全国碳市场建设进展与意义 - 中央发布系统性行动纲领，标志着全国碳市场进入全面深化、加速推进阶段，对实现双碳目标和经济社会绿色转型具有深远意义 [1] - 全国碳市场于2021年7月启动，从电力行业开始，逐步向钢铁、水泥、铝冶炼等行业扩容，目前已管控全国60%以上碳排放量 [1] - 截至今年8月29日，全国碳市场碳排放配额累计成交量约6.96亿吨，累计成交额约478.26亿元，市场活跃度与规模稳步提升 [1] 碳市场结构与配额分配机制 - 全国碳市场由强制性碳交易市场和自愿减排市场构成，二者通过配额清缴和抵消机制互相衔接，独立运行且互为补充 [2] - 碳配额分配是影响碳定价的关键因素，目前总体采用免费分配方式，基于碳排放强度和产品实际产量的方法确定应发配额量 [2] - 未来碳配额分配将从免费分配向免费与有偿相结合方式转变，逐步提升配额拍卖比例，以更好发挥碳价效率和功能 [2] 碳市场支撑体系与数据管理 - 监测、报告与核查体系是碳市场交易机制有效发挥的根基，旨在实现碳排放总量控制目标，支撑国家减排目标实现 [3] - 加强碳排放数据质量全过程监管和基于自动监测的碳排放核算是重要方向，需提高碳排放核查结果的准确性和可信度 [3] - 针对不同行业特点，需加快修订重点行业企业温室气体核算与报告指南，建立标准化的核查流程体系 [3] 企业参与碳市场的路径与影响 - 企业可通过节能改造、清洁能源替代等低碳生产方式，促进绿色技术研发与应用，实现绿色低碳转型 [4] - 技术应用可帮助企业获得配额盈余，交易收益反哺研发，形成减排-收益-再研发的良性循环 [4] - 碳市场发展将带动清洁能源、低碳装备制造、碳咨询等低碳产业集群发展，并通过碳金融手段引导社会资本流向低碳领域 [4]

监管动态与政策导向 - 生态环境部表示“十四五”期间淘汰高排放车辆近2000万辆 [4] - 生态环境部将加快建设全国统一碳市场，稳步扩大市场覆盖范围，并丰富交易品种和主体 [4] - 央行强调强化金融机构碳核算并披露可持续信息的要求，以支持碳市场健康发展 [4] - 央行转型金融试点贷款突破600亿元，并牵头制定生物多样性金融标准在部分地区试用 [5] - 国家发展改革委、国家能源局联合发布推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见，推动能源行业智能化规模化落地 [5] - 国家发展改革委启动输配电价定价办法修订，增加适应新型电力系统建设的新要求 [6] 国家气候目标与碳市场进展 - 中国宣布新一轮国家自主贡献目标：到2035年全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%，非化石能源消费占比达30%以上 [6] - 到2035年风电和太阳能发电总装机容量目标为2020年的6倍以上，力争达到36亿千瓦 [7] - 中国已建成全球最大碳市场，新纳入钢铁、水泥、铝冶炼行业后覆盖全国60%以上二氧化碳排放量 [5] - 全国碳市场覆盖主要高排放行业，气候适应型社会将基本建成 [6] 行业ESG与新能源发展 - 中国酒业ESG评级平台2.0实现全品类覆盖，从最初3大品类扩容至十多种酒类 [7] - 上合组织确定“千万千瓦光伏”和“千万千瓦风电”项目，助力中企新能源出海提速 [7] - 中办、国办发布文件要求加强碳排放核算与报告管理，完善信息披露制度；A股已有2523家上市公司披露2024年ESG报告，披露率达46.49% [8] - 证监会指导交易所修订上市公司可持续发展报告指南，新增污染物排放、能源利用与水资源利用披露要求 [9] 绿色金融与技术创新 - 截至2025年二季度末，中国绿色贷款余额约42.4万亿元，绿色债券余额超过2.2万亿元，碳减排支持工具累计引导贷款发放超1.38万亿元 [11] - 服贸会展示氢能、CCUS等绿色低碳技术新方案，零碳园区进入规模化落地阶段 [10] - 环保产业论坛强调科技赋能是实现“双碳”目标的核心路径，需强化可再生能源、AI监测等技术创新 [10] - 中国环保产业在核电、光伏、风电等领域技术先进且成本较低，具备“走出去”的优势 [11]

碳中和政策 - 中国宣布新一轮国家自主贡献，目标到2035年全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10%，非化石能源消费占比达到30%以上，风电和太阳能发电总装机容量力争达到36亿千瓦，为2020年的6倍以上 [1] - 全国碳排放权交易市场被定位为行业碳排放管控的重要手段，其总量目标将有助于市场更高效地实现价格发现 [1] - 生态环境部表示将加快建设全国统一碳市场，持续完善制度体系，稳步扩大市场覆盖范围，并不断丰富交易品种、主体和方式以提升市场活力 [3] 极端天气与气候适应 - 极端天气的突发性和高强度将成为常态，主因是大气波动性增强及副热带高压活动不稳定，这对气象预警和防灾带来挑战，山区防灾是薄弱环节 [4] - 应对气候变化需采取“减缓+适应”策略，气象预警可提前72小时预判新能源出力以助力电网调节，并需配套储能技术 [4] - 气候韧性建设应优先乡村防灾，新建城市需前置气候规划 [4] 动力电池回收产业 - 重庆市计划到2027年动力电池回收网络区县覆盖率达90%，并打造2个以上市级动力电池回收利用产业基地 [6] - 政策引导动力电池回收利用产业集聚发展，支持在产业园区建设集回收、储运、检测、拆解、综合利用于一体的基地，并严控新增产能布局以避免盲目扩张和产能过剩 [6] 钢铁行业绿色转型 - 日立能源为宝钢湛江零碳薄钢板项目提供200 MVA电弧炉变压器，这是目前中国在该领域容量最大的产品，应用了新一代电弧炉技术 [7] - 该变压器具有抗短路能力强、阻抗大及低压电流分布均衡性高等特点，能满足110%负荷长期运行，为高耗能的电弧炉炼钢提供了具有成本效益且全生命周期优化的解决方案 [7]

文章核心观点 - 甘肃省通过严格执行和制定国家标准，推动企业实现绿色转型和产业升级，将碳排放的“硬约束”转化为企业发展的“内动力”，在碳市场建设、传统产业革新和高端装备标准攻坚方面取得显著成效 [1][4][6][12][15] 碳市场建设与数据质量 - 甘肃省生态环境科学设计研究院将数据质量视为碳市场生命线，通过建立定期核查机制、统一档案管理模板和专项帮扶，确保企业碳排放核算数据的真实准确 [4] - 机构对企业进行现场核查时即时指出问题并督促整改，例如要求企业按国标每月校准一次燃煤皮带秤 [4] - 一批参与标准化建设的企业以碳排放标准为导向，通过能源审计、优化工艺和推广低碳技术，实现碳排放强度与总量“双下降”，并在节能降耗与碳配额交易中收获经济收益 [4] - 兰州金石资源环境科技有限公司依据国家标准为工业企业开展碳核查服务，在核查一家电解铝企业时发现其2022年原始上报数据与核查后数据偏差达3.7%，通过采用最新排放因子数据重新核算，为企业参与全国碳市场配额分配提供科学依据 [5] 传统产业绿色转型 - 兰州铝业有限公司累计投入5.97亿元推动降碳与数智化升级改造项目落地，实现年降碳量超11.2万吨，极大改善了工作环境 [7][9] - 《碳排放核算与报告要求》(GB/T32151.14-2023)的出台为有色金属行业构建现代化产业体系奠定国标基础，兰州铝业通过内部研讨和外部赋能将标准条款转化为管理实践 [9] - 兰州兰石超合金新材料有限公司开发基于物联网技术的数字化能源与碳管理系统，建立碳排放智能核算模型，实现单件产品精确碳核算和全流程碳足迹追踪，公司碳排放已较之前降低约10% [9][11] - 兰石超合金在西北地区高端金属材料制造领域建成首个实现超低排放的示范生产线，为行业提供了可复制的数字化与绿色化协同发展路径 [11] 高端医疗装备标准突破 - 兰州泰基离子技术有限公司成功研制我国首台拥有完全自主知识产权的碳离子治疗系统并投入临床应用，打破国外技术垄断 [12] - 国家标准化管理委员会批准由兰州泰基牵头的《医用轻离子治疗系统运行与维护要求》国家标准项目立项，这是我国离子治疗领域首个立项的国家标准，关系到全行业及百亿运维市场的主导权 [14] - 面对国际供应商的强烈反对和多专业领域交叉等困难，甘肃省市场监管局积极协调沟通，最终通过立项审查，并计划于明年3月完成国家标准制定 [14] - 公司致力于主导更多国家标准乃至国际标准的制定，推动高端医疗器械走出国门 [14]

政策文件发布与市场新阶段 - 中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进绿色低碳转型加强全国碳市场建设的意见》，标志着全国碳排放权交易市场建设进入新阶段 [1] - 碳市场被明确定义为利用市场机制应对气候变化、推动绿色转型的重要政策工具 [1] - 这是中国碳市场领域的首份中央文件，释放了政策强化信号 [1] 市场规模与交易数据 - 全国碳市场已完成3个履约周期，截至2025年8月22日，累计成交量6.8亿吨，成交额474.1亿元人民币 [1] - 2024年全年成交额180亿元人民币，创历史新高，价格指挥棒作用逐步显现 [1] - 市场覆盖范围自2024年度起纳入钢铁、水泥、铝冶炼三个行业，覆盖企业从2000余家增至约3600家 [2] - 年覆盖二氧化碳排放量从45亿吨增至80亿吨，占全国总排放量的60%以上 [2] 发电行业参与与减排成效 - 发电行业作为首个纳入碳市场的重点行业，积极参与政策设计和实践 [3] - 发电行业重点排放单位均建立碳排放管理内控制度，将碳资产管理纳入日常经营活动 [3] - 电力企业履约完成率持续提升，第1周期99.5%，第2周期超99%，第3周期达99.98% [3] - 2018至2024年，电力行业单位发电量二氧化碳排放量降低12.1%，单位火电发电量二氧化碳排放量降低2.2% [4] - 煤电企业减排意识提高，供电标准煤耗302.4克/千瓦时，同比增加0.51克/千瓦时，电网线损率4.36%，同比降低0.18个百分点 [4] 配额分配机制演变 - 当前采用强度控制的基准线法免费分配配额，与实际产量挂钩且未设排放上限 [5] - 《意见》明确到2027年对排放总量稳定行业优先实施配额总量控制，推行免费与有偿分配结合，有序提高有偿比例 [5] - 从强度到总量控制、从完全免费到有偿结合，将增强市场约束力并更真实反映减排成本 [6] - 新机制将赋予碳排放配额稀缺性价值，推动企业从被动履约转向主动减排 [7] 碳价趋势与企业成本管理 - 长期来看碳价处于缓慢抬升态势，高碳价信号倒逼发电企业加大减排技术投入 [7] - 配额基准线收紧和碳价上升将增加发电企业履约成本，供需失衡可能加剧企业压力 [8] - 发电企业碳成本尚无法通过容量电价等方式向下游传导，影响企业现金流和投资能力 [8] - 企业短期可采取分阶段低价位采购规避履约期集中采购，长期应开发绿电、绿证、CCER等组合资产 [10] 碳金融市场发展 - 《意见》支持丰富碳金融产品、扩展交易主体，推动碳金融成为绿色低碳发展融资机制 [11] - 碳配额是天然金融产品，发展碳金融市场可帮助企业降低经济风险并完善碳价形成机制 [11] - 全国碳市场换手率从2023年2.0%提升至2024年3.5%，但仍低于欧盟等成熟市场 [11][12] - 欧盟碳市场期货交易量占比81%，期权占18%，现货仅1%，投资公司和信贷机构交易份额达56% [13] - 政策支持碳质押融资、碳回购等工具，帮助企业将碳资产转化为低碳发展资金 [13] 金融机构参与前景 - 国内部分券商已获准以自营资金参与碳市场交易，少数银行通过碳质押间接参与 [14] - 未来金融机构参与范围将拓展至受托资金，银行、证券等或直接参与交易，提供做市报价等服务 [14] - 金融机构参与将提升市场流动性，缓解碳市场潮汐效应，强化价格发现功能 [14]

零碳园区发展现状与意义 - 2025年被视为零碳园区建设元年，国家层面已走过早期探索、孕育发展、重点推进三大阶段[1] - 全国现有约8万个产业园区，其中工业园区占三分之一，贡献全国30%的GDP，同时产生31%的工业碳排放[1] - 园区改造重心落在各工厂的节能、降耗、减碳与治污上，建设须新旧并举[1] 零碳园区建设核心路径 - 采用立、转、调、谋四字路径推进：立是建立碳账本夯实数据基础，转是通过绿电转型破解能源源头减碳难题，调是以产业结构调整优化资源配置效率，谋是以全生命周期规划统筹经济效益与生态效益[3] - 需用碳监测摸清家底，锁定重点单元和环节，建立专业碳核算和碳账目，把直接、间接和关联排放全部纳入碳足迹管理[2] - 为主要产品贴上碳标识，并主动进入全国碳市场，利用自愿减排碳交易机制实现碳平衡并变现收益[2] 多主体协同治理机制 - 需通过系统路径、多模式发展与多主体协同治理，实现能源结构转型与市场化机制创新[2] - 政府负责基础制度与公共服务，用碳市场、激励约束机制清除共性障碍[2] - 园区平台成为能碳一体智慧中枢，全程监测碳排放、动态优化并即时反馈，整合要素配置与服务供给[2] 行业纳入碳市场进程 - 电力行业已先行纳入碳市场，钢铁、有色、建材、石化、化工等行业也将陆续纳入，园区须提前布局抢占先机[2]

文章核心观点 - 中国宣布新一轮国家自主贡献（NDC）目标 到2035年全经济范围温室气体净排放量比峰值下降7%-10% 非化石能源消费占比达到30%以上 风光装机容量达到2020年的6倍以上（力争36亿千瓦） 森林蓄积量达到240亿立方米以上 新能源汽车成为新销售车辆主流 全国碳市场覆盖主要高排放行业[12][13] - 新目标意味着达峰后减排力度不减反增 碳强度年均降幅需从过去十年的3.3%提升至5%左右 到2035年碳排放量预计降至102-105亿吨（回归2022年水平）[6][17] - 实现新目标需2026-2035年绿色投资规模36-38万亿元（年均3.6-3.8万亿元） 可拉动GDP年增长1.5-2% 目前年融资规模仅2.5万亿元 绿色金融需持续扩张[6][26] 总量目标与减排路径 - 首次设定全经济范围温室气体相对总量目标 涵盖非二氧化碳气体（占温室气体总量20.1%） 推动减污降碳协同战略[12][19][20] - 碳强度与总量双控制度衔接："十五五"以强度控制为主、总量控制为辅 达峰后以总量控制为主[7][28] - 非二氧化碳气体管控聚焦能源活动（46.44%甲烷排放）、农业活动（41.4%氧化亚氮排放）和工业生产过程 通过协同控制技术提升减排效率[20][24] 行业投资与市场机遇 公用事业 - 新能源装机目标战略预留充足：2025年末累计装机预计18-19亿千瓦 2026-2035年需新增13-18亿千瓦（年均1.3-1.8亿千瓦） 低于"十四五"年均新增规模[8][34] - 结构优化：新能源聚焦大基地和海上风电（经济性优） 煤电/储能/抽水蓄能迎调峰机遇 核电核准高峰后密集投产（2035年发电量占比目标10%）[8][35][36] - 消纳为核心：电气化率预计2035年达35% 政策压实高耗能行业绿电消纳责任 绿氢/绿氨技术拓宽非电应用场景[8][36][37] 电力设备新能源 - 风光装机2035年目标3600GW以上 新型电力系统构建迫在眉睫 储能与电网成为核心环节[9][37] - 储能规模化发展：2027年全国新型储能目标180GW 2024年装机42.37GW/101.13GWh 商业模式成熟推动经济性提升[9][38] - 电网投资强劲："十五五"期间复合增速预计5-7% 重点投向特高压外送通道和配电网智能化改造[9][39] 汽车及出行设备 - 新能源汽车2035年成为新销售车辆主流 2025年渗透率已突破50% 8M25纯电增速32%快于混动[10][41] - 政策持续支持：中央政府1380亿元支持以旧换新 2026年新能源销量增速预计10-15% 2030年渗透率有望达70%[10][42] - 出海加速：中国车企凭借成本与性能优势拓展海外市场 预计2030年海外销量超900万辆（新能源占550万辆）[42] 碳市场发展 - 全国碳市场覆盖范围延伸至2035年 2027年聚焦行业覆盖度 2030年完善基础设施与交易制度 2035年发展碳金融[7][30] - 温室气体种类可能扩大 当前覆盖发电/水泥/钢铁/电解铝行业 新增碳计量规范为非二氧化碳气体纳入提供基础[7][31]

碳市场发展概况 - 2024年中国碳排放配额年度成交金额达到181.14亿元，创2021年市场启动以来年度新高 [1] - 碳市场通过提高碳排放密集型商品和服务的成本，激励企业和个人转向低碳替代品 [1] - 占全球经济产出近三分之二的经济体已实施碳税或排放交易制度 [1] 碳配额机制与创新 - 碳配额是政府分配的温室气体排放许可，其管理方式转变和价格信号传导直接影响企业长期投资决策 [1] - 广东、湖北、上海等地金融机构已推出碳配额质押融资业务，但面临价值评估和资产处置等不确定性 [2] - 广东省发布政策性文件，首次在省级层面为碳排放配额质押融资提供系统化司法保障 [2] 市场扩容与行业覆盖 - 2025年全国碳市场新纳入钢铁、水泥、铝冶炼三大行业，覆盖的二氧化碳排放量占全国总量比例提高至60%以上 [3] - 中国民用航空局正研究制定民航业参与全国碳市场工作方案，推动其及早纳入管理 [3] - 到2027年，全国碳排放权交易市场将基本覆盖工业领域主要排放行业，时间表较业内原估计有所提前 [3] 政策导向与未来趋势 - 碳配额将逐步由“强度控制转向总量控制”，到2027年对排放总量相对稳定的行业优先实施配额总量控制 [3] - 配额总量需要每年下降，其稀缺性将传递碳价上涨的政策信号，引导企业预期和行为 [3] - “十五五”时期中国碳市场将处于加速发展和完善阶段 [1]

欧盟碳关税政策概述 - 欧盟碳边境调节机制(CBAM)于2021年提出，2023年10月进入过渡期，2026年正式征税，覆盖钢铁、铝、水泥、化肥等高耗能行业[1][4][7] - 中国2022年对欧盟出口占比16%，其中超50%为高耗能产品，政策对相关行业出口影响深远[1][5][15] 成本影响分析 - 在四类行业未纳入中国碳市场情景下，碳关税将使高耗能产品出口成本最终上升6%-19%[1][5][13] - 钢铁行业受冲击最大，2034年免费配额归零后成本上升约19%，需缴碳关税近200亿元[1][25] - 化肥行业成本上升超9%，铝和水泥行业均超6%[1][26] - 若中国碳价升至307元/吨，各行业成本增幅大幅降低，钢铁行业可降至10%以下[1][27][29] 国际贸易格局变化 - 钢铁行业变化最为显著：2034年中国、俄罗斯钢铁价格上升14%-16%，欧盟对其进口规模分别下降285亿元、101亿元[2][47] - 美国、土耳其因采用短流程炼钢（碳排放强度仅为中国一半），价格增幅仅8%-10%，将占据竞争优势[2][47][52] - 化肥行业价格较低但对欧出口依赖度低，市场份额调整有限[2][34] - 水泥出口占比极低（0.06%）且单价过高（533欧元/吨），受影响微弱[2][16][36] - 铝行业价格本就偏高（5410欧元/吨），碳关税将进一步压缩其市场空间[2][39][40] 行业应对建议 - 优先推动钢铁行业碳减排，目标实现24%碳减排量，提升短流程炼钢比重至2030年20%以上[2][52] - 完善碳市场建设，加快钢铁、有色金属等行业纳入进程，建立兼容欧盟标准的核算体系[2][22] - 优化贸易结构，扩大高附加值产品出口，深化与土耳其、日韩等国产业合作[2] 数据与方法论 - 研究基于投入产出模型测算，数据来源于《中国能源统计年鉴》、欧盟统计局及国泰安数据库[20] - 计算采用2023年中国碳价79元/吨和欧盟碳价78欧元/吨作为基准参数[21] - 钢铁行业碳排放强度达2吨二氧化碳/吨钢，远高于美国土耳其的1吨二氧化碳/吨钢[47][52]

全国碳市场发展现状与规模 - 全国碳排放权交易市场于2021年7月启动 是全球登记配额现货量规模最大的市场 [2] - 2025年市场实现扩容 钢铁 水泥 铝冶炼行业被纳入全国碳市场管控 [2] - 市场扩容后 纳入重点排放单位共计约3700家 覆盖二氧化碳排放量约80亿吨 占全国碳排放总量的60%左右 [2][6] 碳市场的机制与功能 - 碳价是碳市场发挥资源配置功能的关键信号 其稳定性关系到市场激励机制的成效 [2] - 碳市场设计的初衷是提供灵活交易机制 化解减排成本高和转型动力不足的难题 [3] - 碳市场核心功能是基于排放总量 实现社会平均减排成本最优化 [6] - 政府向企业发放碳排放配额 企业排放控制良好有结余可出售 排放超标则需额外购买 [4] 碳价作为新定价工具的作用 - 碳价正成为技术进步与能源革命的新定价工具 [3] - 以碳价为锚点 真实反映减排的成本与收益 并与企业的技术改造和投资相关联 [3] - 相关政策设计为健全碳市场价格发现功能 提升市场资源配置效率提供指引 [5] - 碳价背后反映的是技术创新和技术减排的成果 [6] 碳市场对企业减排的激励案例 - 国家电投集团江西一家发电企业通过节能技改 第二年碳履约成本降低约1000万元 [3] - 湖北一家水泥企业深度参与碳市场后 依靠出售碳配额一年可增加1000万元收益 [7] - 生物质发电技术被写入碳市场分配方案后 促使更多企业应用该技术并降低碳排放 [6] 市场完善与未来方向 - 前期通过配额预支 结转等措施缓解了市场供需阶段性错配问题 [5] - 近期政策意见提出要提升市场活力 包括探索碳相关绿色金融产品和服务 [5] - 政策提出稳妥推行免费和有偿相结合的配额分配方式 有序提高有偿分配比例 [7] - 有偿发放配额是成熟碳市场的标配 相关收入可返回用于低碳化技术工艺提升 [7]