上海移远通信技术股份有限公司 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 监事会会议召开情况 上海移远通信技术股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第六次 会议于 2025 年 7 月 2 日以书面方式发出通知，2025 年 7 月 8 日以现场结合通讯 方式召开。会议应出席监事 3 人，实际出席会议监事 3 人。会议由监事会主席辛 健先生主持。公司董事会秘书及部分高级管理人员列席。本次会议的召集、召开 和表决程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的 规定。 二、 监事会会议审议情况 证券代码：603236 证券简称：移远通信 公告编号：2025-036 、《关于新 <公司法> 配套制度规则实施相关过渡期安排》和《上市公司 章程指引（2025 年修订） 》等相关法律法规、指引要求，结合公司实际情况，公司 不再设置监事会，监事会的职权由董事会审计委员会行使，公司《监事会议事规 则》相应废止，同时修订《公司章程》及其他相关制度。 公司现任监事自本议案经股东大会审议通过之日起解除监事职务，在此 ...

7月8日，沪深两市全天成交额合计14539.5亿元，较上一日增量2453亿元。其中，沪市成交额为5675.07 亿元（上一交易日为4761.97亿元），成交量为4.93亿手（上一交易日为4.37亿手）；深市成交额为 8864.43亿元（上一交易日为7324.53亿元），成交量为6.66亿手（上一交易日为5.79亿手）。东方财富成 交额居首，为96.34亿元。其次是中际旭创、工业富联、阳光电源、胜宏科技，成交额分别为75.0亿元、 74.83亿元、74.57亿元、68.62亿元。 沪深两市今日成交额合计14539.5亿元，东方财富成交额居首 ...

电信行业表现 - 中证电信主题指数(931235)上涨2 01%，成分股天孚通信上涨13 03%，锐捷网络上涨8 64%，兆龙互连上涨8 47%，中际旭创、新易盛等个股跟涨 [1] - 电信ETF基金(560690)上涨1 97%，最新价报1 4元 [1] - 华泰证券预计2Q25电信运营商板块归母净利润同比增长4%，保持稳健增长 [2] - 2025年1-5月国内电信业务收入累计完成7488亿元，同比增长1 4%（1Q25：0 7%），呈现需求复苏迹象 [2] eSIM业务进展 - 中国联通携手中兴通讯推出基于eSIM技术打造的云电脑PAD产品，侧面印证电信运营商将重启eSIM业务 [1] - 运营商eSIM业务已恢复，集中在物联网及智能穿戴领域，手机eSIM业务暂不涉足 [1] - 中国移动和中国电信对相关系统进行升级优化，后续业务将逐步开放，中国联通步伐最快，已在25个省、直辖市、自治区率先恢复eSIM业务 [1] - eSIM全称Embedded-SIM，直接嵌入终端中，减少设备卡片占用空间，支持无线远程下载更新，被视为多终端连接和物联网领域理想的身份识别硬件 [1] 通信设备与数据中心 - 预计2Q25通信设备/IDC板块归母净利润同比提升0 1%/22%，权重公司（中兴）传统板块或承压 [2] - 25年国内AI建设起量、规模效应下费用率有望优化，部分公司业绩有望陆续兑现 [2] - 2Q25数据中心板块需求及上架情况乐观，有望为头部厂商带来良好EBITDA增长，两单数据中心REITS近期顺利完成发行，为成熟资产提供定价依据 [2] 指数与权重股 - 中证电信主题指数选取50只业务涉及电信运营服务、电信增值服务、通信设备、通信技术服务与数据中心等领域的上市公司证券作为样本 [2] - 截至2025年6月30日，中证电信主题指数前十大权重股包括中国联通、中国移动、中国电信、银之杰、中国卫通等，合计占比77 54% [3]

IDC行业估值与投资机会 - 两项IDC REITs项目估值水平分别为16.5倍和14.3倍，预计可为IDC公司估值提供新的锚点 [1] - 目前IDC公司估值已处于历史低位，且属于国产算力产业链中资金承载能力较大的板块 [1] 算力与服务器技术发展 - GB300服务器推动光通信产业全面迈入1.6T时代，供应链相关企业核心受益，业绩增长确定性增强 [1] - 国内客户对B系列GPU服务器接受度更高，算力租赁具有较高的ROI，盈利空间充足 [1] - GB300系统集成72颗Blackwell Ultra GPU与36颗Grace CPU，AI算力较GB200提升1.5倍 [1] - 单机柜算力密度达3PFLOPS，大模型训练周期缩短30%，单位算力功耗降低40%，PUE低于1.08 [1] 通信ETF与行业表现 - 通信ETF跟踪通信设备指数，该指数由中证指数有限公司编制，反映通信设备行业上市公司整体表现 [1] - 指数样本涵盖通信网络基础设施、通信终端及相关配套设备等业务，具有较强的行业代表性 [1]

资料显示，成都盟升电子技术股份有限公司(简称:盟升电子股票代码:688311.SH),是一家从事卫星导航、 卫星通信、电子对抗及数据链,终端产品研发、制造、销售及相关技术服务为一体的国家级专精特新"小 巨人"企业。 7月8日，盟升转债盘中上涨4.04%报215.002元/张，成交额1.83亿元，转股溢价率17.05%。 资料显示，盟升转债信用级别为"A"，债券期限6年（本次发行的可转债票面利率为第一年0.20%、第二 年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.50%），对应正股名称为盟升电子，转 股开始日为2024年3月18日，转股价20.94元。 可转换债券简称可转债，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券，兼具债 权和股权的特征。一般而言，持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如 果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售 变现。 根据最新一期财务数据，2025年1月-3月，盟升电子实现营业收入2111.3万元，同比增加48.01%；归属 净利润-0.15亿元，同比增加30.8 ...

控股股东减持计划 - 控股股东时桂清持有公司股份114,570,635股，占总股本的21.93% [1] - 计划减持不超过15,653,487股，占总股本的2.9963% [1] - 减持方式包括集中竞价(不超过5,217,829股)和大宗交易(不超过10,435,658股) [1] - 减持期间为2025年7月29日至2025年10月28日 [1] 财务表现 - 2024年营业收入11.94亿元，同比下降7.71% [2][3] - 2024年归属于上市公司股东的净利润4138.51万元，同比下降49.03% [2][3] - 2024年扣非净利润-165.63万元，较上年同期亏损收窄91.59% [2][3] - 2024年经营活动现金流净额-151.63万元，较上年同期改善96.42% [2][3] 历史融资情况 - 2021年非公开发行股票价格为12.64元/股 [3] - 2021年非公开发行募集资金总额8.12亿元 [3] - 扣除发行费用后募集资金净额为7.998亿元 [3]

市场表现 - 沪深两市持续高位震荡 创业板指上涨1 15% [1] - 通信板块领涨 通信ETF（515880）涨幅近2 89% [1] - 持仓股锐捷网络 工业富联接近涨停 太辰光 星网锐捷等跟涨超4% [1] AI产业催化事件 - 英伟达市值创历史新高 达3 92万亿美元 超越苹果3 915万亿美元记录 [3] - CoreWeave部署英伟达GB300NVL72系统 推理模型输出量较Hopper架构提高50倍 [3] - 世纪互联上调净收入指引至91 5亿~93 5亿元（同比增速11%~13%）因批发IDC客户进入速度超预期 [3] 通信ETF分析 - 通信ETF（515880）跟踪通信设备指数 覆盖通信设备制造 技术服务等业务 [3] - 标的指数光模块权重占比近30% 在AI浪潮下充分受益 [3] - 自2025年4月1日以来涨幅达8 52% 高于同期800通信和5G通信指数 [4] 相关产业链机会 - 海内外AI训推需求共振 算力板块景气度提升 [3] - 建议关注算力配套产业链 包括光模块 铜连接 AIDC 交机 液冷等 [3] - 相关个股包括工业富联 锐捷网络 传音控股 太辰光 星网锐捷 [7]

报告核心观点 报告围绕财经要闻、宏观策略、行业公司及重点数据更新展开，分析国内外市场表现、各行业动态及相关数据。指出 A 股市场适合中长期布局，建议采取均衡策略，关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的。各行业有不同发展态势，如光伏装机创新高、券商业绩有望改善等，还提供了投资建议及重点关注公司[8][13][26]。 财经要闻 - 截至 6 月末我国外汇储备规模 33174 亿美元，较 5 月末升 322 亿美元，升幅 0.98%，黄金储备 7390 万盎司，环比增 7 万盎司 [4] - 国家发改委等四部门发文加强大功率充电设施项目监管 [4] - 2025 年中央财政投入 3 亿元专项引导资金支持老年助餐服务 [5] 宏观策略 市场分析 - 周一 A 股冲高遇阻、小幅震荡，金融、电力等行业表现好，生物制品等行业表现弱，当前市盈率适合中长期布局，两市成交金额处于中位数区域上方，建议采取均衡策略，关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的，短期市场或稳步震荡上行，短线关注金融等行业投资机会 [8] - 周五 A 股冲高遇阻、小幅震荡上行，金融、电力等行业表现好，电池等行业表现弱，当前市盈率适合中长期布局，两市成交金额处于中位数区域上方，建议采取均衡策略，关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的，短期市场或稳步震荡上行，短线关注金融等行业投资机会 [9] - 周四 A 股先抑后扬、小幅震荡上行，消费电子等行业表现好，船舶制造等行业表现弱，当前市盈率适合中长期布局，两市成交金额处于中位数区域上方，建议采取均衡策略，关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的，短期市场或稳步震荡上行，短线关注消费电子等行业投资机会 [11] - 周三 A 股先抑后扬、小幅震荡整理，光伏设备等行业表现好，通信设备等行业表现弱，当前市盈率适合中长期布局，两市成交金额处于中位数区域上方，建议采取均衡策略，关注中报业绩超预期且估值合理的成长标的，短期市场或稳步震荡上行，短线关注银行等行业投资机会 [12] 周度策略 - 涵盖 2025.0630 - 0706 一周要闻与投资参考 [5] 行业公司 光伏行业 - 6 月光伏板块震荡筑底，多数个股正向收益，行业指数涨 1.46%，略跑输沪深 300 指数，日均成交金额环比缩量，部分子行业涨幅居前，个股涨多跌少 [13] - 光伏治沙规划出台，到 2030 年新增光伏装机规模 2.53 亿千瓦，治理沙化土地 1010 万亩 [13] - 多晶硅料、光伏玻璃月度产量反弹，后续仍将去产能，5 月国内新增光伏装机创历史新高，出口疲软，钙钛矿叠层电池效率刷新，商业化进程加快 [13][14][15] 新材料行业 - 6 月新材料板块走势强于沪深 300，指数涨 6.91%，成交额环比缩量，基本金属价格多数上涨，半导体销售额同比增长，超硬材料出口量增价减，特种气体价格稳定，维持行业“强于大市”投资评级 [17][18][19] 电力及公用事业行业 - 6 月电力及公用事业指数表现弱于市场，5 月全社会用电量同比增长，城乡居民生活用电量增速持续提升，规上工业发电量同比增长，火电由降转增，水电降幅扩大，核电等发电增速放缓，太阳能单月新增装机容量 0.92 亿千瓦 [20][21] - 5 月规上工业原煤产量同比增长，进口煤炭同比减少，煤炭价格有涨有跌，北方港口煤炭库存减少，天然气产量同比增长，进口量同比减少，价格有变化，三峡入、出库日均流量较 2024 年同期有增减 [21][22][23] - 5 月河南全社会用电量同比增加，发电量同比增加，风光储装机合计占比 49.56%，维持行业“强于大市”投资评级，建议关注大型水电企业 [23][24][25] 券商行业 - 5 月券商指数上半月补缺，下半月回落，板块分化反弹，中信二级行业指数证券Ⅱ全月涨 1.02%，跑输沪深 300 指数，影响 5 月业绩的市场要素包括自营、经纪、两融、投行等业务承压 [26] - 预计 6 月上市券商自营、经纪、两融、投行等业务环比改善，整体经营业绩环比增长，6 月券商指数月末转强，板块平均 P/B 修复，2025 年下半年证券行业经营环境稳中有进，建议关注三类上市券商 [27][28] 机器人行业 - 6 月中信机械板块上涨，跑赢沪深 300 指数，部分子行业涨幅靠前，市场震荡上行，机械板块部分主题表现良好，建议配置工程机械等龙头，关注人形机器人等主题投资标的 [29] 传媒行业 - 2025 年 5 月 26 日 - 6 月 24 日传媒板块上涨，跑赢上证指数等，板块个股多数上涨，当前 PE 历史分位为 78.40% [32] - 游戏行业基本面与政策面共振，AI 有望提振估值；IP 衍生品企业通过资本市场发展，文化新消费市场崛起；出版板块业绩平稳，教材教辅需求稳固，关注低估值国有出版公司；7 月暑期档影片已定档，关注票房及对影视板块业绩影响，建议关注相关公司 [33][34][35] 农林牧渔行业 - 2025 年 5 月农林牧渔行业表现强于对标指数，动保板块涨幅居前，农产品加工板块跌幅居前 [35] - 5 月生猪交易均价环比、同比下跌，预计下半年行业供需双增，白羽鸡苗和肉鸡均价有变化，宠物食品出口数量同比增加，相关上市公司有望受益 [36][41] 汽车行业 - 截至 6 月 20 日汽车行业指数下跌，跑输沪深 300 指数，5 月汽车产销同环比双增，出口量同环比双增，新能源汽车出口高增速，乘用车产销量同环比双增，商用车产量增长销量下滑，新能源汽车产销快速增长，渗透率提升，维持行业“强于大市”投资评级 [37][38][39] 证券行业半年度策略 - 资本市场平稳运行是政策主基调，证券行业 24/25Q1 经营情况良好，2025 年各业务有不同发展趋势，上半年券商指数走势偏弱，下半年经营环境稳中有进，维持行业“同步大市”投资评级，建议关注三类券商 [40][42][43] 有色金属及新材料行业半年度策略 - 黄金配置优势凸显，建议关注相关龙头企业；铝行业供需偏紧，上游高景气，关注绿电铝等龙头企业；超硬材料传统需求收缩，功能性金刚石有发展趋势，关注相关领先企业；润滑油添加剂国产替代加速，关注龙头企业；上调行业评级为“强于大市”，建议关注黄金、铝板块 [44][45][46][47][48] 重点数据更新 限售股解禁明细 - 列出多只股票近期解禁数量、总股本、占比及解禁日期 [49] 沪深港通前十大活跃个股明细 - 展示 2025 年 07 月 07 日 A 股十大活跃个股成交金额、收盘价、涨跌幅等信息 [51] 今日新股申购 - 未提供具体股票信息 [51] IPO 信息 - 未提供具体公司信息 [51]

经济表现 - 锦溪镇上半年地区生产总值同比增长6% [1] - 规上工业产值达241.8亿元，同比增长6.7%，增速位列昆山全市第二 [1] - 全社会固定资产投资17.9亿元，同比增长17.1%，增速位列昆山全市第一 [1] - 工业投资14亿元，同比增长32.5%，增速位列昆山全市第三 [1] 产业发展 - 聚焦消费电子、通信设备、汽车配件、低空经济和装备智造五大主导产业进行精准招商 [1] - 泰德兴塑料零配件、思特威芯片封测等产业项目有序推进 [1] - 立讯精密"锦绣客厅·立讯科学园"声学产业一期项目投产，二期开工，总投资超60亿元 [1] - 立讯项目达产后预计新增工业产值超200亿元，带动上下游配套企业超50家，新增就业岗位超1万个 [1] 科技创新 - 与南京信息工程大学等院校共建高校重点实验室创新成果转化基地 [1] - 新增发明专利36件、实用新型专利144件 [1] - 立项省级产学研合作项目1家 [1] 文旅发展 - 昆山生态宣教馆揭牌运营，元点创意设计中心开工，一尺花园（计家墩店）开业 [2] - 全国连锁品牌如家酒店入驻 [2] - 上半年接待游客215万人次，同比增长34% [2] - 全社会旅游收入7300万元，同比增长12% [2]

市场表现 - 沪指微涨0.02%至3473.13点，深成指跌0.7%至10435.51点，创业板指跌1.21%至2130.19点，两市成交额缩量至1.21万亿元（减少2199亿元）[1] - 电力、电网设备、稳定币、房地产板块领涨，生物制品、PCB、CPO、创新药板块跌幅居前[1] - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.94%，标普500跌0.79%，纳指跌0.92%[2] - 欧洲股市分化，德国DAX指数涨1.2%，法国CAC40涨0.35%，英国富时100跌0.19%[2] - 国际油价上涨，WTI原油涨1.39%至67.93美元/桶，布伦特原油涨1.87%至69.58美元/桶[3] 政策与行业动态 - 美国推迟"对等关税"实施至8月1日，并计划对日韩等14国加征25%-40%关税[4][5] - 中国央行连续第8个月增持黄金，6月末黄金储备达2298.55吨（环比增2.18吨）[5] - 四部门提出到2027年底全国大功率充电设施超10万台，优先改造高速公路服务区利用率超40%的设施[6][7] - 上海推动公共数据在医疗、教育等领域的应用，探索数据资产质押贷款和语料作价入股模式[7][8] - 沪深交易所将于7月21日发布专精特新系列指数，包括上证科创板专精特新指数等5项[9] - 香港目标年内发出个位数稳定币牌照，或涉及与人民币挂钩的稳定币发行[10] 机构观点 - 华泰证券建议关注中报业绩修复品种如PCB、游戏、存储、火电、沥青，维持大金融底仓配置[11] - 中国银河证券看好港股科技板块（政策支持+盈利增速居前）、消费行业（医药/可选消费）及高股息标的[12] 公司公告与资金动向 - 电网设备行业主力资金净流入13.64亿元（占比4.49%），保变电气为最大流入个股[13] - 通信设备行业主力净流出24.26亿元（占比4.82%），中际旭创流出6.92亿元[13] - 青岛金王获主力净流入6.42亿元（占比41.85%），中际旭创净流出6.92亿元（占比8.96%）[14] - 翔港科技上半年净利润预增410%-478%，瑞芯微预增185%-195%（AIoT产品线扩张）[12] - 华电科工签订55.67亿元重大合同，长鸿高科拟收购广西长科100%股权[12]