南京市“宁工品推”活动概况 - 今年以来累计举办供需对接活动超100场，服务企业超过3300家次 [1] - 活动核心目标是促进产品与市场精准对接、产业链上下游协同，助力企业抢订单、拓市场、促生产 [1] - 活动旨在推进产业集群强链补链延链，促进产业链上下游、产供销、大中小企业融通发展 [1] 朗坤智慧科技的对接成效 - 在8月26日的专场对接会后，公司受到安维士、大唐南京热电等多家与会单位广泛关注，迎来多批参观客户 [2] - 公司以“工业互联网+AI”为核心，向16家与会重点客户展示了数字化转型“一站式”服务方案 [2] - 公司基于国家级“双跨”苏畅工业互联网平台，打造出具有示范效应的“AI+”应用典型案例，并在对接会上分享了为中海油泰州石化等打造“智慧工厂”的标杆案例 [3] - 在后续的智能电网产业“央地”企业对接会上，公司作为优秀数智服务商代表现场推介，大客户经理全员出动进行“一对一”对接 [4] 埃斯顿自动化的协同发展 - 公司在5月份的供需对接会上发布需求后，持续迎来多批新老客户寻求合作 [5] - 2025年上半年连续两个季度位居中国工业机器人市场全球品牌销量排行榜榜首，助力国内工业机器人市场国产化率提升至55.3% [5] - 已与南京及周边多家供应商建立深度合作，形成涵盖精密加工等关键领域的“2小时响应圈”区位优势 [5] - 在2月的专场对接活动中，与近20家南京本土企业精准对接，并与LG新能源、南京长安等企业达成初步合作意向 [6] - 江宁开发区正联合公司实施“双百亿”行动，目标到2030年推动公司营收突破100亿元，并构建百亿级产业生态圈 [7] 智能电网产业集群建设 - 在9月10日的“央地”企业对接会上，10家央企与省内41家智能电网产业企业开展供需对接 [8] - 华电江苏能源有限公司研发的“重型燃机自主运维检修体系”入选首批央企科技成果应用拓展工程清单，其F级燃气轮机透平一级动叶运行超2000小时，刷新纪录 [8] - 鼓楼区已集聚包括“五大发电集团”在内的一大批电力能源类龙头央企国企，并拥有40家智能电网领域重点企业 [10] - 今年以来，万帮数字能源、雅砻江（江苏）能源等一批绿色低碳企业在该区亮相，南京国电南自睿控智能有限公司等央企子公司落户或“重仓” [10] - 智能电网产业作为南京优势产业和“国家队”，今年将奋力突破5000亿级 [11]

展会概况 - 2025中国（郑州）重型机械装备展览会于10月15日在郑州航空港经济综合实验区开幕，展会方向为高端化、智能化、绿色化[1] - 展会布展面积达3.2万平方米，吸引超过300家行业领军企业参展，涵盖冶金锻压、矿山机械、物料搬运等全产业链核心领域[2] 行业趋势与战略 - 行业需共同打造世界一流的重型机械生态圈，掌握自主可控的重型装备是把握产业高质量发展主动权的关键[2] - 在绿色低碳与智能制造背景下，展会促进创新要素汇聚与产业融合，推动行业从制造大国向制造强国转变[5] 企业创新与技术展示 - 中信重工展示向智能化转型的核心成果，其自主研发的具身智能机器人及工业数智化系统已进入实际应用阶段[2] - 井下采矿机器人已能替代约80%的人工劳作，具备自主运行与远程操控能力，预计未来2至3年内实现完全替代熟练工人[2] - 河南省矿山起重机有限公司展示集成AI视觉识别与数字孪生技术的全自动龙门起重机，可实现毫米级精确定位[5] - 该公司起重机产销量已突破12.8万台，产品远销全球120多个国家和地区[5] 企业市场表现 - 河南隧通机械有限公司专注于港口机械、竖井提升系统等产品，年营业额达5亿元[5] - 该公司地铁盾构钢结构市场占有率超过50%，产品服务国内大型企业并出口至以色列、沙特等国，出口额占比达10%-15%[5] 产业链协同 - 展会期间举办产业链协同发展论坛、供需对接交流会等多场活动，深度打通装备制造与用户行业的交流通道[5]

公司概况与市场地位 - 公司于2019年7月登陆上交所科创板，是中国科创板首批上市公司之一 [1] - 公司专注服务电子、半导体、新汽车等工业领域，提供高端视觉装备产品 [1] - 公司已发展为工业视觉装备龙头企业，累计服务全球6000余家中高端客户 [2] - 主要客户包括富士康、京东方、英飞凌、博世、阿里巴巴、腾讯等知名企业 [2] 核心业务与技术实力 - 在电子领域，公司作为全球视觉装备核心供应商，提供高端视觉测量、检测、制程装备 [1] - 在半导体领域，公司深度布局前道量检测，提供纳米级晶圆缺陷检测、套刻与关键尺寸测量等核心装备 [1] - 在新汽车和机器人领域，公司提供高阶自动驾驶方案、通用智能方案及智能装备 [1] - 公司铸就人工智能和精密光机电两大技术体系，截至2025年6月已获得488项专利授权，其中278项为发明专利，同时取得163项软件著作权 [1] 融资与资本开支计划 - 公司公开发行可转债获上交所上市委审核通过，募集资金总额不超过8.72亿元 [1][2] - 募集资金将投向三个项目：工业视觉装备及精密测量仪器研发及产业化项目、半导体量测设备研发及产业化项目、智能驾驶及具身智能控制器研发及产业化项目 [2] - 三个项目投资总额为9.112762亿元，拟投入募集资金8.72亿元 [3] - 工业视觉装备项目拟投入募集资金4亿元，半导体量测设备项目拟投入2.78亿元，智能驾驶项目拟投入1.94亿元 [3] 研发项目与战略方向 - 工业视觉装备项目拟开发基于工业AI大模型的检测平台，提升在线AOI检测设备精度和准确度 [3] - 该项目还包括开发PCB行业制程设备、三坐标测量机和影像仪的高端型号，并对核心部件进行自主开发和国产化替代 [3] - 公司通过高强度研发投入保持技术领先，项目旨在提高产品综合竞争力及行业影响力 [1][3]

行业趋势 - 人工智能技术正成为新一轮科技革命的核心驱动力，推动能源化工产业数智化升级 [1] - 传统煤电依赖集散控制系统与人工调控的模式难以适应新型电力系统要求 [1] - 工业AI与大语言模型存在显著差异，工业AI需要专门的技术体系包括小数据量学习、抗幻觉算法、低功耗模型等 [2] - 能源化工产业工业数智化将呈现三大发展趋势：从单点优化到全局智能、从云端协同到自主决策、从效率工具到低碳引擎 [2] 技术应用现状 - 某化工企业自备电厂在人工调控模式下，单班操作人员日均需处理2000~4000笔控制指令，常出现控制滞后、参数振荡等问题 [1] - 全应科技智能化方案已覆盖热电、化工、冶金、环保四大行业，累计实施100个以上标杆项目 [1] - 化工热电厂升级改造后实现全厂99%以上自动化投入率，24小时内人工操作时间不超过5分钟，运行效率提高1.7% [1] 行业优势与挑战 - 我国在工业领域拥有独特优势，石油化工、煤化工、电力生产等行业设备每秒产生海量产业数据，为培育工业AI提供核心生产要素 [2] - 工业AI三大核心要素中，我国在工业数据层面具备显著优势 [2] - 大语言模型存在幻觉问题，难以理解工业生产数据，其高能耗特性不符合绿色低碳要求 [2] 公司战略 - 全应科技将持续深耕工业智能化技术研发，通过"工业数据+AI算法+行业知识"深度融合 [2] - 推动能源化工产业从规模扩张到质量跃升的历史性跨越 [2]

公司基本情况 - 公司是国内知名的视觉装备平台企业，致力于以人工智能技术推动工业数智化发展，专注服务电子、半导体、新汽车等工业领域，提供高端视觉装备产品 [1] - 公司累计服务全球6000余家中高端客户，与苹果、华为、英飞凌、隆基、比亚迪、广汽、上汽等众多行业头部客户保持密切合作 [2] - 公司牵头起草及参与制定7项国家标准、2项国家校准规范、3项行业团体标准，荣获"国家企业技术中心"、"国家级专精特新小巨人"等多项荣誉和资质 [3][4] 研发与技术实力 - 公司始终保持高强度研发投入，报告期内研发投入占同期收入的比例分别为19.60%、19.77%、20.79%和34.56% [2] - 截至2025年3月31日，公司拥有479项境内外授权专利，其中发明专利270项，同时取得158项软件著作权 [2] - 公司在机器视觉核心技术的关键领域获得多项技术突破，具备开发机器视觉底层算法、平台软件以及设计精密光学、机械、电控等核心组件的能力 [2] 财务表现 - 2025年第一季度营业收入为21,862.69万元，2024年度营业收入为160,874.11万元，2023年度为164,802.29万元，2022年度为158,916.74万元 [4] - 2025年第一季度归属于母公司所有者的净利润为-3,229.78万元，2024年度为12,469.06万元，2023年度为21,517.24万元，2022年度为15,210.36万元 [4] - 2025年3月31日资产总计360,412.14万元，负债合计168,897.31万元，归属于母公司所有者权益合计191,050.81万元 [4] 可转换公司债券发行方案 - 本次拟发行可转换公司债券总额不超过88,600.00万元，按面值发行，每张面值100元 [9] - 债券期限为自发行之日起6年，转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止 [10][12] - 本次发行的可转债不提供担保，信用级别为AA-，主体信用级别为AA- [28] 募集资金用途 - 募集资金拟投入工业视觉装备及精密测量仪器研发及产业化项目、半导体量测设备研发及产业化项目以及智能驾驶及具身智能控制器研发及产业化项目 [9] - 半导体量测设备研发及产业化项目由全资子公司MueTec与天准科技分别在德国和苏州共同实施 [9] - 若扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投入募集资金金额，不足部分由公司自筹解决 [27]

市场表现 - 本周A股大盘震荡下行，上证指数微跌0.51%，收于3360点；万得全A指数下跌1.07% [4] - 申万31个一级行业中，仅银行、通信板块上涨，美容护理、纺服、医药生物、有色、社服等板块领跌 [5] - 红利指数、富时中国A50本周上涨，上证50、中证红利、科创100、沪深300相对抗跌，北证50、创成长、中证2000领跌 [5] - 港股恒生指数下跌1.52%，恒生科技指数下跌2.03%；恒生行业指数中仅资讯科技上涨，医疗保健、能源、原材料跌幅较深 [5] 全球资产动态 - 美股三大指数分化，道琼斯、纳斯达克上涨，标普500下跌；欧洲主要国家股指普遍下跌，亚太地区日、韩、印度上涨 [5] - 商品市场中原油大涨，基本金属中铁矿石、铝、螺纹钢收涨，贵金属主要品种下跌，农产品除棉花外普遍上涨 [5] - 美元指数本周上涨 [5] 宏观经济与内需韧性 - 5月财政数据显示1-5月累计收支同比双降，收入端受PPI回落、土地出让走弱拖累，支出端因专项债发行偏慢、地方财政减弱 [7] - 1-5月制造业投资增长8.5%，基建投资增长5.6%，房地产投资下降10.7%，与土地出让走弱形成交叉印证 [9] - 社零1-5月增长6.4%，主要由以旧换新、文旅出行拉动；6月港口吞吐数据明显回落，出口走弱早于预期 [10] 政策与市场预期 - 7月为中美政策窗口期，美国关税减免政策到期、中美贸易谈判或出结果，美债集中到期高峰来临 [10] - 市场预期短期调整但不会深跌，关注7-8月国内政策对冲，宽松政策将获快速响应 [11] - 财政发力兑现期可能在8月后，短期政策宽松虽提振市场，但弱复苏下A股向上弹性有限 [13] 行业与投资策略 - 制造业高端化、数智化为核心趋势，市场更看好有基本面的科技股 [15] - 新消费龙头基本面较好，近期调整或为后续机会；红利股在防御心态下配置价值凸显 [15] - 年内领涨板块分散，消费、成长为主但主题未形成强势beta行情，因企业盈利仍处下行通道 [13]