股价表现 - 截至2025年7月4日收盘价为5.52元，较上周5.42元上涨1.85% [1] - 本周最高价5.98元（7月2日），最低价5.37元（7月1日） [1] - 当前总市值30.97亿元，在普钢板块排名23/23，两市A股排名4200/5149 [1] 经营业绩 - 2024年营业收入26.52亿元，同比下降24.57%，净利润1.26亿元 [2] - 2024年经营活动现金流净额5.83亿元 [2] - 2025年一季度营业收入同比下降33.90% [2][6] - 2024年外销收入同比增长56.82%，通过沙特阿美等国外公司认证 [2] 财务与评级 - 2024年派发现金股利2.97亿元，导致所有者权益规模下降 [2] - 杠杆水平较低，资产负债率保持低位，债务压力可控 [2] - 存货规模较大对营运资金形成占用 [2] - 主体信用等级维持AA，评级展望稳定，武进转债评级AA [2][6] 可转债情况 - 累计转股金额57,000元，转股数6,778股，占比0.0012% [3][6] - 未转股金额3.099亿元，占比99.9816% [3] - 2025年4-6月期间无转股发生 [3] - 最新转股价7.93元/股（经两次权益分派调整） [3][4] 债券付息 - 2025年付息利率0.50%，每张债券兑息0.50元 [4][6] - 付息债权登记日2025年7月9日，除息日和兑息日均为7月10日 [4] - 债券存续期6年，票面利率逐年递增至第六年2.00% [4] 行业动态 - 石化行业用管需求持续减弱，影响公司营业收入 [2][6] - 公司为国内工业不锈钢管主要供应商，客户资质优且合作稳定 [2]

豫光转债基本情况 - 债券全称为河南豫光金铅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券，简称豫光转债，代码110096 [4] - 发行规模7.1亿元人民币，共710万张，每张面值100元 [4] - 债券期限为6年，自2024年8月12日至2030年8月11日 [2] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.10%、第二年0.30%、第三年0.60% [3] - 初始转股价格为6.17元/股，2025年7月因权益分派调整为5.95元/股 [6][8] 转股相关条款 - 转股期自发行结束日（2024年8月16日）满6个月后的第一个交易日起至债券到期日止 [5] - 利息支付方式为每年付息一次，计息起始日为发行首日，付息债权登记日为付息日前一交易日 [5] - 转股价格调整机制包含派送现金股利、股票股利、增发新股等情形，调整公式为P1=P0-D（现金分红情形） [7][8] 公司治理变更 - 2025年7月取消监事会设置，原监事会职权由董事会审计委员会承接 [9] - 同步修订公司章程，重点调整股东会职权范围、股东权利义务等条款，新增法定代表人责任条款 [10][12][13] - 修订后股东会职权包括选举董事、审批利润分配、重大资产交易（超总资产30%）、关联交易（3000万元且净资产5%以上）等事项 [15] 权益分派实施 - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金红利2.25元（含税），总分红金额2.45亿元 [6] - 权益分派导致转股价格从6.17元/股下调至5.95元/股，2025年7月11日生效 [8][9] - 2025年7月3日至10日期间暂停转股，7月11日恢复转股 [9] 信用及担保情况 - 联合资信评估给予主体信用AA级，债券信用AA级，评级展望稳定 [6] - 本次可转债未设置担保措施，登记托管机构为中国证券登记结算上海分公司 [6]

发行概况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券550万张，每张面值100元人民币，募集资金总额55,000万元，扣除发行费用后净额为54,204.22万元 [3] - 债券简称"申昊转债"，代码"123142"，于2022年4月11日在深交所挂牌交易，存续期限为6年（2022年3月18日至2028年3月18日） [3][4] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0% [4] 核心条款 - 初始转股价格定为34.41元/股，不低于募集说明书公告日前20个交易日股票交易均价及最近一期经审计每股净资产 [5] - 转股期自发行结束日（2022年3月24日）满6个月后的第一个交易日起至到期日止 [5] - 赎回条款包含到期赎回（110元/张）和条件赎回（连续30交易日中15日收盘价≥转股价130%或未转股余额<3,000万元） [10][11] - 回售条款允许持有人在最后两个计息年度内，若连续30交易日收盘价低于转股价70%时按面值加应计利息回售 [12][13] 信用评级变动 - 2025年跟踪评级显示公司主体信用等级和债券信用等级均由原等级下调至A-，评级展望维持稳定 [15] - 评级下调主因包括：行业竞争加剧导致亏损扩大、经营性现金流持续净流出、债务规模增长致资产负债率上升，以及审计机构变更和高管变动等 [15] 资金用途与经营现状 - 募集资金主要用于工业设备检测及故障诊断领域的智能机器人、智能监测设备研发制造，2024年新增储能业务并优化销售渠道 [15] - 截至报告出具日，公司业务经营正常，有息负债均按时偿付，信用评级变化未对日常经营及偿债能力构成重大不利影响 [16]

公司基本情况 - 神宇通信科技股份公司是专业从事同轴电缆研发、生产和销售的高新技术企业，致力于成为国内一流、国际知名的同轴电缆领先企业[13] - 公司主要产品包括同轴电缆、专用电缆、连接器、连接器电缆组件、微波天线、馈线等，应用于消费电子、数据通信、通信基站、汽车通信、医疗器械、航空航天等领域[4][14] - 公司是国家专精特新"小巨人"企业、国家知识产权示范企业，建立了江苏省特种通信电缆工程技术研究中心和江苏省级企业技术中心[14][62] 行业地位与技术优势 - 公司已掌握同轴电缆多个核心生产工艺，技术成熟度高，能满足下游客户定制化需求[62] - 截至2025年3月31日，公司拥有授权专利94项，其中发明专利58项，实用新型专利36项[63] - 公司通过ISO9001、医疗器械质量管理体系、汽车行业质量管理体系等多项认证，产品质量获得SONY GP认证、北美UL安全与性能认证[65] 客户与市场表现 - 主要客户包括电连技术、启基科技、连展科技等业内知名企业，客户集中度在40%以上[50] - 2022-2024年营业收入分别为7.68亿元、7.55亿元、8.77亿元，扣非净利润分别为3826.59万元、4505.59万元、3811.67万元[49][15] - 2024年末净资产为10.74亿元，资产负债率为16.47%，财务状况稳健[16] 募投项目规划 - 拟发行不超过5亿元可转债，用于"智能领域数据线建设项目"，新增年产27.25万公里智能领域数据线产能[25][56] - 项目投资总额5.04亿元，建设期2年，达产后预计年销售收入8.23亿元，税后内部收益率16.82%[56][57] - 募投项目聚焦汽车数据线及算力数据线，顺应新能源汽车和人工智能算力需求增长趋势[56] 可转债发行条款 - 债券期限6年，票面利率由市场询价确定，转股期自发行结束6个月后开始[27][43] - 初始转股价不低于募集说明书公告日前20个交易日股票交易均价和前1个交易日均价[43][45] - 设有有条件赎回、回售及转股价格向下修正条款，信用评级AA-[40][61]

本次债券概况 - 公司于2022年3月15日向不特定对象发行32126万元可转债，每张面值100元，实际募集资金净额为3150554万元[2] - 债券简称"宏丰转债"，代码123141，2022年4月8日起在深交所上市交易[3] - 债券期限为6年（2022年3月15日至2028年3月14日），票面利率逐年递增从05%至30%[3] 债券核心条款 - 初始转股价692元/股，转股期为发行结束6个月后至到期日（2022年9月21日至2028年3月14日）[5] - 转股价格调整机制涵盖送股、配股、现金分红等情形，调整公式明确保留小数点后两位[6] - 设有向下修正条款：连续30个交易日中15日收盘价低于转股价90%时，可经股东大会决议下调转股价[8] 特殊条款设计 - 赎回条款包含到期赎回（按面值115%赎回）和有条件赎回（连续30日股价≥转股价130%）[9] - 回售条款包括最后两年股价连续30日低于转股价70%的有条件回售，以及募集资金用途变更触发的附加回售[10][11] - 本次可转债未提供担保，信用评级从初始A级下调至2025年BBB+级[12][13][14] 募集资金使用 - 募集资金32126万元全部用于指定项目，若资金不足公司将自筹解决[12] - 允许在募投项目不变前提下调整各项目募集资金分配金额[12] 经营与评级变动 - 2024年锂电铜箔业务收入同比大增11917%，但试产阶段成本高导致亏损扩大[14] - 核心电接触材料业务表现稳健，2024年收入和毛利润分别增长1704%和3503%[14] - 评级下调主因债务规模增长、财务杠杆攀升及转债转股率低面临回售压力[14]

本次债券概况 - 公司向不特定对象发行800万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额8亿元，扣除发行费用后募集资金净额7.9亿元[2] - 债券期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.3%至第六年3%），每年付息一次[3] - 债券于2023年10月26日在深交所挂牌交易，简称"翔丰转债"，代码123225[2] 转股条款 - 初始转股价33.63元/股，转股期自发行结束满6个月后（2024年4月16日）至到期日[4] - 转股价格已进行三次调整：首次因股价触发下调条款修正至27.8元/股，后因权益分派调整为27.48元/股，最终因股权激励归属调整为27.44元/股[16] - 转股数量计算公式为Q=V/P，不足1股部分以现金兑付[8] 特殊条款 - 赎回条款：期满按面值118%赎回，转股期内连续30个交易日中15日收盘价≥转股价130%时可触发提前赎回[8] - 回售条款：最后两年若股价连续30日低于转股价70%，持有人可回售[9][10] - 募集资金用途变更时持有人享附加回售权[11] 公司治理变动 - 2025年完成董事会换届，选举周鹏伟为董事长，赵东辉为副董事长兼总经理，新设战略/审计/提名/薪酬委员会[17][18] - 董事会成员变动比例44.44%，取消监事会职能由审计委员会承担[18] 募集资金用途 - 8亿元募集资金拟全部投入年产3万吨高端石墨负极材料一体化生产基地建设项目[15] - 资金存放于浦发银行、兴业银行、建设银行的专项账户[15]

债券发行概况 - 双良节能系统股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券（简称"双良转债"，代码110095），发行规模为人民币260,000万元（26亿元），共26,000,000张，每张面值100元人民币 [3] - 债券期限为6年，自2023年8月8日起至2029年8月7日止，票面利率逐年递增：第一年0.2%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0% [3][4] - 转股期自2024年2月19日起至2029年8月7日止，初始转股价格为12.13元/股，当前转股价格为6.18元/股 [5] 审批与评级情况 - 债券发行已通过公司董事会和股东大会审议，并获得上交所上市审核委员会及中国证监会批准 [2][3] - 联合资信评估股份有限公司于2025年6月30日下调公司主体长期信用等级至AA-，"双良转债"信用等级也下调至AA-，评级展望为稳定 [6][7] - 前次（2024年6月26日）评级结果为公司主体和债券均为AA级，展望稳定 [6] 债券条款细节 - 采用每年付息一次的方式，计息起始日为2023年8月8日，付息日为每年发行首日对应日期，遇节假日顺延 [4] - 付息债权登记日为付息日前一交易日，转股后不再支付当年及以后年度利息 [4][5] - 本次发行的可转债未提供担保，由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司负责登记、托管及派息兑付 [6]

可转换公司债券基本情况 - 严牌转债债券代码为123243，证券代码为301081 [1] - 可转债采用每年付息一次的方式，到期归还本金并支付最后一年利息 [2] - 票面利率逐年递增：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.20%、第五年2.00%、第六年2.50% [1] - 信用评级为A+，主体信用等级为A+，评级展望稳定 [3] 付息方案 - 第一年计息期间为2024年7月10日至2025年7月9日，票面利率0.20% [4] - 每10张严牌转债（面值1,000元）派发利息2.00元（含税） [4] - 个人投资者和证券投资基金按20%税率代扣代缴所得税，实际每10张派发1.60元 [4] - 合格境外投资者（QFII和RQFII）暂免征收企业所得税和增值税，每10张派发2.00元 [4] 付息安排 - 付息债权登记日为付息日的前一交易日 [3] - 公司将在付息日后的五个交易日内支付当年利息 [3] - 在付息债权登记日前申请转股的债券持有人不再享受本计息年度及以后年度的利息 [3] - 公司委托中国结算深圳分公司进行付息操作 [5] 税务处理 - 个人投资者利息所得税由兑付机构按20%税率代扣代缴 [5] - 非居民企业（包括QFII、RQFII）债券利息免征收企业所得税和增值税 [6] - 其他债券持有者需自行缴纳债券利息所得税 [6] 投资者咨询 - 投资者可查阅公司2024年7月发布的募集说明书了解详情 [6] - 咨询热线为0576-89352081 [6]

本次债券基本情况 - 本次债券为可转换公司债券，发行总额为人民币98,000万元，发行数量为980万张，每张面值100元，按面值发行 [2] - 债券期限为6年，自2023年2月14日至2029年2月14日，转股期限自2023年8月21日起至到期日止 [2][4] - 票面利率逐年递增：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0% [2] 转股条款 - 初始转股价格为13.09元/股，根据派息、送股、增发等情况设有转股价格调整机制 [5] - 转股数量计算公式为Q=V/P，其中V为债券票面总金额，P为转股价格，不足一股部分以现金兑付 [7][8] - 当公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于转股价85%时，可触发转股价下修条款 [6] 赎回条款 - 有条件赎回条款：当公司股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于转股价130%时，公司有权按面值加当期利息赎回债券 [8] - 2025年6月13日至7月3日期间，公司股票已满足赎回条件，触发赎回条款 [11] - 赎回价格为100.45元/张（含当期利息0.45元），赎回日为2025年7月31日 [11][12] 回售条款 - 有条件回售条款：在债券最后两个计息年度，若公司股票连续30个交易日收盘价低于转股价70%，持有人有权按面值加利息回售债券 [9] - 附加回售条款：若募集资金用途发生重大变化，持有人可行使一次回售权 [10] 赎回实施安排 - 赎回登记日为2025年7月30日，赎回资金将于8月7日划付至持有人账户 [12] - 赎回前相关安排：7月28日停止交易，7月31日停止转股，赎回完成后债券将摘牌 [12] 股东交易情况 - 赎回条件满足前6个月内，控股股东江苏大洋投资有限公司、实际控制人夏汉关、黄静及董义等存在债券交易行为，期末均未持有债券 [13]

本次债券基本情况 - 公司于2022年9月29日公开发行510万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额5.10亿元，债券简称"再22转债"，代码113657，存续期6年（2022年9月29日至2028年9月28日）[1] - 债券采用原股东优先配售与网上公开发行相结合的方式，主承销商华福证券对认购不足部分包销，转股期自2023年4月12日起至2028年9月28日止[1] - 票面利率采用阶梯式设计：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%，每年付息一次[2][3] 转股条款 - 初始转股价格为6.04元/股，经五次调整后最新转股价格为4.24元/股，调整原因包括权益分派及触发向下修正条款[26][29][30] - 转股价格向下修正条款规定：当公司股票在任意20个连续交易日中至少10个交易日收盘价低于当期转股价格85%时，董事会有权提出修正方案，经股东大会三分之二以上表决通过后执行[6][7] - 转股数量计算公式为Q=V/P（V为可转债票面总金额，P为转股价格），不足一股部分以现金兑付[8] 募集资金使用 - 募集资金总额5.10亿元，扣除发行费用后拟投入三个项目：年产5万吨高性能超细玻璃纤维棉建设项目（17,500万元）、年产8000吨干净空气过滤材料建设项目（15,500万元）、干净空气过滤材料智慧升级改造项目（4,930万元），剩余9,280万元补充流动资金[13][14] - 截至2024年12月31日，募集资金专户余额为2,167.56万元，已累计投入43,416.52万元，主要投向玻璃纤维棉及过滤材料项目[19][22] 公司经营与财务表现 - 2024年营业收入14.76亿元，同比下降10.87%，但扣除子公司悠远环境不再并表影响后实际增长12.90%[17] - 归母净利润9,062.90万元，同比大幅增长137.99%，扣非净利润5,624.90万元增长192.52%，基本每股收益0.0888元/股[17] - 经营活动现金流净额2.24亿元，同比增长显著，主要因票据到期兑付及悠远环境不再并表[17] - 主要财务指标：流动比率5.50倍、速动比率4.77倍、资产负债率28.33%，利息保障倍数6.67倍，显示较强偿债能力[23] 债券相关机制 - 设置赎回条款：到期按面值110%赎回未转股债券，转股期内若股价连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价格130%或未转股余额不足3,000万元时，公司有权按面值加利息赎回[9] - 设置回售条款：自第三个计息年度起，若股价连续30个交易日收盘价低于转股价格80%，持有人有权按面值加利息回售；若募集资金用途变更则触发附加回售权[9][10] - 未提供担保，但设立债券持有人会议机制及募集资金专户管理制度保障持有人权益[18][24]