黄金价格动态 - 现货黄金最新报价3327 46美元/盎司 涨幅0 11% 日内波动区间3320 41-3336 95美元/盎司 [1] - 人民币计价黄金品种最新报价：黄金T+D 771 70元/克 纸黄金766 75元/克 沪金主力773 94元/克 [2] 美联储政策动向 - 鲍威尔警示特朗普政府加征关税可能显著推高物价 影响或体现在6-7月经济数据中 [3] - 美联储正评估关税对通胀的传导效应 可能表现为一次性价格变化或持久通胀压力 [3] - 货币政策路径存在两种可能：若通胀受控将提前降息 若通胀持续则推迟降息 [3] - 美联储强调决策基于经济数据而非政治压力 当前劳动力市场强劲但需观察关税争端影响 [3] 黄金技术面分析 - 金价当前测试50日SMA关键支撑位3327美元/盎司 14日RSI指标位于49中性区间 [4] - 若失守50日均线支撑 可能下探3297美元/盎司(38 2%斐波那契回撤位) [4] - 进一步跌破3297美元将开启下行空间 目标位3250美元 关键支撑在3232美元(50%回撤位) [4]

瑞典央行会议纪要：瑞典央行行长特登表示，仍然认为当前的贸易冲突不太可能引发瑞典出现强烈的通 胀压力。 ...

中东局势缓和的市场影响 - 以色列和伊朗同意全面停火 导致全球避险情绪快速降温 原油和黄金价格下跌 全球股市普遍上涨 [1] - 原油价格中的"地缘风险溢价"被挤出 中东作为重要石油生产和运输枢纽 冲突缓和缓解供应短缺担忧 [2] - 资金从黄金等避险资产回流至风险资产 如全球股市 市场不确定性降低推动风险偏好回升 [2] 油价下跌的传导效应 - 油价下跌直接缓解美国通胀压力 尤其影响交运服务和非耐用品通胀 [5] - 通胀降温可能增强美联储降息确定性 近期两位美联储官员暗示最快7月降息 [6] - 降息预期若强化 将改善全球流动性 新兴市场特别是港股可能受益 [6] 港股投资机会 - 恒生指数当前PE-TTM约10倍 处于全球估值洼地 可能吸引国际资金流入 [6] - 港股科技板块集中中国优质新经济企业 包括互联网、消费电子、生物科技等领域 有望受益于流动性改善 [6] - 中证港股通科技指数2014年底以来总收益达227% 年化12% 覆盖通信、半导体、新能源等关键行业 [8] 行业配置逻辑 - 流动性改善和风险偏好回升双重驱动下 港股或迎来重要配置窗口 [6] - 科技股因高成长性特征 在市场情绪回暖时通常率先受益 [6] - 中证港股通科技指数作为工具 链接中国智造与全球资本 聚焦高成长科技主题 [8]

日本央行审议摘要 - 一位成员认为日本经济可能出现意外增长或面临通胀压力 主要由于美国 欧洲和新兴经济体倾向于宽松政策 [1]

美联储主席鲍威尔：预计从六月份开始，关税引发的通胀压力将逐渐显现。 ...

美联储通胀预期 - 美联储主席鲍威尔预计关税将导致通胀压力进一步显现 [1] - 目前尚不确定关税成本中有多少比例会转嫁给消费者 [1]

美元动态 - 欧元兑美元在1 1600上方周高点附近盘整 英镑兑美元持稳于1 3600附近 [1] - 特朗普呼吁美联储降息至少2到3个百分点 美联储官员鲍曼、古尔斯比暗示若通胀受控将支持7月降息 [2] - 美元指数各周期均线下方运行 50日均线99 5557若突破可能触发空头回补 [6] 欧元区经济 - 德国6月制造业PMI创34个月新高 服务业和综合PMI创3个月新高 法国制造业PMI创4个月新低 服务业和综合PMI创2个月新低 [3] - 德国工业联合会下调2025年经济预期至收缩0 3%（原预期收缩0 1%） 欧洲央行官员维勒鲁瓦称可能降息 拉加德称经济活动前景偏弱但欧元地位或提升 [3] 日元与日本政策 - 日元延续从5月13日低点的反弹 凯投宏观认为PMI数据支持日本央行10月加息 [1][4] - 日本首相提出2040年GDP从400万亿日元增至1000万亿日元目标 计划实现实际工资增长率≥1% [5] 商品货币走势 - 澳元兑美元回升至0 6500 新西兰元涨幅超1%较周一低点反弹2 5% 美元兑加元走软 [1] 技术面分析 - 英镑兑美元突破1 3520阻力位 目标指向1 3600及1 3655 支撑位1 3500若失守将下探1 3440 [6] - 美元兑日元跌破100小时均线 测试145 40-145 00支撑带 若破位可能下看144 30及143 50 [6] 财经事件前瞻 - 重点关注美国第一季度经常帐 加拿大5月CPI 欧洲央行行长拉加德及美联储鲍威尔讲话 [7][8] - 其他数据包括美国FHFA房价指数 谘商会消费者信心指数 API原油库存等 [8]

美元走势预期 - 机构普遍预期美元将走软 部分投行将未来12个月美元/人民币预测调整至7以下 [1] - 美元指数从冲突期间的100回落至97区间 欧元对美元升破1.16 [10] - 美联储维持高利率(4.25%~4.5%)支撑美元 但特朗普政策不确定性或导致美元再跌10% [10][12] 原油市场动态 - WTI油价从77美元/桶高点跌至66.31美元/桶 单日跌幅3.12% [1][3] - 高盛维持布伦特油价年末60美元/桶预测 因供应增速是需求增速4倍 [7][8] - 霍尔木兹海峡若被封锁可能导致油价飙升至110美元/桶 但伊朗经济受损严重不符合其利益 [7][8] 人民币汇率表现 - 美元/人民币回落至7.1778 高盛将12个月预测下调至6.9 [1][13] - 人民币升值逻辑回归 因中国出口强劲且汇率被低估 [13] - A股上证综指涨超1%收复3400点 对冲基金抛售压力缓解 [13] 全球市场反应 - 中东停火消息引发避险资产抛售 风险资产反弹 [1][13] - 摩根士丹利看好A股科技成长、中国制造和新消费三大主线 [14] - 对冲基金连续4周净抛售中国股票 创两个半月最快纪录 [13]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕隔夜夜盘市场走势及重要资讯展开，涵盖宏观、能化、金属、黑色系、农产品等多个领域期货市场情况，以及金融市场商品、债券、外汇表现，并给出当日经济数据和事件预告[2][3][26] 各目录总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际油价大幅走低，美油主力合约收跌8.95%，报67.23美元/桶；布伦特原油主力合约跌8.37%，报69.16美元/桶，因市场对中东局势担忧缓解[2][26] - 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.04%，报3384.40美元/盎司，COMEX白银期货涨0.09%，报36.05美元/盎司，中东局势和美元走势影响价格[2][29] - 伦敦基本金属多数上涨，LME期锌涨2.11%，报2686.00美元/吨，LME期铝涨1.67%，报2592.00美元/吨，LME期铜涨0.63%，报9694.50美元/吨，铜价受供应、需求和宏观环境影响[2][29] 重要资讯 宏观资讯 - 外交部发言人呼吁推动冲突降级，防止地区局势动荡影响全球经济[4][6] - 以色列打击伊朗军事设施，寻求尽快结束战争，美国袭击造成伊朗铀浓缩设施重大破坏[6] - 伊朗展开第21轮打击，覆盖以色列全境军事目标[6] - 截至5月底，全国累计发电装机容量36.1亿千瓦，同比增长18.8%，太阳能和风电装机容量增长显著[6] - 截至2025年6月23日，上海出口集装箱结算运价指数（欧洲航线）涨14.1% [7] - 伊朗希望美国为战争买单，预计战争可能持续两年[7] - 伊朗导弹未击中美国空军基地，无人员伤亡报告[7] - 特朗普感谢伊朗提前通知，称应实现和平，伊朗同意停火[10][11] 能化期货 - 截至2025年6月22日，青岛地区天胶库存环比增1.70%，保税区库存降3.34%，一般贸易库存增2.51% [13] - 截至2025年6月23日，江苏苯乙烯港口库存总量增28.21%，商品量库存增47.33% [13] - 沙特4月原油产量和出口量环比增加[13] 金属期货 - 全国工商联汽车经销商商会呼吁汽车厂家优化返利政策[15] - 美联储理事鲍曼称若通胀受控，支持降低政策利率[15] - 九部门印发方案，到2027年黄金资源保障和产业链创新水平将提升[18] 黑色系期货 - 2025年6月16 - 22日，中国45港铁矿石到港总量环比增加，北方六港减少，全球和澳洲巴西发运总量增加[20] - 6月23日，山东、河北市场钢厂对焦炭采购价下调[20] - 6月中旬，21个城市5大品种钢材社会库存环比减少，比年初增加，比上年同期减少[20] 农产品期货 - 2025年6月1 - 20日，马来西亚棕榈油单产和产量环比增加，出油率环比减少[22] - 印度6月豆油进口量预计环比降18%，创四个月来最低[22] - 郑商所增设红枣期货车（船）板交割服务机构[24] - 截至2025年6月20日，全国重点地区豆油和棕榈油商业库存环比增加[24] - 巴西中南部地区第二茬玉米收割进度低于去年同期，但单产预期积极[24] - 截至6月22日当周，美国大豆、玉米、春小麦、冬小麦、棉花优良率低于预期[25] 金融市场 商品 - 国际油价大幅走低，受中东局势担忧缓解影响[26] - 国际贵金属期货收盘涨跌不一，受中东局势和美元走势影响[29] - 伦敦基本金属多数上涨，铜价受供应、需求和宏观环境影响[29] 债券 - 国内债市期现货窄幅震荡，中东局势扰动，央行开展逆回购操作[30] - 龙光集团优化境内债重组方案，提供五项选择[30] 外汇 - 周一在岸人民币对美元收盘下跌，夜盘上涨，中间价调贬[31] - 港美息差扩大，港汇逼近弱方兑换保证水平，金管局干预[31] - 部分亚洲央行缩减货币市场干预，美元下跌减轻新兴市场货币压力[31] - 周一日元兑主要货币大跌，美元指数走低[34] 当日经济数据和事件预告 经济数据 - 16:00德国6月IFO商业景气指数[38] - 18:00英国6月CBI工业订单美值[38] - 20:30加拿大5月CPI、美国第一季度经常帐[38] - 20:55美国上周红皮书商业零售销售[38] - 21:00美国4月FHFA房价指数、4月S&P/CS20座大城市未季调房价指数[38] - 22:00美国6月咨商会消费者信心指数、6月里奇蒙德联储制造业指数[38] - 次日01:00美国至6月24日2年期国债竞拍[38] - 次日04:30美国上周API原油库存[38] 事件 - 09:20中国央行公开市场1973亿元逆回购到期[40] - 17:30英国央行货币政策委员格林讲话[40] - 19:00欧洲央行副行长金多斯讲话[40] - 21:00欧洲央行行长拉加德讲话[40] - 21:15 2026年FOMC票委、克利夫兰联储主席哈玛克讲话[40] - 21:35英国央行副行长拉姆斯登讲话[40] - 21:55欧洲央行首席经济学家连恩讲话[40] - 22:00美联储主席鲍威尔发表半年度货币政策证词，英国央行行长贝利出席会议[40] - 22:15欧洲央行首席经济学家连恩参加小组讨论，哈玛克参与专题小组讨论[40] - 23:50英国央行副行长布里登讲话[40] - 十四届全国人大常委会会议、夏李达沃斯论坛、亚投行年会、北约峰会举行[40]

注意，中东局势出现缓解，美国总统特朗普发文称，以色列和伊朗已就"全面彻底停火"达成一致。市场对石油供应中断的担忧情绪大幅缓 解，国际油价重创，回到之前的低点，国内油价预计涨幅稍有减少。 今日是新一轮油价调整周期的第5个工作日，当前预计油价上涨520元/吨，相比昨日的油价预计涨幅减少85元/吨，折合每升油价上涨0.39- 0.47元。仍远超油价上调红线，油价要涨 注意，油价大涨中 | 福建 | 7.14 | 7.63 | 9.13 | 6.82 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 海南 | 8.29 | 8.8 | 9.95 | 6.91 | | 广东 | 7.19 | 7.79 | 9.79 | 6.83 | | 广西 | 7.24 | 7.82 | 9.06 | 6.88 | | 広開 | 7.32 | 7.86 | 8.54 | 6.9 | | 贵州 | 7.3 | 7.72 | 8.62 | 6.93 | | 四川 | 7.27 | 7.77 | 8.45 | 6.88 | | 重庆 | 7.24 | 7.65 | 9.24 | 6.89 | | श्रीमें स् ...