大会概况与核心议题 - 全球首届消费电子创新大会（CEIC 2025）在深圳开幕，主题为“新电子 新体验 新消费”，汇聚全球20个国家及地区近300家科技企业，超2000项新品亮相，首日吸引1.8万人次观展 [2] - 大会核心议题聚焦“根技术”突围与全场景生态构建，展示方向包括智能终端、智能汽车、智能家园、数字健康与新技术五大领域 [2] - 行业分析指出，消费电子竞争正从硬件参数转向底层系统和AI生态，中国技术标准试图构建新产业话语权，推动全球创新中心向中国转移 [2] 华为技术展示与突破 - 华为展出鸿蒙6全系产品，覆盖电视、电脑、平板、手机和穿戴设备，演示基于分布式能力的设备协同，如手机导航无缝流转至车机 [3] - 华为发布自主研发的星闪近距离无线连接技术，传输时延仅为传统蓝牙1/30，传输速率提升6倍，连接数提升10倍，覆盖范围提升2倍 [3] - 星闪生态已覆盖200多类商用产品，低时延高可靠性为终端设备带来技术升级 [3] 荣耀AI战略与产品创新 - 荣耀展台重点展示折叠屏场景化应用及新型显示技术，包括多角度悬停功能和裸眼全息空间VR设备，可实现桌面空中成像或车载悬浮显示 [4] - 荣耀YOYO智能体获中国信通院泰尔实验室“生成式人工智能产品和服务个人信息和用户权益保护能力证书”，在32方面114项测试中取得最高“卓越型”评估结果 [4] - YOYO智能体基于魔法大模型3.0，具备“看见、记忆、执行”核心能力，能从被动工具升级为主动伙伴，拆解复杂任务并调度跨应用资源 [4] AIoT全场景落地与芯片技术 - 鸿蒙、星闪等根技术溢出手机和PC，推动AIoT全场景落地，智能汽车区展示车家互联功能，如通过车载屏远程控制家居，星闪技术实现无感数字车钥匙 [6] - 智能家园区展示中国移动视联网家庭大模型和家庭陪伴机器人“灵犀”，新技术展区亮出核心芯片与元器件，如上海海思系列芯片、欧冶半导体车规级AI芯片 [6] - 亿维瑞光展示固态激光量子雷达“鬼成像”技术，启声科技展示超高精度声源定位技术 [6] 机器人技术与大模型应用 - 人形机器人和新型智能硬件成为焦点，包括亿航智能适航载人无人机、众擎与乐聚人形机器人、瑞龙外科模块化手术机器人 [7] - 商汤科技展示搭载“日日新多模态大模型Omni”的AI讲解机器人，具备主动目标意识，融合视觉、语音与推理能力，可应对用户中途打断并自然衔接回主流程 [7] - 商汤加速布局具身智能赛道，其大模型体系突破图文交错思维链技术，多模态推理与交互能力提升，推动智能从数字空间进入物理世界 [7] 产业政策与未来展望 - 深圳设立50亿元人工智能终端基金和10亿元网络与通信基金，重点投向消费电子产业链，深莞共建国家人工智能应用中试基地为创新技术落地提供支撑 [8] - 大会组委会认为，随着底层根技术、创新产品、精彩体验的全链路打通，消费电子技术创新将进入全新阶段 [8] - 从华为、荣耀等头部企业到海思、欧冶等上游芯片厂商，中国消费电子产业正迎来从技术追随到创新引领的历史性转折 [8]

大会概况与核心议题 - 全球首届消费电子创新大会（CEIC 2025）在深圳开幕，主题为“新电子・新体验・新消费”，汇聚全球20个国家和地区的近300家科技企业，超2000项新品亮相，首日吸引1.8万人次观展 [1] - 大会核心议题聚焦于“根技术”的突围与全场景生态构建，竞争正从硬件参数转向底层系统和AI生态 [1] - 大会聚焦智能终端、智能汽车、智能家园、数字健康与新技术五大方向，呈现从技术到场景的创新链路 [1] 智能终端与“根技术”竞争 - 华为首次全球展出鸿蒙6全系产品，覆盖电视、电脑、平板、手机和穿戴设备五大类终端，其分布式能力实现设备间无缝协同 [3] - 华为发布新款星闪耳机，其自主研发的星闪技术相比传统蓝牙，传输时延仅为1/30，传输速率提升6倍，连接数提升10倍，覆盖范围提升2倍，生态已覆盖200多类商用产品 [3] - 荣耀重点展示折叠屏的场景化应用和新型显示技术，包括多角度悬停等功能，并首次展出无需辅助器具即可呈现立体影像的裸眼全息空间VR设备 [3] AI战略与数据隐私安全 - 随着终端AI化，数据隐私安全成为厂商构筑生态信任的基石，厂商开始强调“安全可信” [4] - 荣耀YOYO智能体获得中国信通院泰尔实验室颁发的“生成式人工智能产品和服务个人信息和用户权益保护能力证书”，在32个方面、114项要求测试后取得最高“卓越型”评估结果 [4] - 荣耀YOYO智能体基于魔法大模型3.0，具备“看见、记忆、执行”三大核心能力，能从被动工具升级为主动伙伴，头部厂商正将隐私安全能力深度融入AI智能体设计作为差异化优势 [4] AIoT全场景落地 - 鸿蒙与星闪等“根技术”能力溢出，推动覆盖全场景的AIoT图景加速落地 [5] - 智能汽车区核心功能集中在“车家互联”，可通过车载中控屏远程控制家居设备，并基于星闪技术实现无感交互的数字车钥匙 [5] - 智能家园区展示AI大模型落地能力，如中国移动的视联网家庭大模型和首个家庭陪伴机器人“灵犀” [5] 核心芯片与上游技术 - 新技术展区展示支撑智能设备的核心芯片与元器件，如上海海思的系列芯片、欧冶半导体的龙泉560系列车规级AI芯片 [7] - 亿维瑞光展现固态激光量子雷达“鬼成像”技术，被视为下一代无人驾驶和机器人的“眼睛” [7] - 人形机器人和新型智能硬件成为焦点，包括亿航智能的适航载人无人机、多款人形机器人及首款上市的模块化手术机器人 [7] 大模型与具身智能 - 大模型从云端走向“具身智能”成为AI落地关键路径，商汤科技展出搭载“日日新多模态大模型Omni”的AI讲解机器人，具备主动目标意识和多模态推理能力 [9][10] - 商汤加速布局具身智能赛道，其大模型体系突破图文交错思维链技术，旨在让智能进入物理世界 [10] - 大模型竞争进入“落地为王”阶段，厂商竞相为AI技术寻找现实世界的物理“肉身” [10] 产业政策与行业意义 - 深圳出台专项政策，设立50亿元人工智能终端基金和10亿元网络与通信基金，重点投向消费电子产业链，深莞共建的国家人工智能应用中试基地为创新技术落地提供支撑 [10] - 大会被视为推动产业升级、促进全球合作的平台，中国消费电子产业正迎来从技术追随到创新引领的历史性转折 [11]

大会基本信息 - 2025年消费电子创新大会（CEIC 2025）将于11月6日至8日在深圳会展中心举办，主题为“新电子·新体验·新消费” [1] - 大会由河套“6+1”国际产业与标准组织主办，工信部国合中心承办，集展览、论坛、创投于一体 [1] - 展会面积约1.5万平方米，汇聚全球20个国家和地区的近300家科技企业，同期开展50余场专题会议 [27] 主办方与产业背景 - 河套“6+1”组织包括WAA、SparkLink、UWA、GCC、GIIC、NIDA及共熵服务中心，旨在推动产业标准与创新 [3] - 全球计算联盟（GCC）对标英伟达、英特尔等国际巨头，聚焦计算产业前沿技术，打造“数字经济底座” [3] - 全球智慧物联网联盟（GIIC）已构建智能家居领域链接、安全、测试等市场认可的标准体系 [3] - 深圳是大会举办地的必然选择，因其具备完整产业链、创新基因及粤港澳大湾区区位优势 [4] - 2024年深圳智能终端产业集群增加值超2000亿元，智能手机产量占全国超五分之一 [33] - 深圳设立了50亿元人工智能终端基金和10亿元网络与通信智能终端基金，并获批共建国家人工智能应用中试基地 [33] 展会规模与核心亮点 - 超过2000款创新消费电子新品将集中亮相，由200余家科技创新企业参展 [4] - 大会将全场景展示消费电子、汽车电子、行业智能化科技产品与技术突破 [4] - 重点体验包括鸿蒙6全系产品全球首展、Mate TV 110寸大屏电视全球首发、新一代智能座舱实感首发等 [29] - 核心展示五大领域：智能终端、智能汽车、智能家园、数字健康和新技术芯片 [5] 关键技术趋势与展示重点 - 六大关键趋势为AI驱动“泛智能化”终端、通定感统一互联、空间计算与XR新媒体、分布式多端协同、绿色低功耗计算和智能化联接网络 [5] - 四大必逛展区包括人与家庭智能终端、未来出行与智能座舱、全屋智能与数字健康、前沿技术与开发者乐园 [13][16][18][20] - 具体产品涵盖跨设备AI智能体手机、无线AI智能AR/VR眼镜、下一代智能座舱、智能感知家居、家庭无线3D空间音频系统等 [5] - 华为乾昆智能汽车解决方案、110寸Mate TV巨幕电视、裸眼全息VR等重磅展品将亮相 [7][15] 参与企业与机构 - 参展企业包括央视总台、中国移动、华为、比亚迪、荣耀、蔚来、小鹏、海思、亿航智能、云汉芯城、大疆、Samsung、Toshiba等国内外巨头 [11][12] - 华强北一条街、高校创新区、开发者活动区等特色展区将展示产业生态活力 [12] - 六大国际产业与标准组织将集中展示根技术，推动国际标准协作 [12][22] 大会特色活动与生态构建 - 大会采用“展、会、节”三位一体模式，包括展览、论坛及菁彩音乐节、星闪杯挑战赛等互动活动 [25][43] - 设置3场主论坛与16场分论坛，300余名企业家、科学家及行业领袖将分享前沿观点 [31] - 创新“碰投会”旨在为技术、产业与资本搭建对接桥梁，加速市场化进程 [25][31] - 第二届“星闪杯”应用挑战赛全国总决赛将聚焦智能家居、智能终端、AI机器人赛道 [25] 长期愿景与产业影响 - 大会愿景是打造365天运转的“创新加速器”，而非仅限年度盛会，计划发布“CEIC创新指数”与趋势报告 [47] - 旨在填补行业在创新深度、体验价值和生态协同方面的空白，推动中国从技术整合转向源头创新 [42] - 目标是使CEIC成为全球消费电子领域的“必选项”，如同拉斯维加斯的CES，成为深圳的“新名片” [3]

报告行业投资评级 - 行业评级为“看好” [7] 报告核心观点 - “十五五”规划将计算机行业的战略地位提升至新高度 使其从辅助工具转变为驱动新质生产力跃迁的引擎 [3] - 行业发展的首要任务是攻坚“根技术” 实现科技自立自强 重点突破基础软件 高端AI芯片和算力基础设施 [3] - 产业赋能的核心在于“人工智能+”的深度融合 通过“通用模型+垂直领域”的协同范式推动产业升级 [3] - 数据价值的释放与安全屏障的构筑同等重要 需在促进数据流通的同时大力发展网络安全技术 [3] 战略定位：从工具支撑到创新引擎的升维 - 计算机行业战略地位发生重大转变 被提升为引领发展新质生产力的引擎和建设网络强国 数字中国的基石 [10] - 数智化转型每投入1美元 预计能带来9.55美元的数字化产出 回报率显著 [10] - 行业必须在关键核心技术攻关 赋能实体经济数字化转型 筑牢国家数字安全屏障等方面发挥主导作用 [10] 核心技术：攻坚“根技术”，构筑自主可控的产业根基 - 发展重点聚焦于基础软件 核心芯片 云计算基础设施等“根技术” [11] - 2024年中国发表了23695篇AI相关论文 数量居全球首位 同年全球新公开的4.5万件生成式AI专利中 中国占比高达61.5% 位列世界第一 [11] - 2024年初中国日均Token消耗量为1000亿 到同年6月底已突破30万亿 增长了300多倍 推动国产AI芯片 高性能计算服务器及算力中心建设进入快车道 [11] 产业赋能：聚焦“人工智能+”，驱动千行百业智能化变革 - 截至2024年底 中国人工智能企业数量超过4700家 核心产业规模接近6000亿元人民币 4年内接近翻倍 [12] - 行业或垂直领域的生成式人工智能产品和服务占比高达71% 形成“通用模型+垂直领域模型”的协同应用范式 [13] - 工业软件和工业互联网平台将助力制造业实现智能化 绿色化转型 是构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系的关键支撑 [13] 数据与安全：激活要素价值，筑牢数字时代的安全防线 - 2024年全球数据生产量达41.06泽字节 同比增长25% 数据要素的市场化流通与价值释放带来巨大机遇 [14] - 截至2025年8月末 中国5G基站总数达464.6万个 占全球部署量的66.7% 具备千兆能力的10G-PON端口数达3076万个 国家枢纽间传输时延不超过20ms [14] - 国产化替代将在党政军及关基领域加速推进 为拥有自主核心技术的安全厂商提供确定性市场 [14] 发展展望：在政策与市场的双轮驱动下迎来黄金期 - “十五五”期间 计算机行业将进入以技术自主化 产业智能化 安全体系化为特征的黄金发展期 [15] - 中国有望依托全球最大单一市场 最全工业门类 最丰富场景数据 率先完成“人工智能+千行百业”的规模落地 [15] - 行业竞争格局转向对硬核技术 产业深度理解以及综合生态能力的比拼 [15] - 人工智能将从“技术奇点”迈向“价值奇点” 成为新质生产力跃迁的核心引擎 [15]

集成电路行业 - 龙芯中科董事长胡伟武长期从事龙芯处理器研制工作 改写了中国信息产业无芯的历史 [1] - 构建中国自己的信息产业体系关键在于掌握根技术 并将自主创新进行到底 [3] 人工智能行业 - 汉王科技研发经理彭菲从事人工智能算法研发工作 曾获得专利授权超过20项 [1] - 中国AI实现跨越式发展源于匠心传承和脚踏实地 每个算法突破背后是千万次数据调试 [4] 新能源汽车行业 - 国家新能源汽车技术创新中心总师刘朝辉致力于推动关键核心技术自主可控 加强创新链与产业链融合 [3] - 刘朝辉博士毕业后曾在英国一家世界500强企业任职 于2019年选择回国加入国创中心 [3]

行业背景与挑战 - AI模型参数达千亿级且多模态数据量突破ZB级 传统存储体系面临性能与容量瓶颈 [1] - 训练671B参数大模型需3.5PB原始语料 相当于350万个1TB硬盘容量 [3] - 国内大模型首Token生成时间平均1000ms 为美国同类产品2倍 每秒Token生成数仅25 token/s 不足美国产品十分之一 [3] 华为AI SSD产品创新 性能突破 - OceanDisk EX系列实现IOPS翻3倍 时延降至微秒级 缓解HBM与DDR内存负荷压力 [5] - 搭配DiskBooster驱动软件 通过内存扩展技术将内存扩大20倍 单台一体机可处理模型参数从32B提升至235B [5] 容量升级 - OceanDisk LC系列提供61TB/122TB/245TB容量 245TB版本容量密度比HDD高10倍以上 [6] - 存储250PB自动驾驶数据时 空间占用从1160U降至172U（省85.2%） 功耗从83.3kW降至51.2kW（省38.6%） 数据预处理速度从2.1TB/s提升至13.8TB/s（效率提6.6倍） [6] 行业影响与机遇 - 推动存储行业从通用产品向"场景驱动"转型 解决"速度跟不上、容量不够用"窘境 [8] - 降低AI产业门槛 使中小企业能够承担AI基础设施成本 激活医疗AI影像诊断与制造AI质检等领域创新 [8] - 存储核心竞争力转向软件算法与协同能力 DiskBooster等技术可横向拓展至云计算与大数据领域形成技术复用 [9] - 推动AI产业从"算力单点突围"转向"存力+算力"协同 加速"算法-算力-存储"生态协同发展 [8][9]

财务表现 - 2025年上半年营业收入4270.39亿元人民币 同比增长3.95% [1] - 净利润371.95亿元人民币 同比下降32.2% [1] - 经营活动现金流净流入311.83亿元人民币 实现自2022年以来首次上半年正现金流 [2] 研发投入 - 研发费用969.50亿元人民币 同比增长9.04% 占营收比例达22.7%创历史新高 [1] - 研发投入规模位居全国民营企业500强首位 [1] - 超过1万人研发团队参与AI算力攻关项目 [6] 业务板块分析 - ICT基础设施业务2024年收入3699.03亿元 占总营收42.9% 但面临运营商5G投资减速压力 [3] - 终端业务2024年收入3390.06亿元 占比39.3% 2025年二季度以18.1%市场份额重夺中国智能手机市场第一 [3] - 智能汽车解决方案累计交付突破90万辆 在35万元以上豪华车市场占有率53.2% [4] - 汽车业务2024年收入263.53亿元 仅占总营收3% [4] 芯片与器件业务 - 鲲鹏CPU服务器在国产芯片服务器市场份额超50% 2024年整体服务器市场份额突破20% [5] - 昇腾AI芯片2024年中国市场份额约23% 仅次于英伟达的70% [5] - 通过系统工程方案实现384张昇腾910芯片互联 训练出1350亿参数的盘古Ultra模型 [6] - 2023年鲲鹏昇腾生态产值达300-400亿元 [6] 行业前景 - 中国AI芯片国产化率预计从2023年17%提升至2027年55% [7] - 运营商资本开支显著下降：中国移动降9% 中国电信降28% 中国联通降15% [3] - 国内智能手机市场需求短期内难现大幅增长 [3]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入4270.39亿元人民币 同比增长3.95% 创历史次高 [3][5] - 研发投入969.50亿元人民币 同比增长9.04% 占营收比例22.7% 达历史最高位 [3][6] - 净利润371.95亿元人民币 同比下降32% 主要受研发高增长及金融资产估值波动影响 [3][5][7] 成本与费用结构 - 营业成本2243.32亿元人民币 同比增长9.33% 增速超过收入增速 [7][8] - 销售费用393.76亿元 管理费用242.03亿元 财务费用27.39亿元 均同比上升 [7] - 公允价值变动收益-58.36亿元 同比大幅恶化 成为重要非经营性亏损因素 [7][8] 业务板块进展 - 终端业务：2025Q2中国智能手机出货1250万台 市场份额18.1% 重夺市场第一 [10] - 汽车业务：鸿蒙智行累计交付突破90万辆 2024年收入增长4.7倍并实现首年盈利 [9] - 智能驾驶：搭载乾崑智驾车辆超100万辆 激光雷达发货量突破100万台 [9] - 鸿蒙生态：鸿蒙5终端数量突破1200万 目标年底与安卓/iOS生态看齐 [10] 技术投入方向 - 聚焦根技术投入：包括5G-A、智能汽车零部件、鸿蒙生态、芯片设计等核心领域 [6] - 操作系统专项投入：鸿蒙系统年投入超1万人 研发费用数百亿元 代码量1.3亿行 [6] - 云计算战略调整：聚焦通算/智算/存储三大基础业务和AI PaaS/数据库两大平台 [11] - AI算力布局：加大昇腾云、盘古大模型、数智融合投入 支持CANN生态发展 [11][12] 市场竞争态势 - 云计算业务：中国大陆市场份额18% 排名第二 与第一名33%份额存在差距 [11] - 汽车业务挑战：面临行业价格战压力 智能化技术成本高 多品牌资源平衡难题 [9] - 鸿蒙全球化：全球市场份额约4% 需推进海外开发者生态建设 [10]

财务表现 - 2025年上半年营业收入4270.39亿元 同比增长3.95% 创历史次高 [1][2] - 净利润371.95亿元 同比下降32% 主要因研发投入增长及金融资产估值波动 [1][2][4] - 营业成本2243.32亿元 同比增长9.33% 增速超过收入增速 [4][5] - 公允价值变动收益-58.36亿元 同比大幅下滑 [5] 研发投入 - 研发费用969.50亿元 同比增长9.04% 占营收比例达22.7% 创历史同期新高 [1][3] - 鸿蒙操作系统年投入超1万人 研发费用达数百亿元 代码量1.3亿行 [3] - 未来三年将持续加大战略纵深投入 在根技术上实施压强式投入 [1][9] 业务板块表现 - 智能手机业务第二季度中国市场出货量1250万台 市场份额18.1% 重回第一 [7] - 智能汽车业务累计交付突破90万辆 2024年收入增长4.7倍并实现首年盈利 [6] - 乾崑智驾搭载车辆超100万辆 激光雷达发货量突破100万台 [6] - 华为云在中国大陆市场份额18% 排名第二 [8] 战略布局 - 聚焦鸿蒙/鲲鹏/昇腾/云计算等根生态建设 面向伙伴开放平台能力 [3][7] - 华为云重组架构 聚焦通算/智算/存储/AI PaaS/数据库/安全3+2+1业务 [7] - 加大对昇腾云/盘古大模型/数智融合投入 支持昇腾CANN生态发展 [8] - AI终端渗透率预计在未来1-2年内快速提升 [3] 生态建设 - 鸿蒙5终端数量突破1200万 目标年底达到与安卓/iOS生态看齐 [7] - 全球市场份额约4% 需重点推进海外开发者生态 [7] - 人工智能被视为最大长期机会 公司拒绝机会主义 专注根技术打造 [9]

财务表现 - 上半年营收4270亿元人民币 同比增长3.94% [1] - 上半年净利润371亿元人民币 同比下降32.05% [1] - 净利润波动属正常范围 高于2019年同期的349亿元 [1] 研发投入 - 上半年研发费用970亿元人民币 同比增长9.1% [2] - 研发费用占营收比重达22.7% [2] - 研发增速为营收增速的两倍多 [2] - 全年研发投入可能超过去年的1797亿元 [2] 业务挑战 - 三大运营商资本支出合计1128亿元 同比降幅超16% [3] - 5G建设高峰期已过 运营商业务承压 [3] - 手机出货量出现小幅下滑 平板/手表/PC领域竞争激烈 [3] - 汽车行业价格战频发 鸿蒙生态仍处成长阶段 [3] 战略布局 - 坚持高强度研发投入构建未来竞争力 [4] - 鸿蒙生态设备超10亿台 开发者超720万 [4] - 鲲鹏/昇腾累计发展665万开发者及8500家合作伙伴 [4] - 聚焦人工智能领域 坚持长期主义发展路线 [3][4] 历史背景 - 2021年出售荣耀和X86服务器业务导致收入分期计入 [1] - 2023年上半年净利润551亿元创历史最高基数 [1] - 净利润波动与业务出售及高基数效应相关 [1]