行业月度备案情况 - 2025年12月，新备案私募基金数量为2087只，新备案规模为989.00亿元 [1] 行业整体存续规模 - 截至2025年12月末，存续私募基金总数为138315只，存续基金总规模为22.15万亿元 [1] 各细分产品类型存续情况 - 存续私募证券投资基金数量为80390只，存续规模为7.08万亿元 [2] - 存续私募股权投资基金数量为29820只，存续规模为11.19万亿元 [2] - 存续创业投资基金数量为27342只，存续规模为3.58万亿元 [2]

私募基金行业规模创历史新高 - 截至2025年12月末，私募基金总规模达22.15万亿元，创历史新高 [1] - 2025年全年规模从年初的19.91万亿元增长至22.15万亿元，全年增长超2万亿元 [2] - 第四季度规模自10月末首次突破22万亿元后，连续刷新历史纪录并站稳该关口 [2] 新备案产品数量与规模持续增长 - 2025年第四季度新备案产品数量与规模逐月增长 [2] - 10月新备案产品1389只，规模670.10亿元；11月新备案产品1689只，规模713.42亿元；12月新备案产品2087只，规模达989亿元 [2] 行业增长的驱动因素 - 宏观经济稳步复苏与市场流动性合理充裕提供了良好的资金基础 [2] - 资本市场改革深化（如北交所发展）拓宽了退出渠道和投资机会 [2] - A股市场回暖带动私募业绩提升，形成赚钱效应，吸引险资等机构资金加速布局 [3] - 低利率环境下居民增配权益类资产，为行业提供了更多资金供给 [3] - 政府引导基金出资加码以及量化策略受市场追捧，推动了备案规模增长 [3] - 科技创新与产业升级为私募投资提供了优质标的 [3] - 行业自身结构优化，头部机构管理能力突出，多元化策略满足不同需求，合规水平提升增强了投资者信心 [2] 行业结构优化与“优胜劣汰” - 2025年私募基金管理人数量从年初的2.03万家精简至年末的1.92万家 [4] - 百亿元级私募机构数量持续增加，截至2025年末达113家，较2024年底的91家净增22家 [4] - 截至2026年1月26日，百亿元级私募机构数量已增至118家 [4] - 监管制度完善推动行业从规模扩张向质量提升转变，“伪私募”等乱象得到遏制，展业能力差、合规程度低的机构离场 [4] - 投资者结构日益机构化，银行理财等与私募合作加深，资金端更稳定，投资行为更注重长期价值 [4] 行业未来发展趋势 - 预计存量私募机构数量会继续压降，而行业总规模和质量将有所提升 [5] - 私募机构国际化进程加快，更多资金进入国内市场，优质机构将拓展跨境投资业务，提升全球资产配置能力 [5] - 行业策略与产品将持续创新，量化策略将聚焦可持续超额收益，细分差异化策略与工具化产品将不断涌现 [6] - 渠道端与私募机构合作将更加紧密，产品发行更注重节奏平衡 [6] - 规模增长将倒逼私募机构强化投研与风控，实现量质齐升 [6] - 行业集中度或持续提升，百亿元级私募阵营加速洗牌，具备核心竞争能力的机构有望脱颖而出 [6] - 投资者日益关注业绩稳定性与长期赚钱能力，推动行业走向成熟 [4] - 行业服务实体经济能力持续增强，私募创投基金“投早、投小、投硬科技”趋势愈发明显 [4]

私募基金行业整体规模 - 截至2025年12月末，存续私募基金管理人数量为19231家，管理基金数量为138315只，管理基金总规模达到22.15万亿元 [1] 私募基金管理人结构 - 私募证券投资基金管理人数量为7531家，是私募基金管理人的重要组成部分 [1] - 私募股权、创业投资基金管理人数量最多，达到11523家 [1] - 私募资产配置类基金管理人数量较少，仅为6家 [1] - 其他私募投资基金管理人数量为171家 [1]

基金设立概况 - 国机（南京）智造科创投资基金合伙企业（有限合伙）于近日成立 [1] - 基金法定代表人为国机（北京）投资基金管理有限责任公司 [1] - 基金注册资本为39960万元人民币 [1] 经营范围与性质 - 基金经营范围为一般项目，包括创业投资（限投资未上市企业） [1] - 基金将以私募基金形式从事股权投资、投资管理、资产管理等活动 [1] - 相关经营活动须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可开展 [1] 股权结构与参与方 - 根据股权穿透信息，该基金由苏美达、南京江北新区新城科技创新有限公司、南京智能制造产业园建设发展有限公司等共同持股 [1]

投资概况与重大亏损 - 圣元环保全资子公司厦门金陵于2025年3月认购“深博宏图成长1号私募证券投资基金”，认购本金为人民币6000万元 [2][6] - 截至2025年12月25日，该基金最新单位净值已降至0.1846元，累计净值增长率为-81.54%，预估亏损金额约4692万元 [2][8] - 该亏损金额超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10%，将对公司2025年度经营业绩产生较大影响 [2][8] 产品表现与净值变动 - 该基金属于R4级（中高风险）投资品种，投资范围涵盖权益类、固定收益类及期货和衍生品类产品等 [6] - 2025年12月4日至12月11日，基金单位净值从0.9215骤降至0.2596，累计净值增长率从-7.85%跌至-74.04% [7] - 同期，基金总资产净值从5529.00万元缩水至1557.69万元 [7] 追偿措施与违规指控 - 公司已从自然人温廷涛处追回投资本金200万元，但后续款项未按约定支付 [2][10] - 经初步核查，基金管理人深圳深博信投存在越权交易、违反信息披露义务，甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [10] - 基金托管人招商证券股份有限公司被指存在未履行监督核查义务的违规行为 [10] 公司应对与法律行动 - 公司已要求基金管理人对所持仓股票平仓、申请赎回基金份额、冻结相关账户 [10] - 公司已就此事向公安机关报警并已被受理，同时向中国证监会深圳监管局举报且收到材料接收证明 [2][10] - 公司已委托律师，拟对基金管理人深博信投及基金托管人招商证券提起诉讼或仲裁 [10]

私募基金行业规模与结构 - 截至2023年11月末，私募基金总规模达22.09万亿元，环比增长0.04万亿元，再创历史新高 [1] - 存续私募基金数量为13.81万只，其中私募证券投资基金8.02万只，规模7.04万亿元；私募股权投资基金2.99万只，规模11.18万亿元；创业投资基金2.70万只，规模3.57万亿元 [1] - 2023年11月，新备案私募基金1689只，新备案规模713.42亿元，其中私募证券投资基金新备案1285只，规模477.26亿元 [1] 私募基金市场动态 - 2023年前11个月，VC/PE市场新成立基金4871只，同比增加688只，增长16.73%；募资规模合计2.29万亿元，同比增长8.09% [2] - 截至11月末，有业绩展示的私募证券产品年内合计分红金额达173.38亿元，同比增长236.59% [2] - 在11月新备案的1285只私募证券产品中，股票策略产品有849只，占比为66% [1] 百亿私募格局变化 - 截至2023年11月底，百亿私募数量增至113家，较2022年底增加24家，已接近116家的历史最高值 [2] - 百亿私募中，量化私募共计55家，主观私募为47家，“主观+量化”类私募为9家 [2] - 百亿量化私募数量从2022年底的33家飙升至2023年11月底的55家，占比从不足四成跃升至48.67% [2] 行业发展趋势 - 私募行业向头部集中的趋势将持续强化，头部机构在投研实力、风控体系及技术应用上的优势将进一步拉大与中小机构的差距 [3] - 随着居民资产向权益类资产倾斜，业绩稳健、合规运作的头部私募将获得更多资金青睐 [3] - 行业整体合规水平与资金使用效率也将同步提升 [3]

公司基本信息 - 上海交汇银合私募投资基金有限公司于近日成立 法定代表人为董小浩 [1] - 公司注册资本为20亿人民币 即200000万元 [1][2] - 公司登记状态为存续 营业期限自2025年12月8日至2035年 [2] - 公司注册地址位于上海市杨浦区邯郸路539号9层15室 [2] - 公司人员规模为13人 参保人数为1人 [2] - 公司企业类型为其他有限责任公司 工商注册号为310000000202282 [2] 股权结构与股东背景 - 公司由交银金融资产投资有限公司与中国银河资产管理有限责任公司共同持股 [1] - 两家股东均为央企子公司 [2] 经营范围与行业 - 公司经营范围为以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动 [1][2] - 公司所属国标行业为资本市场服务 (J67) [2]

行业整体规模与增长 - 截至2024年10月末，私募基金行业存续管理规模达22.05万亿元，较9月末增长1.31万亿元，创历史新高 [1] - 10月新备案私募基金数量为1389只，新备案规模为670.1亿元，仅占当月总增长规模1.31万亿元的5%，表明增长主要源于存量基金净值回升而非新发产品 [1] - 私募基金管理人数量为19367家，管理基金数量为137905只，但较2024年10月（原文如此，应为较去年同期或特定时点）管理人减少1044家，基金数量减少9132只，呈现规模扩张与主体精简并存的现象 [3] 私募证券投资基金 - 截至10月末，私募证券投资基金存续规模首次突破7万亿元 [1] - 10月新备案私募证券投资基金规模达429.2亿元，在全部新备案基金规模中占比超过60% [1] - 二级市场回暖与赚钱效应释放是重要增长引擎，A股市场震荡上行推动私募产品净值回升，吸引了增量资金入场 [2] 私募股权与创业投资基金 - 截至10月末，私募股权投资基金存续规模为11.18万亿元，创业投资基金存续规模为3.56万亿元，两者合计达14.74万亿元，在行业总规模中占比超过65% [3] - 10月私募股权投资基金规模环比增长0.2万亿元（增幅1.8%），创业投资基金规模环比增长0.08万亿元（增幅2.3%） [3] - 两类基金聚焦“投早、投小、投硬科技”，对半导体、新能源、人工智能等战略性新兴产业提供支持，有助于构建“政策引导+社会资本跟进”的投资生态 [3] 增长驱动因素 - 本轮规模增长主要动力是存量基金净值回升，反映了行业资产管理的价值创造能力 [1] - 市场回暖及投资者风险偏好修复直接推动了规模扩张 [2] - 一级市场投资信心受二级市场繁荣提振，叠加保险资金长期股票投资试点等政策引导，以及居民加大权益配置的长期趋势，共同促成了规模稳步扩容 [2] 行业结构变化与趋势 - 百亿私募数量已显著增长至113家，资源正加速向具备核心投研能力和成熟风控体系的头部机构集中 [3][4] - 监管趋严（如清理空壳私募、出台监管条例、修订备案指引）加速了行业优胜劣汰，是行业“提质减量”的主要原因 [4] - 行业正告别粗放式竞争，迈向综合实力比拼，呈现强者更强的马太效应与中小机构差异化突围的梯次格局 [4] - 规范专业的内生增长是行业发展主线，将推动构建更健康、透明、具竞争力的资产管理生态 [4]

央行公开市场操作 - 人民银行开展1076亿元7天逆回购操作 利率持平于1.40% [1] - 鉴于当日有3387亿元逆回购到期 公开市场实现净回笼2311亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率 - 隔夜Shibor上涨0.60BP至1.3070% [1][2] - 7天Shibor上涨1.70BP至1.4540% [1][2] - 14天Shibor下跌5.20BP至1.4770% [1][2] - 1个月Shibor为1.5190% 上涨0.10BP [2] - 3个月及以上期限Shibor保持稳定 3个月报1.5800% 6个月报1.6200% 9个月报1.6400% 1年报1.6500% [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率上行0.3BP至1.3062% 成交额增加8893亿元 [4] - R001加权平均利率下行5.4BP至1.3713% 成交额增加16215亿元 [4] - DR007加权平均利率下行0.9BP至1.458% 成交额增加102亿元 [4] - R007加权平均利率下行2.9BP至1.4931% 成交额增加2032亿元 [4] - 资金面整体保持均衡 早盘大行国股部分融出 午后维持均衡态势 [9] 同业存单市场 - 当日有28只同业存单发行 实际发行量537.8亿元 [10] - 一级存单除6个月期限AAA城农商需求较好外 其余期限情绪较为一般 [10] - 二级存单短期限交投火热 月内收益率呈明显下行趋势 中长端基本持平上周收盘 [10] 政策与行业动态 - 基础设施REITs项目行业范围扩大 新增体育场馆、商业综合体、高端酒店、商务楼宇及城市更新项目 [12] - 2025年10月新备案私募基金1389只 新备案规模670.10亿元 [12] - 截至2025年10月末存续私募基金规模22.05万亿元 其中私募证券投资基金规模7.01万亿元 私募股权投资基金规模11.18万亿元 [12]

公司基本信息 - 公司名称为圆信基石（厦门）基础设施不动产股权投资基金合伙企业（有限合伙），企业类型为非法人商事主体【有限合伙企业】[2] - 公司出资额为19.5亿元（195000万元）[1][2] - 公司登记状态为存续，营业期限从2025年11月25日至2045年[2] - 公司所属地区为福建省厦门市思明区，主要经营场所位于厦门市思明区湖滨北路151号第四层401室[2] - 公司国标行业为资本市场服务 (J67)[2] 经营范围与结构 - 公司经营范围包含以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动[1][2] - 执行事务合伙人为金圆资本管理(厦门)有限公司[2] - 公司由厦门金圆投资集团有限公司、五矿证券有限公司等共同出资[1] 股权结构与出资 - 厦门金圆投资集团有限公司为第一大股东，出资比例为71.7949%，认缴出资额14亿元（140000万元）[2] - 五矿证券有限公司为第二大股东，出资比例为20.5128%，认缴出资额4亿元（40000万元）[2] - 金圆资本管理(厦门)有限公司为第三大股东，出资比例为5.1282%，认缴出资额1亿元（10000万元）[2]