2026年度融资与担保计划 - 公司及下属子公司计划向金融机构申请不超过**8亿元人民币**的综合授信额度，授信业务种类包括贷款、开立保函、信托等，额度在有效期内可循环使用 [5] - 公司及下属子公司计划为合并报表范围内子公司提供合计不超过**8亿元人民币**的担保额度，并另行提供不超过**2亿元**的保函反担保额度，担保额度可在合并报表范围内调剂使用 [6] - 截至公告日，公司及控股子公司对外担保总额为**7,415.10万元**，占公司最近一期经审计净资产的**7.84%**，无逾期担保 [13] 关联方支持与关联交易 - 公司控股股东朱斌及董事陈文拟无偿为公司提供不超过**8亿元人民币**的融资担保，不收取费用且无需公司提供反担保 [17] - 公司预计2026年度将与关联方江苏高昕建筑系统有限公司及科舸物联科技有限公司发生日常关联交易，交易基于正常经营需要并遵循公允定价原则 [28][32][34] - 关联方江苏高昕2025年末总资产**1.16亿元**，净资产**1,608万元**，营业收入**1.01亿元**，净利润**14.23万元**，资产负债率**82%** [33] - 关联方科舸物联2025年末总资产**8,573万元**，净资产**2,004万元**，营业收入**2,941万元**，净利润**-1,645万元**，资产负债率**76.62%** [34] 资金管理与理财计划 - 公司计划使用不超过**1亿元人民币**的闲置自有资金购买安全性高、流动性好、低风险的理财产品，额度可循环投资、滚动使用 [41][44] - 该委托理财计划旨在提高资金使用效率，增加资金收益，且不影响公司正常经营及资金安全 [42][46] 内部审议与股东会议程 - 公司第五届董事会第三十七次会议于2026年2月10日审议通过了关于年度授信、担保、关联交易及委托理财的全部议案 [52][53][56][59][61] - 所有议案均需提交2026年第一次临时股东会审议，会议定于2026年3月5日召开，采用现场与网络投票相结合的方式 [55][58][60][63][68]

董事会决议与公司治理 - 公司第十届董事会第二十七次会议于2026年1月26日以通讯方式召开，应参加表决董事11人，实际收到表决票11张，所有议案均获全票通过 [2] - 会议审议通过了三项议案，包括《关于2026年度担保额度预计的议案》、《关于2026年度开展期货套期保值交易业务的议案》以及《关于提请召开公司2026年第一次临时股东会的议案》 [3][5][6] - 其中，《关于2026年度担保额度预计的议案》尚需提交公司2026年第一次临时股东会审议 [4] 2026年度担保计划 - 为满足公司、子公司及参股公司日常经营和业务发展资金需要，公司预计2026年度新增担保总额不超过人民币736，245万元 [11] - 具体担保额度分配为：对资产负债率未超过70%的子公司担保409，250万元，对资产负债率超过70%的子公司及参股公司担保122，000万元，子公司为公司担保204，995万元 [11] - 担保种类包括项目融资、流动资金借款、供应链业务、融资租赁及其他融资业务等，额度自股东会审议通过之日起12个月内可循环使用 [11] - 截至公告披露日，公司及子公司对外担保余额为195，017.63万元（不含子公司为公司提供的184，995万元担保），占最近一期经审计净资产的24.68% [26] - 被担保方主要包括西乌珠穆沁旗银漫矿业有限责任公司、内蒙古兴业集团融冠矿业有限公司、正镶白旗乾金达矿业有限责任公司、赤峰宇邦矿业有限公司、陈巴尔虎旗天通矿业有限责任公司等主要矿业子公司，其资信状况均良好 [13][15][16][19][20][21] 2026年度期货套期保值业务 - 公司及控股子公司计划在2026年度开展与生产经营和贸易业务相关产品的期货套期保值业务，以规避主要产品价格波动风险 [30][32] - 本次业务拟投入的保证金最高不超过人民币50，000万元，额度在有效期内可循环使用 [31][33] - 套期保值交易品种与公司生产经营和贸易业务涉及的相关期货品种相关，计划2026年度保值数量不超过公司全年产量的40%或贸易总量 [33] - 该业务已经董事会审议通过，根据相关规定无需提交股东会审议，也不属于关联交易 [31][35] - 公司已制定《期货保值交易业务管理制度》并配备专业人员，以落实风险控制措施 [36][40] 股价异动情况说明 - 公司股票于2026年1月23日、1月26日连续两个交易日收盘价格涨幅累计偏离20.64%，构成交易异常波动 [72] - 经公司核查，前期披露信息无误，近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，且控股股东在异动期间不存在买卖公司股票的情形 [73] - 公司董事会分析认为，本次股价异动主要原因系公司主营产品白银与锡的市场价格近期出现显著波动 [74] 2026年第一次临时股东会安排 - 公司定于2026年2月11日（星期三）下午14:30召开2026年第一次临时股东会 [48] - 会议将采用现场表决与网络投票相结合的方式，股权登记日为2026年2月4日 [48][50] - 会议将审议已获董事会通过的《关于2026年度担保额度预计的议案》等事项 [56][58]

股东会基本情况 - 苏州清越光电科技股份有限公司于2026年1月9日召开了2026年第一次临时股东会 [2] - 会议地点位于江苏省昆山市高新区晨丰路188号公司VIP会议室 [2] - 会议采取现场投票与网络投票相结合的表决方式 [4] 股东出席与股权结构 - 截至股权登记日2025年12月30日，公司总股本为450,000,000股 [2] - 公司回购专用账户持有1,631,343股，该部分股份不享有股东会表决权 [2] - 会议召集、召开及表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [4] 会议主持与列席情况 - 会议由董事会召集，董事长高裕弟先生主持 [4] - 公司在任5名董事全部列席会议 [5] - 董事会秘书毕晨亮及公司其他高级管理人员列席本次会议 [5] 议案审议与表决结果 - 议案一《关于2026年度银行授信额度预计的议案》审议通过 [6] - 议案二《关于2026年度担保额度预计的议案》审议通过 [6][7] - 所有议案均为普通决议议案，均获得出席股东所持表决权过半数通过 [7] - 议案二对中小投资者的表决进行了单独计票 [7] 律师见证 - 本次股东会由广东崇立律师事务所李诗梦、江丹丹律师见证 [7] - 律师认为会议召集、召开程序、人员资格、表决程序及结果均合法有效 [7]

文章核心观点 荣联科技集团股份有限公司董事会于2025年12月24日召开会议，审议通过了多项关于2026年度经营与财务安排的议案，包括日常关联交易预计、为子公司提供担保、年度信贷计划及使用闲置资金进行委托理财，相关议案将提交2026年第一次临时股东会审议 [1][2][3] 董事会会议与股东会安排 - 公司第七届董事会第十六次会议于2025年12月24日召开，应出席董事8人，实际出席8人，会议合法有效 [2] - 董事会审议通过了五项议案，并同意就其中四项提交股东会审议 [3] - 公司将于2026年1月13日召开2026年第一次临时股东会，现场会议时间为14:00，网络投票时间为9:15至15:00 [19][21] - 股东会股权登记日为2026年1月5日，会议将采用现场表决与网络投票相结合的方式 [21] 2026年度日常关联交易预计 - 预计2026年度公司及下属控股子公司与关联方日常关联交易总额为28,640万元 [4] - 主要关联交易方及预计额度：与济宁高新控股集团有限公司及其控股子公司交易额不高于25,000万元；与神州数码集团股份有限公司及其控股子公司交易额不高于2,000万元；与极道科技（北京）有限公司及其控股子公司交易额不高于1,100万元；与北京优创联动科技有限公司及其控股子公司交易额不高于530万元；与北京有然极至餐饮管理有限公司及其控股子公司交易额不高于10万元 [4] - 关联交易定价将遵循市场化原则，由双方协商确定 [65] - 关联董事张亮、孙修顺在董事会审议该议案时回避表决 [4] - 关联股东山东经达科技产业发展有限公司、王东辉和吴敏在股东会审议时需回避表决 [20][51] 2026年度为全资子公司提供担保 - 公司预计2026年度为全资子公司深圳市赞融电子技术有限公司提供担保额度不超过人民币3.5亿元 [6] - 担保种类包括一般保证、连带责任保证等，额度可滚动使用 [6] - 本次担保预计生效后，公司及其控股子公司累计担保额度总金额将为37,500万元 [47] - 截至2025年11月30日，公司及其控股子公司累计担保余额为5,575万元，占公司最近一期经审计净资产的4.77% [47] 2026年度信贷计划 - 公司（含控股子公司）2026年度拟向各商业银行申请总额度不超过人民币15亿元的综合授信 [9] - 授信业务范围包括贷款、贸易融资、银行承兑汇票、信用证、保函等 [9] - 总额度有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月内 [9] 使用闲置自有资金进行委托理财 - 公司及控股子公司拟使用不超过人民币2亿元的闲置自有资金购买安全性高、流动性好、低风险的理财产品 [10] - 投资目的是提高资金使用效率、降低财务费用 [31] - 额度有效期为自董事会审议通过之日起12个月内，额度内资金可以滚动使用 [10][32] 关联方基本情况与履约能力 - **济宁高新控股集团有限公司**：公司间接控股股东，国有独资公司，截至2025年9月30日总资产532.72亿元，净资产142.62亿元 [54][55] - **神州数码集团股份有限公司**：深圳证券交易所主板上市公司，截至2025年9月30日总资产503.71亿元，净资产111.05亿元，2025年1-9月营业收入1,023.65亿元 [56] - **极道科技（北京）有限公司**：截至2025年9月30日总资产5,611.30万元，净资产471.84万元，2025年1-9月净利润-599.89万元 [59] - **北京优创联动科技有限公司**：截至2025年9月30日总资产229.16万元，净资产-361.08万元 [62][63] - **北京有然极至餐饮管理有限公司**：截至2025年9月30日总资产1,501.09万元，净资产-1,532.57万元，2025年1-9月净利润-429.52万元 [63] - 公告指出，经核查，以上所有关联方均不属于失信被执行人，并分析了其履约能力 [55][58][61][63][65]

募集资金基本情况 - 首次公开发行股票募集资金总额649,285,000元 发行价格14.27元/股 实际募集资金净额596,312,839.61元[2] - 截至2025年6月30日首次公开发行募集资金账户余额29,825,235.95元 累计使用570,412,104.19元 累计利息收入14,741,987元[2] - 以简易程序向特定对象发行募集资金总额268,769,998.72元 发行价格14.48元/股 实际募集资金净额265,472,460.69元[3] - 截至2025年6月30日向特定对象发行募集资金账户余额18,109,482.19元 累计使用241,276,478.34元 累计利息收入6,572,056.32元[3] 募集资金使用情况 - 首次公开发行募集资金2025年上半年使用11,285,599.53元 利息收入468,113.06元[2] - 向特定对象发行募集资金2025年上半年使用12,791,230.62元 利息收入132,674.14元[3] - 公司不存在变更募集资金投资项目情况 也不存在对外转让或置换募集资金投资项目情况[6] - 募集资金存放于专用银行账户 与保荐机构及银行签订监管协议 严格执行专户存储制度[4] 投资项目效益情况 - 10万吨/年高分散二氧化硅及3万吨/硅酸项目累计实现效益21,309.23万元 低于预期主要因产品销售单价未达预计售价[88] - 年产10万吨高压电缆屏蔽料用纳米碳材料项目累计实现效益5,015.36万元 低于预期因炭黑产品价格周期下行及高压电缆屏蔽料用导电炭黑市场开拓需时间[89] - 研发检测中心建设项目无法单独核算效益 因不直接产生利润[87] - 补充流动资金及偿还银行贷款项目无法单独核算效益 因不直接产生收入[87] 担保安排 - 子公司对公司2025年度担保额度预计不超过3亿元 子公司之间担保额度预计不超过3.3亿元[18][61] - 担保授权期限自2025年第二次临时股东会审议通过之日起至2025年年度股东会召开之日止[18][61] - 截至公告日公司对控股子公司担保余额32,239.48万元 占最近一期经审计净资产17.15%[76] - 公司及控股子公司无对外担保 无逾期担保及涉及诉讼的担保情形[77] 公司治理事项 - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本[9] - 控股股东及实际控制人报告期内未发生变更[10][11] - 董事会审议通过2025年半年度报告及募集资金存放与使用情况专项报告[14][16] - 公司将于2025年9月15日召开第二次临时股东会审议担保额度等议案[28][40]

核心观点 - 公司2025年半年度计提减值损失人民币3,679万元 其中存货跌价损失3,600万元 信用减值损失79万元 [7][23][28] - 公司为香港全资子公司提供担保额度预计人民币1,500万元 用于新增跨境店铺及日常经营 [9][32][33] - 公司2025年第二季度运营店铺数量增至281家 环比增加16家 新增多个品牌及平台店铺 [39] 财务数据 - 2025年半年度计提减值准备合计人民币36,791,082.86元 占2024年经审计归母净利润绝对值的150.78% [23][28] - 存货跌价损失计提人民币35,997,886.95元 应收账款冲回人民币79,972.65元 其他应收款计提人民币873,168.56元 [23][27][28] - 减值准备减少公司2025年半年度利润总额人民币36,791,082.86元 [28] 经营情况 - 截至2025年6月30日运营店铺281家 较一季度末增加16家 [39] - 新增店铺包括天猫/天猫国际平台素力高 TenderGarden等品牌 抖音小店安多可 素力高等品牌 以及天猫超市 京东 小红书等平台 [39] - 主营业务按合作平台 业务模式及地区分类数据已披露 具体数据详见经营数据公告 [40][41] 公司治理 - 第四届董事会第二次会议审议通过18项议案 包括半年度报告 计提减值损失 担保额度预计及多项制度修订 [5][7][9][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21] - 修订制度涵盖董事高管持股变动 董事会秘书工作 防范资金占用 内部审计 内幕信息管理 投资者关系管理等 [12][13][14][15][16][17][18][19][20][21] - 董事会战略委员会委员组成发生变更 [12] 重大事项 - 计提减值损失经董事会及审计委员会审议通过 认为符合企业会计准则 能公允反映资产状况 [7][23][28][29] - 担保额度预计为香港子公司新增跨境店铺提供连带责任担保 期限至2026年6月30日 [9][32][33][34] - 2025年半年度业绩说明会定于9月17日召开 管理层将就经营成果财务状况与投资者交流 [42][43][45]

担保情况概述 - 公司拟为全资子公司提供不超过1.5亿元的担保额度，以满足业务发展及融资需求，具体以实际签署协议为准 [1] - 担保额度可在资产负债率超过70%的子公司之间相互调剂使用 [1] - 控股股东沐朝控股及实际控制人李柠拟在1.5亿元额度内为被担保方提供关联担保 [2] 担保额度预计情况 - 公司2025年度预计担保额度分配如下： - 北京汉邦高科安防科技有限公司：1,000万元（占净资产6.86%，资产负债率131.54%） [3] - 北京汉邦高科数字安全科技有限公司：5,000万元（占净资产13.73%，资产负债率96.18%） [3] - 北京金石威视科技发展有限公司：2,500万元（占净资产6.86%，资产负债率34.53%） [3] - 北京汉邦东联信息技术有限公司：5,000万元（占净资产13.73%，无财务数据） [3] - 合计担保额度15,000万元，占公司2024年末经审计净资产的41.18% [3] 被担保人财务数据 - 北京汉邦高科安防科技：2025年3月末总负债10,286.23万元，净资产-2,466.59万元，2025年1-3月净利润-5.59万元 [4] - 北京汉邦高科数字安全科技：2025年3月末总负债16,811.65万元，净资产668.26万元，2025年1-3月净利润-310.01万元 [5] - 北京金石威视科技：2025年3月末总负债2,618.48万元，净资产4,965.47万元，2025年1-3月净利润53.19万元 [5] 关联方担保安排 - 关联方沐朝控股（持股23.03%）及李柠（实控人）拟无偿提供担保，期限为董事会决议通过后12个月 [6][7] - 2025年初至披露日，关联方累计提供8,000万元无偿财务资助（沐朝控股5,000万元、李柠3,000万元） [8] - 2024年度关联方为子公司提供1亿元担保，并为公司及子公司3亿元授信提供担保 [8] 审议程序 - 独立董事认为担保风险可控，关联交易未损害中小股东利益 [8] - 董事会及监事会认为担保符合公司发展战略，风险可控 [9] - 保荐机构信达证券对担保事项无异议，认为决策程序合规 [9]

重大资产重组 - 公司正在筹划以发行股份方式购买新疆新业能源化工有限责任公司100%股权，同时拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，构成重大资产重组，可能导致实际控制人变更[5] - 该交易已披露预案，对风险因素及审批程序进行了详细说明，公司将根据进展及时履行信披义务[5] 融资与授信 - 公司及子公司拟向8家金融机构申请总额不超过10亿元的综合授信，业务范围涵盖流动资金贷款、项目贷款、保理等各类融资[25] - 授信额度有效期12个月，可循环使用，具体金额以金融机构最终核定为准，需提交股东大会审议[25][26] - 公司拟向民生银行申请4000万元借款，年利率3.5%-3.9%，期限12个月，以子公司房产抵押[61][62][64] 担保安排 - 2025年预计担保总额8.3亿元，其中为子公司及子公司间担保7.8亿元，子公司为公司担保不超过5000万元[29] - 担保范围包括贷款、保函、信用证等，方式含保证、抵押、质押等，额度可循环使用[29][32] - 截至公告日，公司对子公司实际担保余额7.21亿元，占最近一期归母净资产-2634.46%，占总资产41.45%[43] 关联交易 - 子公司红色番茄拟向关联方国晟公司借款5000万元，年利率1.2%，期限180天，以大桶酱作为抵押物[48][51][52][54] - 该交易因董事袁家东在国晟公司任职构成关联关系，关联董事回避表决，需股东大会批准[48][49] 财务数据 - 2025年第一季度报告未经审计，未披露具体财务数据变动情况[3][8] - 公司不存在需追溯调整的会计数据，也未将非经常性损益项目界定为经常性损益[3] 公司治理 - 董事会审议通过一季度报告、授信申请、担保预计等6项议案，均获全票通过[9][11][12][14][15][16] - 监事会全票通过一季度报告，确认内容真实准确[20][21] - 拟于2025年5月13日召开临时股东大会审议上述事项，提供现场与网络投票方式[69][70][72]

担保事项 - 公司拟为合并报表范围内子公司及信誉良好客户提供总额67,000万元担保，占2024年末净资产46.23% [5] - 担保方式包括买方信贷（客户按揭贷款担保+反担保）和融资租赁业务担保 [2] - 截至2024年末实际担保余额11,690.39万元（客户担保7,814.28万元+子公司担保3,876.11万元），占净资产8.07% [5] 关联交易 - 2024年公司与实控人关联企业泰坦酒店发生会务住宿交易400.16万元，2025年预计不超过700万元 [9][10] - 关联方泰坦酒店2024年总资产7,144.72万元，净资产-6,690.55万元，净利润-568.80万元 [12] - 交易定价依据市场化原则，已签订有效期至2025年底的《消费协议书》 [14][15] 综合授信 - 公司及子公司拟申请不超过80,000万元综合授信，有效期12个月，涵盖贷款/票据/保理等融资形式 [26] - 授信额度内单笔融资无需另行董事会审议，授权法定代表人签署协议 [26] 会计政策变更 - 执行财政部2023-2024年新规，涉及数据资源会计处理、负债分类等，自2024年1月1日生效 [33][34][35] - 变更不涉及追溯调整及重大财务影响，无需提交董事会审议 [36][37] 其他事项 - 续聘立信所为2025年审计机构，2024年审计费用85万元，立信拥有2,498名注册会计师 [44][49] - 计划2025年5月12日举行线上业绩说明会，董事长及财务总监等高管出席 [40]

担保情况 - 2025年度公司为子公司及子公司之间相互担保额度合计不超610,000.00万元[19] - 为资产负债率70%以下下属子公司担保额度预计50,000.00万元，占最近一期经审计净资产比例80.02%[19] - 为资产负债率70%以上下属子公司担保额度预计270,000.00万元，占比432.12%[19] - 子公司间为资产负债率70%以下子公司相互担保额度预计50,000.00万元，占比80.02%[19] - 子公司间为资产负债率70%以上子公司相互担保额度预计240,000.00万元，占比384.11%[19] - 公司及子公司实际对外担保余额103,484.98万元，占最近一期经审计净资产165.62%[24] - 公司对子公司实际担保余额68,484.98万元，占比109.61%[24] - 子公司间实际相互担保余额35,000.00万元，占比56.02%[24] - 担保额度有效期自2025年第二次临时股东会审议通过之日起十二个月内[19] - 担保额度预计情况中不存在关联担保[20] 子公司股权及注册信息 - 北京森华易腾通信技术有限公司注册资本5000万元，公司持股100%[26] - 揭阳市佳富实业有限公司注册资本10000万元，公司持股100%[26] - 北京飞拓新创通信技术有限公司注册资本1000万元，森华易腾持股58.50%[26] - 北京金云雅创物联科技有限公司注册资本9000万元，公司持股100%[27] - 北京金马达洋智联科技有限公司注册资本6000万元，金云公司持股100%[27] - 北京云众林网络技术有限公司注册资本1000万元，公司持股100%，成立于2012 - 12 - 10[1] - 张北榕泰云谷数据有限公司注册资本38000万元，公司持股100%，成立于2016 - 04 - 12[1] - 北京森得智慧新能源科技有限公司注册资本1000万元，公司持股100%[1] - 大位乌罕（内蒙古）科技有限公司注册资本1000万元，公司持股100%[2] - 大位合贵注册资本500万元，成立于2024年12月26日，大位科技持股100%[30] - 大位星云注册资本100万元，成立于2025年2月11日，大位科技持股100%[30][31] - 内蒙古金北壹仟注册资本1000万元，成立于2025年2月10日，大位科技持股100%[31] 子公司财务数据 - 森华易腾资产总额32011.17万元，负债总额10782.82万元，净资产21228.34万元，营业收入28929.10万元，净利润 - 442.74万元，资产负债率33.68%[34] - 佳富实业资产总额51242.74万元，负债总额7276.90万元，净资产43965.84万元，营业收入97.44万元，净利润 - 1829.52万元，资产负债率14.20%[34] - 飞拓新创资产总额1765.30万元，负债总额1155.11万元，净资产610.19万元，营业收入1440.64万元，净利润225.92万元，资产负债率65.43%[34] - 金云公司资产总额36933.40万元，负债总额33906.26万元，净资产3027.14万元，营业收入3456.90万元，净利润 - 642.20万元，资产负债率91.80%[34] - 金马公司资产总额34657.92万元，负债总额34056.69万元，净资产601.23万元，营业收入7163.87万元，净利润1629.85万元，资产负债率98.27%[34] - 云众林资产总额5532.64万元，负债总额4999.02万元，净资产533.61万元，营业收入911.88万元，净利润 - 163.90万元，资产负债率90.36%[34] - 张北榕泰资产总额12094.56万元，负债总额26729.10万元，净资产 - 14634.55万元，净利润 - 850.88万元，资产负债率221.00%[34]