泰州汽车产业发展概况 - 2024年泰州市地区生产总值突破7020.95亿元，高新技术产业产值占比达45.9%，汽车产业为核心引擎 [1] - 汽车及零部件产业四年规模翻番，产品涵盖约300个品种，形成"一核四基地"产业格局（高端装备制造产业园为核心+四大省级基地） [2] - 拥有规上企业超300家，近40个零部件品种市场占有率超30%，覆盖传统燃油车配件至新能源"三电"系统 [3] 产业集群与创新资源 - 集聚国家级技术中心、制造业单项冠军、专精特新企业及省级以上绿色工厂等优质科创资源 [3] - 培育上市企业、高新技术企业、省瞪羚企业及潜在独角兽企业 [3] - 新能源汽车与高端装备制造被列为战略性新兴产业 [2] 金融支持与创新服务 - 南京银行泰州分行推出"投贷联动"服务，以30万股权撬动3000万元授信（案例：江苏海龙电器授信从450万增至5000万） [4] - "鑫e小微"线上融资产品累计预授信38亿元（截至2025年6月末），服务企业超1100家 [5] - 知识产权质押融资累计发放贷款18亿元，组建"1+4"特色产业服务团队提供全周期服务 [5][6] 产融结合与企业成长案例 - 通过"投贷联动"评选活动七年吸引超1000家企业参与，助推6家企业上市、13家新三板挂牌 [7] - 近40家汽车零部件企业获授信超2.5亿元 [7] - 江苏锐美汽车年销售额从2019年3000万元增长至2024年1.7亿元（5倍增长），并与盛德鑫泰达成战略并购 [7] 新能源基础设施布局 - 创新推出"绿色智慧城市"综合服务方案，提供7.09亿元贷款支持智能停车场和充电桩建设 [8] - 项目建成后将新增智能停车位1.2万个、充电桩3000个 [8] 产业发展目标与战略 - 汽车及零部件产业2024年产值目标850亿元，2027年目标1050亿元 [9] - 重点支持"三电"系统（电池/电机/电控）及智能驾驶领域创新企业，实施"链主企业培育工程" [9] - 围绕"8+13+X"产业链群提供系统性金融解决方案，建立差异化授信评审机制 [10]

文章核心观点 - 江阴市通过政府、金融机构和投资机构多方协作建立覆盖企业全周期的融资服务机制有效解决中小企业融资难题并支持其高质量发展 [1][2][3] 融资服务机制 - 针对初创期科技型企业推出"天使贷"产品采用"先投后贷"模式弱化财务指标要求更关注创新能力、核心团队和市场认可度 [1] - 针对成长期企业依托"苏知贷"开展知识产权质押贷款将专利、商标权、著作权等软资产转化为硬通货例如为江苏海矽美电子科技以专利质押发放1000万元贷款 [2] - 针对扩张期企业推出"一企一策"融资政策涵盖贷款贴息、融资租赁补贴和产业基金直投例如为江苏昕感科技投放3亿元项目贷款并提供两年还本宽限期 [2][3] 金融机构举措 - 江阴农商银行通过"小微贷"绿色通道在48小时内为江阴绿研电气科技发放贷款支持其800万元订单的原材料采购和研发投入 [1] - 江苏银行江阴支行以专利质押方式为半导体企业江苏海矽美电子科技发放1000万元贷款缓解其新材料采购资金压力 [2] - 光大银行江阴支行为集成电路企业江苏昕感科技投放3亿元项目贷款支持其核心环节发展并给予两年还本宽限期 [2][3] 政府支持体系 - 举办"金融会客厅—江阴驿站"政银企对接活动构建政策宣讲、需求摸排和靶向授信全链条服务模式今年已组织5场专题活动对接近300家次企业累计授信超百亿元 [3] - 实施小微企业融资协调机制组建政府和银行队伍深入企业摸排需求目前已走访9.5万户企业为超9500户提供授信累计授信750亿元投放500亿元首贷率达1% [3] - 开展金融顾问挂职行动安排69名金融机构业务骨干在市级机关和镇街园区挂职为实体经济精准嫁接金融资源 [3]

科技金融的战略重要性 - 人工智能等科技革命正深刻塑造全球秩序和发展格局，高技术领域成为国际竞争最前沿和主战场 [1] - 金融支持科技创新被列为国家重要部署，强调需投早、投小、投长期、投硬科技 [1] - 科技金融工作具有长期性和系统性特征，当前服务仍存在短板和复杂性 [1] 科技与金融的互动关系 - 科技创新需借助金融手段解决资本和风险承担问题，金融通过跨时空资源配置支持创新并获得长期回报 [2] - 历次工业革命均伴随金融创新：第一次工业革命与现代商业银行制度、第二次与投资银行体系、第三次与风险投资和资本市场紧密相关 [2] - 形成金融支持科技、科技助推产业、产业反哺金融的三角良性循环 [2] 中国科技金融发展现状 - 高技术制造业中长期贷款和科技型中小企业贷款过去3年保持20%以上增速 [3] - 科技型中小企业获贷率从35%提升至50% [3] - 科技类债务融资工具累计发行9600亿元，增速高于一般企业贷款 [3] 当前面临的挑战 - 股权融资占比低且对种子期、初创期企业覆盖不足，创投机构投早投小有较大提升空间 [4] - 银行服务科创企业专业能力不足，缺乏差异化经营和针对性风险管理体系 [4] - 间接融资主导（新增社会融资近七成为银行贷款），需解决银行在科技金融中的角色问题 [4] 创新解决方案：投贷联动模式 - 嘉兴银行通过设立股东结构相同的"孪生投资公司"实现投贷联动，既提升决策协同性又实现风险隔离 [5] - 该模式运行两年已与42家科技企业签订认股选择权协议，配套贷款3.9亿元，获得超额收益255万元 [6] - 有效解决股权投资收益入账难和机构利益协同难问题 [5] 地方实践探索 - 浙江省构建政银担合作"科创风险池"、开展股权份额交易试点、改革政府引导基金考核机制 [7] - 安徽省推出"共同成长计划"，通过银企中长期战略合作协议提供全面金融服务 [7] - 江苏省创"仪器贷"、深圳市推"腾飞贷"、山东省打造"科融信贷"等差异化信贷产品 [8] 多层次资本市场建设 - 需提升资本市场服务科技企业的包容性，满足全生命周期股权融资需求 [9] - 重点发展创业投资和私募股权投资市场，特别需关注"退出"环节对市场活跃度的影响 [10] - 2021-2022年中国IPO规模全球首位但仍难满足退出需求，需拓展并购市场、S基金等多元化退出渠道 [10] 生态系统构建 - 推动金融体系内部各业态衔接，形成大中小银行和资本市场板块功能互补的格局 [11] - 建议打造科技金融联盟，加强金融机构与高校、科技中介的服务联动 [11] - 促进长三角、珠三角等重大区域战略区的金融资源、科技资源和信息资源共享流动 [11]

政策动态 - 国家金融监督管理总局宣布支持符合条件的全国性商业银行设立金融资产投资公司（AIC）并即将陆续批复 今日会批复一家[1] - 国家金融监督管理总局于2024年3月5日发布《关于进一步扩大金融资产投资公司股权投资试点的通知》支持商业银行发起设立AIC[1] - 2024年9月将AIC股权投资试点范围从上海扩大至18个城市包括北京 天津 上海 重庆 南京 杭州 合肥 济南 武汉 长沙 广州 成都 西安 宁波 厦门 青岛 深圳 苏州[3] 公司进展 - 兴业银行获得筹建兴银金融资产投资有限公司（名称暂定）的批复 需在6个月内完成筹建工作且筹建期间不得从事金融业务活动[1] - 兴业银行成为首家获批筹建AIC的全国性股份制银行 此前五家AIC均为国有大行旗下全资子公司且均成立于2017年[1] - 招商银行行长王良表示该行正在认真研究论证设立AIC 认为设立AIC非常有意义[2] 业务影响 - AIC能够直接进行股权投资 弥补商业银行在权益投资领域受制约的短板[2] - 设立AIC有助于商业银行通过投贷联动提升综合服务能力 更好发挥股权投资对科技创新和民营企业发展的支持作用[2] - 兴业银行表示设立AIC有利于实现对债转股业务的专业化市场化运作 降低企业杠杆率并加大对科创企业及民营企业的支持力度[2] 市场数据 - 金融资产投资公司股权投资试点目前签约意向金额突破3800亿元[3] - 全国现有五家AIC均为国有大行全资子公司 分别为工银金融资产投资 农银金融资产投资 中银金融资产投资 建信金融资产投资 交银金融资产投资[1]

核心业务发展 - 各项贷款余额突破2500亿元 [1] - 科创企业贷款余额同比增长11.82% [2] - 战略性新兴产业贷款余额突破300亿元 [2] - 涉农贷款余额328.18亿元，较年初增长25.94亿元，同比增长14.12% [3] 产业金融服务 - 累计为169户专精特新企业提供贷款28.8亿元 [2] - 为甘肃蓝科石化提供5000万元流动资金贷款支持能源装备技术升级 [2] - 为兰州西脉记忆合金公司定制2800万元抵押类流动资金贷款支持医疗技术迭代 [2] - 构建"投贷联动+场景生态"服务体系助力培育新质生产力 [2] 乡村振兴支持 - 为华羚乳品提供9800万元融资支持牦牛乳产品出口业务 [3] - 为甘肃薯香园农业科技提供980万元循环贷款支持马铃薯精深加工 [3] - 金融支持覆盖40838户农户 [3] - 服务范围涵盖原料收购、设备更新和技术研发等环节 [3] 民生领域创新 - 推出"智慧餐饮"系统改造传统餐饮支付流程 [4] - 系统从牛肉面延伸到标准中餐并形成品牌效应 [4] - 通过产业扶持、基础设施建设和教育帮扶等多维度助力民生改善 [4] - 金融支持覆盖民生产业链各个环节 [4]

业务模式创新 - 米纯生物科技通过"认股权+贷款"模式获得南京银行授信支持 该模式结合股权融资与债权融资 满足企业拓展市场需求[1] - "认股权+贷款"是上海股交中心试点主要应用场景 发挥商业银行股债联动优势 既满足债权融资需求 又可作为早期科创贷款风险抵补工具[1] - 认股权是一种未来行权选择权 与传统贷款关注历史业绩不同 该模式更关注企业技术价值、商业模式及成长潜力等核心指标[2] - 截至6月末已有69单认股权项目落地 融资金额达8617万元 78%标的企业为"小巨人"、专精特新等优质科创企业[3] 合作模式多样化 - 除"银行+认股权"外 已落地"银行+产业园区+认股权"、"银行+担保+认股权"等多种业务模式[3] - 某银行与上海股交中心、创业接力担保合作"银行+担保+认股权"模式 通过认股权转让、行权拓宽收入来源[3] - "认股权+科技成果"模式探索技术资产证券化新路径 应用于技术作价入股、技术转移服务等场景[4] - 上海技术交易所与股交中心推动"科技成果+认股权"产品 通过认股权抵补科技成果转化风险[4] 估值与确权机制 - 科创企业估值认定是"认股权+贷款"业务核心要素 上海股交中心搭建估值模型为公允定价提供参考[4] - 上海技术交易所对科技成果进行确权和估值判断 与股交中心共同确定未来收益权[4] - 认股权模式允许企业在不立即稀释股权前提下 与成果团队深度绑定推动技术转化[4]

2025年《财富》中国500强南京上榜企业概况 - 2025年《财富》中国500强榜单中注册地为南京的企业共8家，包括江苏银行(第162位)、苏豪控股(第181位)、南京银行(第201位)、汇通达(第284位)、苏宁易购(第295位)、华泰证券(第304位)、南京医药(第307位)、江苏国信(第379位) [1] - 其中6家企业排名较去年上升，华泰证券排名大幅提升93位 [1] 创新场景与消费体验升级 - 江苏银行通过"苏超"赛事冠名推出"跟着苏超去狂欢"主题活动，带动信用卡业务中"苏超联名卡"占新增发卡量15%，餐饮文旅类消费交易额同比增长112% [5] - 苏宁易购MAX超级体验店采用家居场景化陈列，开业首日销售额突破5000万元，2024年新开/升级75家Suning Max/Pro店，推动第四季度业绩强劲增长 [6] 数智化转型实践 - 南京医药建立数智共享煎制中心实现全流程数字化追溯，2024年营收536.96亿元(同比+0.20%)，利润总额10.03亿元(同比+2.59%)，完成零售数字化一期项目及物流可视化系统建设 [7] - 汇通达推出"千橙AI超级店长"系统，AI辅助进货决策和营销方案生成，实现3人团队达到10人运营效能 [8] - 华泰证券2025年营收75.447亿美元、利润21.335亿美元，通过数字员工和智能研报系统提升运营效率 [8] 服务升级与战略布局 - 苏豪控股构建"贸储一体化"模式，打造省级跨境电商工程研究中心，升级"苏豪通""苏豪云"平台功能 [9] - 南京银行创新"投贷联动"模式，累计服务科技企业超7万户，信贷支持超7000亿元，江苏省内专精特新企业服务覆盖率达50% [9] - 江苏国信加快发展资产证券化、家族信托等新型资管业务，强化服务实体经济能力 [10]

小微企业金融支持 - 工行河南洛阳分行普惠贷款余额超140亿元 较年初净增53亿元 [1] - 创新推出"轴承贷" 仅凭订单、纳税等经营数据即可获得信用贷款 资金到账仅需两天 [2] - "轴承贷"推出两个月内 超亿元资金注入轴承产业链 支持46家轴承制造企业 [2] 制造业金融创新 - 将"轴承贷"模式复制到农机、重工等领域 推出近40个特色融资方案 [2] - 引入创投资本 通过"投贷联动"支持科技型小微企业 [2] - 形成"科技－产业－金融"良性循环 [2] 文旅产业金融赋能 - 推出"民宿贷"产品 发放40万元贷款支持老君山民宿设施改造 [3] - 以1790万元普惠"民宿贷"整体升级老君山民宿集群 16家民宿完成改造 [3] - 推出"古都逸游贷" 为69家文旅小微商户提供1亿元融资支持 [3] 特色农业金融扶持 - 定制"牡丹贷"产品 发放480万元贷款支持牡丹产业园建设 [4] - 通过2200万元普惠金融支持 推动邙山十万亩牡丹产业发展 [4]

新沂农商银行首单认股权业务落地 - 新沂农商银行在江苏省股权交易中心登记托管首单认股权，标志着该行首笔"贷款+认股权"投贷联动业务正式落地 [1] - 该行向省级专精特新企业新沂市复兴玻璃制品有限公司授信500万元流动资金贷款，同时以认股权形式持有该企业100万股股权，行权期限为一年 [1] - 此次合作标志着新沂地区在科创金融创新领域取得突破性进展，为轻资产科技型企业破解融资难题提供了新路径 [1] 业务模式特点 - 采用"贷款+认股权"投贷联动模式，银行在提供信贷支持的同时获得企业授予的认股选择权 [1] - 行权价格将根据企业最近一轮股权融资的投前估值确定，若无投前估值记录则由银行指定第三方投资机构与企业协商定价 [1] - 该设计既保障企业当期融资需求，又为银行预留了分享企业成长红利的通道 [1] 企业背景与融资方案 - 新沂市复兴玻璃制品有限公司作为典型科技型小微企业，长期面临"高研发投入、轻固定资产"的融资瓶颈 [1] - 新沂农商银行通过综合评估企业研发能力、专利数量等成长性指标，突破传统抵质押依赖，量身定制融资方案 [1] 认股权业务价值 - 企业端：降低前期融资门槛与成本，避免过早稀释股权 [2] - 银行端：未来股权溢价可抵补信贷风险，激励金融机构向科创领域倾斜资源 [2] 行业影响与未来展望 - 此类模式能有效缓解科技型企业"长周期、高投入"导致的资金困境 [3] - 新沂农商银行未来将持续扩大"贷款+认股权"业务覆盖面，深耕本地科创沃土 [3] - 随着全国多地试点认股权综合金融创新业务，市场期待二级流通、估值体系的完善，进一步激活认股权的金融属性 [3] - 此次合作是对"科技—产业—金融"良性循环的生动诠释，将为中小微科创企业全生命周期成长注入强劲动能 [3]

邮储银行设立AIC - 邮储银行拟以自有资金出资100亿元设立中邮金融资产投资有限公司 [1] - 该举措是响应国家号召、服务科技强国建设的重要举措 有利于提升综合服务能力 做好金融"五篇大文章" 打造科技金融生力军 [2] - 2025年以来已有兴业银行、中信银行、招商银行3家银行获批筹建AIC [2] AIC市场格局 - 国有六大银行在AIC领域完成全体"集结" 将强化对大型央企、地方国企及战略性新兴产业的支持力度 [2] - 银行系AIC市场形成"国有大行全阵容+股份行新势力"的竞争新格局 [2] - 工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行率先完成布局 设立5家AIC [3] AIC资产规模 - 截至2024年末 国有五大银行AIC资产规模合计6027亿元 占国有五大银行总资产的0.3% [3] - 净资产合计1834亿元 2024年净利润184亿元 占国有五大银行净利润的1.4% [3] AIC职能演变 - AIC诞生与市场化债转股改革进程密切相关 2016年10月国务院启动市场化债转股改革 [4] - 成立初期主要职能是帮助银行化解不良资产 从事市场化债转股业务 [5] - 2020年经批准在上海开展不以债转股为目的的股权投资试点 2024年试点范围扩大至18个城市 [5] - 职能从化解债务风险工具升级为科技创新提供耐心资本的重要金融机构 [5] AIC业务定位 - 股权投资定位是投早、投小、投长期、投硬科技 对金融服务科创型企业全生命周期发展形成有益补充 [6] - 通过投贷联动为企业提供全生命周期金融服务 满足轻资产、高成长性客群多样化融资需求 [5] 试点成效 - 工银投资市场化债转股及股权投资累计落地近4000亿元 私募基金管理规模超2000亿元 试点城市基金签约规模超1500亿元 [7] - 建信投资在北京、天津、苏州、杭州、合肥等地完成7只基金设立备案 [7] - 农业银行在杭州、广州等城市设立7只AIC股权投资试点基金 构建科创企业全生命周期服务链条 [7] - 中银投资与18个试点城市达成基金合作意向 完成8只基金设立 储备商业航天、人工智能等领域优质科创项目超100个 [7] - 交银投资开发针对早期科创企业的"新苗计划" 进行优质股权项目储备 [7] 发展挑战 - 科技创新具有高风险、高不确定性特征 AIC风险管理能力面临挑战 [7] - 股权投资业务风险权重较高 AIC资本补充机制受限 [7] - AIC面临退出困境 [7] 发展建议 - 建立差异化的组织架构和运营机制 赋予AIC更多自主权 构建扁平化决策流程和市场化运作模式 [8] - AIC股权投资扩大试点对支持科技创新具有多方面重要意义 包括科技创新企业发展、金融市场补充、产业结构优化升级等 [8]