本期债券基本情况 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额为人民币57,000万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币56,312.88万元 [2] - 债券简称"富春转债"，债券代码"111005"，于2022年7月25日在上海证券交易所挂牌交易 [3] - 债券期限为自发行之日起六年，票面利率逐年递增，第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.50% [3] 转股相关条款 - 转股期自2022年12月29日起至2028年6月22日止，初始转股价格为23.19元/股 [6] - 设有转股价格向下修正条款，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出修正方案 [8] - 包含赎回条款，期满后五个交易日内公司将以票面面值108.30%的价格赎回全部未转股债券 [10] 公司经营与财务状况 - 2024年度营业收入达到3,047,483,724.95元，同比增长21.38% [18] - 归属于上市公司股东的净利润为126,098,923.18元，同比增长20.76% [18] - 总资产增长28.29%至5,220,318,775.68元，净资产增长4.44%至1,880,071,867.62元 [18] 募集资金使用与变更 - 实际投入募集资金47,480.77万元，其中本年度投入4,482.86万元 [21] - 变更部分募集资金用途，将原智能化精密纺纱项目未使用资金16,300万元转向三个新项目 [19][21] - 新投资项目包括筒子纱生产线技术升级改造项目（投入3,764.03万元）、年产3万吨纤维染色建设项目（投入2,218.00万元）和年产6万吨高品质筒子纱染色建设项目（投入955.94万元） [22] 信用评级与担保 - 中证鹏元资信评估给予公司主体信用等级AA-，债券信用等级AA-，评级展望稳定 [17][26] - 发行采用股份质押担保方式，控股股东何培富以其持有的公司股票作为质押物 [23] 债券持有人会议与付息 - 2024年召开第一次债券持有人会议，审议通过变更募集资金投资项目的议案 [23] - 2024年完成债券付息，计息期间为2023年6月23日至2024年6月22日，票面利率0.50% [25] 转股价格调整 - 因2023年度利润分配方案实施，转股价格由15.85元/股调整为15.70元/股，自2024年5月23日起生效 [28]

公司财务状况 - 2024年度公司营业收入为86,183.66万元，较2023年同期下滑59.55% [3] - 2024年度归属于母公司股东的净利润为-98,432.98万元，相比2023年同期亏损规模减少 [3] - 2025年1-3月公司营业收入为12,345.67万元，较2024年同期下滑77.85% [3] - 2025年1-3月归属于母公司股东的净利润为-6,639.73万元，较2024年同期亏损规模减少26.36% [3] 可转债违约情况 - "岭南转债"无法按期兑付本息，信用等级下调为C [2] - 逾期事项可能影响其他债权人对公司的信心，减弱融资能力 [2][4] - 公司可能因逾期债务面临诉讼、仲裁、资产冻结等风险 [2][4] 持续经营风险 - 公司生态环境建设与修复业务、水务水环境治理业务及文化旅游业务均遭受重大冲击 [2] - 工程项目招投标延迟、开工延迟，施工周期及结算进展受重大影响 [2] - 回款情况不佳，资产负债率较高，盈利能力及偿债能力持续下滑 [2] 增信计划风险 - 公司以岭南水务集团有限公司的股权为"岭南转债"提供质押担保 [4] - 募投项目公司应收账款和股权质押尚未完成相关审批程序 [5] - 担保资产可变现价值存在不确定性，应收账款回款周期较长 [5] 诉讼风险 - 截至2024年12月31日，公司未决诉讼251件，诉讼标的294,640.46万元 [6] - 截至2025年5月9日，新增诉讼、仲裁事项涉案金额合计约17,413.36万元 [6][7] - 涉案金额累计达公司最近一期经审计归属于母公司净资产的16.36% [6][7] 股票退市风险 - 公司股票存在因股价连续20个交易日低于1元被终止上市的风险 [6] - 触及交易类强制退市情形将不进入退市整理期 [6]

发行概况 - 三羊马于2023年10月26日向不特定对象发行210万张可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额2 1亿元，债券期限6年[1] - 本次可转债于2023年11月17日在深交所主板上市，持续督导期至2024年12月31日[1][2] - 保荐机构为申港证券，持续督导期间保荐代表人为潘杨阳和程聪[1][3] 公司基本面 - 公司注册地址为重庆市沙坪坝区土主镇土主中路199号附1-80号，注册资本8004万元，实际控制人为邱红阳[1] - 证券代码001317，主营业务为物流服务[1] 业绩表现 - 2024年公司归母净利润及扣非净利润同比2023年大幅下滑，主要原因为可转债利息计提导致财务费用增加，以及应收款项信用减值损失增加[2] - 保荐机构督促公司管理层关注经营业绩变化并做好信息披露[2] 保荐工作 - 尽职调查阶段保荐机构组织编制募集说明书等文件，配合监管审核并完成反馈答复[1] - 持续督导阶段重点包括督导公司完善关联交易制度、核查重大事项、审阅信息披露文件等[1][2] - 保荐代表人因工作变动经历两次变更，最终由潘杨阳和程聪共同负责督导[3] 募集资金使用 - 截至2024年底募集资金尚未使用完毕，保荐机构将继续督导剩余资金管理[5] - 公司已制定募集资金管理制度，资金使用符合监管规定[4][5] 信息披露与中介机构 - 公司能够按法规履行信息披露义务，股东大会及三会运作规范[4] - 中介机构在发行及督导期间能及时提供专业意见并配合工作[4]

可转债发行概况 - 公司于2022年8月5日公开发行332.50万张可转换公司债券（京源转债），募集资金总额33,250.00万元，期限6年（2022年8月5日至2028年8月4日）[1] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.50%、第二年0.70%、第三年1.00%、第四年2.00%、第五年2.50%、第六年3.00%[1] - 截至2024年12月31日，仅3,000元完成转股，未转股余额332,497,000元，占发行总量99.99%[1] 转股价格调整 - 初始转股价13.93元/股，经历三次调整： - 2022年9月因股权激励归属调整为13.90元/股[5] - 2023年6月因权益分派（10转4派1.5元）调整为9.82元/股[5] - 2024年3月因股权激励归属最终调整为9.79元/股[5] - 2024年两次触发转股价下修条款（股价连续30日中15日低于转股价85%），但董事会均决定暂不下修[7][8][9] 赎回与回售条款 - 2025年3月触发有条件赎回条款（股价连续30日中15日≥转股价130%），但董事会决定不行使赎回权[11][12] - 回售条款规定：最后两个计息年度若股价连续30日低于转股价70%，持有人可回售[12][13] 经营与财务表现 - 2024年营业收入4.76亿元，同比增长20.18%；归母净利润-2,473.34万元，亏损同比收窄15.39%[18] - 研发投入占比5.48%，同比提升0.47个百分点；资产负债率57.55%，流动比率1.73[18][19] - 经营活动现金流净额-1.15亿元，主要因业务扩张及应收账款增加[18] 募集资金使用 - 募集资金净额3.27亿元，主要投向智能超导磁混凝成套装备项目（2.40亿元）和补充流动资金（0.87亿元）[18][19] - 截至2024年底累计投入2.98亿元，其中8,000万元临时补充流动资金已提前归还[19] - 智能超导磁混凝项目进度54.43%，预计2025年6月完工，目前实现净利润-17.74万元[25] 重大诉讼事项 - 涉及三起未决诉讼： - 起诉天津陕鼓等索要4,706.24万元工程款[24] - 被天津赛鼎起诉索赔5,636.22万元维修款[24] - 起诉赛鼎工程索要1,947.19万元工程款[24] 信用评级与受托管理 - 中证鹏元维持主体信用等级A，可转债信用等级A，展望稳定[22] - 受托管理人方正证券持续监督募集资金使用及偿债能力[17][21]

本期债券概况 - 发行人名称为丝路视觉科技股份有限公司 [1] - 核准发行规模为人民币2.4亿元，实际募集资金净额为2.3598亿元 [1] - 债券期限为6年，票面利率第一年0.7%，第二年0.9%，第三年1.2%，第四年1.8%，第五年2.5%，第六年3.0% [1] - 初始转股价格为23.69元/股，信用评级为A+ [1] - 原股东优先配售比例达39.99% [1] 债券条款 - 到期赎回条款：债券期满后按面值115%赎回 [1] - 有条件赎回条款：连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价130%时可赎回 [1] - 有条件回售条款：最后两年连续30日收盘价低于转股价70%时可回售 [2] - 附加回售条款：募集资金用途变更时可回售 [3] 2024年经营状况 - 主营业务为CG数字视觉服务，包括数字化展览展示、数字内容应用、数字孪生等 [4] - 2024年营业收入5.879亿元，同比下降58.91% [4] - 数字化展览展示业务出现萎缩，导致业绩亏损 [4] - 信用评级维持A+，展望稳定 [4] 2024年财务状况 - 总资产18.022亿元，较期初21.922亿元下降17.83% [5] - 货币资金5.365亿元，较期初6.503亿元下降17.51% [5] - 应收账款3.983亿元，较期初6.556亿元下降39.25% [5] - 归属于母公司所有者权益5.834亿元，较期初9.475亿元下降38.43% [6] - 净利润亏损3.682亿元，上年同期盈利2194万元 [7] 募集资金使用 - 累计使用募集资金7671.58万元，未使用余额1.6622亿元 [10] - 终止"视觉云平台建设项目"，变更资金用途至四个数字化展览展示项目及补充流动资金 [10] - 募集资金专项账户余额1.6622亿元 [10] 重大事项 - 2024年12月召开债券持有人会议，审议通过变更募集资金用途议案 [11] - 变更后的募投项目包括丹江口工程展览馆、无锡XDG项目、龙岗国际艺术中心、重庆涪陵展销中心 [11]

本期债券基本情况 - 核准规模为人民币35亿元A股可转换公司债券，期限6年，票面利率逐年递增从0.2%至2.0% [2][4] - 债券于2021年6月10日发行，2021年7月8日在上交所挂牌交易，债券简称"长汽转债"，代码"113049" [3][4] - 初始转股价格为38.39元/股，最新转股价格为39.61元/股，存续期间经历多次调整 [6][31][37] 募集资金使用情况 - 募集资金净额为34.88亿元，全部用于新车型研发项目 [18][23] - 截至2023年底募集资金已使用完毕，累计使用35.93亿元（含利息收入），募集资金专户已注销 [23][24] 财务表现 - 2024年营业收入2021.95亿元，同比增长16.73%；归属于上市公司股东的净利润126.92亿元，同比增长80.76% [22] - 经营活动现金流量净额277.83亿元，同比增长56.49%；总资产2172.66亿元，同比增长7.95% [22] - 加权平均净资产收益率17.20%，同比增加6.59个百分点 [22] 债券条款 - 赎回条款：期满后按面值107%赎回，转股期内满足条件可按面值加利息赎回 [9][10] - 回售条款：最后两个计息年度满足条件可按面值加利息回售 [10][11] - 转股价格向下修正条款：满足条件时可提出修正方案 [8][9] 其他重要事项 - 债券信用评级维持AAA，评级展望稳定 [19][27] - 2024年未发生需召开债券持有人会议的重大事项 [30] - 2024年两次触发转股价格向下修正条款但公司决定不行使权利 [30]

可转债发行概况 - 公司于2022年12月向不特定对象发行450万张可转债，每张面值100元，募集资金总额4.5亿元，扣除发行费用后净额4.4亿元 [3] - 债券简称"富淼转债"(代码118029)，2023年1月9日起在上交所挂牌交易，存续期限6年(2022年12月至2028年12月) [4][6] - 票面利率采用阶梯式设计，首年0.2%逐年递增至第六年2.0% [4] 可转债核心条款 - 初始转股价定为20.26元/股，转股期自发行结束满6个月后开始 [6][9] - 转股价格设调整机制，针对派息、增发等情形采用公式化调整(如派现调整公式P1=P0-D) [7][8] - 设置赎回条款：连续30交易日中15日收盘价≥转股价130%或未转股余额<3000万元时触发 [11] - 回售条款规定最后两年若股价连续30日低于转股价70%，持有人可面值加利息回售 [12][13] 经营与评级变动 - 2024年主体信用评级由A+下调至A，主要因原油价格波动导致化工品利润收窄，全年净利润亏损 [14] - 亏损原因包括：下游需求疲软致销售价降、募投项目转固后折旧增加、产能利用率不足、商誉减值及财务费用上升 [15][16] - 截至2025年4月，公司经营正常且按期偿付有息负债，评级调整未对日常运营产生重大影响 [16] 资金使用与项目进展 - 募集资金主要用于年产1.6万吨水溶性聚合物等项目，但转固后产能利用率未达预期 [15] - 收购的江苏昌九农科化工公司业绩亏损导致大额商誉减值 [15] - 水环境治理项目投资减少导致膜业务拓展不及预期 [16]

股东减持计划 - 持股5%以上股东张三云拟减持不超过5,683,333股（占总股本3%），减持时间为2025年5月27日至8月26日 [1] - 减持前张三云持有32,400,000股（占总股本17.1026%），减持方式为集中竞价和大宗交易 [1] - 公司强调减持不会导致控制权变更或影响治理结构与持续经营 [1] 财务表现 - 2025年一季度营业收入5.06亿元（同比+1.29%），但净利润转亏为-2495.75万元（上年同期盈利4337.15万元） [1] - 扣非净利润-2520.07万元（上年同期盈利986.33万元），经营活动现金流净额-2779.13万元（上年同期+5295.80万元） [1] IPO及募资情况 - 2021年12月创业板上市，发行3000万股（发行价30.73元/股），募资总额9.22亿元（净额8.28亿元），超募3.62亿元 [2] - 原计划募资4.66亿元用于生产线建设、研发中心及补充流动资金 [2] - 发行费用9373万元，其中保荐机构招商证券获7765.97万元 [2] 可转债发行 - 2023年发行可转债750万张（面值100元），募资总额7.5亿元（净额7.44亿元），资金于2023年12月28日到账 [3] - 发行费用614.39万元，资金专户管理并签署监管协议 [3] 累计募资与分红 - 上市以来累计募资16.72亿元（IPO+可转债） [4] - 2022年分红方案：每10股派现3元（含税）合计3600万元，同时以资本公积每10股转增6股，转增后总股本增至1.92亿股 [4] 股价表现 - 当前股价处于破发状态（发行价30.73元/股） [2]

公司首次公开发行情况 - 公司于2022年10月11日完成首次公开发行A股股票17,200,000股 每股发行价格为34.68元 募集资金总额为59,649.60万元 扣除发行费用后实际募集资金净额为52,796.00万元 [1] - 首次公开发行由中信证券担任保荐机构 持续督导期原定至2024年12月31日 [1] 保荐机构变更 - 公司于2025年3月6日股东大会审议通过发行可转换公司债券议案 并于2025年3月21日与南京证券签订保荐协议 [2] - 南京证券承接中信证券未完成的持续督导工作 保荐代表人为孙丽丽和王永杰 [2][3] 持续督导工作内容 - 南京证券通过现场检查、访谈、培训等方式督导公司完善法人治理结构及信息披露、募集资金管理等内控制度 [3] - 持续关注公司募集资金使用情况及投资项目进展 并发表核查意见 [4] - 对公司董事、监事、高级管理人员及实际控制人进行持续督导培训 [5] 信息披露与合规情况 - 公司能够按照法律法规要求履行信息披露义务 及时准确披露定期报告及临时报告 [6] - 证券服务机构勤勉尽职 依法出具专业文件及意见 [6] 募集资金使用状况 - 截至2024年12月31日 公司首次公开发行募集资金尚未使用完毕 [7] - 南京证券确认公司募集资金存放与使用符合监管要求 并将继续履行相关持续督导职责 [6][7]

本报告期不存在募集资金管理或使用不规范、信息披露不及时不准确的情形。责任编辑：钟离 本报告期不存在变更募集资金用途等情形。截至 2024 年 12 月 31 日，募集资金使用情况为：募集资金 总额 10,600,000.00 元，加上利息收入 15,024.04 元，净额 10,600,000.00 元。具体用途有支付供应商材 料、设备款项 8,724,887.36 元，支付职工工资和劳务工资 1,887,360.89 元，银行手续费 939.17 元，注销 账户时结息转出 1,836.62 元。截至 2024 年 12 月 31 日募集资金余额 0 元，公司未提前使用募集资金。 2025年5月4日消息，北京良安科技股份有限公司于 2023 年 7 月 7 日召开第一届董事会第七次会议，审 议通过与 2023 年可转换公司债券定向发行相关的议案，并于 2023 年 7 月 23 日经 2023 年第二次临时股 东大会审议通过。2023 年 7 月 31 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具同意函。公司本次 定向发行可转换公司债券 10.6 万张，每张面值 100 元，募集资金总额为 10,600,00 ...