行业整体表现 - 威海船舶与海工装备产业链规上企业达60家 产品涵盖15大类40多个品种 在高端客滚船、远洋渔船、豪华游艇领域具竞争优势[1] - 骨干企业手持订单394万载重吨 同比增长45% 生产工期普遍排至2028年后[1] - 2025年上半年行业实现营收143.6亿元 利润9.03亿元 同比分别增长16.4%和24.4%[1] 龙头企业运营数据 - 黄海造船交付62000吨多用途重吊船"聚福"轮 为10艘系列船舶之一 年内累计交付大型船舶20余艘[1] - 黄海造船手持订单110余艘 合同金额突破200亿元 生产计划排至2028年末 产值同比增长25%以上[1] - 招商工业威海船厂在高端客滚船细分市场订单份额全球领先 已交付5座小型海工平台[1][2][3] 区域集群发展 - 形成皂埠湾、俚岛湾、石岛湾三大聚集区 培育3个省级特色产业集群包括经区船舶及海工装备制造、荣成市船舶修造及海工装备、乳山市风电装备[2] - 经区船舶及海工装备产业园进驻企业32家 2024年产值69.39亿元 预计2025年突破100亿元[2] - 乳山风电装备引进明阳智能、远景能源等龙头企业 形成完整产业链条 跻身全省三大风电装备制造基地[3] 技术突破与市场地位 - 黄海造船成为我国唯一具有自主设计批量建造高端远洋渔船能力的企业 建成山东省首艘南极磷虾捕捞加工一体船[2] - 山东未来机器人成为国内民企唯一能研发生产深海作业级机器人的企业 国内市场占有率达60%[2] - 威海双丰物探研发新型海洋勘探水听器打破国外技术封锁 智真海洋科技水下机器人应用于近海科考与生态监测[3] 产业升级举措 - 累计培育省级及以上制造业单项冠军企业9家 专精特新企业32家[2] - 推动产品向中高端迈进 涵盖特种船舶、远洋渔船、海工装备、高档游艇等领域[2] - 拓展海上风电装备领域形成整机、塔桩、海缆等全产业链 突破传统船舶制造单一格局[3]

公司业绩表现 - 黄海造船交付62000吨多用途重吊船"聚福"轮 为10艘系列船舶之一[2] - 黄海造船今年已交付各类大型船舶20余艘 产值同比增长25%以上[2] - 公司手持各类船舶订单110余艘 合同金额突破200亿元 生产计划排至2028年末[2] 行业订单与产能 - 骨干企业手持订单394万载重吨 同比增长45%[2] - 生产工期普遍排到2028年以后[2] - 2025年上半年实现营收143.6亿元 利润9.03亿元 同比分别增长16.4%和24.4%[2] 产业集群建设 - 威海打造皂埠湾、俚岛湾、石岛湾三大聚集区[3] - 培育3个省级特色产业集群 包括经区船舶及海工装备制造、荣成市船舶修造及海工装备、乳山市风电装备[3] - 经区船舶及海工装备产业园进驻企业32家 2024年完成产值69.39亿元 预计今年突破100亿元[3] 产品结构与竞争优势 - 产品涵盖15大类40多个品种 在高端客滚船、远洋渔船、豪华游艇等领域具明显竞争优势[2] - 招商工业威海船厂订单份额全球领先 被认定为国家级制造业单项冠军[3] - 黄海造船建成省内首艘南极磷虾捕捞加工一体船 是我国唯一具有自主设计批量建造高端远洋渔船能力的企业[3] 技术创新与市场地位 - 累计培育省级及以上制造业单项冠军企业9家 专精特新企业达32家[3] - 山东未来机器人成为国内民企中唯一能够研发生产深海作业级机器人的企业 国内市场占有率达60%[3] - 威海双丰物探设备研发的新型海洋勘探水听器打破国外技术封锁[4] 多元化发展布局 - 乳山成功引进明阳智能、远景能源等龙头企业 跻身全省三大风电装备制造基地[4] - 产品涵盖整机、塔桩、海缆等大部件及变压器、冷却器等关键零部件 形成完整产业链条[4] - 招商工业威海船厂已交付5座小型海工平台 成功进军小型海工装备市场[4]

中央政策导向 - 中央财经委员会会议强调海洋经济高质量发展需注重创新驱动、高效协同、产业更新、人海和谐及合作共赢 [1] - 政策要求加强顶层设计并加大政策支持力度 鼓励社会资本参与海洋经济发展 [1] - 提出提高海洋科技自主创新能力 培育海洋科技领军企业及专精特新中小企业 [1] 海洋经济规模与增长 - 2024年海洋经济总量达105438亿元 首次突破10万亿元 同比增长5.9% [2] - 海洋经济占国内生产总值比重为7.8% [2] - 2025年一季度海洋生产总值2.5万亿元 同比增长5.7% 高于GDP增速0.3个百分点 [2] 重点产业发展方向 - 推动海上风电规范有序建设 发展现代化远洋捕捞及海洋生物医药产业 [1] - 打造海洋特色文化和旅游目的地 推动海运业高质量发展 [1] - 加强海洋生态环境保护 实施海域综合治理并探索海洋碳汇核算 [1] 区域发展规划 - 上海规划2030年形成"3+5+X"世界级现代海洋产业体系 包括三大主导产业及五大新兴产业 [3] - 浙江实施海洋经济倍增计划 目标海洋生产总值增速高于全省GDP增速1个百分点 2025年海洋领域投资超2200亿元 [4] - 广东培育海洋新能源、海工装备及海洋生物医药等新兴产业 优化海洋服务业 [4] - 山东建设海洋经济发展示范区 推进海洋科技攻关及四链融合 [4][5] 科技创新与全球合作 - 强化海洋战略科技力量 参与全球海洋治理及科研合作 [1] - 山东加快建设以崂山实验室引领的国家战略科技力量 攻关深水及绿色安全技术 [5] - 政策推动海洋科技向创新引领型转变 培育海洋新质生产力 [5]

核心观点 - 大连船舶与海工装备产业呈现高速发展态势 头部企业产能扩张 配套产业链完善 科技创新驱动产业升级 集群效应显著增强[4][5][6][7][8] 头部企业表现 - 恒力重工收购闲置船厂后100多天即重新投产 已开工造船70余艘且订单排至2029年[4] - 大连中远海运重工去年修船244艘并交付新船12艘 产值增长约23% 今年5月交付全球最大载重吨位多用途纸浆船[6] - 大连船企上半年造船完工量 新接订单量 手持订单量分别同比增长27.4% 34.1% 72.6%[6] - 中船大船重工去年建造多艘大型液化天然气运输船 大连中远海运川崎今年4月交付30.9万载重吨LNG双燃料超大型油轮 恒力重工6月交付30.6万载重吨超大型油轮[6] 配套产业发展 - 大连华锐船用曲轴实现本地化供应 其曲轴部件加工精度达头发丝粗细且单件重逾7吨[7] - 大连石岛工业的集装箱绑扎件占全球市场30%份额 海工吊机应用于极地科考船 去年本地交付量增长10%且近七成原料本地采购[7] - 大连市船舶海工配套企业超100家 覆盖发动机 曲轴 导航 舾装件等领域[7] - 今年2月大连举行配套产业发展大会 签约34个项目且投资额达50.5亿元[7] 科技创新突破 - 大连理工大学通过"揭榜挂帅"项目助力企业开发液化天然气船 甲醇双燃料超大型集装箱船 超大型液氨运输船等高端船型[8] - 大连海事大学与中远海运重工联合打造全球首艘智能研究与教学实训两用船"新红专"轮 具备自主航行 远程控制和岸基信息支持功能[8] - 大连船舶产业已创造中国造船史上90多项"第一"[8] 城市产业整体态势 - 上半年大连规模以上船舶工业产值增长64.1%[4] - 大连正打造世界级高技术船舶与高端海工装备制造基地 推动海洋经济高质量发展[5][8]

行业整体表现 - 辽宁大连规模以上船舶工业产值上半年增长64.1% [1] - 大连船企上半年造船完工量、新接订单量、手持订单量分别同比增长27.4%、34.1%和72.6% [2] - 大连市船舶海工配套企业超100家 覆盖船用发动机、曲轴、导航、舾装件等领域 [3] 头部企业动态 - 恒力重工收购闲置造船厂后100多天重新投产 已开工造船70余艘且订单排至2029年 [1] - 大连中远海运重工去年修船244艘并交付12艘新船 产值增长约23% [2] - 中船集团大连船舶重工去年建造多艘大型液化天然气运输船下水 [2] - 大连中远海运川崎4月交付30.9万载重吨液化天然气双燃料超大型油轮 [2] - 恒力重工6月交付30.6万载重吨超大型油轮 [2] 配套产业发展 - 大连华锐船用曲轴实现本地化供应 产品加工精度达头发丝粗细 [3] - 大连石岛工业集装箱绑扎件占全球市场30%份额 去年本地交付量增长10% [3] - 大连市举行配套产业发展大会签约34个项目 总投资额50.5亿元 [3] 科技创新突破 - 大连理工大学通过"揭榜挂帅"项目推动液化天然气船、甲醇双燃料集装箱船等技术开发 [4] - 大连海事大学与中远海运重工联合打造全球首艘智能研究与教学实训两用船"新红专"轮 [4] - 大连创造中国造船史上90多项"第一" 正打造世界级高技术船舶与高端海工装备制造基地 [4]

聚焦19条标志性产业链，山东深入推行"链长制"，推动产业链、供应链、创新链深度融合。今年上半年，汽车、铁路船舶、电子等标志性产业链 所在行业增加值分别增长16.2%、21.1%、21.9%。各条产业链加快生长，助力山东在构建现代化产业体系上实现新跃升。 以"链"聚势推动更多企业"卡位入链" 走进位于滨州市惠民县的山东国创精密机械有限公司，底座、轮毂等风机零部件生产线正开足马力生产，这家企业是山东省风电装备产业链"链 主"企业。 公司副总经理张振强说，他们凭借"链主"优势，吸引上下游企业落地，打造滨州（惠民）新能源装备制造产业基地，目前风电领域85%以上的产 品品类可以在基地内生产。 在位于山东省滨州市惠民县的山东国创精密机械有限公司，工作人员在对风电轮毂进行喷涂作业。新华社记者郭绪雷 摄 据山东省工业和信息化厅副厅长王茂庆介绍，19条标志性产业链涵盖人工智能、新能源装备、现代医药、纺织服装等领域。入链企业数量超3.6万 家，占全省的90%以上。 围绕标志性产业链，山东先后出台人工智能赋能、元宇宙创新应用、智能网联汽车发展、医药产业提质等各行业支持政策20余项，还启动"十链百 群万企"融链固链行动，围绕重点产业 ...

近日，在烟台市福山区召开的一次"汽车产业链对接活动"上，潍柴弗迪和潍柴新能源两位负责人现场亮 出产品及核心技术需求清单，30余家汽车零部件企业代表现场交换名片、洽谈合作。 聚焦19条标志性产业链，山东深入推行"链长制"，推动产业链、供应链、创新链深度融合。今年上半 年，汽车、铁路船舶、电子等标志性产业链所在行业增加值分别增长16.2%、21.1%、21.9%。各条产业 链加快生长，助力山东在构建现代化产业体系上实现新跃升。 以"链"聚势推动更多企业"卡位入链" 走进位于滨州市惠民县的山东国创精密机械有限公司，底座、轮毂等风机零部件生产线正开足马力生 产，这家企业是山东省风电装备产业链"链主"企业。 公司副总经理张振强说，他们凭借"链主"优势，吸引上下游企业落地，打造滨州（惠民）新能源装备制 造产业基地，目前风电领域85%以上的产品品类可以在基地内生产。 位于山东省滨州市惠民县的山东国创精密机械有限公司，工作人员在对风电轮毂进行喷涂作业。新华社 记者郭绪雷 摄 据山东省工业和信息化厅副厅长王茂庆介绍，19条标志性产业链涵盖人工智能、新能源装备、现代医 药、纺织服装等领域。入链企业数量超3.6万家，占全省的90% ...

海洋经济发展战略 - 江门以9535.2平方千米陆地和4880.5平方千米海域为基础，全力打造大湾区"海鲜铺子"和广东省现代化海洋牧场先行示范区 [1] - 广东召开全省海洋经济工作会议，释放全面建设海洋强省决心，江门迎来海洋经济发展新机遇 [3] - 江门部署"海洋强市"战略，密集出台涉海规划政策，推动滨海旅游、海洋渔业、海工装备等产业集群加速成型 [3] 现代化海洋牧场建设 - 江门海洋集团成立，聚焦种苗培育、深海养殖、装备制造等全产业链，为现代化海洋牧场建设提供核心动力 [3] - 2023年6月启动首批重力式网箱下海锚定安装，2024年投放广东首个入级中国船级社的大型养殖装备"台山1号"，2025年初首获渔获 [3] - 以"种业—养殖—预制菜"为主线布局水产种质资源库和精深加工产业园，广东最大渔获物集散交易市场已启用，鳗鱼年出口量占全国2/3 [3] 种业振兴成果 - 105家渔业种业企业扎根江门，高价值品种养殖技术标准逐步完善，形成"育繁推一体"产业链条 [4] 海工装备制造业 - 威立雅、南洋船舶等近百家企业集聚江门，船舶与海工装备产业成为制造业核心板块 [6] - 2023年交付全球最大宽扁浅吃水型半潜驳船"四航永兴"号，2024年推出中国首座绿色功能型移动浮岛"圆周号"（2250平方米，抗17级台风），2025年下水全球首艘自航式水体自然交换型养殖工船"湾区伶仃"号 [6] 清洁能源布局 - 截至2024年底电力装机容量超1500万千瓦，成为大湾区外送电量最多城市 [6] - 台山核电3、4号机组采用"华龙一号"技术，川岛海上风电、氢火联动中试基地等项目加速推进，中法（台山）清洁能源及装备产业园揭牌 [6] 开放合作与区域协同 - "深圳研发+江门制造"模式深化，66平方千米深圳—江门经济合作区主攻高端海工装备，20平方千米香港—江门绿色产业园聚焦临港新材料 [9] - 2024年江门港外贸货物吞吐量达1523.2万吨，跻身"亿吨港"行列，252千米高等级航道与8条"组合港"航线联动提升物流效率 [9] 生态保护与可持续发展 - 江门红树林面积1284.69公顷（珠三角最大），台山镇海湾万亩级红树林示范区建设中，镇海湾红树林碳汇拍卖成为全国首单 [10] - 2025年累计5处红树林湿地入选广东省重要湿地名录 [10]

经济表现 - 全省地区生产总值实现15707.9亿元 同比增长4.7% 增速较一季度有所放缓 [4] - 一般公共预算收入高于全国地方增速1.2个百分点 新增企业贷款占实际新增贷款的71% [8] - 社会消费品零售总额增幅高于全国1.3个百分点 连续28个月高于全国水平 [9] 产业动态 - 船舶与海工装备等多个产业集群实现高速增长 高技术制造业增加值占规上工业比重同比提高0.6个百分点 [13] - 人工智能、低空经济、新型储能、新材料等新质生产力育新蓄势 4个万亿级产业基地取得阶段性成效 [13] - 公路、铁路、水路货物周转量较一季度分别提高0.6个、6.7个和0.2个百分点 集装箱吞吐量增长0.5% [9] 消费与就业 - 旅游收入同比增长16.92% 入境游客人次增长44.72% 入境游消费金额增长47.03% [9] - 城镇新增就业28.1万人 完成全年目标的59.8% 高于全国平均进度近两个百分点 [10] - 全体居民人均可支配收入增长5.1% 新登记民营经济经营主体31.5万户 增长3.9% [8] 创新与人才 - 沈阳浑南科技城、大连英歌石科学城和沈抚科创园集聚效应显现 21家全国重点实验室启动大量科研项目 [13] - 新增高技能人才3.8万人 引进高层次人才1483人 [10] - 邮政行业寄递业务量和业务收入分别增长19.6%和11.4% 高于全国2.7个和3.3个百分点 [9] 政策与环境 - 千余项惠企政策实现"免申即享" 企业办事平均时限缩减74% 融资成本创近年来最低水平 [14] - 一般公共预算支出增长3.9% 其中民生支出占比达77.6% 较上年同期提高1.6个百分点 [10] - 政策支持涵盖财税、金融、产业、科技、就业等领域 形成同向发力格局 [14]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 上海将建设世界级船舶与海工装备产业集群，存储市场加速回暖，退休金无需缴纳个人所得税；各行业上下游呈现不同态势，全行业信用利差近期小幅回落 [1] 根据相关目录分别进行总结 中观事件总览 - 生产行业：上海将建设世界级船舶与海工装备产业集群，到2030年产业增加值超450亿元，大型LNG运输船本土化率提升到85%以上；存储市场加速回暖，DDR4颗粒价格翻倍 [1] - 服务行业：六部门设立服务消费与养老再贷款，额度5000亿元；退休金无需缴纳个人所得税 [1] 行业总览 - 上游：国际油价同比下跌，秦皇岛煤炭库存降低，鸡蛋价格近期回升 [2] - 中游：聚酯开工率下行，PX开工上行；电厂开工耗煤量降至三年低位，开工降低 [3] - 下游：一、二线城市商品房销售季节性回落，处近三年低位；国内航班班次周期性减少 [4] 市场定价 全行业信用利差近期小幅回落 [5] 行业信用利差跟踪 - 各行业信用利差有不同程度变化，如农牧渔林本周为56.12，采掘为36.22等 [48] 重点行业价格指标跟踪 - 各行业价格指标有不同表现，如农业中鸡蛋现货价同比涨4.46%，能源中WTI原油现货价同比跌4.54%等 [49]