募投项目进展 - 6艘VLCC已完成合同签订并支付20%造船款，预计2028年全部交付完毕 [7] - 2艘LNG运输船已完成合同签订并支付20%造船款，预计2027年全部交付完毕 [7] - 3艘阿芙拉型原油轮已完成合同签订并支付20%造船款，预计2027年全部交付完毕 [7] 行业现状与发展趋势 - 全球油品海运贸易量2024年约为22.12亿吨，预计将保持稳健增长 [8] - 国际局势紧张导致能源运输里程加长，油轮运输需求提升 [8] - 我国原油海运进口量2023年达约1000万桶/日，预计将维持高位 [9] - 全球VLCC船队平均船龄处于历史高位，新船供给不足 [9] LNG运输市场 - 全球LNG进口量预计从2022年4.01亿吨增长至2029年6.03亿吨 [10] - 我国2024年成为全球最大LNG进口国，进口量预计从2022年0.64亿吨增长至2029年1.5亿吨 [11] - LNG船台紧张，新造船供给增量有限 [11] 竞争格局 - VLCC领域主要参与者包括中远海能、招商轮船和弗雷德里克森集团 [12] - LNG运输船领域主要船东包括商船三井、日本邮船和卡塔尔天然气运输公司 [12] - 公司VLCC数量低于招商轮船，阿芙拉型原油轮数量低于弗雷德里克森集团 [12] 客户需求与运力情况 - VLCC主要客户包括中石化、中石油等大型能源公司 [13] - LNG运输船均与特定项目绑定，无闲置运力 [14] - 阿芙拉型原油轮客户包括壳牌、埃克森等国际能源公司 [15] - 公司油轮控制运力规模世界第一，但船龄偏大 [16] 募投项目必要性 - VLCC建设可优化船队结构，替换老旧船舶 [17] - LNG运输船建设可响应国家"双碳"目标 [19] - 阿芙拉型原油轮建设可巩固内贸油运龙头地位 [21] 关联交易 - 报告期内向关联方采购润滑油等支出每年超50亿元 [32] - 采购机电设备等支出每年超15亿元 [32] - 采购船员服务支出每年超19亿元 [32] - 关联交易借助集团规模优势降低成本 [33] 财务数据 - 2024年向中远海运（东南亚）采购润滑油等支出4.13亿元 [34] - 2024年向中远海运重工采购船舶修理等服务支出12.29亿元 [35] - 2024年向中远海运船员管理公司支付船员服务费用22.42亿元 [36]

行业现状与挑战 - 光伏行业正经历深度调整期，表现为大变革与大洗牌并存，淘汰与新生同在，行业面临系统性重塑[4] - 2025SNEC大会参会人数明显减少，部分厂商未设展台，但头部企业仍坚持参展以展示实力[1][4] - 行业从周期性迭代进入颠覆性重构阶段，发展模式从线性增长演变为螺旋式上升，市场化程度加深[8] - 行业面临三大挑战：国际贸易壁垒加剧、产能扩张与价格竞争反噬、电力市场化改革带来的新要求[13] 行业整合与政策建议 - 协鑫集团董事长朱共山提出，2024下半年至2025Q1是供给侧改革关键窗口期，需政企联动推动产能出清[8] - 建议通过市场化兼并重组+技术淘汰+政策约束去产能，严控新增产能（除颠覆性技术外）[8] - 天合光能CEO高纪凡强调需推进硅料和中下游整合，严控产能扩张，加强知识产权保护[9] - 提议建立国家调节基金修复行业生态，将硅料和组件价格修复至合理区间[9] 市场数据与增长潜力 - 2024年全球新增光伏装机超600GW（同比+30%），总装机突破2.2TW，与中国煤电规模持平[10] - 中国2024年新增装机278GW，总装机887GW，占电力总装机27.6%，新能源装机占比超60%[10] - 预计2030年全球光伏装机达5200-5800GW，其中中国占1800-2300GW，中欧美印合计3300-3800GW[12] - 海外市场梯度发展：欧洲韧性凸显，美国新增发电首选光伏，中东/非洲/拉美成新增长极[12] 应用场景与技术创新 - 光伏应用场景持续扩容，沙戈荒大基地+源网荷储一体化成为主流，2030年沙戈荒装机或破500GW[11] - 跨界应用（交通/BIPV/工业）将贡献50%以上利润，2030年中国交通光伏装机或超50GW，BIPV达150GW[11] - 非并网光伏电力跨界供给有望占发电量50%以上，工业领域光伏需求60%来自高载能行业[11] - 需加快AI/大数据与光伏融合，推动数字化智能化升级，完善区域合作与绿电直连机制[16] 电力市场化进展 - 2024年中国新能源市场化交易电量1.01万亿千瓦时，占新能源发电量55%，2025年占比将进一步提升[16] - 绿电交易规模持续扩大，2024年达2048亿千瓦时（同比+195%），累计交易量突破3000亿千瓦时[16][17] - 绿证交易活跃，截至2024年底累计核发49.55亿个（可交易33.79亿个），累计交易4.46亿个[17]

工业汽轮机产业链与技术特征 - 工业汽轮机产业链呈现高度专业化与协同化特征，涵盖原材料供应、核心部件制造到整机组装集成 [1] - 铸钢件与转子锻件在产业链中具有不可替代的功能属性和技术壁垒，占据显著市场地位与价值份额 [1] - 工业汽轮机运行于高温、高压、高转速极端工况，核心部件的材料性能与制造精度直接决定整机可靠性、效率与寿命 [1] 核心部件技术细节 - 铸钢件包括汽缸、阀门壳体、隔板套等大型复杂结构件，承担高温蒸汽密封、导流与承压功能，制造涉及精密铸造、热处理、无损检测等复杂工艺 [1] - 转子锻件是传递扭矩、承受离心力与热应力的核心旋转部件，需具备超高纯净度、抗蠕变断裂韧性及均匀微观组织 [1] - 转子锻件制造过程涵盖巨型钢锭冶炼、万吨级压机锻造、深孔加工及精密动平衡等尖端技术 [1] 市场价值与驱动因素 - 铸钢件与转子锻件市场规模约占工业汽轮机体量的20%，是产业链中价值高度凝聚的环节 [2] - 全球工业能效升级与"双碳"目标推动高参数、大容量、灵活调峰型工业汽轮机需求激增，提升高端特种铸锻件技术溢价 [2] - 增材制造、数值模拟优化铸造工艺、新型耐热合金开发等创新技术正突破传统制造瓶颈，重塑供应链格局 [2] 未来发展趋势 - 铸钢件与转子锻件的技术突破将持续牵引整机性能跃迁，未来市场将聚焦材料极限性能提升 [3] - 需构建贯穿设计-制造-检测的全流程数字化质量保障体系，支撑工业动力装备向高效、智能、可靠方向演进 [3] - 该高价值环节的健康发展对保障国家重大装备产业链安全与竞争力具有战略意义 [3]

营销体系变革 - 公司构建"坐商+行商"复合销售模式，通过线上线下融合创新重塑市场竞争力 [1] - "坐商"转型：打造数智化销售竞价平台，集成销售竞价、客户管理、大数据分析等功能，提升订单转化率和运营效率 [2] - "行商"拓疆：组建多支销售小组深入市场，针对润滑油、高端精细化学品等下游企业提供"一企一策"定制化方案 [2] 客户信任构建 - 邀请中石化、道达尔、福斯等下游龙头明星企业高管参观厂区，零距离展示CTL基础油生产装置、费托生产线等核心设施 [4] - 技术团队现场解答客户关于煤基基础油性能优势、费托蜡配比等技术问题，提供数据支撑和技术路径建议 [4] - 明星产品CTL全合成基础油、费托烯烃、高熔点费托蜡的市场美誉度显著提升，客户深化合作意向强烈 [5] 行业平台赋能 - 合办"2024中国国际特种油品行业大会"，设置主会场及特种油品生产技术、食药应用、工业应用三大专业会场 [6] - 展示CTL全合成基础油、费托烯烃等高附加值产品，展会期间即与多家企业达成初步合作意向 [7] - 公司作为潞安化工集团煤制油产业链链主，布局太行润滑、精蜡化学品等子公司，拥有10个主油品系列和40多种精细化工产品 [7] 产业链布局与产品优势 - 潞安化工集团拥有完整煤制油产业链，煤基清洁能源公司为核心链主企业 [7] - 产品矩阵覆盖煤基异构烷烃、聚α烯烃等高端应用领域，契合"双碳"目标下能源转型需求 [6][7]

哈密-重庆特高压直流输电工程投产 - 我国首个投产送电的沙戈荒新能源基地外送特高压直流输电工程 [1] - 西南地区首个特高压直流受入工程 [1] - 采用±800千伏额定电压、800万千瓦额定容量的"双八百"特高压直流输电技术 [3] - 输电距离2260公里，总投资286亿元 [3] 工程配套电源结构 - 配套1420万千瓦电源位于新疆天山北麓戈壁基地 [3] - 风电、光伏、光热装机达1020万千瓦 [3] - 新能源装机占比超过70% [3] 输电能力与环保效益 - 每年可输送360亿千瓦时以上电量从新疆至重庆 [3] - 每年减少燃煤消耗约600万吨 [3] - 每年减少二氧化碳排放约1600万吨 [3] 区域经济影响 - 促进新疆打造全国重要新能源基地 [3] - 推动疆渝两地经济增长和区域协调发展 [3] - 服务西部大开发、助力乡村振兴 [3]

报告核心观点 - 氧化铝基本面或处于供给小幅收敛需求相对稳定阶段，建议轻仓逢低短多交易 [2] - 沪铝基本面或处于供给相对稳定需求略有收减阶段，期权市场情绪偏空，建议轻仓震荡偏弱交易 [2] - 铸铝目前处于供给稳定增长、需求预期向好局面，新品种上市波动大，建议谨慎观望 [2] 期货市场 - 沪铝主力合约收盘价19,980.00元/吨，环比-45.00；持仓量184,305.00手，环比+2633.00；本月-下月合约价差100.00元/吨，环比+5.00 [2] - 氧化铝期货主力合约收盘价2,886.00元/吨，环比-6.00；持仓量294,852.00手，环比-6191.00；本月-下月合约价差112.00元/吨，环比+34.00 [2] - LME电解铝三个月报价2,483.00美元/吨，环比+31.50；LME铝库存362,000.00吨，环比-1850.00 [2] - 铸造铝合金主力收盘价19,190.00元/吨，环比+19190.00；本月-下月合约价差85.00元/吨，环比+85.00 [2] 现货市场 - 上海有色网A00铝20,160.00元/吨，环比-50.00；平均价(含税):ADC12铝合金锭:全国19,900.00元/吨，环比-100.00 [2] - 长江有色市场AOO铝20,170.00元/吨，环比-30.00；基差：铸造铝合金710.00元/吨，环比0.00 [2] - 基差：电解铝180.00元/吨，环比-5.00；上海物贸铝升贴水80.00元/吨，环比+20.00 [2] 上游情况 - 西北地区预焙阳极5,540.00元/吨，环比0.00；氧化铝开工率79.61%，环比+0.75 [2] - 氧化铝产量732.30万吨，环比-15.22；产能利用率80.93%，环比-1.17 [2] - 需求量:氧化铝(电解铝部分)693.70万吨，环比-30.02；供需平衡:氧化铝-9.93万吨，环比-13.48 [2] 产业情况 - 原铝进口数量250,476.81吨，环比+28656.52；原铝出口数量13,672.79吨，环比+4972.94 [2] - 电解铝开工率97.65%，环比+0.05；铝材产量576.40万吨，环比-21.77 [2] - 再生铝合金锭产量61.60万吨，环比+3.37；出口数量:未锻轧铝及铝材54.70万吨，环比+2.70 [2] 下游及应用 - 再生铝合金锭建成产能127.10万吨，环比0.00；国房景气指数93.86，环比-0.09 [2] - 铝合金产量152.80万吨，环比-12.70；汽车产量260.40万辆，环比-44.06 [2] 期权情况 - 历史波动率:20日:沪铝9.21%，环比-1.60；历史波动率:40日:沪铝11.69%，环比-0.71 [2] - 沪铝主力平值IV隐含波动率9.97%，环比-0.0010；沪铝期权购沽比0.73，环比+0.0262 [2] 行业消息 - 5月美国消费者未来通胀预期全面下降，一年期通胀预期从4月的3.6%降至3.2% [2] - 5月份，CPI环比下降0.2%，同比下降0.1%，PPI环比下降0.4%，同比下降3.3% [2] - 今年前5个月，我国装备制造业产品出口达6.22万亿元，同比增长9.2% [2] - 5月全国乘用车市场零售196万辆，同比增长13.9%，新能源乘用车零售102.1万辆，同比增长28.2% [2] - 当前拿地企业仍以央国企为主，房企销售额仍处于下降通道 [2]

项目启动与合作 - 亚洲开发银行与华夏银行共同启动"促进产业园区绿色低碳发展项目"，该项目获得国家货币财政政策支持并正式实施 [1] - 12家国家级和省级开发区（包括重庆江津工业园、西安高新技术产业开发区等）与华夏银行相关分行签署战略合作协议 [1] - 该项目是经国务院最终批准的主权贷款项目，由财政部代表中国政府与亚洲开发银行签署《贷款协议》，华夏银行作为执行机构参与协议签署 [1] 项目特点与目标 - 项目首批预计调动50亿元资金，期限16年，具有国际化、长期限、用本币、高效率的特点 [3] - 专项服务产业园区节能、可再生能源、绿色建筑、绿色交通、低碳制造、循环经济等领域 [3] - 创新推出符合国际标准的绿色低碳方法学，协助园区进行绿色低碳发展系统规划，建立碳管理体系，实现碳管理全流程可监测、可报告、可核查 [3] 产业园区重要性 - 产业园区贡献全国50%以上的工业产值，能源消耗占全国总量的70%、碳排放占30% [1] - 产业园区是实现双碳目标的关键平台，2024年中央经济工作会议和2025年政府工作报告明确提出"建立一批零碳园区" [1] 华夏银行绿色金融布局 - 华夏银行将绿色金融作为全行工作重点和发展特色，建立绿色金融工作机制，致力打造绿色金融品牌 [3] - 在碳金融、ESG风险管理、科技赋能等方面积极创新，目前全行绿色贷款余额超过3000亿元，贷款占比超过14% [3] - 该项目是华夏银行在转型金融领域打造国际合作特色的重要举措，将为产业园区提供融资+融智综合服务 [4]

行业标准修订背景 - 全国汽车标准化技术委员会电动车辆分委会于6月3日公布《电动道路车辆用超级电容器》汽车行业标准征求意见稿，征求意见截止日期为2025年7月3日 [1] - 该标准是对QC/T 741—2014《车用超级电容器》的修订，适用于电动道路车辆用超级电容器单体、包或系统 [1] - 超级电容器作为介于传统电解电容器和电池之间的新型储能装置，具有高功率特性和快速充电特性，在电动汽车领域应用日益广泛 [2] - 随着超级电容技术发展和GB 38031—2025等动力电池安全标准发布，原有行业标准需要更新以匹配实际应用需求 [2] 标准主要变化 - 术语定义方面：新增引用GB/T 19596、GB 38031和SJ/T 11861标准，增加"能量型超级电容器"、"功率型超级电容器"等6项新术语，删除"水基超级电容器"等2项过时术语，修改12项原有术语定义 [3] - 技术要求方面：修改单体放电能量、静电容量、电压保持能力、低温性能和安全性要求，删除模块测试要求，新增超级电容包或系统测试要求 [4] - 试验方法方面：修改静电容量测试、低温特性试验和单体安全性测试方法，删除模块测试方法，新增超级电容包或系统测试方法 [5] 修订标准的社会效益 - 提升行业技术水平：新增能量型和功率型超级电容器分类引导产品优化设计，修订后关键指标要求更严格推动材料与工艺升级，删除过时分类提高行业集中度 [5] - 增强电动汽车安全性：新增超级电容器包/系统安全要求，引入GB 38031测试方法，优化"爆炸""起火"等术语定义，使安全标准与动力电池体系接轨 [6] - 推动节能减排：强化从单体到系统的要求使应用更高效，删除模块测试减少中间环节降低企业成本，新增系统"交流内阻"测试提高产品一致性减少系统损耗 [7] 标准修订意义 - 紧密结合新能源汽车技术发展趋势，在安全性、电性能、高低温性等方面实现突破 [7] - 预计将显著提升超级电容器在电动车辆中的应用价值，推动行业高质量发展 [7] - 为国家"双碳"战略和新能源汽车产业升级提供有力支撑 [7]

关注公众号，点击公众号主页右上角" ··· "，设置星标 "⭐" ，关注 鑫椤锂电 资讯~ 巴斯夫大中华区董事长兼总裁楼剑锋博士表示 ： "通过与国轩高科、中国燃气、巴斯夫杉杉的强强联合， 我们将进一步推动储能技术创新、清洁能源的广泛应用，同时创造协同效应，为共同的可持续目标注入强 劲动能。" 进固态电池群 ，加小编微信：13248122922 注：添加好友请备注 公司名称、姓名、职务，入群需发送1张您的纸质名片~ 会议详情 I C C S I N O 会议主办： 鑫椤资讯 会议时间： 2025年7月8-9日（8号报到） 本文来源：国轩高科 2025 年上海国际碳中和技术、产品与成果博览会（简称 "上海碳中和博览会"）期间，国轩高科与巴斯 夫、中国燃气控股有限公司（简称"中国燃气"）及 巴斯夫杉杉 电池材料有限公司（简称 "巴斯夫杉杉"） 达成四方战略合作。 本次合作将聚焦储能系统研发、新型电池材料应用、储能项目商业化推广及绿色能源解决方案，建立全面 战略合作关系，共同打造新能源产业链生态闭环。 同时四方将致力于推动储能技术创新、清洁能源规模化 应用及 "双碳"目标实现。 国轩高科执行总裁王启岁表示，国轩高科 ...

此次工程投运是庆阳电网发展的重要里程碑，不仅加速了清洁能源消纳，更为庆阳构建 新型电力系统、服务国家"双碳"目标提供有力支撑。下一步，国网庆阳供电公司将系统总结 330千伏工程建设经验，深化"六精四化"成果应用，持续提升电网建设水平，实现工程安 全、质量双达标。 【责任编辑：刘澄谚 】 陇东新能源330千伏送出工程A线（A1升压站-庆阳北330千伏线路工程）于5月29日投 运，该工程于2024年10月开工，历时5个月高效建设，成为庆阳能源转型的"电力大动脉"。 次日，甘肃庆阳北750千伏变电站330千伏送出工程（志远-木钵、志远-萧关线π接入庆阳北 变线路）顺利投运，该工程自2024年5月启动，历时12个月建成，将有效满足陇东直流配套 电源及规划电源汇集需求，大幅提升庆阳电网供电可靠性和外送能力，为地方经济发展提供 强劲能源支撑。 两项工程在国网甘肃省电力公司调控中心、建设事业部、超高压公司及属地单位的通力 协作下，采用"科学调度、按天督办、及时纠偏"机制，高效推进建设。面对复杂地形，施工 团队精准优化方案，成功跨越银西高铁、银百高速及多条电力线路，实现安全"零事故"目 标。在质量管理方面，严格落实"样板领路 ...