上证科创板100指数ETF成交额变动 - 上证科创板100指数ETF今日合计成交额13.33亿元，环比上一交易日增加3.28亿元，环比增幅为32.67% [1] - 科创100ETF基金(588220)今日成交额4.74亿元，环比增加2.17亿元，增幅84.49% [1] - 易方达上证科创板100ETF(588210)成交额7442.38万元，环比增加6856.00万元，增幅1169.20%，增幅居首 [1][2] - 博时科创100ETF(588030)成交额3.30亿元，环比增加4521.03万元，增幅15.90% [1] - 广发上证科创板100增强策略ETF(588680)成交额环比增加451.36%，增幅显著 [1] 上证科创板100指数及相关ETF市场表现 - 上证科创板100指数(000698)收盘上涨1.59% [2] - 跟踪该指数的相关ETF平均上涨1.60%，其中易方达上证科创板100增强策略ETF(588500)涨幅2.21%居首 [2] - 科创100(588190)上涨1.71%，涨幅居前 [2] - 多数ETF呈现上涨态势，仅汇添富上证科创板100ETF(589980)和科创100(588190)成交额环比下降80.93%和19.87% [2] 重点ETF成交与涨幅数据 - 易方达上证科创板100增强策略ETF(588500)涨幅2.21%最高，成交额环比增加244.04% [2] - 华夏上证科创板100ETF(588800)成交额1.27亿元，环比增加16.93% [2] - 国泰上证科创板100ETF(588120)成交额7487.61万元，环比增加16.24% [2] - 南方上证科创板100ETF(588900)成交额2888.43万元，环比微增1.57% [2]

科创50指数表现 - 科创50指数上涨1.54%，报收1003.41点，科创板全日成交量32.53亿股，成交额1127.86亿元，加权平均换手率为1.83% [1] - 503只科创板股收盘上涨，涨幅超过10%的有8只，涨幅在5%至10%的有43只，收盘下跌的有77只 [1] 换手率分布 - 换手率超过20%的有3只，换手率10%~20%的有14只，换手率5%~10%的63只，换手率3%~5%的100只，换手率1%~3%的293只，换手率不足1%的有115只 [1] - 换手率最高的是胜科纳米，换手率39.48%，成交额3.68亿元，其次是信宇人，换手率27.42%，成交额4.68亿元 [1] 行业分布 - 换手率超5%的个股中，电子行业个股最多，有23只上榜，国防军工、医药生物分别有13只、12只上榜 [2] 资金流向 - 高换手率个股中，44股获主力资金净流入，国科军工、华强科技、有方科技净流入金额分别为6046.15万元、3899.15万元、3479.34万元 [2] - 峰岹科技、长阳科技、圣诺生物净流出金额分别为1.08亿元、5169.51万元、4683.38万元 [2] 杠杆资金动向 - 高换手个股中，46股获杠杆资金净买入，泰凌微、利元亨、炬芯科技融资余额分别增加1.20亿元、9714.01万元、7964.24万元 [2] - 华虹公司、影石创新、华海诚科融资余额分别减少8247.17万元、3444.26万元、3134.19万元 [2] 个股表现 - 换手率超5%的个股中，上涨的有57只，翔宇医疗、华强科技、晶品特装涨幅居前，分别上涨20.01%、17.17%、16.88% [1] - 峰岹科技、胜科纳米、山大地纬跌幅居前，分别下跌6.18%、4.40%、4.20% [1]

证券研究报告 | 2025年06月29日 基金周报 年内多家公司对旗下 ETF 更名，科创板 ETF 纳入基金投顾配置范围 核心观点 金融工程周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数全线上涨，创业板指、中证 1000、中证 500 指数收益靠前，收益分别为 5.69%、4.62%、3.98%， 上证综指、沪深 300、中小板指指数收益靠后，收益分别为 1.91%、 1.95%、2.55%。 从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所上升。行业方面，上周 综合金融、计算机、综合收益靠前，收益分别为 14.48%、8.09%、7.55%， 石油石化、食品饮料、交通运输收益靠后，收益分别为-1.45%、0.02%、 0.25%。 截至上周五，央行逆回购净投放资金 10672 亿元，逆回购到期 9603 亿 元，净公开市场投放 20275 亿元。除 1 年期和 3 年期外，不同期限的国 债利率均有所上行，利差扩大 1.66BP。 上周共上报 28 只基金，较上上周申报数量有所减少。申报的产品包括 3 只FOF，2 只REITs，天弘国证港股通消费主题ETF、嘉实上证科创板人 工智能ETF、华宝港股通恒生消费ETF ...

科创板新股发行概况 - 截至6月27日，今年以来科创板累计有7家公司发行新股，累计募资金额达79.01亿元，单家公司平均募集资金11.29亿元 [1] - 募资金额分布：超10亿元的有3家，5亿元至10亿元的有3家，5亿元以下的有1家 [1] - 屹唐股份为募资金额最多的科创板公司，首发募集资金达24.97亿元，主要用于半导体高端集成电路装备研发等项目 [1] - 影石创新募资金额19.38亿元，主要用于深圳研发中心建设和智能影像设备生产基地建设 [1] - 其他募资金额较多的公司包括兴福电子(11.68亿元)、海博思创(8.61亿元)、思看科技(5.69亿元) [1] 发行价格与市盈率 - 已发行的科创板股平均首发价格为21.73元 [1] - 发行价最高的是影石创新(47.27元)，其次是思看科技(33.46元)、汉邦科技(22.77元) [1] - 发行价较低的有屹唐股份(8.45元)、胜科纳米(9.08元) [1] - 发行市盈率范围在6.14倍至51.55倍，平均值30.03倍，中位数26.35倍 [2] - 发行市盈率最高的是屹唐股份(51.55倍)，有2家公司发行市盈率高于行业均值(占比28.57%) [2] 地域分布 - 已发行的科创板公司主要集中在北京市(2家)、江苏省(2家)、湖北省(1家) [2] - 募资金额排名居前的地区：北京市(33.59亿元)、广东省(19.38亿元)、湖北省(11.68亿元) [2] 公司发行详情 - 屹唐股份(代码688729)：发行价8.45元，市盈率51.55倍，募集资金24.97亿元 [2] - 影石创新(代码688775)：发行价47.27元，市盈率20.04倍，募集资金19.38亿元 [2] - 兴福电子(代码688545)：发行价11.68元，市盈率40.46倍，募集资金11.68亿元 [2] - 海博思创(代码688411)：发行价19.38元，市盈率6.14倍，募集资金8.61亿元 [2] - 思看科技(代码688583)：发行价33.46元，市盈率23.00倍，募集资金5.69亿元 [2] - 汉邦科技(代码688755)：发行价22.77元，市盈率26.35倍，募集资金5.01亿元 [2] - 胜科纳米(代码688757)：发行价9.08元，市盈率42.64倍，募集资金3.66亿元 [2]

科创板市场表现 - 科创50指数下跌0.57%报收989.97点，全日成交量32.51亿股，成交额1141.14亿元，加权平均换手率1.84% [1] - 科创板个股涨跌分布：149只上涨（5只涨幅超10%，13只涨幅5%-10%），429只下跌（1只跌幅超10%） [1] - 换手率分布：2只超20%，19只10%-20%，62只5%-10%，83只3%-5%，291只1%-3%，131只不足1% [1] 高换手率个股特征 - 换手率前五个股：华盛锂电（23.52%/+6.09%）、信宇人（22.71%/-0.63%）、胜科纳米（19.29%/+1.89%）、金橙子（18.30%/+0.17%）、青云科技（17.47%/-2.45%） [1][3] - 行业分布：电子行业20只高换手股居首，计算机17只、国防军工11只紧随其后 [2] - 涨跌幅极端个股：信安世纪（+20.02%）、华强科技（+19.99%）、荣昌生物（-18.36%）、悦康药业（-9.03%） [2] 资金流向数据 - 主力资金净流入前三：信安世纪（7844.76万元）、华强科技（6241.99万元）、浩欧博（6217.77万元） [2] - 主力资金净流出前三：国科军工（-1.34亿元）、利元亨（-1.27亿元）、影石创新（-1.24亿元） [2] - 杠杆资金动向：炬芯科技近5日融资余额增1.28亿元，中无人机减6903.20万元 [2] 重点个股数据 - 华盛锂电：成交额5.12亿元，资金净流出101.12万元 [3] - 信安世纪：换手率14.39%，主力资金净流入7844.76万元 [4] - 航天软件：涨幅10.41%，换手率10.50%，资金净流入2769.59万元 [4]

市场资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流入71.38亿元，科创板主力资金净流出3.23亿元 [1] - 科创板个股中233只主力资金净流入，355只主力资金净流出 [1] - 主力资金净流入超亿元的科创板个股有5只，寒武纪以3.62亿元居首，中芯国际和泰凌微分别净流入3.49亿元和1.07亿元 [1] - 主力资金净流出最多的是广大特材，净流出1.58亿元，联赢激光和仕佳光子分别净流出1.33亿元和1.24亿元 [1] 个股表现 - 科创板个股上涨452只，下跌126只，涨停个股为泰凌微 [1] - 财富趋势涨幅17.84%，换手率6.02%，主力资金净流入10015.04万元 [2] - 泰凌微涨幅20.01%，换手率17.06%，主力资金净流入10664.77万元 [2] - 国科军工涨幅14.06%，换手率16.32%，主力资金净流入5177.18万元 [2] - 华强科技涨幅13.48%，换手率5.88%，主力资金净流入3498.80万元 [2] 资金连续性 - 62只个股主力资金连续3个交易日以上持续净流入，三友医疗连续10个交易日净流入 [2] - 114只个股主力资金连续流出，博汇科技连续24个交易日净流出 [2] - 特宝生物和正帆科技分别连续9天和8天净流入 [2] - 芯联集成和中微半导分别连续21天和14天净流出 [2] 主力资金净流入排名 - 寒武纪主力资金净流入36200.85万元，流入率6.40%，涨幅0.64% [2] - 中芯国际主力资金净流入34862.91万元，流入率7.19%，涨幅3.81% [2] - 金山办公主力资金净流入10111.76万元，流入率6.77%，涨幅3.87% [2] - 炬芯科技主力资金净流入7214.30万元，流入率8.42%，涨幅6.70% [2] - 恒玄科技主力资金净流入6564.34万元，流入率6.40%，涨幅2.32% [2] 主力资金净流出排名 - 广大特材主力资金净流出15819.23万元，流入率-20.28%，涨幅2.91% [16] - 联赢激光主力资金净流出13268.70万元，流入率-17.67%，涨幅1.39% [16] - 仕佳光子主力资金净流出12369.92万元，流入率-10.27%，涨幅0.36% [16] - 澜起科技主力资金净流出7609.08万元，流入率-4.05%，涨幅2.19% [16] - 海光信息主力资金净流出10498.11万元，流入率-4.50%，涨幅0.62% [16]

辽宁半导体产业集群发展 - 辽宁省半导体设备产业集群已形成规模，拥有芯源微、神工股份、拓荆科技、富创精密、连城数控等5家以半导体为主业的上市公司 [2] - 沈阳市集成电路产业集群重点企业数量达57家，形成"6+N"产业发展体系，龙头企业包括拓荆科技、芯源微、富创精密等 [2] - 辽宁省工业门类齐全，拥有国民经济行业41个工业大类中的40个，为半导体设备发展提供坚实基础 [3] 企业技术突破与市场地位 - 拓荆科技的等离子体增强化学气相沉积、原子层沉积设备达到国际先进水平 [3] - 芯源微成为中高端涂胶显影机国内唯一供应商，前道涂胶显影设备已与光刻机联机运行 [3] - 富创精密是全球少数能量产7纳米工艺制程半导体设备精密零部件的制造商 [3] - 中科仪是国内唯一实现集成电路领域批量应用的干式真空泵制造企业 [4] 科研与产业孵化能力 - 辽宁省科教实力雄厚，拥有114所高等院校，2024年新增10家全国重点实验室 [4] - 中国科学院沈阳分院下属研究所孵化多家龙头企业，如新松半导体源自沈阳自动化研究所 [5] - 沈阳自动化研究所的产业孵化能力突出，孕育了新松半导体、富创精密、芯源微等企业 [5] 资本市场支持与政策助力 - 国家科技重大专项助力半导体设备企业完成"从0到1"的技术突破，国家大基金提供资金支持 [6] - 科创板上市为辽宁半导体企业提供资金和资源，芯源微上市后利润和收入均增长8倍 [7][8] - 辽宁省推出创投支持措施，2024年吸引22只基金注册落地，认缴资金70.92亿元 [12] 产业链完善与未来规划 - 沈阳市推进"一主两翼"产业空间布局，加快集成电路产业集聚发展 [3] - 沈阳谋划集成电路设计、芯片产线等项目，推进亿方联创EDA底座等配套项目落地 [13] - 目标将沈阳建设成为具有国际影响力的集成电路装备产业基地 [14]

科创板市场表现 - 科创50指数上涨1.79%，报收978.71点，科创板全日成交量30.49亿股，成交额1031.42亿元，加权平均换手率1.73% [1] - 527只科创板股票上涨，涨幅超过10%的有6只，其中利元亨、华盛锂电涨停，涨幅5%~10%的有54只，下跌股票59只，跌幅超10%的有1只 [1] - 换手率超过20%的有3只，10%~20%的有8只，5%~10%的有58只，3%~5%的有95只，1%~3%的有289只，不足1%的有135只 [1] 个股换手率及涨跌幅 - 换手率最高的个股为信宇人（36.43%）、华盛锂电（24.55%）、金橙子（24.47%）、航天南湖（18.31%）、利元亨（17.26%） [1] - 换手率超5%的个股中，56只上涨，涨幅居前的有利元亨（20.01%）、华盛锂电（20.00%）、振华新材（15.82%），跌幅居前的有新光光电（-11.65%）、航天南湖（-6.36%）、仕佳光子（-6.32%） [2] 行业分布及资金流向 - 换手率超5%的个股中，电力设备、电子行业各有14只上榜 [3] - 35只高换手率个股获主力资金净流入，净流入金额较高的有利元亨（8272.66万元）、影石创新（6614.91万元）、容百科技（5840.60万元），净流出金额较高的有仕佳光子（-1.23亿元）、中无人机（-8566.17万元）、航天南湖（-8058.28万元） [3] - 39只高换手率个股获杠杆资金净买入，近5日融资余额增加较多的有影石创新（7915.81万元）、华丰科技（5121.31万元）、容百科技（4801.87万元），减少较多的有精智达（-7538.76万元）、海正生材（-4497.57万元）、中邮科技（-3775.10万元） [3] 换手率居前个股数据 - 信宇人：收盘价32.98元，涨幅5.07%，换手率36.43%，资金净流入3156.96万元 [4] - 华盛锂电：收盘价31.02元，涨幅20.00%，换手率24.55%，资金净流入3913.16万元 [4] - 金橙子：收盘价30.36元，跌幅-2.69%，换手率24.47%，资金净流出184.42万元 [4] - 航天南湖：收盘价34.17元，跌幅-6.36%，换手率18.31%，资金净流出8058.28万元 [4] - 利元亨：收盘价40.06元，涨幅20.01%，换手率17.26%，资金净流入8272.66万元 [4]

科创板股价表现 - 科创板平均股价为30.30元，其中股价超100元的有38只，股价最高的是寒武纪（607.25元）[1] - 科创板股今日上涨527只，下跌59只，收盘价在50元至100元之间的有100只，30元至50元的有157只[1] - 科创板百元股今日平均上涨1.56%，29只上涨，9只下跌，涨幅居前的有寒武纪（6.91%）、财富趋势（6.31%）、峰岹科技（6.17%）[1] 科创板百元股溢价及行业分布 - 科创板百元股最新收盘价相对发行价平均溢价334.29%，溢价幅度居前的有百利天恒（1087.41%）、安集科技（1036.60%）、寒武纪（843.08%）[1] - 科创板百元股集中在电子（19只）、医药生物（8只）、计算机（6只）行业[1] 资金流向及融资融券 - 科创板百元股今日主力资金合计净流入6.12亿元，净流入居前的有寒武纪（3.81亿元）、海光信息（2.45亿元）、影石创新（6614.91万元）[2] - 百元股最新融资余额合计258.36亿元，融资余额居前的有寒武纪（42.25亿元）、海光信息（36.45亿元）、中微公司（28.10亿元）[2] - 最新融券余额合计1.36亿元，融券余额居前的有海光信息（0.15亿元）、寒武纪（0.12亿元）、惠泰医疗（0.11亿元）[2] 科创板百元股列表 - 百元股包括寒武纪（607.25元）、恒玄科技（351.13元）、百利天恒（293.29元）等，涉及电子、医药生物、计算机等行业[2][3] - 部分百元股今日涨跌幅：寒武纪（+6.91%）、财富趋势（+6.31%）、浩欧博（-4.67%）[2][3]

寒武纪回购公告分析 - 公司将回购价格上限从297 77元每股大幅上调至818 87元每股 调整幅度超过1 5倍 当前股价为568元每股 [1] - 当前股价处于533元至800元的高位箱体震荡区间 回购价格上限调整至历史最高价818 87元 [1] - 公司此举可能意在维护股价高位震荡格局 结合业绩表现或改变当前震荡走势 [1] 寒武纪的市场影响力 - 公司是科创50指数重要成分股 其股价波动将直接影响科创板整体走势 [4] - 科创板指数当前处于1000点以下低位 与成立初期点位相比几乎没有上涨 [4] - 若寒武纪股价形成趋势性上涨 可能带动科创板指数实现突破 激活市场赚钱效应 [4] 科创板发展前景 - 科创板指数长期在低位徘徊 与国家支持力度和未来发展前景不匹配 [4] - 参照创业板历史表现 科创板指数未来存在较大上涨空间和财富效应预期 [5] - 若A股出现牛市行情 科创板指数表现值得重点关注 [4][5]