公司投资计划 - 公司拟与嘉兴高新技术产业开发区管理委员会签订投资合作协议，购置土地建设嘉兴汽车零部件生产基地项目 [1] - 项目总投资额预计不超过15亿元 [1] - 该项目旨在提升公司在汽车产业链中的综合竞争力 [1] 项目细节 - 项目投资金额、达产产值、达产税收等数值均为预估值 [1] - 项目不构成对公司未来业绩的预测，亦不构成对股东的业绩承诺 [1] 审批流程 - 该投资事项尚需股东大会审议批准后方可生效 [1] - 协议能否生效尚存在不确定性 [1]

基金投资概述 - 公司作为有限合伙人以自有资金2000万元人民币参与投资岳阳市财金泰有产业投资合伙企业（有限合伙），基金总规模为50000万元人民币 [1] - 基金已完成工商登记手续并取得私募投资基金备案证明（备案编码：STB734） [1] - 合作方包括岳阳市财金高新产业投资有限公司、岳阳市城市建设投资集团有限公司等10家机构 [1] 基金进展情况 - 公司将认缴的2000万元财产份额（实缴500万元）以500万元价格平价转让给北京不同凡响企业管理发展中心（有限合伙） [2] - 北京不同凡响企业管理发展中心（有限合伙）将承担剩余1500万元出资义务 [2] - 公司已收到转让款项，标的份额转让完成 [2] 股权受让方信息 - 受让方北京不同凡响企业管理发展中心（有限合伙）成立于2021年8月5日，注册资本20000万元人民币 [2] - 执行事务合伙人为北京谊安医疗系统股份有限公司，经营范围包括企业管理及社会经济咨询 [2] - 公司与受让方不存在关联关系 [2] 对公司的影响 - 退出投资基金事项基于公司实际情况和未来发展规划，有利于聚拢资金发展主业 [3] - 该事项不会对公司财务状况和生产经营活动产生重大影响 [3] - 不存在损害公司及股东利益的情形 [3]

业绩说明会召开情况 - 公司于2025年5月20日通过上证路演中心召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会 采用网络互动方式 [1] - 公司董事长黄国斌、总会计师王勇、董事会秘书冷雪、独立董事卢盛峰参与会议 与投资者就普遍关注问题互动交流 [1] 投资者问题及回复 股票回购相关 - 投资者建议公司利用闲置资金（货币资金+交易性金融资产等合计93亿元）回购股票 指出当前市值115亿元与资产净值差距显著（115-93=22亿元） [2] - 公司回应将综合考虑股价走势、资金状况、发展战略等因素决定是否回购 强调会遵守上市规则履行信息披露义务 [2] 重大投资计划 - 2025年公司重点推进产业投资与项目建设 包括长江传媒孝感文化科技园（一期主体封顶）、江夏物流产业园（竣工待投产）、11家新型实体书店建成运营 [3][4] - 未来将审慎评估潜在标的 结合短期与长期发展需求适时投资 [3] 财务表现 - 2024年营业收入70.72亿元（同比+4.64%） 利润总额10.72亿元（同比+18.47%） [4] 盈利驱动因素 - 2025年聚焦主业深化"三个专项行动" 优化产业结构 推进文化体制机制改革 [4] - 重点提升教辅原创能力、数字融合创新、投资模式创新 [4] 行业动态与前景 行业表现 - 2024年文化产业持续增长 国民阅读率提升 文化新业态成为转型升级关键动能 [4] - 税收优惠政策减轻出版业负担 助力企业聚焦内容创作与市场开拓 [4] 发展前景 - 国家出台《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》等政策 从财政、税收多维度支持文化企业 [4] - 数字出版市场增长强劲 AI技术加速应用于出版领域 推动行业提质增效 [4]

招商活动概况 - 新郑市在深圳举办"投资新郑·共赢未来"招商推介会 签约八大战略性新兴产业项目 总金额达106亿元 [1] - 活动采用"对标学习＋精准对接"创新模式 获得深圳市河南商会、湾区招引平台等单位支持 [1] - 招商团队实地考察迈瑞生物医疗、河套深港科技创新合作区、三诺电子等深圳标杆企业 重点交流智能医疗、智慧生活、科技创新等领域 [3] 新郑市发展战略 - 新郑市聚焦"四高四争先"战略 实施"1136"工作布局 以建设全国一流现代化临空名市为目标 [3] - 将招商引资定位为"一号工程" 2025年定为招商引资突破年 重点发展"两主一新"产业（装备制造、生物医药等） [3] - 推行"全生命周期"企业服务机制 承诺"有呼必应、无事不扰"营商环境 [3] 签约项目详情 - 八大签约项目包括丽之健大健康、富德甲醇储运、中电宏业芯片封测、力玄环保科技等 集中在装备制造和生物医药领域 [5] - 深圳河南商会合作项目、金万达模具智造、精臻热处理科技、景泽科技成果转化项目同步签约 [5] - 项目具有较高科技含量和产业带动力 将强化新郑市"两主一新"产业规模与竞争力 [5] 区域合作展望 - 湾区招引平台提出"三圈联动、精准招引"模式 联动大湾区数十家商协会为企业布局中原搭建桥梁 [5] - 计划结合"黄帝故里拜祖大典"策划文化交流与投资考察活动 深化深圳与新郑产业协同 [5] - 专家认为本次活动是"深圳经验"与"新郑实践"的有机结合 将推动中原地区产业升级 [5]

中国经济转型与创业投资发展 - 中国经济从高速增长转向高质量发展阶段，增长模式从投资驱动、要素驱动转向创新驱动 [1] - 创新驱动主体多为中小企业，传统金融机构难以提供足够资金支持，创业投资机构更愿意承担风险投资潜力项目 [1] - 党中央、国务院密集出台支持股权投资和创业投资政策，科技部等七部门提出设立"国家创业投资引导基金"发挥创投支持科技创新作用 [1] - 2024年私募股权及创业投资基金新设数量4143只，同比下降44.1%，新备案基金募资总额减少约三成 [1] 政府投资基金行业现状与政策 - 新备案私募股权及创投基金中政府和国资出资占比超80%，起到重要托底作用 [2] - 国务院发布《关于促进政府投资基金高质量发展的指导意见》（一号文），提出25项发展举措服务国家战略和产业升级 [2] - 长三角、大湾区设立政府投资基金势头强劲，中西部地区新设基金数量下降，分化源于地方政府财政承受能力差异 [3] - 区县级政府投资基金存在专业性不足、行政干预严重、隐性债风险等问题，一号文要求严控区县级基金设立 [4][5] 政府投资基金分类与管理 - 一号文将政府投资基金分为创业投资类基金和产业投资类基金，实施差异化管理 [7] - 产业投资类基金需政府深入产业研究后制定指导目录和投资指南，新能源等产业需明确产业链发力环节 [7] - 创业投资类基金应坚持"投早、投小、投长期、投硬科技"原则，将投资决策权交给市场化基金管理人 [8] - 北京、上海等地可侧重发展创投类基金，其他地区可发展产业类基金，因地制宜形成差异化模式 [9] 政府投资基金运作机制 - 产业投资类基金中地方政府和国资可更多进行项目直投，创业投资类基金可采用母子架构吸引社会资本 [10] - 容错机制应强调尽职合规免责而非简单容亏比例，需建立专业内控体系判断"尽职"标准 [11][12] - 需配套市场化考核激励约束机制，通过团队持股和强制跟投实现利益绑定，解决"不敢投"问题 [13] - 政府投资基金不能沦为招商引资配套工具，应通过产业集聚客观提升招商引资吸引力 [14] 国家级引导基金与社会资本 - 国家级创投类母基金稀缺，国家创业投资引导基金将补位投早、投小、投硬科技领域 [15] - 政府投资基金和国资当前占比超80%，理想常态应以社会资本为主，需通过市场化运作和让利吸引社会资本 [15][16] - 随着经济环境改善和政策可预期性增强，社会资本参与意愿提升，行业向高质量发展迈进 [16]

业绩说明会概况 - 公司于2025年5月13日通过全景网和上证路演中心召开两场业绩说明会，分别针对2024年度海南辖区上市公司集体接待日和2025年第一季度业绩 [1] - 参会高管包括董事长刘明东、总裁滕磊、财务总监朱彤等核心管理层，通过线上形式与投资者互动交流 [2] - 两场会议共回应12个投资者问题，涵盖分红政策、业务布局、项目进展等关键议题 [2][4][5] 财务与股东回报 - 2024年度拟现金分红1.58亿元，加上前三季度分红合计1.97亿元，折合每股0.08元 [4] - 2023年以来累计完成3.76亿元股份回购，注销3729万股，2025年3月启动新一轮7500万-1.5亿元回购计划 [3][6] - 2025年一季度营收11.89亿元（+7.17%），但归母净利润1.6亿元（-35.2%），主因铁矿石价格指数下跌16%和原油价格下跌8% [14] 核心业务表现 - 2024年营收结构：铁矿石采选15.09亿元（36.99%）、油气19.68亿元（48.4%）、贸易加工4.22亿元（10.5%） [6] - 石碌铁矿具备高品位资源优势，块矿产品占铁矿石利润主要部分，定价参考PB块指数但波动小于普氏指数 [7] - 八角场气田日产量达426万方创纪录，一季度油气权益产量275.23万桶当量（+38.63%），全年目标1074万桶 [9][15] 战略项目进展 - 涠洲10-3油田西区平台安装完成，计划2025年下半年钻井，2026年Q1投产 [8] - 儋州氢氧化锂项目完成设备安装，冶金段已试车成功，正推进湿法段贯通 [11] - 马里布谷尼锂矿获采矿权转移审批，具备连续生产条件 [16] - 阿曼油田3&4区块2-3月贡献原油权益产量45.43万桶，预计2025年Q4完成100%控股 [16] 战略与行业展望 - 实施"铁矿石+油气+新能源"三赛道布局，通过阿曼油田并购和锂矿投资拓展国际化资源版图 [10][12] - 海南自贸港政策降低税费成本，EF账户便利跨境资金流动，利好大宗贸易发展 [5] - 战略性资源长期需求看好，公司将通过精益管理和数智化提升穿越周期能力 [11][12] 融资与资本运作 - 获得3.64亿元银团贷款用于布谷尼锂矿收购，中非产能合作基金参与融资 [17] - 推出限制性股票激励计划并实施高管集体增持，强化市值管理 [3]

股东大会安排 - 会议登记方法包括法人股东需持营业执照复印件、身份证原件及复印件等材料，个人股东需持身份证原件及复印件等材料，也可通过信函或传真方式登记[2] - 股东享有发言权、质询权、表决权等权利，需遵守会场秩序，发言需向主持人申请并围绕议案内容[3] - 会议采取现场与网络相结合的投票表决方式，网络投票相关事项可参见上海证券交易所网站[3] - 会议议程包括签到、宣布会议开始、选举计票监票人员、宣读议案、股东发言提问、表决、统计结果等[4][5] 长期股权投资减值 - 公司对控股子公司天源建筑长期股权投资计提减值准备1.75亿元，账面价值2.34亿元[7] - 减值原因是天源建筑面临市场竞争加剧、成本上升、市场需求减少等多重压力，导致经营业绩显著下滑[6] - 减值评估由第三方评估机构北京天健兴业进行，并出具资产评估报告[7] - 在合并报表层面，该减值损失将被抵消，对公司合并利润不产生影响[8] 财务表现 - 2024年公司实现营业收入4.82亿元，同比下降6.73%；归属于上市公司股东的净利润-9,622.51万元，亏损同比减少375.46万元[10] - 总资产23.96亿元，同比下降1.89%；归属于上市公司股东权益9.92亿元，同比下降8.85%[10] - 建筑施工业务收入3.44亿元，同比下降3.03%，毛利率增加11.74个百分点；租赁业务收入1.05亿元，同比增长31.63%，毛利率减少3.39个百分点[16] - 经营活动产生的现金流量净额366.62万元，同比增加103.85%；投资活动产生的现金流量净额-184.07万元，同比增加55.53%[15] 子公司经营情况 - 天源建筑实现营业收入3.44亿元，同比下降3.03%，新开复工及竣工工程总面积约52.85万平方米[11][12] - 天瑞置业实现营业收入2,079.25万元，净利润-1,007.78万元，亏损同比增加128.97万元[10][11] - 公司自持物业可出租面积约23.78万平方米，出租率约71.82%，物业管理面积约40.24万平方米[13] - 投资业务实现公允价值变动损益约-453.98万元[14] 发展战略 - 公司定位为"园区发展运营商、区域经济供应商、政府需求服务商"，推动园区向特色化、智慧化转型[9][24] - 重点布局生物医药产业园，已与十余家企业洽谈并成功签约两家生物类企业[13] - 参与投资私募股权投资基金，包括云鼎基金、潍坊高精尖基金等，拓展投资业务[13][14] - 收购天利动力100%股权，完善园区管理产业链布局，提升财务稳定性[14] 行业环境 - 科技服务业作为国家创新驱动战略核心载体，正推动产业升级和经济韧性增强[22] - 北京作为国际科技创新中心，2024年新设外资企业2012家，同比增长16.4%，主要为科技服务类企业[23] - 公司园区纳入北京自贸试验区范围，享受跨境服务贸易开放试点、数据跨境流动便利化等政策红利[23] - 建筑施工行业面临龙头建筑企业下沉地方市场、人工及专业分包成本持续上涨等挑战[6]

文章核心观点 投中信息揭晓“投中2024年度榜”，其中《投中2024年度中国最佳企业直投TOP50》榜单公布了50家投资机构，并对各机构进行了简介 [1][3] 榜单相关 - 投中信息连续19年发布“投中榜”，该榜单依托CVSource投中数据和对超千家私募股权领域活跃投资机构调研，经投中研究院复核数据、甄选优秀机构，在业内以专业、权威和严谨著称，是国内股权投资行业风向标和诸多大型机构LP重要出资依据 [1] - 4月18日投中信息揭晓“投中2024年度榜”，《投中2024年度中国最佳企业直投TOP50》榜单包含阿里巴巴、BAI资本等50家投资机构 [3] 部分机构简介 综合类 - 阿里巴巴是涵盖多业务的生态体系企业，2014年在纽约证券交易所上市，2019年在港交所上市，1999年由马云为首的18人在杭州创立，现任董事局主席是蔡崇信 [9] - 小米是从事智能手机等业务及投资业务的中国投资控股公司，2010年3月3日成立，总部位于北京，创始人雷军 [43] 科技投资类 - BAI资本2008年成立，累计投资超200家互联网企业，实现18个IPO和40余家独角兽成绩，投资领域广泛，利用贝塔斯曼集团资源助力企业发展 [10] - 晨道资本2017年5月成立，管理基金专注战略性新兴产业投资，有多个主要投资方向 [16] - 冯源资本是中基协备案私募股权基金管理人，聚焦泛半导体及延伸领域，2020年11月备案运作以来在管资产近40亿元，投出项目近50个 [18] - 联想创投是联想集团旗下全球科技产业基金，已投资超280家企业，包括20家IPO企业，孵化10余家子公司和创新业务 [33] - 腾讯投资2008年成立，是腾讯集团核心战略部门，专注全球消费互联网和产业互联网相关领域投资及并购 [41] - 讯飞创投专注人工智能领域，基于科大讯飞资源围绕人工智能核心技术及应用展开产业生态投资 [46] - 英特尔资本围绕英特尔战略方向用自有资金对多领域创新科技公司股权投资，全球投资超1500余家企业，投资总额超124亿美元，中国大陆和香港地区累计投资超180家公司，金额超25亿美金 [47] - 远翼投资由远东宏信发起，专业团队管理，践行“金融助力+产业赋能”理念，布局中国成长期优质企业，深耕多核心产业 [48] 产业投资类 - 保利资本2015年成立，是保利集团产业基金投资核心平台，累计管理基金规模超300亿元，项目超170个，业务覆盖多领域 [12] - 北汽产投是国内最早成立的汽车产业资本之一，以“产业+资本”双轮驱动，构建赋能式投资模式，已投资超200家企业，推动超半数被投企业与北汽集团合作 [13] - 比亚迪投资主导集团对外股权投资，聚焦国家双碳战略和集团产业优势，布局优质赛道，构建生态共赢系统 [14] - 博原资本是博世集团专注中国深度科技领域的市场化投资平台，投资方向包括多个领域，重点关注成长期企业 [15] - 广汽资本是广汽集团资本运营和投融资平台，围绕汽车新四化，以硬科技为抓手投资布局，近年来汽车“新四化”领域投资金额占整体超90% [22] - 国家电投创新投资是国家电投集团全资子公司，2018年9月成立，经营范围包括受托管理股权投资基金等，发起设立多支私募基金，累计实缴规模超300亿元 [23] - 海尔资本2010年成立，为海尔金盈旗下投资平台，秉持相关理念，聚焦智能科技、医疗健康领域投资，管理规模超300亿 [24] - 华润资本2006年成立，是华润集团战新产业直投平台及华润产业基金运营管理平台 [25] - 汇川产投是汇川技术100%控股的产业投资平台，2016年开始业务布局，围绕工控产业中枢投资，致力于成为中国最懂工业的CVC [26] - 建发新兴投资是建发集团旗下权益类资产管理机构，2014年成立，聚焦医疗健康等新领域 [28] - 蔚来资本专注大出行、能源、科技等领域投资，拥有优秀团队和生态圈资源，为企业提供全生命周期支持 [42] - 招商局创投2015年成立，是招商局集团的CVC，投资领域涵盖多行业创新方向，专注战略性新兴产业，与多方合作培育项目 [49] - 中兵顺景是中国兵器工业集团旗下私募股权投资管理平台，依托集团优势，由专业团队运作，打造有影响力的股权投资管理机构 [50] - 中车资本以中国中车资本和金融服务平台为定位，聚焦核心主业和战略新兴产业链，促进产业发展，打造知名股权投资机构和央企头部产业金融平台 [51] - 中航融富是中国航空工业集团产业基金管理平台，在管基金规模超100亿元，投资项目涉及航空产业链上下游 [54] - 中兴众投是中兴通讯一级全资子公司和唯一展业的私募基金管理公司，依托中兴通讯积累围绕多产业链投资布局 [56] - 中移资本是中国移动体系内股权投资和资本运作集中管理平台，统筹管理系统内股权投资需求 [57] 医疗健康投资类 - 百洋众信基金是中国生命健康领域早期价值投资者，坚持“投早、投新、投长期”理念，布局三大赛道，多个投资项目取得进展 [11] - 复健资本是复星医药控股子公司和基金管理公司，管理规模近120亿，坚持价值投资，探寻大健康投资机会 [19] - 礼来亚洲基金是全球生物医药风险投资公司，在中国上海、美国硅谷和中国香港设办事处，愿景是帮助科学家建立伟大公司 [32] - 泰珑投资2021年成立，专注生物医药等领域，基金管理规模200亿元，有专业团队，有重点投资方向 [39] 消费投资类 - 美团龙珠专注消费和科技领域财务投资，支持优秀创业者 [34] - LCatterton路威凯腾是全球最大专注消费行业的私募股权投资机构，在全球有9个投资平台，在管资产规模360亿美元，关注八大细分领域 [31] 其他类 - 嘉远资本2015年成立，是专注科技创新与生物医药方向投资的家族办公室，累计投资超10亿元，投资超50家企业，7家上市/并购，7家拟申报IPO [27] - 健瓴资本是伊利集团旗下子公司，2019年成立并备案，资产管理规模超40亿元，聚焦生命科学和食品科学 [29][30] - 康君资本2019年成立，依托康龙化成产业背景，专注生物医药领域投资 [31] - Prosperity7 Ventures是阿美风险投资旗下多元化增长基金，隶属于沙特阿美，专注投资中美市场初创企业，基金规模30亿美元 [35] - 平安资本是中国平安集团核心私募股权投资平台，累计投资超100家企业，投资额超1000亿元，聚焦多个核心赛道 [36] - 尚颀资本专注汽车产业生态链投资，布局多领域，投资200余家公司，30家上市，资产管理规模430亿元 [37] - 神骐资本2018年成立于北京，是专注中早期创业公司投资的人民币基金，投资众多优秀创业企业 [38] - 芯动能投资专注硬科技投资，管理基金规模超120亿元，累计投资70余个项目 [44] - 芯联资本是芯联集成的CVC平台，专注半导体产业生态链投资，布局多领域 [45] - 中电基金由中国电科集团发起，是专业化、市场化私募基金管理公司，专注电子信息等科技领域产业投资 [52] - 中电智慧基金是中国电子金融板块股权投资机构，围绕服务中国电子产业目标，发挥多种功能，推动企业与产业协同 [53] - 中国石油昆仑资本致力于成为能源创新领域世界一流产业投资者，助力中国石油发展 [53] - 中芯聚源专注集成电路产业股权投资，由中芯国际和资深投资团队发起，管理资产规模超300亿元，投资企业超300家 [55] - 追创创投2023年成立，专注A1+机器人赛道，旗下有多支基金，围绕泛机器人产业链布局四大领域 [58] - 紫光基金由新紫光集团100%持股，经营私募股权投资基金管理等业务，依托集团背景投资核心产业相关公司 [59]

文章核心观点 公司全资子公司片仔癀投资拟作为有限合伙人以自有或自筹资金认缴出资2亿元参与招盈基金，占目标募集规模20%，该投资为关联交易但不构成重大资产重组，旨在战略布局提升竞争力，对公司财务和经营无重大不利影响，且已通过相关审议程序 [2][5][34] 分组1：对外投资暨关联交易概述 - 公司基于大健康产业链上下游考虑，拟投资招盈基金，目标募集规模10亿元，片仔癀投资拟认缴2亿元，占比20% [5] - 投资招盈基金的有限合伙人中“资产经营”和“旅投集团”为控股股东九龙江集团的控股子公司，构成关联交易但未构成重大资产重组，过去12个月内除日常关联交易，上市公司与同一关联人交易累计1次，涉及金额2亿元（不含本次），未与不同关联人进行相同交易类别下的交易 [7] 分组2：签署方的基本情况 甲方（普通合伙人） - 机构为招商致远资本，统一社会信用代码91110000694958693A，企业类型为有限责任公司（法人独资），法定代表人刘锐，注册资本21亿元，成立于2009年08月28日，注册地址在深圳市光明区，经营范围包括股权投资等，与上市公司无关联关系 [7] - 截至2024年12月，资产总额407,602.62万元，净资产219,290.09万元，实现营业收入9,131.40万元，净利润290.35万元，登记编号PT2600030376，登记时间2017 - 12 - 13，为招商证券股份有限公司的全资子公司 [8][9] 乙方（有限合伙人） - 机构为漳州市产业股权投资有限公司，统一社会信用代码91350600MA3463WP5M，企业类型为有限责任公司（法人独资），法定代表人葛靓，注册资本5亿元，成立于2016年02月24日，注册地址在福建省漳州市，经营范围为非证券类股权投资及咨询服务，与上市公司无关联关系 [10][11] - 截至2024年12月，资产总额53,737.89万元，净资产53,299.49万元，实现营业收入407.65万元，净利润1,253.07万元 [11] 丁方（有限合伙人） - 机构为漳州片仔癀资产经营有限公司，统一社会信用代码91350600574706491U，企业类型为有限责任公司（法人独资），法定代表人陈刚毅，注册资本15亿元，成立于2011年05月06日，注册地址在福建省漳州市，经营范围广泛，是控股股东九龙江集团的全资子公司 [12] - 截至2024年12月31日，资产总额173,111.06万元，净资产157,046.06万元，实现营业收入3,454.10万元，净利润2,142.74万元 [13] 戊方（有限合伙人） - 机构为漳州市旅游投资集团有限公司，统一社会信用代码9135060031572488XC，企业类型为有限责任公司，法定代表人蔡武东，注册资本25亿元，成立于2015年03月12日，注册地址在福建省漳州市，经营范围包括投资、旅游等，是控股股东九龙江集团的控股子公司 [14][15] - 截至2024年12月31日，资产总额968,175.89万元，净资产720,413.87万元，实现营业收入90,806.56万元，净利润232.77万元 [15] 己方（有限合伙人） - 机构为漳州台商投资区资产运营集团有限公司，统一社会信用代码913506817796279228，企业类型为有限责任公司，法定代表人黄艺伟，注册资本20亿元，成立于2005年09月28日，注册地址在福建省漳州台商投资区，经营范围广泛，与上市公司无关联关系 [16] - 截至2024年12月31日，资产总额3,765,588.41万元，净资产1,385,429.68万元，实现营业收入1,864,624.76万元，净利润8,284.52万元 [17] 履约能力分析 招盈基金各签署方经营良好，具有较强履约能力，不是失信被执行人 [18] 分组3：标的的基本情况 招盈基金基本情况 - 暂定名漳州台商投资区招盈慧康股权投资合伙企业（有限合伙），企业形式为有限合伙企业，执行事务合伙人/普通合伙人/企业管理人为招商致远资本，经营范围以私募基金从事股权投资等，注册地址在福建省漳州台商投资区，存续期限8年，经合伙人会议同意可适当延长 [20][21][22] - 总规模10亿元，出资额由各合伙人按认缴比例分三次实缴，首期实缴3亿元在基金产品备案前缴纳，第二期4亿元和第三期3亿元根据项目投资需求缴纳 [23] 招盈基金管理模式 - 投资决策委员会负责投资及退出事宜，由七名委员组成，管理人委派四人，片仔癀投资、漳州市产业股权投资有限公司、漳州台商投资区资产运营集团有限公司各委派一名，资产经营有权委派一名观察员，审议决策事项需经七分之五及以上委员同意且合规性审核委员无异议，管理人方可实施 [24] - 投资期管理费按实缴出资总额的1.6%/年计提，退出期按实缴出资且未退出项目金额的1%/年计提，延长期和清算期不收取管理费 [25] - 可分配收益为收入扣除税费、退伙金额和合理费用后的收入，分配顺序为先收回实缴出资额，再支付业绩报酬计提基准收益（年化6%单利），超额收益20%归基金管理人，80%由全体合伙人按实缴出资额比例享有 [26][28] 招盈基金投资模式 - 投资领域主要为生物医药、中医药等领域及投资决策委员会认可的其他领域，投资方式主要为股权投资未上市企业、上市公司非公开发行项目及其他经审议通过的投资，退出方式包括证券市场减持股票等 [29][30][31] - 基金运作模式以最终协议签署为准 [32] 分组4：本次关联交易的定价情况 本次交易遵循自愿、公平合理、协商一致原则确定出资额和出资比例，各方以货币出资，交易价格公允，基金合伙协议约定公平合理，不存在损害公司及股东利益情形 [33] 分组5：本次投资参与招盈基金的目的及必要性 本次投资为公司战略发展前瞻性布局，借助专业投资机构优势，加速医药产业聚集，加强产业链上下游整合能力，提升核心竞争力，管理人招商致远资本有丰富投资经验和专业管理能力，可促进产业与资本融合 [34] 分组6：本次投资参与招盈基金对公司的影响 招盈基金不纳入公司合并报表范围，投资资金来自片仔癀投资自有或自筹资金，片仔癀投资经营良好、盈利能力稳定、资产负债率低、银行授信额度充足，投资额度及出资安排不影响公司正常经营，无重大不利影响，不损害公司及股东利益 [35][36] 分组7：关联交易的审议程序 - 第七届董事会独立董事专门会议2025年第一次会议审议通过议案，认为符合公司战略，关联交易公平，同意提交第七届董事会第二十七次会议审议 [37] - 公司董事会审计委员会2025年第一次会议同意将议案提交董事会审议，关联董事委员赖文宁回避表决 [37] - 第七届董事会第二十七次会议以通讯方式召开，4票同意、0票反对、0票弃权、4票回避，关联董事回避表决，本事项无需提交股东大会审议 [38] - 第七届监事会第十九次会议审议通过议案，认为符合公司战略，关联交易公平合规，不损害公司和中小股东利益 [39]