氢能板块市场表现 - A股氢能概念股突然大涨，美锦能源、京城股份、厚普股份一度涨停，卓越新能、亿华通、致远新能、昇辉科技、华电科工等快速跟涨 [1] - 港股京城机电股份大涨超11%，中国能源等跟涨 [1] - 美股氢能板块狂飙18%，是美股市场涨幅第一的板块，4月底以来氢能指数涨幅已超100% [1] - 美股龙头普拉格暴涨超25%，5月中旬以来涨幅超150% [1] 美股氢能板块暴涨原因 - 美国提议扩大以天然气为基础的航空燃料种类，包括合成煤油燃料和"零排放燃料" [2] - 美国参议院将45V清洁氢气生产税收抵免延长至2027年底，比原版本延长两年 [2] - 7月1日普拉格暴涨28.45%，创三个月新高 [2] A股氢能板块受美股映射 - A股氢能板块受美股刺激大涨，厚普股份一度20%涨停，美锦能源、京城股份等一度涨停 [3] - 截至目前氢能板块市值接近8.5万亿元 [3] 国内氢能产业政策利好 - 中集安瑞科与江苏中纯氢能签署战略合作协议，推动绿氢制备、储运及终端应用示范项目 [4] - 武汉市发布氢能产业发展三年行动方案征求意见稿，加快氢能装备和燃料电池汽车发展 [4] - 福建、河北、湖南等省近期发布氢能产业规划或试点工作通知 [4] - 高层在山西考察时强调配套发展氢能等能源，构建新型能源体系 [5] - 内蒙古氢能装备制造业快速发展，9个重点项目总投资28.02亿元 [5] 行业展望 - 2025年是"十四五"氢能政策收官之年，绿氢示范项目招标活跃 [6] - 下半年行业有望迎来政策进一步催化，加速商业化进程和项目落地 [6] - 今年是燃料电池汽车示范应用收官之年，业内期待衔接政策 [6]

市场表现 - 道琼斯工业平均指数和标普500指数今日小幅上涨 但氢能源专业公司Plug Power股价大幅飙升194% [1] - 股价上涨源于公司与氢能合作伙伴延长协议的消息刺激投资者买入 [1] 合作协议 - Plug Power与一家未具名的美国工业气体公司延长战略合作关系至2030年 该合作伙伴将提供低成本液态氢并协助优化氢能网络效率 [3] - 协议细节未充分披露 但公司强调合作伙伴是长期氢能领域的领先企业 [3] 政策影响 - 公司表示协议达成部分得益于"big beautiful bill"法案的通过 该立法将为氢能市场带来中长期增长动力 [4] - 法案被认为创造了有利的政策环境 但具体财务影响尚不明确 [4] 财务状况 - Plug Power长期未能实现盈利 新协议缺乏对财务改善的具体说明 这削弱了市场兴奋度 [4] - 建议潜在投资者关注公司即将发布的季度财报以验证财务改善情况 [5] 行业动态 - 氢能领域合作频繁 但Plug Power此类协议通常不披露具体财务收益细节 [4]

燃料电池汽车行业现状 - 车载储氢系统是燃料电池汽车大规模商用的重要突破口 [1] - 氢能发展未达市场预期 但公司仍将其作为战略部署的一部分 [1] - 行业此前预计2028年为氢能爆发点 但时间点可能延后 [1] 公司氢能业务布局 - 业务覆盖氢能全产业链 包括制氢端(电解水制氢) 储氢端(固态/高压气态储氢) 应用端(交通/建筑/发电领域) [1] - 在中低压阀类产品市场占据头部地位 产品涵盖比例阀/截止阀/排水排气阀 [2] - 正在推进高压阀和引射器进氢模块落地 同时拥有储氢控制器及配套软件 [2] - 储氢环节阀类产品价值占比高 涉及70兆帕减压阀/瓶口阀及储氢控制器 [2] 行业挑战与竞争格局 - 储氢瓶阀门面临降本压力 需规模效应降低成本 [3][4] - 当前储氢瓶阀门市场以进口为主 主要被加拿大/意大利/美国公司占据 [3] - 国内企业加速涌入氢能阀门领域 推动国产化进程 [4] 公司竞争优势 - 传统汽车业务积累形成车规级能力体系 覆盖供应链/研发/制造环节 [4] - 多元化布局氢能/传统动力系统/热管理领域 业务间形成风险对冲 [4]

博世与中电丰业合作 - 博世与中电丰业达成框架协议 博世将向中电丰业提供Hybrion PEM电解槽 整合至中电丰业大规模PEM制氢系统产品中 [2] - 中电丰业将重点交付基于博世Hybrion PEM电解槽 规模超过1兆瓦的大型PEM制氢项目 [2] - 合作将显著扩充中电丰业的产品矩阵 依托两大全球知名品牌的加持 产品将更广泛满足氢能项目开发商 EPC及工业客户对灵活性 可扩展性和市场响应速度的需求 [2] 博世Hybrion PEM电解槽技术参数 - 博世Hybrion PEM电解槽单槽输入功率高达1 25兆瓦 输出压力高达34bar 每小时可产氢23公斤 同时保持高效率 [4] - 电解槽能无缝集成至集装箱式和撬装式设计中 [4] - 中电丰业将把该电解槽标准化应用于其1 25兆瓦和5兆瓦制氢系统 助力从储能到工业脱碳等各类项目的快速部署 [4] 势银公司背景 - 势银（TrendBank）是中国领先的产业研究与数据公司 以数据和研究为中心 提供数据 研究 咨询 会议等服务 [9] - 公司为客户提供决策依据 并提供相关业务发展资源 [9] - 宁波膜智信息科技有限公司为势银（TrendBank）唯一工商注册实体及收款账户 [1] 行业会议信息 - 2025势银（银川）长时储能产业大会将于7月14日-15日在宁夏银川举行 [1] - 2025势银绿氢产业大会将于8月27-28日在江苏无锡举行 [1]

铂金价格表现 - 2025年铂金价格大幅上涨，截至6月30日上海黄金交易所数据显示铂金价格为324.09元/克，较年初上涨45.28% [4][5] - 铂金价格涨幅远超同期黄金表现，2008年铂金价格曾达528元/克，为黄金价格两倍以上 [5] - 2025年一季度中国铂金条、币需求暴增140%，交易量近1吨登顶全球 [10] 铂金首饰市场动态 - 铂金首饰曾因"爱情金属"营销理念受追捧，周大福、老凤祥等品牌铂金婚戒系列占据柜台C位 [5] - 2025年深圳水贝地区新增超10家独立铂金首饰展厅，数量实现三倍增长 [9] - 周大生铂金饰品价格从年初380元/克涨至525元/克，周生生从300多元/克涨至535元/克 [10] - 黄金首饰商家因金价暴涨转向铂金首饰领域，铂金首饰毛利更高 [8][28] 铂金需求结构 - 珠宝仅占铂金需求的第三大领域，占比不足18% [13] - 铂金首饰存在纯度难鉴别、回收渠道少等消费痛点 [14] - 婚庆场景中黄金消费占比达58%，铂金文化底蕴不足难撼动黄金地位 [15] - 2024年全球铂金珠宝需求135万盎司，2025年预计降至132.5万盎司 [16] 铂金供需格局 - 2000-2008年铂金因汽车催化器需求价格飙升至2300元/克，曾是黄金价格3倍 [19] - 2010年后南非产能释放叠加新能源汽车冲击，铂金需求暴跌 [20] - 2025年价格上涨主因南非供给不确定性、氢能产业推进及工业需求增长 [21] 产业链受益方 - 回收龙头浩通科技一季度营收同比增长129.46%，现有6000吨/年含铂催化剂回收产能，2025年12月将扩至18000吨/年 [23][24] - 贵研铂业等贵金属综合回收方在铂金上行周期中间接受益 [25] - A股贵研铂业、浩通科技、华阳新材等铂产业链公司股价均处近两年高位 [26] 珠宝企业策略 - 头部品牌铂金库存普遍较低，2024年末周大生、潮宏基铂金存货占比不足0.5% [28] - 企业若因看涨铂价大量囤货但需求未达预期，将面临库存减值压力 [28]

政策与监管动态 - 中国证监会强调维护市场稳定，推动健全常态化稳市机制，防控债券违约、私募基金等领域风险 [2] - 央行印发《贵金属和宝石从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法》，规定10万元以上现金交易需提交大额交易报告 [3] - 深圳龙华区发布上市培育方案，推动企业境内外上市并协调跨境金融服务 [4] - 广州拟调整商转公贷款政策，个贷率低于75%时启动，高于90%时暂停 [4] - 民航局与国铁集团推进空铁联运，明确七项任务包括设施建设、服务优化及信息互通 [5] 金融市场与产品 - 首批10只科创债ETF获批，6家公募在上交所上市，4家在深交所上市 [3] 公司动态 - 贵州茅台累计回购338.21万股，支付金额52.02亿元 [7] - 诚邦股份股价波动偏离基本面 [8] - 江南水务获利安人寿举牌，持股达5.03% [9] - 长城电工、西上海、兴业股份股价短期涨幅大，提示非理性炒作风险 [10][11][12] - 长华集团获新能源车企定点，预计销售额9.7亿元 [13] - 华安鑫创获eVTOL主机厂项目定点 [14] - *ST通脉将撤销退市风险警示 [15] - ST特信申请撤销其他风险警示 [16] - 海南高速筹划收购交控石化51%股权，或构成重大资产重组 [17] - 人福医药股东拟增持1%-2%股份 [18] - 能特科技拟3亿至5亿元回购股份 [19] - 立讯精密筹划发行H股赴港上市 [20] - 天猫与山子高科达成战略合作 [21] 行业与投资机会 - 华源证券建议关注氢能产业链，包括电解槽、氢基能源运营商及燃料电池企业 [23] - 万联证券看好半导体自主可控、AI算力建设及终端创新，建议关注先进制程、AI芯片及AI终端渗透 [24]

氢能产业发展现状 - 陕西氢产能超过200万吨/年，是全国重要煤化工基地[1] - 2025年底前陕西省高纯氢产能将达到5万吨/年，氢能企业将达200家以上[7] - 2025年全年全产业链产值预计达40亿元，燃料电池系统/电堆等核心零部件产值达10亿元左右[7] 技术创新突破 - 西安交通大学陶文铨院士团队研发具有完全自主知识产权的氢燃料电池堆设计分析平台，打破国外垄断[1] - 陕西旭氢时代科技年产2000台(套)氢燃料电池堆，产值约3亿元[1] - 陕西同尘和光低温科技攻克氢液化技术，完成国内首个液氢驱动吨级飞行器试飞[2] - 陕西省和西安市分别于2023年和2024年成立氢能标准化技术委员会[2] 产业链建设 - 榆林零碳产业园氢能示范项目一期投资4.1亿元，投产后年产绿氢约3000吨，年减排二氧化碳6万吨[4] - 绿氢加注成本从45元/千克降至25元/千克[4] - 陕西氢易能源科技有机液态储氢技术使运输成本降至7.75元/千克，综合成本10-11元/千克[4] - 西咸新区已引入及培育78家氢能企业，涵盖全产业链[4] 应用场景拓展 - "西安-渭南-韩城"城际氢能走廊上氢能重卡日夜穿行[1] - 韩城市依托焦化产业副产氢资源，制氢成本低至10-13元/千克，产能超1.8万吨/年[6] - 陕西旭强瑞清洁能源投用12辆氢能重卡用于短途运输，实现运营成本盈亏平衡[6] - 渭南蒲城县开通陕西省首条氢能源公交线路，15分钟可充满20公斤氢气[6] - 质子汽车科技首批氢能重卡出口澳大利亚[7]

项目入选与定位 - 新能源检验中心绿氢装备与燃料电池技术实证基地项目入选国家发改委《绿色低碳先进技术示范项目清单(第二批)》[2] - 项目聚焦绿氢装备与燃料电池全技术链、全生命周期测评技术服务，涵盖制氢、储氢、移动式加注系统等氢能全流程测评体系[2] - 实证基地定位为氢能产业技术策源地，通过全流程测试推动绿氢装备规范化发展[2] 技术能力与规模 - 实证基地已完成全流程审批，具备主被动结合的多级联动安全管理系统，是世界最大氢能与燃料电池甲类试验室，总面积超5万平方米[2] - 基地将提供制氢系统检测、储氢系统检测等关键技术支撑，助力企业产品性能优化和行业标准制修订[2] 行业协同与生态建设 - 新能源检验中心联合近50家氢能相关单位发起换氢技术联盟与液氢技术联盟，旨在打通产业链上下游技术壁垒[3] - 公司计划通过测评技术能力、人才梯队建设及产学研协同创新，持续推动氢能全链发展[3]

活动概况 - 2025泊里啤酒美食嘉年华于6月28日在青岛西海岸新区泊里镇横河公园开幕，活动持续至7月13日共16天 [1][3][5] - 活动以"邀四海徕泊里"为城市邀约，创新构建"1+5+N"文旅融合新范式，打造"盛会+"多方联动全覆盖模式 [3][5] - 推出五大特色板块包括"玩法全新升级""地道泊里风味""音浪激情碰撞""露营基地撒欢""绿色氢城计划" [3][5] 文旅IP与消费场景 - 发布泊里首个城市IP"泊哩哩""红喜娃"，设计融合红席编织技艺与现代港口文化，开发文创礼品、数字藏品等全产业链衍生品 [7] - 活动设置25个项目包括啤酒交易所、氢能单车展示、文创展销、烟花秀、水上灯光秀等 [7] - 打造三大主题消费带："星光夜市""蒙古包餐饮区""文创消费圈"，新增水上乐园、轨道小火车等亲子设施 [7] - 增设绿植雕塑网红打卡区、自助露营基地、球类竞技赛场及"醉AI泊里"音乐派对 [7] 氢能产业联动 - 首创"盛会+科技+产业"氢能互动模式，现场投放400辆氢能单车，推出"氢城计划"骑行兑换奖励活动 [8] - 活动强化泊里镇在青岛"东方氢岛"战略中的先锋地位，为氢能产业链企业提供场景化展示平台 [8] 区域联动与乡村振兴 - 青岛西海岸新区张家楼街道同期举办首届啤酒文化大集，为期10天，设置十大功能分区覆盖"吃喝游购娱"需求 [8] - 活动采用"啤酒+文旅+农业"三位一体模式，整合37家商户资源推广特色农品、非遗文创及本土精酿品牌 [8]

氢能产业政策推动 - 国家能源局印发《关于组织开展能源领域氢能试点工作的通知》，旨在推动氢能管理模式创新和多元化发展路径探索 [1] - 试点工作分为项目试点和区域试点两种形式，涵盖氢能制取、储运、应用和共性支撑四大环节共11个方向 [2] - 政策要求以推进氢能"制储输用"全链条发展为目标，引导技术装备落地应用和基础设施高水平建设 [2] 氢能产业发展现状 - 截至去年底全球可再生能源制氢项目累计建成产能超25万吨/年，中国占比超50% [1] - 中国去年氢能生产消费规模达3650万吨，位列世界第一 [1] - 氢能产业科技含量高、产业链条长，可带动产业创新、内需扩大和国际合作 [1] 氢能技术应用进展 - 国网江苏电科院研制百千瓦级电氢耦合直流系统，实现建筑24小时离网独立运行 [3] - 该技术验证了电氢耦合在用户侧灵活供能的潜力，未来可拓展至工业园区和微电网等场景 [3] - 建议探索氢储能在电力系统调峰、长时储能领域的商业化路径 [3] 产业发展挑战 - 可再生能源制氢项目经济性仍与传统技术路线存在差距 [2] - 部分氢能技术和场景离商业化推广还有距离 [2] - 行业标准在配套政策协同和国际化等方面有待提升 [2] 政策支持方向 - 研究推动可再生能源就近消纳、峰谷分时等机制改革，降低制氢成本 [3] - 鼓励企业在可再生能源富集地区和用电低谷期进行制氢生产 [3] - 研究健全氢储能、氢发电等项目市场机制 [3] - 加快推进氢能领域重大技术装备研制和应用示范 [3]