市场表现 - A股三大指数7月28日早盘冲高回落，沪指报3587.69点跌幅0.17%，深证成指报11150.41点跌幅0.16%，创业板指报2342.39点涨幅0.10 [1] - 成交金额方面，沪市成交4938亿元，深市成交6293亿元，创业板成交2869亿元 [1] 行业板块表现 - 涨幅居前板块包括元件、保险、军工装备、PEEK材料、PCB、碳纤维等 [2] - PCB等算力硬件股表现强势，兴森科技、骏亚科技涨停，胜宏科技涨超10% [1] - 大金融股冲高，新华保险创历史新高 [1] - 影视股活跃，幸福蓝海、中国电影涨停 [1] - 医药股拉升，辰欣药业、丰原药业、海思科等涨停 [1] - 跌幅居前板块包括煤炭开采加工、贵金属、港口航运等，山西焦煤、柳钢股份等跌超5% [1][2] 机构观点 - 兴业证券认为市场主线集中在"低估值周期修复"与"科技成长产业趋势"，行业轮动向煤炭、建筑等低位行业扩散，AI内部轮动至国产算力和中下游软件应用 [3] - 华西证券指出AR眼镜在AI模型加持下有望加速迭代放量，Micro LED作为核心零部件将深度受益 [3] - 中信证券表示上海积极推进高级别自动驾驶落地，小马智行、百度等获得示范运营牌照，汽车智能化产业链有望受益 [3] 金融科技动态 - 蚂蚁数科发布金融推理大模型Agentar-Fin-R1，基于Qwen3研发，在FinEval1.0等评测中表现优异 [6] - 蚂蚁数科联合工商银行、宁波银行等机构推出Finova大模型金融应用评测基准，聚焦智能体能力、复杂推理及安全合规 [7] 税收政策 - 2021-2024年度年收入前10%群体缴纳个税占比约九成，年收入12万元以下个人基本无需缴税 [4] - 税收受PPI影响显著，PPI增减带来税收收入同幅度变化 [5]

市场表现 - 上证指数报3587 69点跌0 17% 深成指报11150 41点跌0 16% 创业板指报2342 39点涨0 1% [1] - 科创50跌0 27%至1051 37点 万得全A跌0 08%至5616 17点 北证50跌0 38%至1453 38点 [2] - 全市场超3000只个股下跌 兵装重组 影视院线 PEEK材料 PCB板块走强 煤炭开采加工 钢铁 金属锌板块走弱 [2] 资金动态 - 近期日均成交量接近2万亿关口 融资交易活跃度突破2018年以来常态区间上沿 [3] - 私募基金6月备案数创年内次高 散户净买入回暖 陆股通持股数量显著增加 险资举牌加速 [3] 行业趋势 - 科技突破与新兴产业主题交易热度持续高涨 基建财政边际发力提振市场风险偏好 [2] - "反内卷"政策推动中游制造业供需格局改善 ROE回升预期强化 化工 电池 硅料等行业改善明显 [4] - 地产周期筑底企稳 政策窗口期临近 为市场提供支撑 [4] 投资方向 - 下一阶段主要关注科技成长相关领域 包括存储芯片 设备材料等 [4] - AI与数字经济催化不断 关注算力光模块 游戏等应用 以及机器人等 [4]

煤炭开采加工板块市场表现 - 煤炭开采加工板块出现短线拉升行情 [1] - 郑州煤电（600121）涨停 [1] - 山煤国际（600546）、晋控煤业（601001）、潞安环能（601699）、云煤能源（600792）、昊华能源（601101）等个股纷纷走高 [1] - 暗盘资金正涌入这些股票 [1]

市场整体表现 - A股三大指数均创今年以来新高 沪指涨0.62%实现5连阳 深证成指涨0.84% 创业板指涨0.61% [1][2] - 全市场成交额达1.93万亿元 较前一交易日增加2015亿元 [2] 大基建概念表现 - 工程机械 民爆概念 煤炭开采加工板块领涨 中字头股票掀起涨停潮 [4] - 中国能建 中铁工业 中钨高新 中国电建等中字头个股涨停 中铁工业单日涨幅10.04% 5日涨幅21.01% [4][6] - 中国交建上午涨超6% 下午开盘秒涨停 单日涨幅10.01% 5日涨幅15.03% [6] 工程机械行业 - 板块整体上涨7.32% 五新隧装 铁拓机械 恒立钻具30CM涨停 铁建重工 唯万密封20CM涨停 [10][11] - 五新隧装单日涨幅29.99% 5日涨幅95.18% 铁拓机械单日涨幅29.99% 5日涨幅68.98% [11] - 2025年上半年挖掘机销量120520台 同比增长16.8% 其中出口54883台 同比增长10.2% [12] - 装载机上半年销量64769台 同比增长13.6% 预计下半年国内市场稳健回升 全年挖掘机保持稳定增长 [12] 煤炭行业 - 煤炭开采加工板块上涨5.98% 山西焦煤 昊华能源 山煤国际 潞安环能等涨停 [14][15] - 山西焦煤单日涨幅10.07% 5日涨幅17.08% 潞安环能单日涨幅10.04% 5日涨幅17.87% [15] - 焦煤期货主力合约报1048.5元/吨 焦炭期货主力合约报1697元/吨 [16] 商品期货市场 - 玻璃期货上涨9.08% 多晶硅上涨8.99% 工业硅上涨5.98% 焦煤 焦炭均上涨7.98% [8]

市场表现 - A股三大指数小幅上涨 沪指涨0.34%报3528.9点 深成指涨0.3%报10905.91点 创业板指涨0.26%报2275.26点 [1] - 全市场超3000只个股下跌 沪深两市半日成交额达1.02万亿元 [3] 板块动态 - 稀土永磁板块大涨 煤炭开采加工、教育、白酒股涨幅居前 AI智能体板块活跃 [5] - 游戏、消费电子、光伏、CRO概念等板块走低 [5] 资金流向 - 主力资金净流入有色金属、基础化工、计算机板块 净流出电子、医药生物、轻工制造板块 [7] - 北方稀土获主力净流入34.56亿元 万华化学15.36亿元 中油资本14.10亿元 [8] - 比亚迪遭主力净流出5.66亿元 胜宏科技4.53亿元 鸿博股份4.48亿元 [9] 行业观点 - AI Agent技术基础逐步成熟 2025年或成"元年" 将在多行业实现规模化落地形成商业闭环 [11] - 非银板块受益于经济企稳及流动性改善 证券业新规或带来营收增长 险资政策改善估值 当前估值具性价比 [11]

A股煤炭开采加工板块表现 - 煤炭开采加工板块盘初震荡拉升 [1] - 云煤能源涨幅超过8.5% [1] - 安泰集团、山西焦煤、陕西黑猫、大有能源等个股跟涨 [1]

市场指数表现 - A股主要指数涨跌不一 沪指跌0.42%报3505点 深证成指涨0.56% 创业板指涨1.73% [1] - 上证指数下跌14.65点至3505点 跌幅0.42% 深证成指上涨60.04点至10744.56点 创业板指上涨37.98点至2235.05点 [2] 领涨板块及个股 - ERP概念午后拉升 鼎捷数智20CM涨停 致远互联涨10.85% 普联软件涨10.82% 云鼎科技和用友网络均涨9.98% [4][5] - CPO概念爆发 新易盛20CM涨停 中际旭创涨16.68% 仕佳光子涨13.55% 天孚通信涨11.97% [5][6] - 英伟达概念活跃 胜宏科技涨13.65% 一品红涨13.19% 天孚通信涨11.97% 中电港涨停 [7][8] - 智谱AI板块涨幅居前 汉得信息涨8.98% 海天瑞声涨8.87% 光云科技涨8.41% [9][10] 业绩驱动因素 - 新易盛预计上半年净利37亿-42亿元 同比增长327.68%-385.47% 二季度净利21亿-26亿元 同比增长289%-380% [6] - 剑桥科技预计上半年净利1.2亿-1.28亿元 同比增长50.12%-60.12% 二季度净利0.90亿-0.98亿元 同比增长67%-81% [6] - 英伟达获准向中国销售H20芯片 将推出RTXpro GPU [8] - 世界数字科学院发布全球首个AI智能体运行安全测试标准 [10] 领跌板块及个股 - 煤炭开采加工板块走低 大有能源跌9.09% 陕西黑猫跌6.81% 华电能源跌6.41% [11][12] - 电力板块调整 拓日新能跌10.07% 华银电力跌10.03% 华光环能跌9.94% [13][14] - 大有能源预计上半年亏损8.2亿元 亏损同比扩大67% 煤炭价格同比下降约29% [12] 个股异动 - 大叶股份大幅下跌超13% 总市值70.27亿元 [15][16] - 大叶股份预计上半年净利润同比增长277.71%-391.02% 股东拟减持不超过175万股 [18]

市场表现 - 上证指数报3486 88点 跌0 93% 深成指报10657 22点 跌0 26% 创业板指报2211 03点 涨0 64% [1] - 科创50跌0 54%至987 06点 北证50跌1 51%至1406 94点 万得全A跌0 89%至5384 14点 [2] - 全市场超4600只个股下跌 呈现普跌格局 [2] 板块动向 - CPO板块走强 液冷服务器 英伟达概念表现活跃 [4] - 煤炭开采加工 能源金属 电力板块跌幅居前 [4] 资金流向 - 主力资金净流入通信 电子 计算机板块 净流出公用事业 医药生物 食品饮料板块 [6] - 新易盛获净流入26 96亿元 利欧股份17 58亿元 中际旭创17 34亿元 [7] - 贵州茅台遭抛售10 42亿元 包钢股份7 35亿元 常山药业6 85亿元 [8] 机构观点 - 中泰证券认为中报预告落地后活跃资金有望回归 建议关注机构与活跃资金共振板块 [10] - 前海波本基金指出市场调整空间有限 指数在10 20日均线有支撑 维持下半年挑战3674点预期 [10]

市场整体表现 - A股三大指数走势分化 上证指数涨0.27% 深证成指跌0.11% 创业板指跌0.45% 全市场超3100只个股上涨 [1] - 有机硅概念午后拉升 煤炭股下午短线走强 郑州煤电一度涨停 [1] - "反内卷"概念集体爆发 锂矿 光伏板块等拉升 [1] - 电力板块再度走强 豫能控股连续两日涨停 [1] - 人形机器人概念强势 上纬新材涨停斩获4连板 中大力德连续两日涨停 [1] 煤炭行业 - 煤炭开采加工板块整体收涨0.21% 郑州煤电5%涨停 华电能源涨超4% 陕西黑猫涨超3% [2] - 煤炭ETF经历午后震荡调整后保持0.19%的微涨 [2] - 信达证券研报称 电厂日耗或将维持高位 叠加当前电厂存煤可用天数较低 未来补库需求触发在即 煤炭价格仍具上涨动能 [3] 电力行业 - 电力板块整体收涨1.77% 99只成分股中87只上涨 建投能源 京运通 豫能控股等涨停 [2] - 7月4日全国最大电力负荷达14.65亿千瓦 比去年同期增长接近1.5亿千瓦 华东电网负荷达4.22亿千瓦 空调负荷占比约37% [3] - 财信证券指出 迎峰度夏电力负荷持续攀升 叠加半年报业绩兑现 建议重视电力板块投资机会 [3] "反内卷"概念 - 造纸板块中顺洁柔 森林包装 宜宾纸业涨停 松炀资源涨超5% [4] - 锂矿板块融捷股份 永杉锂业涨停 天华新能涨超6% 天齐锂业 赣锋锂业涨近3% [4] - 光伏板块卧龙新能连续两日涨停 亚玛顿 和顺电气 华银电力涨约7% [4] - 有机硅概念晨光新材直线涨停 走出"3连板" 最近三个交易日累计涨超33% [5] - 中信建投证券指出 光伏 电池 储能 新能源汽车等高潜力产业快速复制 无序扩张 使我国进入新一轮产能过剩 [5] 人形机器人行业 - 人形机器人概念上纬新材涨停斩获4连板 中大力德连续两日涨停 大丰实业 金田股份亦涨停 斯菱股份涨近10% [6] - 中国移动采购与招标网显示 智元机器人和宇树科技中标1.24亿元人形双足机器人代工服务采购项目 [6] - 2025年1月至7月 中国内地机器人行业共发生158起投融资事件 平均金额总计超300亿元人民币 [6] - 万联证券认为 当前正处于人形机器人产业化的"破晓时刻" 量产元年已经开启 [7]

市场表现 - A股三大指数6月30日早盘震荡反弹 沪指涨0.20%报3431.18点 深证成指涨0.54%报10434.48点 创业板指涨0.93%报2144.06点 [1] - 游戏股集体走强 恺英网络 巨人网络涨停 军工板块延续强势 长城军工等近20股涨停 半导体产业链拉升 好上好 诚邦股份等涨停 [1] - 银行股持续调整 青岛银行等跌超2% [1] - 热点板块涨幅居前包括游戏 军工装备 光伏设备 脑机接口 光刻机 太赫兹 跌幅居前包括银行 证券 煤炭开采加工 乳业 盐湖提锂 水泥 [2] 机构观点 - 中信证券认为电气化领域全产业链变现能力提升和AI智能化领域追赶可能是下一阶段行情逻辑 预计AI和军工是三季度结构性机会重心 [3] - 招商证券指出7月市场可能呈现指数突破上行 科技非银等进攻性板块占优 科技 消费 中游制造领域均存在业绩边际改善可能 [3] - 广发证券分析煤价有望延续回升 动力煤受库存回落和季节性需求增加影响 焦煤受主产地减产和下游补库积极性回升推动 [4] 宏观经济 - 6月份中国制造业采购经理指数为49.7% 较上月上升0.2个百分点 连续2个月上升 21个行业中有11个位于扩张区间 比上月增加4个 [5] 基金动态 - 中证A500ETF及增强指数产品数量增至35只 最新规模达2088.71亿元 华泰柏瑞中证A500ETF以202.56亿元规模领跑 国泰 广发分别以186.49亿元和178.03亿元紧随其后 [6]