会议基本信息 - 会议类别为特定对象调研 [1] - 第一场会议时间为 2025 年 5 月 15 日 14:00 - 15:30，第二场为 15:30 - 17:00，地点在公司 A 栋一楼会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事长戴军先生和董事会秘书李良玉女士 [2] ficonTEC 技术进展 - ficonTEC 是从硅光子晶圆测试到后道耦合封装的整体技术及全产品线装备提供商，与全球顶级客户合作，积累大量 know - how，与国际知名研究机构有前瞻性研发合作 [2] - 2024 年 9 月成为台湾硅光子联盟核心成员单位，与台积电等 30 多家企业推动硅光子技术发展和商业量产化 [2] - OFC2024 展示量产化解决方案，OFC2025 发布 300mm 光 - 电异面晶圆测检测设备，首套被英伟达验收并获批量订单，多家国际知名公司加速合作 [2] - 针对 CPO 客户痛点开发提升良率设备，在 OFC2025 展出获关注好评 [3] ficonTEC 设备情况 - 在售设备价格区间从 30 - 40 万欧元到 100 - 200 万欧元，标准化设备生产周期约 3 个月 [4] - 主要应用于光互连、光感知、光计算三个方向，有测试、光纤预制、耦合封装三大产品线 [7] CPO 方案优势 - 降功耗，可节省高达 25 - 30%的总系统功耗 [5] - 提升系统可靠性，单个激光器故障不使系统停机 [5] - 增加集成度，提高整体系统密度 [5] 并购考量与协同效应 - 公司为抗拒单一行业下游波动风险，确立“清洁能源 + 泛半导体”双轮驱动业务布局，收购 ficonTEC [7] - 技术上，ficonTEC 核心技术与公司原有泛半导体设备领域契合，提升公司技术实力 [8] - 市场上，双方可整合渠道资源，共同开拓市场，此前已有合作案例 [8] 收购后融合措施 - 将 ficonTEC 纳入公司管理体系，全面整合业务、资产等方面 [9] - 加速人才培养，吸收整合核心技术，加强人力资源管理 [9][10] CPO 市场规模 - 预计 2023 - 2030 年 CPO 市场规模以 172%的年复合增长率增长，2030 年达 93 亿美元，乐观情景下达 230 亿美元 [11] - 预计到 2027 年 CPO 端口将占总 800G 和 1.6T 端口的近 30% [11] 光伏板块情况 - 预测 2025 年光伏市场新增项目大多在海外，包括印度本土客户及国内企业海外投资 [12] - 公司将推出高效电池配套核心装备及整体解决方案，海外新增订单支撑光伏设备业务板块发展 [12]

核心观点 - Alphabet旗下X实验室的Taara项目通过激光束提供高带宽互联网，其新一代硅光子芯片技术将光桥设备缩小至指甲盖大小，实现20Gbps传输速度和20公里传输距离，可能开启光通信新时代[1][4][6][7][10][11][12] - 该技术已在十多个国家商业应用，包括刚果河两岸5公里跨河连接和科切拉音乐节网络增强，解决传统光纤铺设困难地区的联网问题[5][10] - 团队认为光通信可能成为7G基础，解决无线电频谱拥挤问题，未来或形成网状网络服务手机、数据中心和自动驾驶汽车等领域[7][8][12] 技术发展 - 第一代Taara Lightbridge使用机械万向架和镜子控制光束，设备如交通信号灯大小，需数小时安装[4][11] - 第二代硅光子芯片采用光学相控阵技术，用软件控制数百个微型发光器，实现固态光束控制，实验室测试达到1公里距离10Gbps传输[6][7][12] - 计划2026年推出下一代芯片，通过增加发射器数量扩展传输范围和容量[13] 商业应用 - 刚果河案例中使金沙萨互联网费用从布拉柴维尔的5倍降至接近水平，跨越5公里水道[5] - 2024年科切拉音乐节用于增强蜂窝网络，谷歌Bayview园区用于建筑间高速连接[5] - 当前光桥设备成本约3万美元，芯片化将大幅降低部署成本[5][12] 行业影响 - 解决全球30亿人未联网问题，在人口密集区可提供比Starlink高10-100倍带宽[3][4] - 适用于海岛社区、灾后重建等光纤不可用场景，未来可能替代部分无线电通信[7][12] - 数据需求激增背景下，光通信可突破电磁频谱瓶颈，提供近乎无限带宽[11][12] 研发背景 - 项目源于前Loon工程师Mahesh Krishnaswamy的构想，2016年组建团队，历时7年开发[2][10] - 技术继承自气球间激光通信研究，解决了视线中断补偿问题（鸟类、风雨等），雾仍是主要障碍[1][4] - 将脱离X成为独立公司，由外部投资者注资，Alphabet保留重大股权[8]