公司融资情况 - 固极智能完成亿元级B轮融资 由吉利资本战略领投 交银资本 杭州资本 国泰君安创新投联合跟投 [2] 公司背景与业务 - 公司成立于2017年 总部位于上海松江 专注为汽车 电气及低空经济提供轻量化材料连接与净化装备整体解决方案 [3] - 产品已批量配套小米 吉利 小鹏 理想 红旗等主机厂 并与西门子 小鹏汇天合作切入工业与低空场景 [3] - 采用"自主+并购"双线技术扩张策略 目标是在高端装备国产替代浪潮中加速发展 [3] 融资用途 - 资金将用于新一代连接工艺与净化系统的联合研发 加速产线模块化升级 [4] - 扩建华东 华南两大交付与服务中心 缩短客户响应半径 [4] - 启动海外并购窗口 补齐精密控制及软件算法短板 [4] - 设立专项人才基金 通过股权激励锁定关键骨干 确保技术领先与组织韧性 [4] 投资方观点 - 吉利资本看重公司对汽车轻量化场景的深度理解 产品可靠性已在头部车企量产线上验证 [5] - 团队具备工程师基因与并购整合能力 能快速将海外前沿技术本土化 [5] - 中国汽车装备市场超千亿但长期被外资垄断 公司有望打破"卡脖子"格局 [5] - 吉利资本将导入整车与供应链资源 在产品共研 订单协同上形成闭环 [5] 行业背景 - 国务院印发《制造业可靠性提升实施意见》后 上海 杭州等地出台配套细则支持高端装备国产化 [6] - 公司获多家国资与产业资本加持 反映政策东风与产业需求共振 [6]

指数表现 - 中证高端装备细分50指数下跌0 25% 成分股中华秦科技领涨4 56% 中无人机上涨3 21% 菲利华上涨2 52% 莱斯信息领跌 海格通信 国睿科技跟跌 高端装备ETF(159638)下修调整 [1] 流动性及资金动向 - 高端装备ETF盘中换手1 89% 成交2241 40万元 近1月日均成交5310 47万元 [3] - 高端装备ETF最新规模达11 87亿元 近5天连续资金净流入合计1756 78万元 最高单日净流入755 17万元 [3] - 杠杆资金连续4天净买入高端装备ETF 最高单日净买入284 56万元 最新融资余额2413 02万元 [3] 收益表现 - 高端装备ETF近1年净值上涨29 59% 自成立以来最高单月回报19 30% 最长连涨月数2个月 最长连涨涨幅29 39% 上涨月份平均收益率6 55% [3] 行业观点 - 全球区域政治局势紧张 军工板块投资机会受看好 各国强化军备竞赛 重视军工建设 [3] - 国防军工及航空装备Ⅱ行业受益于产业升级和自主可控趋势 核心装备国产化是产业自主崛起基础 [4] - 供给侧船舶 核电设备等细分行业因存量更新及逆周期调节保持稳健景气 需求侧人形机器人 燃气轮机等新兴领域实现从0到1突破 具备长期成长潜力 [4] - 工程机械等细分领域凭借全球竞争力加速出海 高端装备国产化推进和新兴市场需求释放带来结构性成长机会 [4] 指数权重 - 中证高端装备细分50指数前十大权重股合计占比45 22% 包括中航沈飞(6 48%) 航发动力(6 70%) 中航光电(7 23%) 中航西飞(4 57%) 中航机载(3 73%) 中国长城(3 78%) 海格通信(3 08%) 航天电子(3 28%) 菲利华(3 25%) 西部超导(2 93%) [4][6]

国防军工及航空装备Ⅱ行业分析 - 行业受益于产业升级和自主可控趋势 核心装备国产化是产业自主崛起的基础 [1] - 供给侧方面 船舶、核电设备等细分行业因存量更新及逆周期调节保持稳健景气 [1] - 需求侧方面 人形机器人、燃气轮机等新兴领域正实现从0到1的突破 具备长期成长潜力 [1] - 出口方面 工程机械等细分领域凭借全球竞争力加速出海 [1] - 行业整体估值水平相对稳定 6月机械板块跑赢沪深300指数0 32个百分点 [1] - 随着高端装备国产化推进和新兴市场需求释放 行业结构性成长机会显著 [1] 军工ETF及中证军工指数 - 军工ETF跟踪的是中证军工指数（399967） 该指数由中证指数有限公司编制 [1] - 中证军工指数从A股市场中选取涉及航空航天、国防信息化等领域的代表性上市公司证券作为指数样本 覆盖了国内主要军工企业 [1] - 中证军工指数旨在反映中国军工行业证券的整体表现 具有行业集中度高、风格配置鲜明的特点 是观察军工板块走势的重要指标 [1]

计量支撑产业新质生产力发展行动方案核心内容 - 方案旨在通过计量技术支撑新一代信息技术、人工智能、航空航天等十大重点产业领域发展，推动"溯源链、创新链、产业链"三链融合，成为新质生产力发展的催化器和引擎 [1][2] - 实施周期为2025-2030年，重点解决产业发展中的关键计量问题，强化技术创新与成果转化 [1][8] 重点领域方向 新一代信息技术 - 聚焦未来先进信息化芯片研发、高精度时间频率服务、新型显示产品测评等方向，开展计量关键技术攻关 [2] - 加强新一代信息通信技术计量评价平台建设，研制国内先进的信息领域计量基标准 [2] 人工智能 - 开展人工智能算法计量测试关键技术研究及体系建立，建设跨领域人工智能计量测试平台 [1][2] - 提升算法性能评估、模型安全性测试、智能装备评价能力，推动建立风险等级测试评估体系 [1][2] 航空航天 - 开展航天器在轨运行、卫星遥感、商用飞机智能制造等共性计量技术研究，攻克低空航空器智能感知、定位导航测量技术 [3] - 研制空间用量子自然基准样机，解决空间站真空泄漏测量难题 [3] 新能源 - 覆盖太阳能、风能、核能等七类能源，开展新能源汽车充换电、核电安全运行、光伏组件寿命评估等关键技术研究 [4] - 建设新能源智能安全评价与计量测试平台，实现多元协同发展 [4] 新材料 - 针对先进钢铁、高温合金、稀土功能材料等九类材料，开展专用计量测试装备研制 [5] - 建设公共计量服务平台，完善质量评价体系，提高材料稳定性和服役寿命 [5] 高端装备 - 聚焦智能交通装备、工业母机、原子级制造等领域，攻克环境感知、协同控制等核心技术 [6] - 建立交通装备智能传感器计量测试平台，补齐国产化技术短板 [6] 生物医药 - 开展药品、疫苗、基因测序、医疗机器人等计量检测技术研究，推动多学科融合应用 [7] - 加速新药开发、疾病治疗等领域技术转化与临床应用 [7] 量子科技 - 开展量子传感、量子调控技术研究，攻克计量基准量子化、标准小型化等关键技术 [8] - 提升极端条件下精密测量能力，选取典型领域示范应用 [8] 集成电路 - 突破晶圆级缺陷颗粒计量测试、12英寸晶圆级标准物质研制瓶颈 [9] - 研究关键工艺参数在线计量方法，形成服务集成电路的计量体系 [9] 仪器仪表 - 开展毫米波、太赫兹仪器等高端计量技术研究，解决核心算法、关键零部件测试需求 [10] - 推进仪器仪表国产化替代，提升工程化和产业化能力 [10] 组织实施机制 - 每年从项目库中遴选10个左右重点项目，明确牵头单位和参与单位 [8] - 建立季度督导和年度评价制度，对成效显著项目倾斜资源分配 [9] - 通过成果展示会、典型案例发布推动成果转化应用 [9]

公司定增募资计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行A股股票，定增募资不超3亿元，资金将用于泰国丝杠生产基地建设项目(一期) [1] - 简易程序发行具有审核周期短(约10个工作日)、融资规模有限(不超过3亿元且净资产的20%)等特点 [1] - 公司目前主营业务为汽车零部件，包括底盘零部件、铝合金轻量化、空调压缩机及集成式热管理三大板块 [1] 财务表现 - 2024年公司营收同比增长7.57%至20.24亿元，净利润同比增长40.43%至7144万元 [1] - 2025年第一季度营收同比增长10.73%至5.42亿元，净利润同比增长40.31%至2306万元 [1] - 截至6月26日收盘，公司股价为41.57元/股，总市值141亿元 [4] 行星滚柱丝杠业务布局 - 公司旨在抓住行星滚柱丝杠发展机遇，拓展新产品线，打造新业务增长点 [2] - 行星滚柱丝杠具有传动效率高、运行稳定、响应速度快、定位精度高等优点 [2] - 该产品可替代传统液压驱动方式，降低能耗并提高生产效率，同时降低设备重量和体积 [2] 行业现状与发展前景 - 行星滚柱丝杠在精密机床、航空航天、机器人、汽车工业等领域有广阔应用前景 [2] - 国内行星滚柱丝杠产业化处于早期阶段，主要依赖进口，国产替代空间大 [4] - 随着制造工艺进步，国内厂商已开发出相应产品，制造成本呈现下降趋势 [2] 战略意义与技术优势 - 公司将实现从汽车零部件供应商向高端装备制造领域的战略转型 [3] - 公司现有金属精密配件生产工艺和技术可帮助快速切入行星滚柱丝杠生产 [3] - 项目将促进传统产品加工工艺创新，提升综合技术实力 [3] 市场竞争与国产替代 - 行业龙头主要集中在欧美，市场份额集中度高 [4] - 项目将推动公司形成产业化能力，打破国际厂商垄断 [4] - 产业化推进将促进产品在高端制造、航空航天、新能源汽车等领域的应用 [4]

中科仪公司概况 - 公司成立于2001年 前身为1958年成立的中国科学院北京科学仪器研制中心 曾参与国家863计划 02专项等重大科技攻关项目[4][5] - 主营业务为干式真空泵及真空科学仪器设备的研发与销售 产品应用于半导体 光电 新能源等领域[4][5] - 国家级专精特新"小巨人"企业 客户包括长江存储 中芯国际 隆基股份等龙头企业[4][5] 财务与经营表现 - 2024年营业收入达10.82亿元 同比增长27.06% 净利润1.93亿元 展现较强盈利能力[5] - 控股股东为国科科仪控股有限公司（持股35.21%） 实控人为中国科学院[5] 上市进程与公司治理 - 2023年1月启动北交所上市辅导 已完成10期辅导 此前曾于2020年申报科创板IPO但2021年主动撤回[4][6] - 辅导期间完成管理层调整：原总经理郭东民升任董事长 王光玉接任总经理 新增副总经理孔祥玲和财务总监龚继华[5][6] - 若成功登陆北交所 有望加速技术研发和产业化 强化高端装备国产化竞争力[6] 行业背景 - 任正非指出中国在中低端芯片领域存在机会 化合物半导体领域机会更大[2] - 公司产品实现关键装备进口替代 打破欧美日企业垄断局面[5]

行业概述 - 硅溶胶铸件凭借耐高温、耐腐蚀、高精度等特性，正以年均8%增速重塑全球制造业格局，成为高端装备国产化的关键支撑 [1] - 中国作为全球最大生产与消费市场，占全球市场份额25%，"十四五"规划要求航空发动机关键零部件国产化率超70%，推动硅溶胶铸件需求年均增速超8% [3] 市场规模与驱动因素 - 新能源汽车与航空领域贡献全球市场超40%增量，新能源汽车电驱系统轻量化需求使硅溶胶铸件占比从15%升至22%，航空领域超级合金铸件需求CAGR达6.1% [4] - 技术迭代推动熔模铸造工艺升级，良品率提升30%，交货周期缩短40% [4] - 政策驱动：中国"中国制造2025"与欧美碳关税（CBAM）政策倒逼传统铸造工艺升级，硅溶胶铸件因低能耗、高精度成为替代首选 [4] 全球竞争格局 国际企业 - 格雷斯（W.R. Grace）占据全球高端市场30%份额，SYLOID®系列硅溶胶在催化剂与电子领域市占率超50%，纳米晶涂层技术将铸件耐温极限提升至1400℃ [4] - 赢创工业（Evonik Industries）与空客合作开发AS9100认证铸件，生产周期较传统工艺缩短50% [4] - 日本化学工业（Nissan Chemical）SNOWTEX®系列硅溶胶垄断亚太半导体CMP抛光液市场，产品纯度达9N级，价格是国内企业5-10倍 [4] 中国企业 - 广东惠和以20%国内市场份额领跑中低端市场，"水基硅溶胶+循环熔炼"技术将单位能耗降低25%，产品出口韩国、越南等亚洲国家 [4] - 浙江宇达化工专注熔模铸造用硅溶胶研发，快干型产品干燥速度提升60%，成为嘉善鑫海精密铸件等企业核心供应商 [4] 区域市场分析 亚太地区 - 中国东部沿海地区占据全国60%产能，中部地区通过产业转移实现CAGR 8.5%增长，航空、医疗领域铸件需求爆发 [6] - 印度市场规模年增12%，但高端市场仍被欧美企业垄断 [6] 欧美地区 - 德国赢创与宝马合作开发3D打印蜡模技术，模具成本降低50%，推动汽车传动系统铸件定制化生产 [6] - 美国受CBAM政策影响，硅溶胶铸件在油气开采领域耐腐蚀性能要求提升，深海设备铸件需求CAGR达5.8% [6] 新兴市场 - 东南亚航空维修与油气投资拉动铸件需求，但本地企业技术落后，依赖进口高端产品 [6] - 中东国家通过引进外资建设铸件工厂，但认证壁垒（如ISO 13485）导致项目周期长达2年 [6] 技术趋势 - 水基硅溶胶替代传统醇基硅溶胶，VOCs排放减少90%，成为航空、医疗领域首选 [6] - 循环熔炼技术回收废旧铸件中的硅溶胶，资源利用率提升40%，单位成本降低15% [6] 政策影响 - 中国工信部《高端装备创新发展工程》要求2025年航空发动机铸件国产化率超70% [6] - 欧盟《新电池法》强制要求电池铸件碳足迹降低30%，推动水基硅溶胶与低碳熔炼技术应用 [6] 未来机遇 - AI算法优化铸造工艺参数，良品率有望再提升10%，区块链技术实现供应链溯源 [6] - 氢能源储罐、核聚变装置等新兴领域对耐高温、耐辐射铸件需求爆发，预计2030年市场规模达5亿美元 [6]

募集资金基本情况 - 公司向特定对象发行普通股（A股）240,134,144股，每股发行价格为3.45元，募集资金总额为人民币828,462,797.65元，扣除发行费用（不含税）12,484,371.91元后，实际募集资金净额为人民币815,978,425.74元 [1] - 募集资金全部存放于募集资金专项账户内，并由会计师事务所出具验资报告 [1] 募集资金调整情况 - 实际募集资金净额低于原计划投入金额，公司对募集资金投资项目拟投入金额进行同比例调整，调整后募集资金金额为81,597.84万元，原定投资总额108,801.61万元不变 [2][3] 募集资金使用情况 - 截至2025年3月31日，重型装备智能制造提升工程建设项目和补充流动资金募集资金已使用完毕，已使用募集资金总额为38,101.32万元 [3][4] - 面板盒体关键装备生产线建设项目已签订合同15,494.48万元，已使用募集资金金额为8,632.51万元 [4] 募投项目延期情况及原因 - 面板盒体关键装备生产线建设项目原定达到预定可使用状态日期为2025年6月30日，延期至2026年12月31日 [1][4] - 延期原因包括：部分生产线设备为非标定制且需进口，公司结合市场及整体布局优化资源配置，降低投资风险 [4] 项目必要性与可行性 - 项目属于关键基础件产业，符合国家政策导向，产品市场需求良好，是公司培育高技术产业的重要手段 [5] - 公司在高端装备制造领域拥有近70年经验，具备国家级创新型企业资质，技术储备丰富，项目实施基础良好 [5] 延期影响及审议程序 - 延期仅涉及进度变化，未改变投资方向、实施主体和方向，不影响项目实质实施 [6] - 延期事项经董事会审议通过，无需提交股东会审议，保荐人对延期无异议 [6]