宏观经济与政策展望 - 2026年作为“十五五”首年，提升消费率是主线索之一，政策侧重点将从耐用消费品转向释放服务消费潜力[4] - 促消费的关键思路是“以收入促消费”，政策将制定实施城乡居民增收计划[4] - 制约居民消费的核心矛盾是居民部门资产负债表仍随房地产市场处于调整阶段，而利润表受名义增长、就业环境影响[5] 消费政策与工具 - 2026年政策将从“增量拉动”转向“结构优化”，预计服务消费将成为新一轮政策重点[4] - 2026年可采取多维度政策组合缓解预防性储蓄压力，包括稳定房地产市场、落实带薪错峰休假、清理现存消费限制、改善一般物价环境以及推动平台企业与劳动者共赢发展[5] - 稳定房地产市场预期和居民资产负债表的措施包括“因城施策控增量、去库存、优供给”，以及灵活扩大公积金用于消费的门类和范围[5] 货币政策空间 - 货币政策仍有协同发力空间，当前名义GDP增速处于低位，政策利率绝对水平较低但仍有一定调降空间[6] - 2026年结构性货币政策工具可能聚焦三大方向：扩大“服务消费再贷款”“科技创新再贷款”等工具并创设新工具；通过央行国债买卖、降准等方式改善银行流动性；强化财政与货币协同[6] 人民币汇率与外部环境 - 2025年人民币走强的核心支撑外部因素是美联储处于降息周期及美元信用风险溢价上升，内部因素是经济实现增长目标及出口企业结汇需求集中[7] - 2026年人民币汇率面临两大不确定性：美联储降息空间变窄可能导致美元阶段性反弹；美国中期选举年其贸易政策存在再度波动可能[7] 债券市场展望 - 2026年在投资止跌回稳、反内卷继续深入的背景下，名义增长回升将对资产广谱回报率形成带动，“资产荒”逻辑会继续有所消解[9] - 影响长债利率的关键变量包括名义增长率中枢、建筑业等融资需求较大的产业的景气度状况、政策利率以及市场对长期增长的叙事[9] - 2020年以来名义GDP增速与10年期国债收益率的比值（宏观估值）大约在2.2—2.3倍[9] 金融支持实体经济 - 2026年“五篇大文章”有望在科技金融与普惠金融领域继续突破，关键抓手包括通过结构性再贷款精准支持科创企业，依托设备更新和以旧换新带动绿色与数字金融场景落地[10] - 主要障碍在于商业银行风险偏好与新兴领域创新风险的不匹配，破局需强化“财政+货币+产业”政策协同以及发挥资本市场服务实体经济的能力[10] 黄金市场与储备 - 2025年黄金上涨的核心驱动来自“美元信用弱化”预期升温以及全球产业链供应链重塑与地缘风险推升对非主权资产的需求[11] - 往2026年看，支撑黄金的叙事可能会继续有所弱化，美元和黄金的多边波动特征均会有所增强[11] - 央行增持黄金具有优化外汇储备结构以降低对单一货币储备的依赖，以及在全球货币体系重构期增强金融安全边际的战略意义[12] 双循环战略协同 - “内循环”与“高水平开放”应互为支撑，对内通过提振消费、推动产业升级、建设全国统一大市场夯实内需基础[13] - 对外稳步扩大制度型开放，高质量共建“一带一路”，拓展非洲、拉美、东南亚等新兴市场[13] - 中国出口结构正在优化，汽车、船舶、集成电路等高技术产品以及钢坯、水泥等“初步工业化需求品”出口显著上升，反映南方国家工业化红利正成为新增长极[13]

从深耕浙江的浙江农商联合银行到全国性股份行，47岁的吕临华迈出职业生涯的新一步，这也是浙江省 加强金融管理、推动银行发展的一次重要人事布局。 12月23日晚间，浙商银行公告，根据中共浙江省委决定，吕临华担任浙商银行党委委员、党委副书记， 并提名董事、行长人选，陈海强不再担任行长职务。 这纸任命意味着3万亿级浙商银行迎来了一位年轻、具备金融监管与地方银行业经营双重从业背景的新 行长。他此前的工作经历和实战经验，能给浙商银行带来什么战略适配和新气象？又能否在"深耕浙 江"的宏大语境下提升浙商银行的县域经济服务深度与创新能力？ 吕临华的两张"答卷" 记者注意到，在进入银行圈之前，吕临华有多年金融监管部门工作经历，他曾担任浙江保监局办公室主 任、浙江银保监局法规处处长等职。2022年7月起，他获得监管核准担任浙江农商联合银行副行长。而 距此3个月前，全国深化农信社改革的"第一单"落地，浙江农商联合银行当年4月刚挂牌成立。从官网 看， 浙江农商联合规模不小，下辖82家县（市、区）农商银行、农信联社，拥有网点4000余个，丰收 驿站（金融服务点）1万余家，员工5万余人。到2024年4月末，全系统各项存款余额4.74万亿， ...

北京证券交易所开市四年有余，始终锚定服务创新型中小企业的核心定位，持续强化制度供给、优化市场生态。渤海证券 崔健指出，北交所正以更系统、更可持续的发展路径，筑牢多层次资本市场的塔基支撑，为新质生产力培育提供关键金融设 施。 截至2025年12月18日，北交所上市公司已达286家，较开市之初的81家增长超3倍；总市值突破8600亿元，合格投资者账户 数逼近950万户。上市公司广泛覆盖新质生产力相关产业，形成高端装备制造、新一代信息技术、消费服务、化工新材料、医 药生物五大产业集群；中小企业与民营企业占比超八成，国家级专精特新"小巨人"企业占比过半——这既彰显了北交所对创新 型、成长型中小企业的精准聚焦，也印证了其服务中小企业主阵地的功能定位持续夯实。 在融资支持层面，北交所持续释放制度红利。开市至今，上市公司累计融资规模约600亿元，平均单家融资额约2亿元。渤 海证券崔健指出，这一融资体量与中小企业成长周期高度契合，既有效缓解了企业关键发展阶段的资金压力，更践行了合理定 价、适度融资的普惠金融导向，助力金融资源精准滴灌实体经济薄弱环节。 从企业经营质效来看，北交所上市公司整体运行稳健。2025年三季报数据显示， ...

产品发布与升级概览 - 北京保险行业协会组织11家承保公司正式发布2026年度北京普惠家财保产品升级方案 [1] - 新产品在原有基础上新增“骑行版”和“农房版”两个特色专属产品，进一步完善“普惠+”产品矩阵 [1][3] 产品历史与市场表现 - 北京普惠家财保是北京地区首款普惠家财险产品，于2025年度首次推出 [1] - 推出一年来，已累计服务超30万户在京家庭，提供风险保障超万亿元，最快一笔赔付仅用3小时 [1] 2025年度产品方案核心特点 - 采用“基础+可选”组合模式，基础保费128元，最低保额365万元 [2] - 基础保障覆盖火灾、暴雨、洪涝、燃气泄漏、管道渗漏、电动自行车自燃等风险 [2] - 提供“五选一”风险减量服务包，如电线安全检测 [2] - 可选责任包括宠物责任、高空坠物、雇佣家政意外、收入损失、出行意外等5项 [2] - 全国首创新市民收入损失保险，提供最高1万元保障 [2] - 全国首创减碳量免费兑换保险机制，支持使用30kg减碳量免费兑换30万保额的公共交通出行意外险 [2] 2026年度“家财版”升级要点 - 秉持“普惠加码、守护更全”原则，将原有方案扩展为3个系列产品 [3] - “家财版”保持保费128元不变，保障范围扩展至家庭名下多套住房 [3] - 将管道渗漏等高发灾因的保额提升60% [3] - 在“五选一”服务包中新增管道疏通、家电清洗等高价值服务内容 [3] - 新增“电信诈骗损失保障”等可选保障，保障力度领跑全国同类产品 [3] 新增“骑行版”产品方案 - 为家用电动自行车提供59元至299元四档定制化产品方案 [3] - 产品不限骑行人，一人投保、全家受益 [3] - 响应法规要求，高保障方案免费赠送头盔等服务包 [3] 新增“农房版”产品方案 - 保费100元，保障范围涵盖房屋主体及附属设施、装潢及室内财产 [4] - 支持单户购买2份，最高可提供48万元风险保障 [4] - 将中国城乡居民住宅地震巨灾保险投保入口整合纳入投保平台 [4]

消费是经济增长的"压舱石"，而金融则如精准滴灌的"活水"，让人们对美好生活的向往跨越场景边界、 穿透城乡壁垒。 有这样一群"金融伙伴"，它们既是家电"焕新"的"助推器"、文旅出行的"铺路石"，也是新市民扎根城市 的"定心丸"、县域消费升级的"动力源"。它们，就是深耕普惠的消费金融公司。 回顾即将过去的一年，在政策指引与市场需求的双重驱动下，它们将金融服务无缝嵌入消费全链条。这 一年它们收获了哪些成长，实现了哪些突破？碰到了哪些难题，又遇到了哪些挑战？一起来听听各家消 费金融公司怎么说。 > 关于政策 < 2025年，多项与消费以及消费金融相关的政策落地实施。如何贯彻落实有关政策要求、适应监管变化， 将政策红利转化为消费潜力，成为消费金融公司面对的重要课题。各项促消费政策对消费金融行业发展 有何影响？如何落实助贷新规？消费金融行业发展还需要哪些政策支持？ 马上消费金融：今年以来，包括《提振消费专项行动方案》《关于金融支持提振和扩大消费的指导意 见》等在内的各项促消费政策为消费金融行业发展提供了坚实的政策基础和市场信心，起到了关键的支 撑作用，不仅明确了消费金融公司服务国家扩大内需战略的责任与机遇，还引导我们将金 ...

产品发布与升级概览 - 北京保险行业协会组织11家承保公司正式发布2026年度北京普惠家财保产品升级方案 [1] - 该产品是北京地区首款普惠家财险产品，由北京金融监管局监督、北京保险行业协会指导推出 [1] - 2026年度升级秉持“普惠加码、守护更全”原则，将原有方案扩展为3个系列产品 [2] 产品历史与市场表现 - 产品于2025年度首次推出，采用“基础+可选”的组合模式 [1] - 推出一年来累计服务超30万户在京家庭，提供风险保障超万亿元 [2] - 共深入全市3000余个街道、社区、乡村、楼宇等开展保险宣教活动，累计提供风险减量服务事项1.6万余次 [2] 2026年度“家财版”升级详情 - 保持基础保费128元不变，最低保额365万元 [1][2] - 保障范围扩展至家庭名下多套住房 [2] - 将管道渗漏等高频出险灾因的保额提升60% [2] - 在“五选一”风险减量服务包中新增管道疏通、家电清洗等高价值服务内容 [2] - 新添“电信诈骗损失保障”等可选保障 [2] 新增特色专属产品 - 新增“骑行版”为家用电动自行车提供59元-299元四档定制化产品方案，不限骑行人，一人投保全家受益 [3] - 高保障方案免费赠送头盔等服务包，响应强制佩戴头盔的管理要求 [3] - 新增“农房版”保费100元，保障房屋主体及附属设施等，支持单户购买2份，最高可提供48万元风险保障 [3] - 将中国城乡居民住宅地震巨灾保险投保入口整合纳入产品投保平台 [3] 产品核心保障与创新机制 - 基础保障兜底火灾、暴雨、洪涝、燃气泄漏、管道渗漏、电动自行车自燃等风险 [1] - 提供电线安全检测等“五选一”风险减量服务包 [1] - 可选责任包括宠物责任、高空坠物、雇佣家政意外、收入损失、出行意外等5项 [1] - 全国首创新市民收入损失保险，提供最高1万元保障 [1] - 全国首创减碳量免费兑换保险机制，支持使用30KG减碳量免费兑换30万保额的公共交通出行意外险 [1] 行业服务与科技赋能 - 行业积极发挥社会“稳定器”和经济“减震器”功能作用 [2] - 同步推出全国首个“家庭风险减量智慧管理系统”，整合承保理赔、风险减量服务、自然灾害等多维度历史数据 [3] - 该系统旨在实现对灾害的精准识别与干预，并为城市交通优化、老旧小区改造、物业安全巡检等提供数据支持和决策参考 [3] - 推动行业内外协同共治，助力构建“数据共享、行动协同”的安全治理新生态 [3] 产品投保信息 - 2026年度北京普惠家财保系列产品已正式开放投保 [4] - 消费者可通过“北京普惠家财保”官方微信公众号了解详情并在线投保 [4]

产品发布与升级 - 北京保险行业协会组织11家承保公司发布2026年度北京普惠家财保产品升级方案[1] - 该产品是北京地区首款普惠家财险产品，由北京金融监管局监督、北京保险行业协会指导推出[1] - 2026年产品焕新升级，将原有方案扩展为3个系列产品，旨在提供保障更全、覆盖更广、服务更优的方案[3] 2025年产品表现与模式 - 产品推出一年来累计服务超30万户在京家庭，提供风险保障超万亿元[3] - 累计提供风险减量服务事项1.6万余次[3] - 2025年产品采用“基础+可选”组合模式，基础保费128元，最低保额365万元[3] - 基础保障涵盖火灾、暴雨、洪涝、燃气泄漏、管道渗漏、电动自行车自燃等风险[3] - 提供“五选一”风险减量服务包，包括电线安全检测等服务[3] - 支持消费者灵活选择宠物责任、高空坠物、雇佣家政意外、收入损失、出行意外等5项可选责任[3] - 全国首创新市民收入损失保险，提供最高1万元保障[3] - 全国首创减碳量免费兑换保险机制，支持使用30KG减碳量免费兑换30万保额的公共交通出行意外险[3] 2026年“家财版”升级内容 - “家财版”保持基础保费128元不变，将保障范围扩展至家庭名下多套住房[4] - 将管道渗漏等高频出险灾因的保额提升60%[4] - 在“五选一”服务包中新增管道疏通、家电清洗等高价值服务内容[4] - 新添“电信诈骗损失保障”等可选保障[4] 2026年新增特色产品 - 新增“骑行版”特色专属产品，为家用电动自行车提供59元-299元四档定制化方案[5] - “骑行版”不限骑行人，一人投保、全家受益[5] - 高保障方案免费赠送头盔等服务包，响应强制佩戴头盔的管理要求[5] - 新增“农房版”特色专属产品，保费100元，保障范围涵盖房屋主体、附属设施、装潢及室内财产[5] - “农房版”支持单户购买2份，最高可提供48万元风险保障[5] - 将中国城乡居民住宅地震巨灾保险投保入口整合纳入产品投保平台[5] 风险减量与数据系统 - 发布会同步推出全国首个“家庭风险减量智慧管理系统”[5] - 该系统整合行业承保理赔、风险减量服务、自然灾害等多维度历史数据，实现对灾害的精准识别与干预[5] - 通过持续扩展外部数据，为城市交通优化、老旧小区改造、物业安全巡检等提供数据支持和决策参考[5] - 系统旨在助力构建“数据共享、行动协同”的安全治理新生态[5] 产品投保 - 2026年度北京普惠家财保系列产品已正式开放投保[5] - 消费者可通过“北京普惠家财保”官方微信公众号了解详情并在线投保[5]

文章核心观点 - 由New Energy Nexus中国与绿色金融60人论坛联合发布的案例集《小资金，大转变》系统展示了中国乡村绿色转型的创新模式，其核心论点是：乡村新能源发展的关键在于设计精巧包容的创新融资机制，而非寻求巨额资金，通过“小成本、小体量的资金”可以带来“大的影响和转变”[1][14] 行业背景与挑战 - 中国乡村能源转型面临“有潜力，但缺资源；有需求，但缺机制”的困境，尽管拥有太阳能、风能与土地空间等自然优势，但投资推进存在多重阻力[4] - 随着集中式光伏、风电建设接近阶段性瓶颈，受土地、电网消纳限制，行业发展重心正逐步转向分布式光伏、分散式风电等“乡村场景”，激发乡村内在能源需求成为核心问题[5] - 乡村新能源项目普遍呈现“小而分散”的特征：投资额小、回收周期长、单位成本高于集中式项目，难以满足机构投资者对规模化资产的要求，导致大量优质项目难以获得长期稳定的金融支持[5] - 部分地区在收益分配上存在不清晰的问题，村集体、农户、企业、电网之间缺乏清晰的收益结构，一些“光伏下乡”项目因缺乏专业评估，甚至导致农户收益为负并背上贷款[6] - 上述问题导致农户信心受损、金融机构更加审慎、以及优质可再生能源企业与普通经销商混杂导致市场秩序混乱的后果[9] 解决方案与关键问题 - 案例集系统回应了中国乡村能源转型中三个关键问题，超越了单纯讨论资金来源或展示成功经验[9] - 关键问题一：资金如何有效流入乡村？解决方案是不再单一依赖财政支持，而是构建让政策性资金、商业资本、公益与社会资本形成互相补位的融资体系，以实现项目可持续运行[10] - 关键问题二：项目收益如何真正“留在”乡村？解决方案是通过创新的股权结构、治理机制与运营模式，让村集体和农户成为真正的参与者与受益者，并借此推动乡村产业升级与经济增长[11] - 关键问题三：乡村如何从“被服务对象”变成“共同建设者”？案例集特别关注返乡青年、乡村女性与民间组织在绿色转型中的角色，呈现基层主体如何成为新型能源体系中的关键力量[11] 案例集内容与价值 - 案例集呈现了政策制定者、市场主体、公益组织与乡村社区共同构成的生态系统，以及如何构建连接多元利益相关方的价值网络[14] - 案例集系统梳理了具有代表性的创新实践案例，将散落各地的中国经验提炼为可复制的模式范本[14] - 案例集内容包含三大部分：乡村能源转型前沿洞察、乡村绿色金融实践方法论、以及中国乡村创新案例分享[15][16][18] - 前沿洞察部分剖析了乡村能源转型的关键挑战与现实困境，揭示了资金缺口背后的深层次矛盾，同时肯定了乡村地区蕴藏的可再生能源开发潜力[15] - 实践方法论部分构建了完整的乡村能源转型融资理论框架，阐释了多元资金协同运作的内在逻辑，并详细分析了混合融资等创新机制的设计原理与实践路径[17] - 创新案例部分精选了7个具有代表性的创新实践案例，分享其运作机制与可复制价值，为读者提供了理解中国乡村能源转型现状、机制设计与实践创新的完整认知框架[19] - 专家认为，该案例集敏锐捕捉到了“乡村新能源”与“普惠金融”两大关键议题的融合点，其探索具有前瞻性与现实意义，书中案例生动呈现了基层融资创新的活力[14] - 案例集以扎实的调研和鲜活的乡村案例，呈现了中国特色的绿色金融创新如何在基层真正落地生根，展示了政策、市场与公益协同的可能，对于推动绿色金融下沉、激活地方三倍可再生能源部署、探索普惠而可复制的绿色发展机制具有重要参考价值[14]

今年以来，工商银行张店支行积极落实国家普惠金融政策，聚焦小微企业及个体工商户续贷难、转贷贵 问题，深化无还本续贷政策工具应用，以主动服务、数据赋能、高效审批与精准让利的组合举措，为市 场主体纾困发展注入"金融活水"。截至2025年11月末，该行累计为400余户小微企业、个体工商户办理 无还本续贷业务，续贷金额近3.2亿元，用金融温度托起了市场主体的经营底气。 该行客户经理团队从被动等待转向主动服务，建立贷款到期前1-3个月的常态化联系机制，重点覆盖制 造业、批发零售、住宿餐饮等行业，通过"一户一档"精准掌握企业经营状况和续贷需求，初步建立无还 本续贷意向客户"白名单"，为后续精准服务奠定基础。 主动服务建立客户"白名单" 数据赋能从经验判断到量化评估 "以前贷款到期得操心资金周转衔接，现在银行提前3个月就对接续贷，不用愁了！"淄博某制造业企业 负责人的感慨，正是张店支行服务模式转变的缩影。 张店支行在传统信贷审查基础上，引入征信平台、资金流信用信息共享平台等数据工具，对企业征信、 资金流水、公共事业缴费记录、供应链交易数据等信息进行多维度交叉验证。 "通过分析企业近6个月的资金流水和供应链订单，我们能更准确判 ...

高青农商银行的业务模式与信贷策略 - 作为农村金融主力军 公司深耕本土 将信贷活水精准灌注产业根系 致力于推动区域从“物产丰饶”向“产业兴旺”蝶变 [1] - 公司创新金融产品以匹配特色产业需求 例如针对黑牛养殖推出“金牛贷” 定制3-5年中长期贷款并按季度灵活还款 完美匹配36个月养殖周期 [2] - 公司推行动态驻村机制并联合农资公司提供团购优惠 以快速响应大棚种植户“用款急”的需求 帮助棚膜采购成本降低15% [3] - 公司坚守“支农支小”初心 未来计划继续创新金融产品并优化服务质效 以让金融活水更好浸润特色产业 [4] 对黑牛产业的金融支持与成效 - 公司通过“金牛贷”等产品为黑牛养殖提供资金托底 支持产业从十头八头发展到十万军团 [2] - 在高青农商银行支持下 782户养牛主体中90%获得信贷扶持 25户规模养殖户户均授信达300万元 [2] - 金融支持助力高青黑牛全产业链产值已近百亿元 A5级雪花牛肉公斤价突破1500元 并成为G20峰会国宴食材 [2] 对肉鸭及葡萄等特色产业链的赋能 - 公司通过“鲁担惠农贷”等产品向肉鸭养殖“链主”企业精准注入资金 例如提供150万元贷款助其日养殖规模从40万只跨越到60万只 从而激活整条产业链并带动更多农户增收 [3] - 对葡萄种植产业提供持续信贷支持 从1999年的3000元启动贷款发展到如今30万元“信e贷”随借随还 服务始终与产业成长同频 [3] - 通过沿产业链精准流动信贷资金 公司助力特色农产品实现价值升级 从“论斤卖”变为“论克卖” [3] 整体业务规模与资金投向 - 截至11月末 高青农商银行各项贷款余额达71亿元 较年初增长近3亿元 [4] - 信贷资金正转化为黑牛养殖场的智能设备 葡萄大棚的滴灌系统以及产业链上的物流车辆 [4] - 目前全县大棚种植户授信总额已达7000万元 [3]