黑石集团欧洲扩张战略 - 公司计划未来十年向欧洲投入5000亿美元资金 [1] - 该计划标志着黑石伦敦业务25周年里程碑 目前伦敦办公室雇佣650名员工 [1] - 公司在英国已投资约1000亿美元 成为该国最大外国投资者之一 [1] - 黑石目前管理资产超过1万亿美元 在全球27个城市设有办事处 [1] - 根据INREV数据 公司已成为欧洲房地产领域最大基金管理公司 [1] 欧洲投资机遇 - 黑石CEO认为欧洲存在重大投资机遇 将带来更高增长率 [2] - 公司对欧洲城市仓储的押注成为有史以来规模最大、利润最丰厚的投资之一 [2] - 目前正投资英国房地产 包括建设欧洲最大数据中心基地 [2] - 英国政府对该数据中心项目提供了积极支持 [2] 行业集体动向 - 在SuperReturn国际会议上 BC Partners、Permira等投资巨头高管集体看好欧洲投资 [2] - 这种集体转向发生在全球经济风险加剧背景下 [2] - 中东地区(利雅得、迪拜)正成为吸引力的投资目的地 而不仅是资本募集区域 [2]

并购交易核心 - 贝莱德以120亿美元全股票交易100%收购HPS业务和资产，交易对价分阶段支付，其中6.75亿美元用于HPS员工股权保留池，并偿还约4亿美元HPS现有债务 [3][5] - HPS管理资产规模达1480亿美元（含220亿美元公共信贷及1230亿美元私募信贷），收购后将成立新私募融资解决方案部门，由HPS三位领导人共同管理 [3][5][7] - 交易预计2025年年中完成，需监管批准，HPS三位高管将加入贝莱德全球执行委员会，其中Scott Kapnick成为董事会观察员 [5][6][7] 贝莱德战略扩张 - 2024年贝莱德资产管理规模达11.5万亿美元，年内连续收购Preqin（25.5亿英镑）、GIP（30亿美元现金+95亿美元股票）及HPS，另类资产管理规模将从3197.67亿美元跃升至6000亿美元 [3][10] - 收购Preqin布局私募数据领域（覆盖19万只基金及6万基金经理），收购GIP建立1500亿美元基建资管平台，HPS交易强化信贷解决方案能力 [10] - 公司预测另类资产规模将达40万亿美元，正加速向股票债券以外领域扩张 [10] 行业并购趋势 - 全球金融巨头加速并购整合，如普洛斯资本GCP与Ares合并后规模达810亿美元，安盛AXA IM收购W Capital布局PE二级市场 [10][11] - 估值回归合理区间驱动并购潮，金融巨头通过收购优质标的快速扩充业务版图 [11] HPS背景 - HPS前身为摩根大通旗下Highbridge Principal Strategies，2016年独立后管理规模增长至1480亿美元，团队含7名管理合伙人 [5][6] - 公司专注信贷领域，在高级/次级信贷、资产融资、房地产及CLO等领域具备专业能力 [7] 贝莱德发展历程 - 1988年成立，通过收购巴克莱全球投资、Kreos Capital等实现规模跃升，2024年成为全球最大资管公司之一 [10] - 2009年以来最大收购为GIP交易（总价约896亿元人民币），体现其对基建及另类资产的战略重视 [10]