报告核心观点 - 报告认为大盘短期底部夯实但上攻需蓄力，预计8月底至10月底将迎来再次做多的有利窗口期 [11] - AI硬件板块受韩国股市大涨提振表现靠前，但缩量环境下反弹仍有压力 [10] - 房地产板块受北京新政刺激走高，但以补涨看待，需观察持续性 [10] 市场策略总结 市场层面 - 万得全A指数涨0.99%，收于6595.38点 [8] - 上证指数涨0.32%，收于3946.68点 [8] - 科创50指数涨1.61%，收于1736.99点 [8] - 创业板指数涨1.49%，收于3602.08点 [8] - 北证50指数涨0.23%，收于1115.84点 [8] - 小微盘股板块风格表现居前，超大盘股板块风格表现居后 [9] - 房地产、通信、综合行业表现居前，家用电器、煤炭、石油石化表现靠后 [9] 资金层面 - 全市场成交额21671.64亿元，较前一交易日减少1684.29亿元 [9] - 4122家公司上涨，1276家公司下跌，涨停97家，跌停0家 [9] 市场策略 - 大盘缩量上涨，AI硬件表现靠前，题材板块快速轮动，个股层面普涨 [9] - AI硬件板块在韩国股市大涨提振下表现靠前，CPO等细分板块领涨 [10] - 北京楼市新政落地，非京籍购房门槛降至1年、公积金贷款最高340万元，房地产板块异动以补涨看待 [10] - 建议关注AI硬件方向（元件、存储、半导体）、“泛科技”方向（AI应用、算力服务、机器人）、大消费方向（医药医疗、影视传媒、食品饮料）、有色方向估值修复机会（贵金属、工业金属、稀土） [11] 基金研究 - 2026年8月12日，万得LOF基金价格指数+0.34%，万得ETF基金价格指数+0.42% [13] - 中证REITs全收益指数-0.25% [13] - 创业板50ETF华安+1.86%，科创综指ETF华夏+1.44% [13] - 两市ETF合计成交额3996.85亿元，房地产、通信等ETF日内表现相对突出 [13] 债券市场 - 1年期国债到期收益率下行0.33bp至1.21%，10年期国债到期收益率下行0.20bp至1.71% [15] - 1年期与10年期国债期限利差为50.29BP [15] - DR001上行1.05bp至1.37%，DR007上行0.34bp至1.40% [15] - 国债期货10年期主力合约跌0.01%，5年期主力合约收平，2年期主力合约涨0.01% [15] 重要财经资讯 宏观经济 - 巴基斯坦内政部长纳克维访问伊朗，讨论促使美伊双方回到谈判桌 [16] - 央行连续两日7天期逆回购操作量为零，当日净回笼50亿元 [16] 经济要闻 - Omdia将2026年全球半导体市场营收增长预测上调至同比增长94.1% [17] - AI需求已超出当前半导体产业的芯片制造和封装能力，高带宽内存、先进封装及先进制程产能瓶颈预计至少持续至2027年 [17] - 腾讯控股2026年第二季度收入2047.85亿元，同比增长11% [18] - 腾讯控股调整后净利润684.15亿元，同比增长9% [18] - 腾讯本土市场游戏收入473亿元，同比增长17% [18] - 腾讯国际市场游戏收入186亿元，按固定汇率计算同比增长4% [18] - 腾讯营销服务业务收入同比增长22%至436亿元 [18] - 腾讯金融科技及企业服务业务收入同比增长9%至603亿元 [18] - 2026年7月新能源汽车月度新车销量占比首次超过60%，累计占比首次超过50% [20] - 新能源汽车月度出口量连续两个月突破100万辆，出口占比连续两个月超过50% [20] 行业动态 美国二手重型卡车市场 - 7月美国二手重型卡车库存较去年同期减少36%，稳步趋向2020-2022年水平 [22] - 二手重型卡车库存水平环比下降8.22%，同比下降36.03%，连续八个月下降 [26] - 二手卧铺卡车库存环比下降11.8%，同比下降40.32% [26] - 二手半挂车库存水平环比下降4.75%，同比下降33.81%，连续12个月下降 [26] - 二手冷藏挂车库存环比下降18.25%，同比下降44.84% [26] - 二手中型卡车库存水平环比下降5.46%，同比下降37.39%，连续11个月下降 [26] 农业机械市场 - 高马力二手拖拉机库存水平环比下降2.04%，同比下降16.75%，持续14个月下降 [27] - 二手100至174马力拖拉机库存环比下降6.65%，同比下降23.76% [27] - 二手联合收割机库存水平环比下降3.29%，同比下降11.79% [27] - 二手喷雾机库存水平环比上升2.63%，同比下降19.29%，连续八个月下降 [27] - 二手播种机库存水平环比上升9.11%，同比下降15.88% [27] - 二手紧凑型和农用拖拉机库存水平环比下降1.34%，同比下降25.47%，连续九个月下降 [27] - 二手自走式饲料收获机库存水平环比微增0.6%，同比下降5.11% [27] 工程机械市场 - 二手重型建筑设备库存水平环比增加0.4%，同比下降9.21% [28] - 二手轮式装载机库存环比上涨1.92%，同比下降10.55% [28] - 二手中型建筑设备库存水平环比增加1.21%，同比下降13.04% [28] - 二手高空作业平台库存水平环比增加0.54%，同比下降0.49% [28] - 二手叉车库存水平环比增加1.65%，同比增加11.16%，呈上升趋势 [28] - 二手充气轮胎叉车库存环比上涨2.74%，二手实心轮胎叉车库存同比上涨12.68% [28] SK海力士 - SK海力士重启中国大连NAND闪存生产基地2号工厂建设，将产能扩大约50% [30] - 大连2号工厂计划年底前引入半导体生产设备，明年上半年正式投产 [30] - 新生产线晶圆投片量约为每月5万片，加上大连1号工厂每月10万片产能，总产能将增加约50% [30] 公司跟踪 圣农发展（002299.SZ） - 2026年7月实现销售收入20.90亿元，较去年同期变动-1.83%，环比增长14.69% [32] - 家禽饲养加工板块鸡肉销售收入14.25亿元，较去年同期变动-3.80%，环比增长17.55% [32] - 深加工肉制品板块销售收入11.54亿元，较去年同期增长17.85%，环比增长10.71% [32] - 家禽饲养加工板块鸡肉销售数量14.69万吨，较去年同期变动-7.13%，环比增长20.31% [32] - 深加工肉制品板块产品销售数量5.80万吨，较去年同期增长12.65%，环比增长12.47% [32] - 公司各销售渠道业务延续稳健增长，深加工肉制品销量占比持续提升，综合造肉成本优势进一步巩固 [32] 汇成股份（688403.SH） - 2026年上半年营业收入9.59亿元，同比增长10.67% [34] - 归母净利润501.23万元，同比下降94.78% [34] - 2026年第二季度单季营收规模创公司历史新高，达5.48亿元 [34] - 受下游显示面板结构性变化及终端产品需求波动影响，DDIC封测业务承压 [34] - 公司正积极布局HITS先进封装技术平台，把握AI基础建设带动的先进封装需求 [34] - 净利润下降受黄金等原材料价格大幅上涨、一季度订单不饱和、研发投入及股份支付费用、存货跌价损失增加、美元贬值产生汇兑损失等多重因素影响 [34] 国投中鲁（600962.SH） - 拟发行股份收购中国电子工程设计院股份有限公司（电子院）100%股份，交易对价60.26亿元 [37] - 同时拟向不超过35名特定投资者募集配套资金不超过17.26亿元 [37] - 电子院100%股份评估值60.26亿元，账面净资产24.36亿元，增值率147.40% [37] - 2026年1-6月电子院营业收入34.33亿元，较去年同期下降6.56%，归母净利润0.90亿元，较去年同期下降31.72% [37] - 交易对方承诺电子院2026年度、2027年度、2028年度税后净利润分别不低于3.12亿元、3.48亿元、3.75亿元 [37] 华曙高科（688433.SH） - 2026年上半年营业收入3.41亿元，同比增长42.27% [39] - 归母净利润843.48万元，同比增长87.09% [39] - 扣非归母净利润366.45万元，同比增长115.78% [39] - 报告期末总资产29.37亿元，同比增长5.55% [39] - 归属于上市公司股东的净资产21.43亿元，同比增长3.61% [39] - 业绩变动主要原因系公司3D打印设备销售增加 [39] 湖南经济动态 湖南省地方动态及政策 - 湖南省商务厅率湖南新能源对非产业联盟7家成员企业（三一集团、华自科技、威胜集团、惟远能源、金杯电工、岳阳观盛、继善高科）拜访4家央企（中国能建国际集团、电建国际、北方矿业、中国土木） [41] - 湖南企业试图系统嵌入央企在非洲的新能源供应链条 [41]