募集资金概况 - 公司首次公开发行A股7000万股，发行价15.32元/股，募集资金总额10.724亿元，扣除发行费用后净额9.700546亿元，其中超募资金9005.46万元[1] - 中汇会计师事务所于2023年7月26日出具验资报告确认资金到位情况[1] - 全部募集资金已按规定存放于专项账户并签订三方监管协议[2][27] 募投项目调整 - 第二届董事会第三次会议决议将原项目"年产240万套新能源汽车安全件"延期至2026年12月，并调减2.8亿元资金用于新项目[3] - 新项目包括年产1.8万吨新能源汽车用云母材料项目（2.5亿元）和年产50万套新能源汽车零部件项目（3000万元）[3] - 2024年第二次临时股东大会审议通过上述募投项目调整及资金用途变更[4] 五方监管协议 - 协议签署方包括浙江荣泰、新加坡荣泰、荣泰墨西哥、工行墨西哥分行及保荐机构东兴证券[5] - 墨西哥专项账户开设于工行墨西哥分行，初始余额为0元，专用于年产50万套新能源汽车零部件项目[5][6] - 协议规定保荐机构可每半年现场检查账户情况，银行需按月提供对账单[7][10][14] - 单次或12个月内累计支取超5000万元或达募集净额20%时需向保荐机构报备[15] 闲置资金管理 - 公司使用1.5亿元闲置募集资金购买杭州银行结构性存款，期限29天，实现收益12.82万元[24][26] - 第二届董事会第五次会议批准最高5.2亿元闲置募集资金现金管理额度，有效期12个月[36] - 截至公告日，公司未到期现金管理产品余额4.6亿元，均为保本型产品[37] 财务处理 - 现金管理本金计入货币资金或交易性金融资产，利息收益计入财务费用或投资收益[35] - 2024年12月调整募投项目后，公司募集资金专户新增墨西哥比索及美元账号[5][6]

文章核心观点 公司为提高资金使用效率和收益，在不影响卫星资源建设和正常经营业务前提下，拟使用不超30亿元自有资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好、有保本约定的产品，已履行审议程序，对日常经营有积极影响 [1][3] 本次使用自有资金进行现金管理的基本情况 管理目的 提高资金使用效率和收益，合理利用自有资金，在不影响卫星资源建设和正常经营业务前提下增加公司收益，保障股东利益 [1] 现金管理额度 后续拟开展现金管理最高额度不超30亿元，额度内资金可循环滚动使用；2024年度自有资金现金管理涉及交通银行、招商银行多款结构性存款产品，部分已到期并获得收益 [1] 投资品种 购买安全性高、流动性好、有保本约定的现金管理产品，如结构性存款，期限不超12个月，不涉及证券投资 [2][3] 投资期限 自第三届董事会第十七次会议审议通过议案之日起至次年年度董事会召开日前止 [3] 实施方式 董事会授权董事长行使投资决策权并签署相关合同协议，由财务部负责组织实施 [3] 风险控制措施 投资风险 拟购买的保本型现金管理产品虽期限不超12个月，但投资收益可能受市场波动影响，存在系统性风险 [3] 风险控制措施 按决策、执行、监督职能分离原则建立健全审批和执行程序；财务部及时分析跟踪产品动向并采取保全措施；独立董事、监事会有权监督检查，必要时可聘请专业机构审计 [3] 对公司日常经营的影响 在确保卫星资源建设正常进行前提下进行现金管理，不影响主营业务发展，能提高资金使用效率，获得投资收益，提升公司整体业绩水平，为股东谋求更多回报 [3] 决策程序的履行 公司第三届董事会第十七次会议和第三届监事会第八次会议审议通过《中国卫通关于使用自有资金进行现金管理的议案》 [4]

股价表现 - 截至2025年3月28日收盘价20.61元，较上周20.52元上涨0.44% [1] - 本周最高价21.43元（3月27日），最低价20.0元（3月24日） [1] - 当前总市值39.92亿元，塑料板块市值排名35/72，A股全市场排名3420/5139 [1] 公司治理动态 - 第三届董事会第十五次会议审议通过四项议案 [1] - 第三届监事会第十四次会议审议通过两项议案 [1] - 2025年第一次临时股东大会定于4月11日召开，将审议三项议案 [1][2] 财务安排调整 - 综合授信额度从25亿元上调至30亿元，授权期限12个月 [2] - 子公司担保额度从15亿元上调至20亿元，担保方式包括信用/抵押/质押等 [2] - 闲置募集资金（含超募）现金管理额度12亿元，自有资金额度25亿元 [2][4] 募集资金情况 - 首次公开发行募集资金总额26.91亿元，净额25.09亿元，其中超募资金19.45亿元 [4] - 截至2024年底募集资金余额10.80亿元 [4] - 现金管理资金可循环使用，投资期限不超过12个月，仅限保本型产品 [4]

现金管理计划 - 公司全资子公司济川有限拟使用不超过人民币45亿元闲置自有资金进行现金管理，期限为董事会审议通过之日起12个月内，资金可循环滚动使用 [2][3] - 现金管理产品种类包括安全性高、风险较低的理财产品或金融产品，如银行、信托、基金、证券公司等金融机构发行的产品 [4] - 现金管理目的是提高闲置资金使用效率，增加公司收益，同时确保不影响正常经营 [2] 审议程序 - 2025年3月28日公司第十届董事会第十三次会议审议通过该议案，7名董事全票同意 [7][19] - 同日召开的第十届监事会第十三次会议也审议通过该议案，3名监事全票同意 [8][15] - 董事会授权管理层在45亿元额度内行使投资决策权并签署相关文件 [5][19] 财务影响 - 截至2024年9月30日公司资产负债率为22.35%，不存在大额负债同时购买大额理财产品的情形 [10] - 现金管理本金计入资产负债表中"交易性金融资产"，理财收益计入利润表中"投资收益" [10] - 该举措预计将提高资金使用效率，获得一定收益，符合公司和全体股东利益 [10][15]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行A股股票2200万股，每股发行价23.88元，募集资金总额5.2536亿元，扣除发行费用后净额为4.4617亿元，资金于2023年2月10日到账[1] - 截至2024年底募集资金专户余额427.44万元，累计使用项目投入1.0303亿元、补充流动资金8000万元、超募资金永久补充流动资金2400万元，现金管理余额2.4646亿元[2] - 实际结余资金与应结余差异297.45万元，主要系未到账理财利息297.47万元及未支付发行费用0.01万元[2] 募集资金管理情况 - 公司制定专项管理制度，与保荐人及银行签订三方/四方监管协议，设立专户存储募集资金[3] - 截至2024年底募集资金存放于杭州银行嘉兴分行（账户余额未披露）及农行嘉兴科技支行（账户余额未披露），招商银行账户已于2023年8月销户[4] 募集资金使用情况 - 2024年度募集资金主要投向：高端光学镜头智能制造项目投入1828.54万元（累计投入6912.8万元）、研发中心升级项目投入1263.74万元（累计投入3390.32万元）[11] - 使用超募资金2400万元永久补充流动资金，占超募资金总额的58.68%[6][11] - 闲置募集资金现金管理余额2.4646亿元，其中大额存单2.2146亿元、结构性存款2500万元，年化收益率2.15%-3.10%[5][11] 募投项目调整情况 - 原定2023年10月完工的智能制造项目和研发中心项目，因宏观经济及客户需求波动延期至2024年12月[7] - 2024年10月再次调整实施规划：智能制造项目新增平湖子公司为实施主体，两个项目完工时间延至2026年12月[9] - 智能制造项目当前处于小批试产阶段，累计实现销售收入2194.04万元[11] 审计与核查结论 - 天健会计师事务所认为公司募集资金存放与使用情况符合监管要求[10] - 保荐人国信证券核查确认公司不存在违规使用募集资金情形[11]

监事会会议决议 - 第八届监事会第六次会议于2025年3月27日在公司会议室召开，应到5名监事，实到4名，1名委托表决 [1] - 会议审议通过《2024年度监事会工作报告》，表决结果为5票赞成、0票反对 [1] - 会议审议通过《2024年度财务决算预案》，表决结果为5票赞成，审计显示公司业绩大幅下滑，总资产和净资产较年初减少 [2] 财务与业绩 - 2024年度合并报表归属于上市公司股东的净利润为-9.25亿元，母公司净利润为-5.72亿元 [3] - 年末合并口径未分配利润为4.63亿元，母公司未分配利润为4.78亿元 [3] - 因净利润为负且考虑经营战略，2024年度利润分配预案为不派发现金红利、不送红股、不转增股本 [4][5] 报告与审计 - 监事会审核确认《2024年年度报告》编制程序合规，内容真实反映公司状况 [2] - 《2024年度内部控制评价报告》获监事会通过，认为公司内控体系完善且有效执行 [5] - 会计政策变更议案获5票赞成通过，相关公告已披露 [7] 关联交易与资金管理 - 《2025年度日常关联交易预计预案》获2票赞成（关联监事回避表决），交易定价公允且不影响公司独立性 [6] - 《2025年度使用闲置自有资金进行现金管理的预案》获5票赞成通过 [7] 其他事项 - 所有审议通过的预案和报告均需提交2024年度股东会审议 [2][3][5][6][7]

文章核心观点 公司拟使用不超3亿元暂时闲置募集资金及不超3亿元自有资金进行现金管理，以提高资金使用效率、增加收益，该事项已通过董事会和监事会审议，尚需股东大会审议，且符合相关规定[1][5][6][8][9] 募集资金基本情况 - 2022年12月5日公司获证监会同意首次公开发行股票注册批复，发行2200万股，每股面值1元，发行价23.88元，募集资金总额5.2536亿元，扣除费用后净额4.4617013901亿元，2023年2月10日到账并专户管理[2] 募集资金投资项目情况 - 募集资金净额44617.01万元，募投项目计划使用40526.67万元，超募资金4090.34万元，实际募资扣除费用后用于相关项目[3] 本次拟使用部分暂时闲置的募集资金及自有资金进行现金管理的基本情况 现金管理的目的 - 募投项目推进中，部分募集资金短期内闲置，为提高资金使用效率、增加收益、保持流动性，拟用部分闲置募集资金进行现金管理[3] - 为提高闲置自有资金使用效率，在不影响主营业务和经营资金需求下，拟用部分闲置自有资金进行现金管理以增加收益[4][5] 投资品种 - 拟用部分闲置募集资金及自有资金购买安全性高、流动性好的投资产品，如保本型理财产品等，不得用于质押及特定投资标的产品，不存在变相改变募资用途[5] 投资金额及期限 - 公司及子公司计划使用不超3亿元闲置募集资金及不超3亿元自有资金进行现金管理，期限自年度股东大会审议通过之日起12个月，额度内资金可循环滚动使用，募集资金期满归还专项账户[5] 现金管理收益的分配 - 闲置募集资金现金管理收益优先补足募投项目投资不足及补充日常经营流动资金，按相关要求管理使用[5] - 自有资金现金管理收益归公司，用于补充流动资金及其他生产经营计划[6] 实施方式 - 董事会提请股东大会授权董事长在有效期及额度内行使决策权并签署合同文件，授权12个月有效，具体由财务部实施[6] 信息披露 - 公司将按相关法律法规要求及时披露信息，不变相改变募集资金用途[6] 审议程序 - 2025年3月28日董事会和监事会分别审议通过相关议案，尚需提交股东大会审议，保荐人出具同意核查意见[6] 对公司的影响 - 本次现金管理在符合法规、确保募投项目资金和安全前提下进行，不影响日常资金周转、募投项目运转和主营业务发展，可提高资金效率、增加资产收益[8] 专项意见说明 监事会意见 - 监事会认为现金管理在确保公司正常运营、募投计划和资金安全前提下进行，有利于提高闲置资金收益，符合公司和股东利益，同意该事项[8] 保荐人核查意见 - 保荐人认为现金管理已履行必要审批程序，符合相关规定，不改变募资用途，不影响募投计划，能提高资金效率，符合公司和股东利益，无异议[9]

现金管理额度及期限 - 公司拟使用不超过人民币18,000万元的闲置自有资金进行现金管理 [1] - 资金使用期限为自2025年3月27日董事会审议通过之日起至下一年度董事会召开之日止 [1] - 额度内资金可循环滚动使用 [1] 现金管理种类 - 理财产品发行机构包括银行、信托公司、证券公司、基金公司、期货公司等资信良好的专业机构 [1] - 受托方需满足财务状况良好、无不良诚信记录及盈利能力强等条件 [2] 审议程序 - 2025年3月27日第五届董事会第三次会议审议通过该议案 [3] - 同日第五届监事会第三次会议审议通过，认为该决策符合法规且不损害股东利益 [3] - 无需提交股东大会审议 [3] 资金用途及管理权限 - 资金来源为合法合规的闲置自有资金 [3] - 董事会授权董事长在有效期内行使投资决策权并签署合同文件 [3] 对公司经营的影响 - 现金管理不影响公司主营业务及日常资金周转 [4] - 预计将提升资金使用效率并增加投资收益，优化整体业绩 [4] - 理财本金计入资产负债表相关科目，利息收益计入利润表 [4]

文章核心观点 中信证券对海森药业使用部分闲置募集资金和闲置自有资金进行现金管理事项核查后认为，该事项已通过公司董事会和监事会审议，独立董事也明确同意，符合相关规定，不存在变相改变募集资金用途等损害公司及股东利益的情形，中信证券对此无异议 [1][10][11] 募集资金情况 - 公司首次公开发行 1700 万股人民币普通股，发行价 44.48 元/股，募集资金总额 75616 万元，扣除费用后净额 67571.85 万元 [1] - 立信会计师事务所于 2023 年 4 月 3 日对募集资金到位情况进行审验并出具报告，公司采用专户存储制度，已与保荐人、银行签署监管协议 [1] 募集资金使用情况及闲置原因 - 变更后的募集资金投资项目为“年产 300 吨 A - 40（阿托伐他汀钙）等特色原料药建设项目”，预计投入 69484.87 万元，计划使用募集资金 64691.05 万元 [2] - 2025 年 3 月 7 日公司完成以自有资金置换募集资金工作，置换出的资金用于上述项目 [2] - 截至 2025 年 3 月 7 日，公司存在部分募集资金闲置情况 [3] 前次使用募集资金进行现金管理的情况 - 2024 年 4 月 19 日公司通过相关议案，同意使用不超 10000 万元闲置募集资金、不超 5000 万元超募资金及不超 10000 万元闲置自有资金进行现金管理，期限 12 个月 [3][4] - 截至核查意见出具日，闲置募集资金现金管理未到期余额 10000 万元，闲置自有资金未到期余额 10000 万元，公司决定继续授权使用 [4] 本次使用部分闲置募集资金和闲置自有资金进行现金管理的基本情况 现金管理的目的 - 提高资金使用效率，在不影响项目建设和正常经营的情况下获取更多投资回报 [4] 现金管理投资的品种 - 闲置募集资金投资安全性高、流动性好、风险低、保本、单项产品投资期限不超 12 个月的产品，不得用于质押 [5] - 闲置自有资金投资安全性高、流动性好、风险低、单项产品投资期限不超 12 个月的低风险型理财产品，不涉及高风险投资品种 [5] 现金管理额度 - 拟使用不超 30000 万元闲置募集资金和不超 30000 万元闲置自有资金进行现金管理，资金可循环滚动使用 [5] 决议有效期 - 自第三届董事会第十二次会议审议通过之日起 12 个月内有效 [5] 实施方式 - 董事会授权董事长在额度及期限内行使投资决策权并签署文件，财务部门负责组织实施 [6] 收益分配方式 - 收益归公司所有，自有资金收益优先补充流动资金，募集资金收益按监管要求管理使用 [6] 信息披露 - 按相关规定及时履行信息披露义务 [6] 相关影响 - 不构成关联交易，不存在变相改变募集资金用途，不影响募集资金投资项目正常进行 [7] 投资风险及风险管控措施 投资风险分析 - 产品风险可控，但可能受市场波动影响，公司将适时适量介入降低风险 [7] 风险控制措施 - 按公司规章制度办理业务，严格控制资金安全 [7] - 加强风险控制，发现不利因素及时采取措施 [7] - 进行审计与监督，季度全面检查并向审计委员会报告 [7] - 接受监督检查，必要时聘请专业机构审计，及时披露信息 [7] 对公司经营的影响 - 不影响募集资金投资项目和主营业务开展，可提高资金使用效率，增加资产收益，为公司及股东获取更多回报，按规定核算 [7] 决策审批程序及意见 独立董事专门会议审查意见 - 全体独立董事一致同意使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案，认为决策程序合规，有利于提高资金效率，不损害股东权益，同意提交董事会审议 [8] 董事会审议情况 - 2025 年 3 月 26 日第三届董事会第十二次会议通过相关议案，同意使用不超 30000 万元闲置募集资金和不超 30000 万元闲置自有资金进行现金管理 [8] 监事会意见 - 2025 年 3 月 26 日第三届监事会第十一次会议通过相关议案，认为使用闲置募集资金和自有资金进行现金管理有利于提高资金效率、增加收益，不存在损害股东利益情形，同意实施 [9][10] 保荐人核查意见 - 中信证券核查后认为该事项符合相关规定，不存在变相改变用途等损害公司及股东利益的情形，对此无异议 [10][11]

公司董事会决议 - 公司第九届董事会第十九次会议于2025年3月26日召开，应出席董事6人，实际出席6人，会议由董事长向志鹏主持 [1] - 会议审议通过24项议案，包括年度报告、财务决算、利润分配方案等，所有议案均获全票通过 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12] 财务表现 - 2024年度母公司实现净利润837.77万元，但合并报表归属于母公司股东的净利润为-4768.71万元 [3] - 截至2024年末，母公司未分配利润为-1亿元，合并报表未分配利润为-8.23亿元 [3] - 2024年度计提信用及资产减值合计2961.21万元，减少合并报表利润总额2961.21万元 [5] 利润分配 - 因合并报表净利润为负且未弥补完以前年度亏损，2024年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本 [3] 高管薪酬 - 2024年度非独立董事、监事及高级管理人员薪酬总额为777.92万元，2025年度薪酬方案与2024年度一致 [4] 融资计划 - 2025年度公司及子公司向金融机构申请综合授信额度最高不超过5亿元，可循环使用 [6] - 拟为子公司提供不超过4亿元的担保额度，其中对资产负债率70%以下的子公司担保额度为2.5亿元 [6] 资金管理 - 2025年度拟使用不超过7亿元自有资金开展现金管理，购买中等及以下风险等级的理财产品 [7][8] 关联交易 - 预计2025年度与关联方发生日常关联交易总额不超过2544.96万元 [8] 审计机构 - 续聘天职国际会计师事务所为公司2025年度审计机构 [9] 公司治理 - 提名向志鹏、罗永、崔卓敏为公司第十届董事会非独立董事候选人 [10] - 提名管一民、李家强、李正要为公司第十届董事会独立董事候选人 [11] - 拟修订《公司章程》和《公司内部审计制度》 [10][12] - 拟定于2025年4月18日召开2024年度股东大会 [12]