极端高温现象 - 欧洲多国遭遇历史性高温 西班牙埃尔格兰纳多镇6月29日气温达46摄氏度创纪录 葡萄牙里斯本出现46.6摄氏度高温 [3] - 法国本土近乎全境首次发布高温预警 88%省份处于橙色警报 东南部格罗皮埃尔市达40.9摄氏度创当地六月新高 [3] - 意大利21个主要城市发布红色高温警报 希腊雅典近40摄氏度 德国柏林预测达39-40摄氏度 英国伦敦达34-35摄氏度 [3][5][6] 气候变化影响 - 科学家指出"热穹"现象导致极端高温 欧洲平均气温较工业革命前上升超2摄氏度 地中海海水温度比常年高近5摄氏度 [8] - 世界气象组织确认欧洲历史最高温48.8摄氏度 专家警告某些地区未来可能达到50摄氏度 [8] - 联合国秘书长称极端高温已成为新常态 呼吁加快应对气候变化行动 [1][9] 行业经济影响 - 世界银行分析显示若不控制 2050年极端高温或使欧洲城市GDP年损失约2.5% [10] - 农业受严重冲击 60%欧洲玉米作物面临生长压力 可能推高食品价格加剧通胀 [10] - 旅游业遭受打击 希腊意大利景点被迫关闭 游客满意度下降影响夏季收入 [10] - 能源需求激增 西班牙法国夜间用电量接近历史纪录 高温同时降低太阳能板和火电厂效率 [10] - 交通基建面临挑战 公路沥青软化风险 铁路因铁轨变形威胁实行限速 [11]

华为开源大模型技术 - 华为宣布开源盘古70亿参数的稠密模型和720亿参数的混合专家模型（盘古Pro MoE 72B），并同步开源基于昇腾的模型推理技术 [1] - Pro MoE 72B大模型在参数量720亿、激活160亿参数量的情况下，通过动态激活专家网络设计，实现媲美千亿级模型的性能表现 [1] - 该模型在Super CLUE 2025年5月排行榜上位居千亿参数量以内大模型排行并列国内第一 [1] - 华为云计算CEO表示开源有助于开发者基于国产算力平台开发大模型技术，扩展昇腾生态，并推动大模型赋能各行业 [1] - 招商证券指出华为盘古5.5发布718B参数MOE架构大模型，涵盖自然语言、视觉、多模态等领域，并推出"世界模型"赋能自动驾驶等行业应用 [1] 华为AI算力解决方案 - 华为提供从昇腾芯片、CANN异构计算架构、超节点到盘古大模型的完全自主、深度优化的闭环解决方案 [2] - 昇腾超节点已在中国电信等数据中心商用落地，带动国内供应链发展 [2] - 全球AI算力竞争转向大规模系统效能、生态构建与产业链能力全面对抗，华为重塑中美对立下的新算力格局 [2] 相关公司动态 - 华胜天成与华为在昇腾芯片、AICC智能联络中心等方向展开广泛协作 [3] - 软通动力推出软通昇腾AI工作站，提升AI本地化推理与生产效率 [4]

集体诉讼案件 - 罗森律师事务所提醒在2024年3月7日至2025年3月3日期间购买PepGen证券的投资者注意2025年8月8日的首席原告截止日期 [1] - 投资者可能有权通过应急费用安排获得补偿而无需支付任何自付费用 [1] - 集体诉讼已经提起，首席原告是代表其他集体成员指导诉讼的代表方 [2] 诉讼详情 - 诉讼指控被告在整个集体诉讼期间做出虚假和误导性陈述或未能披露PepGen药物PGN-EDO51的有效性和安全性低于投资者预期 [4] - CONNECT2研究对于FDA批准目的存在危险或缺陷 [4] - 由于上述原因，PepGen可能停止CONNECT2研究，且PGN-ED051的临床、监管和商业前景被夸大 [4] 律师事务所背景 - 罗森律师事务所在证券集体诉讼和股东衍生诉讼方面具有专长 [3] - 该事务所曾创下针对中国公司的最大证券集体诉讼和解记录 [3] - 2017年被ISS证券集体诉讼服务评为证券集体诉讼和解数量第一 [3] - 自2013年以来每年排名前四，已为投资者追回数亿美元 [3] - 2019年单独为投资者获得超过4.38亿美元赔偿 [3]

恒生港股通创新药指数修订 - 恒生港股通创新药指数宣布修订编制方案，新增剔除CXO（医药外包）公司的规则，修订后指数成份股全部为创新药企，成为首批"纯度"达到100%的创新药指数 [1] - CXO公司主要提供服务，不直接获取创新药的核心知识产权，也不参与创新药专利研发和商业化成功后的专利授权收益 [1] - 剔除CXO后，恒生港股通创新药指数能够聚焦创新药核心公司，更纯粹地表征本轮创新药产业发展趋势 [1] - 此次调整将提高港股创新药企业在指数内的权重，使指数更好反映创新药产业发展的核心趋势与估值逻辑 [1] 恒瑞医药斑秃药物获批 - 恒瑞医药自主研发的1类创新药硫酸艾玛昔替尼片（SHR0302片）新增成人重度斑秃适应证获批上市 [2] - 该产品是一种高选择性的JAK1抑制剂，通过抑制JAK1信号传导发挥抗炎和抑制免疫的生物学效应 [2] - 除斑秃外，该产品已在国内获批上市三个适应证，覆盖强直性脊柱炎、类风湿关节炎以及特应性皮炎 [2] - 2021年中国斑秃患者约349万人，艾玛昔替尼片填补了国产JAK1抑制剂在斑秃领域的空白 [2] 汇宇制药TCE三抗药物进展 - 汇宇制药全资子公司四川汇宇海玥医药科技有限公司的注射用HY05350获得临床试验批准 [3] - 该产品为自主研发的三特异抗体TCE（T细胞衔接器）产品，以CD3、MSLN、PD-L1为靶点 [3] - 注册分类为1类创新型治疗用生物制品，国内外尚无同靶点产品获批上市 [3] 翰宇药业业绩预盈 - 翰宇药业预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润1.42亿至1.62亿元，同比扭亏 [4] - 业绩增长受益于全球市场需求增长、利拉鲁肽注射液获美国FDA批准并实现销售、原料药出口持续放量等因素 [4] - 国际业务营业利润率较高，推动了公司整体盈利水平提升 [4]

公司债券回购计划 - TELUS公司宣布对其未偿还票据进行现金回购要约，最高回购金额以2025年6月20日的购买要约中定义的最大购买金额为准 [1] - 回购要约的条款和条件基于购买要约中的规定，包括参考收益率和总对价的计算方式 [2] - 公司已完成15亿美元次级票据的发行，满足了回购要约中的融资条件 [5] 债券回购细节 - 公司公布了7种不同系列票据的回购细节，包括本金金额、参考收益率和总对价 [3] - 3.95%高级票据系列CAB，本金8亿加元，总对价8.4856亿加元，接受回购6.947亿加元 [3] - 4.10%高级票据系列CAE，本金5亿加元，总对价8.6661亿加元，接受回购4.219亿加元 [3] - 4.40%高级票据系列CU，本金5亿加元，总对价9.1392亿加元，接受回购2.668亿加元 [3] - 结算日期预计为2025年7月3日，除总对价外，持有人还将获得应计利息支付 [6] 交易安排 - 公司聘请了包括RBC、BMO、CIBC、Scotia和TD在内的多家金融机构作为主要交易经理 [8] - Computershare投资者服务公司担任回购要约的投标代理 [9] - 未被接受的票据将无成本退还给投标持有人 [7] 公司背景 - TELUS是全球领先的通信技术公司，在45多个国家运营，年收入超过200亿加元 [14] - 公司拥有超过2000万客户连接，提供宽带服务、健康技术和农业解决方案 [14] - 公司以社会资本主义著称，自2000年以来已贡献18亿加元的现金和实物捐赠 [14]

公司上市表现 - IFBH Limited在港交所上市，发行价27 8港元/股，开盘高开57 91%至43 9港元/股，市值一度接近120亿港元 [1] - 上市首日最高涨至46 50港元/股，涨幅达67 27%，收盘涨42 09%报39 500港元/股，换手率14 59%，成交量3891万股，最新市值105 33亿港元 [2] - 公开发售认购倍数超2682倍，基石投资人包括瑞银集团、红杉中国公开市场投资基金、南方基金等 [1][4] 公司业务概况 - IFBH是一家植根泰国的即饮饮料及即食食品公司，成立于2013年，是将即饮天然椰子水引入中国内地市场的领导者 [2] - 产品组合以旗舰品牌if及Innococo为核心，if专注于天然健康的泰式饮料及食品，Innococo提供传统运动功能饮品的健康替代选择 [2] - 2024年引入肖战作为全球品牌代言人后业绩直接翻倍 [2] 市场地位 - 按零售额计算，if已连续5年在中国内地椰子水饮料市场中排名第一，2024年市占率约34% [2] - 在中国香港椰子水相关市场连续九年蝉联榜首，2024年市占率约60% [2] - 在中国内地及中国香港市场均超越第二大竞争对手七倍以上 [2] 财务表现 - 2023年和2024年收益分别为8744 2万美元、1 58亿美元，净利润为1675 4万美元、3331 6万美元 [3] - 中国内地收益占2024年总收益的92 4%，中国香港占4 6% [3] - 2024年椰子水产品收入占总收入的95 6% [3] 行业前景 - 大中华区即饮软饮料市场2024年规模达1384亿美元，预计将以7 1%复合年增长率增至2029年的1947亿美元 [5][6] - 椰子水饮料为增长最快的细分领域，预计将自2024年的10 933亿美元以19 4%复合年增长率升至2029年的26 518亿美元 [6] - 全球椰子水饮料市场将自2024年的50亿美元以11 1%的复合年增长率增长至2029年的85亿美元 [6]

科技创新与产业融合 - 江苏将推动科技创新和产业创新深度融合作为核心任务 要求"在推动科技创新和产业创新融合上打头阵" [2] - 江苏具备产业基础坚实 科教资源丰富 营商环境优良 市场规模巨大等优势 为科技与产业融合提供良好条件 [2] - 通过搭建平台载体 实施技术攻关 完善体制机制等措施 突破关键核心技术 培育原创力策源力 打造全球影响力的产业科技创新中心 [2] - 推动传统产业升级与开辟新兴产业赛道并重 构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系 [2] - 放大省产业技术研究院改革效应 建设高能级科创平台 创新联合体 概念验证中心 中试基地等 支撑科技产业融合 [2] 高校科研与人才培养 - 苏州大学在科研创新 人才培养 名城名校融合方面取得明显成效 需进一步提升办学水平 建设国际一流大学 [3] - 光电科学与工程学院聚焦国家战略与地方经济需求 深耕关键领域 取得科研成果 [3] - 强调青年学子需以专业知识 能力本领跟上时代 扎根江苏报效祖国 [3] - 政府将优化就业创业环境 为毕业生提供全周期成长支持 [3] 经济发展态势 - 江苏有效应对外部冲击 稳住经济基本盘 高质量发展保持向新向好态势 发挥经济大省作用 [1]

美国对叙利亚制裁解除 - 美国总统特朗普签署行政令终止对叙利亚制裁 允许放宽部分商品出口管制并取消对外援助限制 [2] - 美国财政部官员表示此举将结束叙利亚在国际金融体系中的孤立状态 叙利亚自1979年被列为"支恐国家"后长期受武器禁运和经济制裁 [3] 美联储利率政策争议 - 特朗普公开批评美联储主席鲍威尔未降息 称美国应支付1%利率以节省"数万亿美元利息成本" [4] - 白宫经济顾问透露特朗普致信鲍威尔要求大幅降息 此前曾威胁解除其职务 [5][6] - 美联储内部对降息存在分歧 10位官员支持年内至少两次降息 7位担忧关税引发通胀反对降息 [12] - 亚特兰大联储行长博斯蒂克预测2026年前仅四次降息 强调当前缺乏调整利率依据 [10][11] 美加贸易谈判进展 - 白宫宣布立即重启与加拿大贸易谈判 加方已取消数字服务税以推进谈判 目标7月21日前达成协议 [7] - 美国财长警告若贸易伙伴不妥协将恢复4月2日关税水平 欧盟愿接受10%普遍关税但寻求关键行业优惠 [8] 原油市场动态 - 布伦特原油价格从78.85美元/桶跌至66美元/桶 半月跌幅超15% 主因地缘风险溢价消退及OPEC+增产预期 [15][17] - 美国原油产量维持1343.5万桶/日 WTI期货强于布伦特 价差缩至1.39美元/桶因美国净出口增加及炼油需求旺盛 [17][18] - 机构预测油价下行空间有限 支撑因素包括：1)全球原油库存处历史低位 2)中美炼厂开工率提升(中国主营炼厂79.83% vs 去年74.5%) 3)60美元/桶接近页岩油成本价 [19] 美股表现 - 纳指与标普500指数创历史新高 上半年分别累计上涨5.48%和5.5% 道指涨3.64% [13][14]

期货公司股票表现 - 6月以来A股上市期货公司股票多次连续涨停 弘业期货连续5个交易日涨停 南华期货和瑞达期货也出现连续涨停情况 [1] - 6月南华期货和弘业期货股价涨幅均超过70% 瑞达期货股价涨幅超过30% [1] - 弘业期货 南华期货 瑞达期货均发布股票交易异常波动公告 称不存在应披露而未披露的重大事项 [5][7] 驱动因素 - 政策红利释放 全球避险需求激增 行业创新发展推动期货公司股票走红 [1] - 弘业期货2024年第二季度开始净利润连续四个季度正增长 增速可观 市场认可度提升 [7] - 大宗商品市场波动加剧 境内外客户避险需求增加 期货公司业务规模提升 [9] - 投资者和机构在期货市场对冲需求大增 期货市场交易活跃度提升 [9] 国际化布局 - 弘业期货香港子公司持有香港证监会1 2 4 9类牌照 具备全方位金融服务能力 [7] - 南华期货全资控股的横华国际金融持有香港证监会1 4 9类金融牌照 [8] - 早期布局海外市场的公司显现先发优势 国际化是期货公司重要战略方向 [13] 政策与行业前景 - 《稳定币条例》将于8月1日正式生效 弘业期货和南华期货因此受到关注 [7] - 《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》发布 期货政策红利已至 [10] - 《衍生品交易监督管理办法》《期货公司监督管理办法》等新规将推动期货公司业务多元化 [11] - 中国证监会将研究推出人民币外汇期货 并加快资本市场对外开放 [11] 业务创新 - 期货公司未来将加大投研一体化投入 提升研究能力 优化收入结构 [11] - 外汇期货推出将为企业提供新的汇率风险管理工具 更好服务实体经济 [12] - 中小型期货公司若聚焦新能源领域 有望在细分市场实现弯道超车 [13] - 期货市场品种创新促使期货公司提升服务能力 拓展业务边界 [13]

公司业务与产品创新 - 公司通过改造旧厂址打造东阿阿胶文化体验酒店，串联中国阿胶博物馆、阿胶世界体验工厂等场景形成中医药文化旅游区，2024年游客接待量突破130万人次 [2] - 推出"小金条"速溶粉、与奈雪的茶联名阿胶奶茶、即食饮品"锦上花"等创新产品，满足年轻消费者便捷化需求 [3] - 熬胶平台引入AI舌诊技术，与安徽中医药大学合作研发健康状态辨识系统，已实现智能体质检测超1.2万例 [3][4] 财务表现与市场反馈 - 2024年公司实现营业收入59.21亿元（同比增长25.57%），归母净利润15.57亿元（同比增长35.29%） [4] - 熬胶平台线上预约服务超52万单，显示线上线下融合策略成效显著 [4] 文化传承与产业融合 - 完整保留国家级非物质文化遗产东阿阿胶制作技艺，涵盖原料处理至包装等数道工序 [1] - 通过研学旅行、康养旅游等多元业态展示3000年阿胶文化，形成"工业遗产+文旅"的独特商业模式 [1][2] 消费者战略 - 针对Z世代推出即食化产品，通过联名款和国潮化设计实现消费群体年轻化 [3] - 采用"把游客变顾客，顾客变游客"策略，强化体验式消费场景 [2]