货币政策操作 - 人民银行开展2148亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与前期持平，当日有3425亿元逆回购到期，实现净回笼1277亿元 [1] 银行间市场利率 - 隔夜Shibor下跌4.90BP至1.3170%，7天Shibor下跌1.50BP至1.4620%，14天Shibor下跌2.00BP至1.5510% [1] - 1个月Shibor微升0.50BP至1.5290%，3个月Shibor微升0.40BP至1.5490%，6个月Shibor微升0.10BP至1.5910% [2] - 9个月Shibor持平于1.6120%，1年期Shibor微升0.10BP至1.6210% [2] - DR001加权利率下行4.7BP至1.3144%，成交额增加1428亿元；R001下行4.1BP至1.3599%，成交额增加2700亿元 [4] - DR007下行1.6BP至1.4741%，成交额增加24亿元；R007下行1.3BP至1.4846%，成交额增加575亿元 [4] 资金市场动态 - 早盘隔夜押利率存单成交在加权至加权+5BP或1.47%附近，7天成交在1.48%附近，14天押利率债存单成交在1.53%附近 [9] - 午后隔夜押利率债成交区间1.35%-1.37%，押存单成交至1.43%附近，14天押利率债成交至1.53%附近 [9] - 尾盘隔夜押利率最低成交至1.35%，押存单最低成交至1.43% [9] 同业存单市场 - 当日发行73只同业存单，实际发行量828.5亿元 [10] - 1个月国股存单收益率上行0.5BP至1.52%，3个月下行0.25BP至1.55%，6个月持平于1.6% [10] - 9个月国股存单收益率下行0.25BP至1.6275%，1年期大行存单持平于1.63% [10] 金融数据 - 二季度末金融机构人民币贷款余额268.56万亿元，同比增长7.1%，上半年新增贷款12.92万亿元 [12] - 上半年外资净增持境内股票和基金101亿美元，其中5-6月净增持规模达188亿美元 [12] - 上半年新增6家银行启动外汇展业改革，参与改革银行总数达22家 [12]

货币政策操作 - 人民银行开展1707亿元7天期逆回购操作 利率持平于1.40% 当日有2262亿元逆回购到期 实现净回笼555亿元 [1] - 隔夜Shibor下跌9.60BP至1.3660% 7天Shibor下跌1.70BP至1.4770% 14天Shibor上涨1.10BP至1.5710% [1] 银行间市场利率 - 1个月Shibor报1.5340% 上涨0.20BP 3个月Shibor报1.5530% 上涨0.20BP 6个月Shibor报1.5920% 上涨0.10BP [2] - 9个月Shibor报1.6120% 持平 1年期Shibor报1.6220% 上涨0.10BP [2] - DR001加权平均利率下行9.6BP至1.3609% 成交额增加1614亿元 DR007下行1.7BP至1.4901% 成交额减少313亿元 [6] 资金市场情况 - 资金面呈宽松态势 隔夜押利率存单开盘成交在加权至加权+5BP 7天期限成交在1.50%附近 午后隔夜期限成交在1.42%附近 [11] - 同业存单发行95只 实际发行量1875.6亿元 1M国股收在1.515% 较昨日上行0.5BP 3M国股收在1.5525% 较昨日上行1BP [11][12] 贷款市场报价利率 - 1年期LPR为3.0% 5年期以上LPR为3.5% 该LPR在下一次发布前有效 [14] 区域金融数据 - 广东新发放一般贷款加权平均利率3.04% 同比下降38个基点 企业贷款加权平均利率2.79% 同比下降41个基点 [15] - 广东累计开立数字人民币个人钱包4490万个 流通3.82亿笔 金额1576亿元 支持商户620万个 [15]

人民银行公开市场操作 - 人民银行18日开展1875亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与此前持平，当日有847亿元逆回购到期，实现净投放1028亿元 [1] - 本周共进行17268亿元7天期逆回购操作，当周有4257亿元逆回购和1000亿元MLF到期，全口径实现净投放12011亿元 [1] 银行间市场利率变动 - 隔夜Shibor下跌0.10BP至1.4620%，7天Shibor下跌1.00BP至1.4940%，14天Shibor上涨0.70BP至1.5600% [1] - DR001加权平均利率下行0.7BP至1.4566%，成交额减少1362亿元；DR007下行1.6BP至1.5067%，成交额增加359亿元 [1] - DR014加权平均利率上行2.8BP至1.5639%，成交额减少3亿元 [1] 同业存单市场情况 - 7月18日发行169只同业存单，实际发行量2617.7亿元 [11] - 1Y大行开盘成交在1.615%，较昨日尾盘小幅下行，尾盘受央行征求意见影响波动下行至1.615% [11] - 1M国股日终收在1.51%较昨日下行1BP，3M国股收1.5425%下行0.25BP，6M国股收1.58%下行1BP [11] 金融监管动态 - 金融监管总局会议强调扎实推进中小金融机构改革化险，防范化解重点领域风险，打击非法金融活动 [14] - 人民银行就《银行间市场经纪业务管理办法》征求意见，明确经纪机构类型和执业范围等26条内容 [14] - 人民银行就金融机构反洗钱和反恐怖融资监督管理办法草案征求意见，修订监管分工等多项内容 [14] 银行人事变动 - 中国银行同意聘任杨军为副行长，任职资格待金融监管总局核准 [15]

人民银行公开市场操作 - 人民银行开展4505亿元7天期逆回购操作 利率维持在1 40% [1] - 当日有900亿元逆回购到期 实现净投放3605亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率(Shibor) - 隔夜Shibor下跌0 30BP至1 4630% 7天Shibor持平于1 5040% 14天Shibor下跌0 60BP至1 5530% [1] - 1个月Shibor微升0 10BP至1 5390% 3个月Shibor上升0 20BP至1 5570% [2] - 6个月和1年期Shibor分别报1 5920%和1 6210% 均无涨跌 [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率下行0 5BP至1 4635% 成交额增加2073亿元 [5] - DR007利率下行0 7BP至1 5223% 成交额增加98亿元 [5] - DR014利率下行2 1BP至1 5355% 成交额减少10亿元 [5] 同业存单市场 - 当日发行43只同业存单 实际发行量513 2亿元 [13] - 二级市场足年大行存单收益率尾盘下行0 5BP至1 615% 国股存单下行0 25BP至1 6175% [14] 银行动态 - 建设银行拟聘任雷鸣为副行长 待监管核准 [16] - 杭州银行2025年上半年营收200 93亿元(+3 89%) 净利润116 62亿元(+16 67%) [17] - 工商银行大连分行专家高亚林涉嫌违纪违法被调查 [17]

货币政策操作 - 人民银行开展5201亿元7天期逆回购操作，利率1.40%与前期持平，当日有755亿元逆回购到期，实现净投放4446亿元 [1] - 隔夜Shibor下跌6.90BP至1.4660%，7天Shibor下跌4.20BP至1.5040%，14天Shibor下跌2.00BP至1.5590% [1] - 1个月Shibor微涨0.10BP至1.5400%，3个月Shibor持平于1.5590%，6个月和9个月Shibor均上涨0.10BP分别至1.5920%和1.6120%，1年期Shibor上涨0.20BP至1.6210% [2] 银行间市场动态 - DR001加权平均利率下行6.1BP至1.4689%，成交额增加1803亿元；R001下行6.2BP至1.5129%，成交额增加1441亿元 [5] - DR007加权平均利率下行4.1BP至1.5291%，成交额减少505亿元；R007下行5.7BP至1.5311%，成交额减少839亿元 [5] - DR014加权平均利率下行2.2BP至1.5566%，成交额减少64亿元；R014下行3.9BP至1.5530%，成交额减少178亿元 [5] 资金面情况 - 早盘大行国股行限量融出，银行类机构融入需求旺盛，非银机构隔夜押利率成交价1.55%，押存单信用成交1.58%-1.60% [11] - 公开市场操作后资金面缓解，隔夜押利率存单价格稳定在1.50%，7D回购押利率存单成交价降至1.50% [11] - 午后资金面再度趋紧，隔夜押利率存单回升至1.55%，押存单成交1.56%-1.58%，7D成交价回升至1.52-1.53% [11] 同业存单市场 - 当日127只同业存单发行，实际发行量3012.4亿元，1M期限外其他期限交投清淡 [12] - 1Y大行开盘成交1.62%，盘中最低1.615%，日终收1.62%附近与昨日持平 [12] - 1M国股日终收1.51%较昨日下行2.5BP，3M国股收1.55%下行0.5BP，6M国股收1.59%下行1BP，9M国股收1.6175%下行0.5BP [12] 金融机构动态 - 邮储银行拟出资100亿元发起设立中邮金融资产投资有限公司 [14] - 齐鲁银行获准收购章丘齐鲁村镇银行并设立9家支行，承接原村镇银行资产负债及业务 [14] - 广东江门农商行获准吸收合并龙川融和村镇银行、饶平融和村镇银行，承接两家机构资产负债及员工 [15]

资金面动态 - 15日资金面全天呈现由紧转松态势，隔夜品种价格突破1.5%，7D、14D品种成交额有所增加 [1][11] - 人民银行15日开展3425亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，公开市场全口径实现净投放1735亿元 [1] - 上海银行间同业拆放利率(Shibor)隔夜品种涨超10BP至1.5350%，7天Shibor上涨3.10BP至1.5460%，14天Shibor上涨4.40BP至1.5790% [1][2] 银行间市场利率 - DR001加权平均利率上行10.6BP至1.53%，成交额减少107亿元至23259亿元 [5][8] - R007加权平均利率上行4.5BP至1.5877%，成交额增加1055亿元至8163亿元 [5][8] - GC007利率上涨1.6BP至1.559%，成交额增加298亿元至2335亿元 [8] 同业存单市场 - 15日有83只同业存单发行，实际发行量1342亿元 [12] - 一级存单市场交投情绪良好，3M和1Y期限为主 [1][12] - 二级存单1Y大行开盘成交在1.63%，尾盘稳定在1.62%，全天下行1BP [12] 政策动态 - 中国人民银行开展14000亿元买断式逆回购操作，其中3个月期限8000亿元、6个月期限6000亿元 [14] - 国家金融监督管理总局发布《地方资产管理公司监督管理暂行办法》，规定单一客户投融资余额不得超过净资产10% [14] - 中国人民银行就修改《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》公开征求意见 [15]

人民银行公开市场操作 - 7月11日开展847亿元7天期逆回购操作 利率持平于1 40% [1] - 当日逆回购到期340亿元 实现净投放507亿元 [1] - 本周累计逆回购操作4257亿元 到期6522亿元 净回笼2265亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率(Shibor) - 隔夜Shibor上涨1 70BP至1 3330% [1][2] - 7天Shibor微涨0 10BP至1 4750% [1][2] - 14天Shibor上涨1 60BP至1 5140% [1][2] - 中长期利率普遍上行 1M/3M/6M/9M/1Y分别变动+0 30BP/+0 20BP/+0 20BP/+0 30BP/+0 30BP [2] 银行间质押式回购市场 - DR001利率上行2 0BP至1 3427% 成交额减少529亿元 [5] - R001利率上行1 7BP至1 4038% 成交额减少4687亿元 [5] - DR007利率下行2 3BP至1 4718% 成交额增加268亿元 [5] - R007利率下行1 2BP至1 5086% 成交额增加1095亿元 [5] 同业存单市场 - 7月11日发行120只同业存单 实际发行量1635 9亿元 [11] - 二级市场交投活跃 3M利率上行1BP至1 565% 6M利率上行1 25BP至1 6125% [11] - 足年国股存单利率冲高至1 635% 供需两旺 [11] 金融机构动态 - 上海5月末本外币贷款余额12 73万亿元 同比增长8 6% 存款余额22 33万亿元 同比增长5 7% [14] - 湖南省农信联社要求暂停"养老贷"业务 相关产品已下架 [14] - 14家机构6月末理财规模22 96万亿元 较5月下降9500亿元 现金类产品单月流失超5500亿元 [15] 监管政策 - 金融监管总局发布《金融机构产品适当性管理办法》 要求建立客户信息保护机制 禁止单一销售业绩考核 [13]

货币政策操作 - 人民银行开展900亿元7天期逆回购操作，利率持平1.40%，当日有572亿元逆回购到期，实现净投放328亿元 [1] - 7天期逆回购操作规模较前一日增加200亿元，显示流动性投放力度有所加大 [1] 银行间市场利率 - 隔夜Shibor上涨0.30BP至1.3160%，7天Shibor上涨1.00BP至1.4740%，14天Shibor上涨0.30BP至1.4980% [1] - 1个月Shibor微涨0.10BP至1.5380%，3个月Shibor上涨0.30BP至1.5590%，6个月Shibor上涨0.40BP至1.5890% [1] - DR001加权平均利率上行0.6BP至1.3227%，成交额减少637亿元；DR007上行1.8BP至1.4945%，成交额减少59亿元 [4] - R001利率上行1.1BP至1.387%，成交额减少428亿元；R007上行1.7BP至1.5208%，成交额减少361亿元 [4] 资金面动态 - 资金面早盘均衡偏紧，公开市场操作后逐渐转松，大行国股部分融出 [10] - 隔夜押利率成交在1.48%-1.50%，押存单隔夜融出在1.48%-1.52%，押信用融出在1.52%-1.54% [10] - 午后资金面均衡偏松，隔夜押利率存单融出在1.46%-1.48%，尾盘最低成交1.40% [10] 同业存单市场 - 当日47只同业存单发行，实际发行量238.9亿元 [11] - 一级存单发行人提价积极，交投情绪活跃；二级存单价格整体上行，足年国股冲破1.62%至1.625% [11] - 1个月存单价格在1.53%附近震荡，3个月存单触及1.55%，6个月维持在1.60%，9个月攀升至1.63% [11] 金融机构人事变动 - 华泰人寿任命牛增亮为总经理，任职资格获国家金融监督管理总局北京监管局核准 [13] - 中国人保副总裁田耕任职资格获国家金融监督管理总局核准 [14] - 长沙银行副行长白晓、首席风险官彭敬恩任职资格获湖南金融监管局批复 [15] 行业监管动态 - 广东区域大型银行对贷款中介展开摸查，排查合作情况并要求分支机构反馈信息 [15]

货币政策操作 - 人民银行开展690亿元7天期逆回购操作 利率持平1 40% 当日有1310亿元逆回购到期 实现净回笼620亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率(Shibor) - 隔夜Shibor报1 3120% 与前日持平 [1] - 7天Shibor下跌0 30BP至1 4550% [1] - 14天Shibor上涨0 60BP至1 5000% [1] - 1个月Shibor上涨1 10BP至1 5460% [2] - 3个月Shibor上涨0 90BP至1 5700% [2] - 6个月Shibor上涨0 30BP至1 5970% [2] - 9个月Shibor上涨0 30BP至1 6090% [2] - 1年期Shibor上涨0 40BP至1 6120% [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率报1 3147% 与前日持平 成交额减少221亿元 [4] - R001加权平均利率上行0 5BP至1 3704% 成交额减少775亿元 [4] - DR007加权平均利率下行0 2BP至1 4635% 成交额增加119亿元 [4] - R007加权平均利率上行0 6BP至1 5058% 成交额增加1537亿元 [4] - DR014加权平均利率上行0 4BP至1 4999% 成交额增加22亿元 [4] - R014加权平均利率上行0 2BP至1 5363% 成交额增加72亿元 [4] 资金面情况 - 资金面整体呈现均衡至均衡偏松态势 大行国股部分融出 [9] - 隔夜押利率成交在1 30%-加权+10BP 押存单成交在1 48%-1 50% [9] - 7天押利率存单成交1 48%-1 50% 14天押利率融出在1 50% [9] - 午后资金面呈均衡偏松态势 隔夜押利率1 30%融出 [9] 同业存单市场 - 当日有121只同业存单发行 实际发行量939 8亿元 [10] - 1个月国股日终在1 515% 较昨日上行1BP [10] - 3个月收盘在1 54% 较昨日上行0 5BP [10] - 6个月收盘在1 60% 较昨日上行2BP [10] - 9个月尾盘成交在1 6075% 较昨日上行2BP [10] - 足年价格一度上行至1 615% 尾盘企稳在1 61% [10] 银行业动态 - 浙商银行行长陈海强任职资格获批 [12] - 招商银行、广发银行、平安银行、恒丰银行多位高管近期正式履新 [12] - 西班牙桑坦德银行获批筹建深圳分行 将成为其在中国内地第三家分行 [13]

央行公开市场操作 - 人民银行4日开展340亿元7天逆回购操作，利率1.40%与此前持平，当日净回笼4919亿元（因到期5259亿元）[1] - 本周累计净回笼13753亿元（操作6522亿元 vs 到期20275亿元）[1] 银行间市场利率动态 - Shibor全线下跌：隔夜降0.20BP至1.3130%，7天降3.30BP至1.4230%，14天降1.70BP至1.5230%[1] - 质押式回购利率普遍下行：DR007降4.5BP至1.4222%，R007降2.9BP至1.4881%，成交额增减不一（DR001增2547亿元，R007减317亿元）[4] - 资金面整体宽松：午后隔夜利率最低成交1.30%，存单隔夜成交1.40%附近，7天成交1.48%[8] 同业存单市场 - 当日发行114只存单，实际发行量1246.4亿元，交投集中在1Y和6M期限[9] - 二级市场收益率窄幅波动：1M国股降0.5BP至1.505，9M和1Y国股均上行0.25BP至1.5975附近[9] - 期限利差变化：1Y-1M利差扩宽0.75BP至9.25BP，6M-3M利差维持4BP[9] 政策动态 - 央行就《人民币跨境支付系统业务规则》公开征求意见，拟适应业务发展需求[11] - 央行副行长陆磊强调将汇聚力量推进绿色金融发展[11] - 央行研究局表示将继续支持自贸试验区对接国际高标准经贸规则[11]