新应用 稳步发展数字人民币 [3][12] - 常态长效优化老年人、外籍来华人员支付服务 从严实施支付机构穿透式监管和支付业务功能监管 [12] - 加快推动中国人民银行法、金融稳定法、商业银行法等重要立法修法 [8][12] 国际金融合作与治理 - 坚持元首外交引领 深化多双边金融合作 积极参与二十国集团等机制 加强全球宏观经济政策协调 [6][11] - 支持国际货币基金组织上海中心开业和建设 [6][11] - 统筹开展多双边货币金融合作 参与国际金融规则制定 [11]