锦州永杉锂业股份有限公司 募集资金管理办法 ZD-2025-001 第一章 总则 第一条 为加强锦州永杉锂业股份有限公司（以下简称"公司"）募集资金的 管理，提高募集资金使用效率和效益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人 民共和国证券法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用 的监管要求（2022 年修订）》 《上海证券交易所股票上市规则》 《上海证券交易所 上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规和规范性文件以及公司 章程的规定，结合公司实际情况，特制定本办法。 第二条 本办法所称募集资金，是指公司通过发行股票及其衍生品种，向投 资者募集并用于特定用途的资金。 第三条 募集资金只能用于公司在发行申请文件中承诺的募集资金运用项目。 公司变更募集资金运用项目必须经过股东大会批准，并履行信息披露义务和其他 相关法律义务。 公司董事会应当建立募集资金存储、使用和管理的内部控制制度，对募集资 金存储、使用、变更、监督和责任追究以及募集资金使用的申请、分级审批权限、 决策程序、风险控制措施及信息披露程序等内容进行明确规定。 公司应当将募集资金存储、使用和管理的内部控制制度及时在上海证 ...

公司发展历程 - 天齐锂业从名不见经传的小企业迅速崛起为全球锂业巨头[2] - 2012年公司总资产16亿、营收不足4亿、市值35亿[3] - 2017年公司总资产178亿、净利润26亿[6] - 2022年成功在香港联交所上市募集资金134亿[8] 关键收购事件 - 2012年通过二级市场交易和场外协议转让购得泰利森19.99%股份成为第二大股东[3][4] - 收购泰利森时公司年采购量占其锂精矿供应量三分之一[3] - 2017年以40.66亿美元收购SQM23.77%股份[6] - SQM收购资金中240亿来自银团贷款[6] 行业格局影响 - 泰利森旗下格林布什锂矿供应中国90%锂精矿[3] - SQM掌控全球锂浓度最高的阿卡塔玛盐湖[6] - 南美"锂三角"锂资源储量占全球58%而中国仅6%[10] 经营挑战与转折 - 2018年碳酸锂价格从18万元/吨暴跌至4万元/吨[7] - 2019年支付利息20亿导致巨亏近60亿[7] - 2020年18.84亿美元债务展期后引入IGO战投[8] 战略意义 - 两次收购确保中国锂资源供应安全[10] - 泰利森收购解决"燃眉之急"而SQM收购实现"未雨绸缪"[10] - 锂资源战略地位被比作石油[10]

经营业绩概览 - 公司2025年一季度营业总收入为10.95亿元，同比下降24.57% [1][2] - 归母净利润为-2949.92万元，同比下降141.28% [1][2] - 扣非净利润为-4328.5万元，同比下降348.19% [1][2] 主要财务指标分析 - 毛利率为3.88%，同比减少21.7% [3] - 净利率为-2.89%，同比减少153.11% [3] - 三费总计2946.82万元，占营收比2.69%，同比增长61.54% [4] 资产与负债 - 货币资金为4.08亿元，同比下降65.86% [5] - 应收账款为2.79亿元，同比下降37.28% [5] - 有息负债为10.18亿元，同比增长36.12% [5] 每股指标 - 每股净资产为3.37元，同比下降5.1% [6] - 每股收益为-0.06元，同比下降142.86% [6] - 每股经营性现金流为-0.9元，同比下降1690.26% [6] 商业模式 - 公司业绩主要依靠研发驱动 [7]

机构持股情况 - 截至2025年4月30日共有64个机构投资者持有赣锋锂业A股股份合计持股量达1.74亿股占总股本的8.64% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达7.34%包括香港中央结算有限公司、华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF等 [1] - 前十大机构持股比例较上一季度合计下跌0.52个百分点 [1] 公募基金持股变动 - 本期持股增加的公募基金共计17个包括南方中证申万有色金属ETF、嘉实中证稀有金属主题ETF等持股增加占比小幅上涨 [2] - 本期持股减少的公募基金共计38个包括华泰柏瑞沪深300ETF、汇添富中证新能源汽车产业指数(LOF)A等持股减少占比达0.31% [2] - 本期新披露的公募基金共计2个包括金元顺安优质精选灵活配置混合A类、富国双利增强债券A [2] - 本期未再披露的公募基金共计356个包括东方新能源汽车主题混合、华夏能源革新股票A等 [2] 外资持股变动 - 本期外资基金中仅香港中央结算有限公司持股减少持股减少占比达0.41% [2]

焦点事件 - 4家公司(*ST旭蓝、*ST嘉寓、*ST东方、*ST富润)将于2025年4月30日从A股摘牌，因收到深交所终止上市决定 [1] 银行业改革 - 7家全国性银行(工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、华夏银行)拟撤销监事会，相关议案需股东大会审议通过 [2] 宏观政策 - 央行召开会议部署金融"五篇大文章"统计制度，构建"1+N"统计体系 [3] - 社科院建议年内额外增发2-3万亿元特别国债，设立2万亿元股市平准基金 [5] 产业政策 - 工信部推动制造业中试平台建设，更新《制造业中试平台建设指引》 [5] - 农业农村部将持续优化生猪产能，实施产能调控方案 [7] - 发改委、能源局印发《电力辅助服务市场基本规则》，放宽现货市场限价 [8] 公司业绩 金融行业 - 国泰海通一季度营收117.73亿元(+47.48%)，净利润122.42亿元(+391.78%)，总资产1.69万亿元(+61.58%) [10] - 工商银行一季度营收2127.74亿元(-3.22%)，净利润841.56亿元(-3.99%) [15] - 中国人寿一季度总保费3544亿元(+5%)，净利润288.02亿元(+39.5%) [20] - 中信证券一季度营收177.61亿元(+29.13%)，净利润65.45亿元(+32%) [22] - 郑州银行资产总额首破7000亿元，一季度净利润10.16亿元(+4.98%) [23] 新能源行业 - 天齐锂业一季度扭亏为盈，净利润1.04亿元(上年同期亏损38.97亿元) [11] - 赣锋锂业一季度营收37.72亿元(-25.43%)，亏损3.56亿元(上年同期亏损4.39亿元) [12] - 隆基绿能2024年营收825.82亿元(-36.23%)，亏损86.18亿元 [13] 其他行业 - 中国国航一季度营收400.23亿元(-0.11%)，亏损20.44亿元 [14] - 赛力斯一季度营收191.47亿元(-27.91%)，净利润7.48亿元(+240.6%) [16][17] - 贵州茅台一季度营收506.01亿元(+10.54%)，净利润268.47亿元(+11.56%) [18] - 北方稀土一季度营收92.87亿元(+61.19%)，净利润4.31亿元(+727%) [19] - 片仔癀一季度营收31.42亿元(-0.92%)，净利润10亿元(+2.59%) [21] 投资动态 - 新华保险联合中国人寿各出资100亿元设立200亿元私募基金，投资A+H股 [11]

财务表现 - 25Q1实现营业收入37.67亿元，同比+47.05% [1] - 25Q1归母净利润3.47亿元，同比+11.38%，扣非归母净利润3.23亿元，同比+17.13% [1] - 剔除汇兑影响后归母净利润为4.12亿元，同比+32.3% [1] - 25Q1毛利率29.68%，同比+2.83pct [3] - 25Q1期间费用率17.32%，同比+1.42pct，其中财务费用率同比+5.56pct [3] - 25Q1净利率13.84%，同比-2.08pct [3] - 25Q1公司CFO净额为0.91亿元，同比少流入0.13亿元 [3] 业务分拆 - 海外建材业务营收大幅增长，带动收入规模持续扩容 [1] - 建材机械业务受行业需求周期性放缓影响出现小幅下滑 [2] - 海外建材销售受益于玻璃业务拓展及价格策略优化，营收大幅增长且毛利率提升 [2] - 蓝科锂业25Q1贡献投资收益0.90亿元，同比-10.4%，占归母净利润比例26.0% [2] - 蓝科锂业利润占比持续下降，22-24年占比分别为81.2%、61.8%、23.2% [2] 产能建设 - 非洲科特迪瓦陶瓷项目预计25年内投产 [2] - 南美秘鲁玻璃项目稳步推进建设，预计2026年投产 [2] - 公司持续优化海外基地布局，设立巴西子公司并筹划越南子公司 [2] 未来展望 - 公司制定25-27年收入及净利润年化增速目标分别为+20%、+20.8%、+20.7% [1] - 预计25-27年归母净利润为12.2、14.7、17.7亿元，同比分别+21%、+21%、+20% [1] - 25年或为公司业绩向上拐点，重点关注主业经营价值体现 [1] - 配件耗材业务有望加速拓展 [2] - 非洲瓷砖需求扩容有望为公司带来增长机会 [1]

为牢固树立安全发展理念，坚守安全生产底线，青海中信国安锂业发展有限公司(简称"青海锂业")近期 采取了一系列有力措施，通过"三强化"持续推动安全生产工作深化，确保安全生产成效不断提升。 强化学习教育，提升安全意识 钾肥生产厂作为青海锂业的重要生产部门，组织了班组长及以上人员共24人集中观看了《中信集团安全 生产管理办法》宣传片，并安排部署了安全生产工作。通过观看宣传片，员工们更加深入地了解了中信 集团的安全生产理念和要求，进一步增强了安全意识。大家纷纷表示，要贯彻落实好上级公司安全生产 工作相关要求，确保安全意识入脑入心、安全责任压紧压实。 强化隐患排查，确保生产安全 为了确保生产安全，碳酸锂生产厂组织了14名车间负责人和安全5S小组成员，开展了安全隐患排查工 作。检查小组深入1.5万吨等主要生产线作业车间，对设备运行状况、危化品存储管理、岗位安全生产 责任制落实等情况进行了全面细致的检查。在检查过程中，共发现了43项安全隐患。为了及时消除这些 隐患，青海锂业实行了隐患即时登记、整改实时跟踪、整改结果多方确认的闭环管理制度。 通过"三强化"举措的实施，青海锂业在安全生产方面取得了显著成效。员工们的安全意识得到 ...

财务表现 - 2025年一季度公司实现营业收入37.67亿元，同比增长47.05% [2] - 归母净利润3.47亿元，同比增长11.38%，扣非净利润3.23亿元，同比增长17.13% [2] - 剔除汇兑损失影响后归母净利润实质为4.12亿元，核心业务盈利能力逐步提升 [2] 陶机业务 - 面对复杂贸易环境，公司强化海外本地化能力建设及全球营销网络拓展 [3] - 受行业需求周期性放缓等因素影响，陶机业务一季度业绩小幅下滑 [3] - 业内人士认为短期因素不影响中长期发展逻辑，全球市场份额有望提升 [3] 海外建材业务 - 海外建材业务营收大幅增长，毛利率同比提升 [4] - 非洲科特迪瓦和肯尼亚陶瓷项目预计2025年内投产，秘鲁玻璃项目2026年投产 [4] - 产能释放叠加降本增效将打开更广阔发展空间 [4] 战略投资 - 参股公司蓝科锂业一季度碳酸锂产量0.85万吨，销量0.81万吨 [5] - 蓝科锂业实现营收5.28亿元、净利润2.07亿元，为公司贡献0.90亿元归母净利润 [5] - 尽管碳酸锂价格震荡，蓝科锂业凭借低成本优势持续贡献稳定收益 [5]

品大事 - 赣锋锂业与拱墅区政府、杭州能源签订合作协议，拟在杭州拱墅区投资建设高比能固态电池研发及产业化基地，围绕交通领域电动化、新能源产业拓展等领域开展合作 [3] - 华嵘控股因2024年度经审计的扣非净利润为负且营业收入低于3亿元，将被实施退市风险警示，股票简称变更为"*ST华嵘"，4月28日停牌1天 [4] - 玉龙股份向上交所提出终止上市申请，拟进入全国中小企业股份转让系统退市板块继续交易，已获股东大会通过并提交申请 [5] 观业绩 - 中国电信2025年一季度营业收入1345.09亿元（同比+0.01%），净利润88.64亿元（同比+3.11%） [7] - 赤峰黄金2025年一季度营业收入24.07亿元（同比+29.85%），净利润4.83亿元（同比+141.1%），受益于黄金价格上涨及成本控制 [8] - 神工股份2025年一季度营业收入1.06亿元（同比+81.49%），净利润2851.07万元（同比+1850.7%），因订单增加带动收入增长 [9] - 国轩高科2025年一季度营业收入90.55亿元（同比+20.61%），净利润1.01亿元（同比+45.55%） [10] - 国电电力2025年一季度营业收入398.13亿元（同比-12.61%），净利润18.11亿元（同比+1.45%） [11] - 长城汽车2025年一季度营业收入400.19亿元（同比-6.63%），净利润17.51亿元（同比-45.6%），因产品换代周期致销量下降及直营投入增加 [12] - 东吴证券2025年一季度营业收入30.92亿元（同比+38.95%），净利润9.8亿元（同比+114.86%） [13] - 金钼股份2025年一季度营业收入32.82亿元（同比+14.49%），净利润6.78亿元（同比+7.07%） [14] - 兆易创新2024年营业收入73.56亿元（同比+27.69%），净利润11.03亿元（同比+584.21%），拟每10股派发现金红利3.4元 [15] 增减持 - 博亚精工部分董事及高管计划6个月内增持公司股份，拟增持金额合计380万元至760万元 [17] 做回购 - 中通客车拟以1亿元至2亿元回购股份，回购价格不超过15元/股，用于股权激励或员工持股计划 [19]

港股锂业股表现 - 天齐锂业(09696 HK)股价上涨超过10% [1] - 赣锋锂业(01772 HK)股价上涨逾5% [1]