证券之星消息，根据天眼查APP数据整理，近日，国机（南京）智造科创投资基金合伙企业（有限合 伙）成立，法定代表人为国机（北京）投资基金管理有限责任公司，注册资本39960万元，经营范围包 含：一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活 动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，凭 营业执照依法自主开展经营活动）。天眼查APP股权穿透显示，该公司由苏美达、南京江北新区新城科 技创业有限公司、南京智能制造产业园建设发展有限公司等共同持股。 数据来源：天眼查APP 证券之星消息，根据天眼查APP数据整理，近日，国机（南京）智造科创投资基金合伙企业（有限合 伙）成立，法定代表人为国机（北京）投资基金管理有限责任公司，注册资本39960万元，经营范围包 含：一般项目：创业投资（限投资未上市企业）；以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活 动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，凭 营业执照依法自主开展经营活动）。天眼查APP股权穿透显示，该公司由苏美达、南京江北新区新城科 技创 ...

A股市场里程碑与规模 - A股总市值于8月18日首次突破100万亿元大关 [1] - 今年以来，上证指数、深证成指、创业板指、北证50等指数迭创阶段或历史新高 [1] 市场发展与制度完善 - 资本市场坚持稳中求进、提质增效，基础制度不断完善 [1] - 市场韧性和抗风险能力明显增强，投资者信心和预期明显改善 [1] 上市公司结构与质量 - 新上市企业中九成以上是科技企业或科技含量比较高的企业 [1] - 以股权登记日计算，A股上市公司年度合计分红金额已经超过2.6万亿元，再创历史新高 [1] 资产管理行业规模 - 截至今年11月底，公募基金规模达37.02万亿元，创历史新高 [1] - 截至今年11月底，私募基金规模达22.09万亿元，创历史新高 [1] - 截至今年11月底，存续私募证券投资基金规模达7.04万亿元，创历史新高 [1]

投资概况与重大亏损 - 圣元环保全资子公司厦门金陵于2025年3月认购“深博宏图成长1号私募证券投资基金”，认购本金为人民币6000万元 [2][6] - 截至2025年12月25日，该基金最新单位净值已降至0.1846元，累计净值增长率为-81.54%，预估亏损金额约4692万元 [2][8] - 该亏损金额超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10%，将对公司2025年度经营业绩产生较大影响 [2][8] 产品表现与净值变动 - 该基金属于R4级（中高风险）投资品种，投资范围涵盖权益类、固定收益类及期货和衍生品类产品等 [6] - 2025年12月4日至12月11日，基金单位净值从0.9215骤降至0.2596，累计净值增长率从-7.85%跌至-74.04% [7] - 同期，基金总资产净值从5529.00万元缩水至1557.69万元 [7] 追偿措施与违规指控 - 公司已从自然人温廷涛处追回投资本金200万元，但后续款项未按约定支付 [2][10] - 经初步核查，基金管理人深圳深博信投存在越权交易、违反信息披露义务，甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [10] - 基金托管人招商证券股份有限公司被指存在未履行监督核查义务的违规行为 [10] 公司应对与法律行动 - 公司已要求基金管理人对所持仓股票平仓、申请赎回基金份额、冻结相关账户 [10] - 公司已就此事向公安机关报警并已被受理，同时向中国证监会深圳监管局举报且收到材料接收证明 [2][10] - 公司已委托律师，拟对基金管理人深博信投及基金托管人招商证券提起诉讼或仲裁 [10]

私募基金行业规模与结构 - 截至2023年11月末，私募基金总规模达22.09万亿元，环比增长0.04万亿元，再创历史新高 [1] - 存续私募基金数量为13.81万只，其中私募证券投资基金8.02万只，规模7.04万亿元；私募股权投资基金2.99万只，规模11.18万亿元；创业投资基金2.70万只，规模3.57万亿元 [1] - 2023年11月，新备案私募基金1689只，新备案规模713.42亿元，其中私募证券投资基金新备案1285只，规模477.26亿元 [1] 私募基金市场动态 - 2023年前11个月，VC/PE市场新成立基金4871只，同比增加688只，增长16.73%；募资规模合计2.29万亿元，同比增长8.09% [2] - 截至11月末，有业绩展示的私募证券产品年内合计分红金额达173.38亿元，同比增长236.59% [2] - 在11月新备案的1285只私募证券产品中，股票策略产品有849只，占比为66% [1] 百亿私募格局变化 - 截至2023年11月底，百亿私募数量增至113家，较2022年底增加24家，已接近116家的历史最高值 [2] - 百亿私募中，量化私募共计55家，主观私募为47家，“主观+量化”类私募为9家 [2] - 百亿量化私募数量从2022年底的33家飙升至2023年11月底的55家，占比从不足四成跃升至48.67% [2] 行业发展趋势 - 私募行业向头部集中的趋势将持续强化，头部机构在投研实力、风控体系及技术应用上的优势将进一步拉大与中小机构的差距 [3] - 随着居民资产向权益类资产倾斜，业绩稳健、合规运作的头部私募将获得更多资金青睐 [3] - 行业整体合规水平与资金使用效率也将同步提升 [3]

公司基本信息 - 上海交汇银合私募投资基金有限公司于近日成立 法定代表人为董小浩 [1] - 公司注册资本为20亿人民币 即200000万元 [1][2] - 公司登记状态为存续 营业期限自2025年12月8日至2035年 [2] - 公司注册地址位于上海市杨浦区邯郸路539号9层15室 [2] - 公司人员规模为13人 参保人数为1人 [2] - 公司企业类型为其他有限责任公司 工商注册号为310000000202282 [2] 股权结构与股东背景 - 公司由交银金融资产投资有限公司与中国银河资产管理有限责任公司共同持股 [1] - 两家股东均为央企子公司 [2] 经营范围与行业 - 公司经营范围为以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动 [1][2] - 公司所属国标行业为资本市场服务 (J67) [2]

行业整体规模与增长 - 截至2024年10月末，私募基金行业存续管理规模达22.05万亿元，较9月末增长1.31万亿元，创历史新高 [1] - 10月新备案私募基金数量为1389只，新备案规模为670.1亿元，仅占当月总增长规模1.31万亿元的5%，表明增长主要源于存量基金净值回升而非新发产品 [1] - 私募基金管理人数量为19367家，管理基金数量为137905只，但较2024年10月（原文如此，应为较去年同期或特定时点）管理人减少1044家，基金数量减少9132只，呈现规模扩张与主体精简并存的现象 [3] 私募证券投资基金 - 截至10月末，私募证券投资基金存续规模首次突破7万亿元 [1] - 10月新备案私募证券投资基金规模达429.2亿元，在全部新备案基金规模中占比超过60% [1] - 二级市场回暖与赚钱效应释放是重要增长引擎，A股市场震荡上行推动私募产品净值回升，吸引了增量资金入场 [2] 私募股权与创业投资基金 - 截至10月末，私募股权投资基金存续规模为11.18万亿元，创业投资基金存续规模为3.56万亿元，两者合计达14.74万亿元，在行业总规模中占比超过65% [3] - 10月私募股权投资基金规模环比增长0.2万亿元（增幅1.8%），创业投资基金规模环比增长0.08万亿元（增幅2.3%） [3] - 两类基金聚焦“投早、投小、投硬科技”，对半导体、新能源、人工智能等战略性新兴产业提供支持，有助于构建“政策引导+社会资本跟进”的投资生态 [3] 增长驱动因素 - 本轮规模增长主要动力是存量基金净值回升，反映了行业资产管理的价值创造能力 [1] - 市场回暖及投资者风险偏好修复直接推动了规模扩张 [2] - 一级市场投资信心受二级市场繁荣提振，叠加保险资金长期股票投资试点等政策引导，以及居民加大权益配置的长期趋势，共同促成了规模稳步扩容 [2] 行业结构变化与趋势 - 百亿私募数量已显著增长至113家，资源正加速向具备核心投研能力和成熟风控体系的头部机构集中 [3][4] - 监管趋严（如清理空壳私募、出台监管条例、修订备案指引）加速了行业优胜劣汰，是行业“提质减量”的主要原因 [4] - 行业正告别粗放式竞争，迈向综合实力比拼，呈现强者更强的马太效应与中小机构差异化突围的梯次格局 [4] - 规范专业的内生增长是行业发展主线，将推动构建更健康、透明、具竞争力的资产管理生态 [4]

央行公开市场操作 - 人民银行开展1076亿元7天逆回购操作 利率持平于1.40% [1] - 鉴于当日有3387亿元逆回购到期 公开市场实现净回笼2311亿元 [1] 上海银行间同业拆放利率 - 隔夜Shibor上涨0.60BP至1.3070% [1][2] - 7天Shibor上涨1.70BP至1.4540% [1][2] - 14天Shibor下跌5.20BP至1.4770% [1][2] - 1个月Shibor为1.5190% 上涨0.10BP [2] - 3个月及以上期限Shibor保持稳定 3个月报1.5800% 6个月报1.6200% 9个月报1.6400% 1年报1.6500% [2] 银行间质押式回购市场 - DR001加权平均利率上行0.3BP至1.3062% 成交额增加8893亿元 [4] - R001加权平均利率下行5.4BP至1.3713% 成交额增加16215亿元 [4] - DR007加权平均利率下行0.9BP至1.458% 成交额增加102亿元 [4] - R007加权平均利率下行2.9BP至1.4931% 成交额增加2032亿元 [4] - 资金面整体保持均衡 早盘大行国股部分融出 午后维持均衡态势 [9] 同业存单市场 - 当日有28只同业存单发行 实际发行量537.8亿元 [10] - 一级存单除6个月期限AAA城农商需求较好外 其余期限情绪较为一般 [10] - 二级存单短期限交投火热 月内收益率呈明显下行趋势 中长端基本持平上周收盘 [10] 政策与行业动态 - 基础设施REITs项目行业范围扩大 新增体育场馆、商业综合体、高端酒店、商务楼宇及城市更新项目 [12] - 2025年10月新备案私募基金1389只 新备案规模670.10亿元 [12] - 截至2025年10月末存续私募基金规模22.05万亿元 其中私募证券投资基金规模7.01万亿元 私募股权投资基金规模11.18万亿元 [12]

公司基本信息 - 公司名称为圆信基石（厦门）基础设施不动产股权投资基金合伙企业（有限合伙），企业类型为非法人商事主体【有限合伙企业】[2] - 公司出资额为19.5亿元（195000万元）[1][2] - 公司登记状态为存续，营业期限从2025年11月25日至2045年[2] - 公司所属地区为福建省厦门市思明区，主要经营场所位于厦门市思明区湖滨北路151号第四层401室[2] - 公司国标行业为资本市场服务 (J67)[2] 经营范围与结构 - 公司经营范围包含以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动[1][2] - 执行事务合伙人为金圆资本管理(厦门)有限公司[2] - 公司由厦门金圆投资集团有限公司、五矿证券有限公司等共同出资[1] 股权结构与出资 - 厦门金圆投资集团有限公司为第一大股东，出资比例为71.7949%，认缴出资额14亿元（140000万元）[2] - 五矿证券有限公司为第二大股东，出资比例为20.5128%，认缴出资额4亿元（40000万元）[2] - 金圆资本管理(厦门)有限公司为第三大股东，出资比例为5.1282%，认缴出资额1亿元（10000万元）[2]

河南资本市场整体表现 - 河南A股和H股上市公司总数达137家，其中A股112家，H股31家，在全国31个省区市中分别排名第12位和第9位 [12] - 全省市值超百亿上市公司达到35家，较2024年实现翻番 [12] - 河南指数9月份上涨3.36%，前三季度累计上涨32.92%，表现持续优于上证指数和沪深300指数 [12] - 2024年度河南上市公司股息率达3.11%，居全国第5位，上市公司回购、分红金额与上市募资金额之比达375% [12] 上市公司业绩亮点 - 洛阳钼业前三季度实现营业收入1454.85亿元，归母净利润142.80亿元，同比增长72.61%，第三季度单季盈利56.08亿元，同比增长96.40% [11] - 新强联前三季度实现营业收入36.18亿元，同比增长84.1%，归母净利润6.64亿元，同比增长1939.5%，第三季度归母净利润2.64亿元，同比增长308.57% [11] - 河南上市公司整体研发强度为5.57%，同比提升2.5个百分点，2025年上半年研发支出超110亿元，15家公司研发强度超过10% [12] 科技创新与产业升级 - 河南上市公司中科技企业有89家，战略性新兴产业有29家 [12] - 北交所成为河南科技型企业上市首选地，现有13家北交所上市公司 [15] - 全省私募基金管理规模达1062.26亿元，投资于中小企业、高新技术企业、初创科技企业的项目达1118个，累计投资本金556.27亿元 [15] - 私募股权基金参与投资的本省企业上市数量达12家 [15] 企业培育与并购重组 - 河南省专精特新专板正式开板，106家企业集中入板，涵盖高端制造、新材料、生物医药等新兴领域 [16] - 平煤神马与河南能源实施战略重组，两家企业资产总计分别达2884.82亿元和2636.53亿元，上半年营业收入分别为788.19亿元和637.58亿元 [18] - 2022年以来全省18家上市公司通过并购重组优化资源配置，其中焦作万方重大资产重组涉及规模300余亿元 [19] 风险防控与监管 - 全省上市公司高风险家数较峰值下降85%以上 [17] - 推动平台类企业超过3189亿元公司债券平稳兑付，连续4年未发生公开市场债券违约事件 [17] - 2021年以来行政罚没款合计8000余万元，2024年查办的某上市公司财务造假案件罚款金额合计近4000万元 [17]

文章核心观点 - 第三届东北亚金融大会平行活动在沈阳举行，主题为“资本赋能科创未来”，旨在通过探讨创投资本、公募REITs和私募基金等多元化投融资工具，为沈阳市构建现代化产业体系注入金融新动能 [1] 创投资本与早期科创项目 - 创投资本的核心价值在于在不确定性中寻找高成长性的确定性 [3] - 辽宁省及沈阳市高度重视创投发展，出台了“按创投机构每年新增在辽投资额一定比例给予激励”等相关政策 [3] - 早期科创项目需要“精准对接”、“耐心陪伴”、“生态赋能”和“政策护航”，沈阳产业基础雄厚、工业门类齐全、科研院所集中，应进一步畅通科技成果转化机制，加大项目路演推介，搭建统一的信息发布和投融资平台 [3] - 优质早期项目普遍具有卓越的创始人、较高的技术壁垒以及广阔的市场前景三大特点 [3] - 北交所定位于优质中小企业及专精特新企业，与沈阳市工业及装备行业较为契合，且当前上市企业数量相对较少，未来有望成为创新型企业上市的“主战场”，创投资本锁定北交所或是正确选择 [4] 公募REITs与存量资产盘活 - 公募基金REITs是盘活存量资产的创新金融工具，沈阳市作为东北地区首个申报公募REITs的城市，已通过沈阳国际软件园REITs等项目探索实践 [5] - 沈阳国际软件园REITs项目的成功是多方共同努力的结果，经验包括选择经验丰富的中介机构、提早规划布局以及切实提升资产的经营能力，软件园通过自主创新、与政府合作及组建合作基金等多种渠道提升竞争力 [5] - 该REITs项目的发行是政府端支持引导、机构端专业运作、企业端加强资产运营以及市场端媒体宣传的综合结果，有望为东北吸引金融活水、形成基础设施投资良性循环提供参考经验 [5] - 从实操角度，发行REITs项目的合规性及收益性均尤为重要，要求较高，新建项目应在建设初期就高度重视合规手续办理，同时不断提升自身资产质量以提供符合预期的稳定收益 [6] 私募基金与产业整合升级 - 私募基金正从传统财务投资转向积极产业整合，为地方产业升级注入新动能，通过并购重组实现对产业要素的市场化重置和高效配置 [7] - 通过“金融加持+管理提升”双重手段，私募基金可帮助传统、低效或被低估的企业在产权管理、技术、战略上全面换新，焕发新动能 [7] - 并购重组可做好“加减法”来推动产业拥抱新质生产力，实现升级发展，沈阳市可发挥天时地利人和优势，通过大规模重组推动传统产业蜕变，并结合“十五五”规划，在半导体、军工、新材料等优势赛道强化并购重组功能，整合资源打造链主企业 [7] - 建议让资金、政策、人才三位一体聚焦于链主企业，从政策量身定制到强链、补链、延链，使更多优质企业落地沈阳，在重组整合过程中应紧紧围绕客户需求 [8]