行业动态 - 波兰媒体报道称波兰军队正考虑禁止中国电动汽车进入其军事基地理由是存在收集敏感数据的风险 [3] - 中国外交部发言人回应称中方一贯认为应该避免泛化国家安全的概念 [3] 公司影响 - 该事件涉及中国电动汽车行业在海外市场面临的安全性质疑与潜在市场准入障碍 [3]

2025年中国外贸总体表现 - 2025年中国全年外贸进出口总值达45.47万亿元，同比增长3.8%，连续9年保持增长 [1] - 高技术产品出口额比上一年增长13.2%，成为出口增长主力，彰显外贸结构升级与强大韧性 [1] - 中国已成为150多个国家和地区的主要贸易伙伴，稳外贸多样化格局加速形成 [1] 主要地区外贸表现 - 2025年上海市外贸进出口值达4.51万亿元，同比增长5.6%，创历史新高 [2] - 上海市出口2.02万亿元，大幅增长10.8%，进口2.49万亿元，增长1.8% [2] - 上海市代表高端制造的“新三样”出口额达1566.7亿元，其中电动汽车出口规模突破千亿元，混合动力汽车出口大幅增长近1.5倍 [2] - 外贸第一大省广东2025年货物贸易进出口总值达9.49万亿元，同比增长4.4%，创历史新高 [2] - 广东省出口机电产品4.15万亿元，同比增长7.3%，占出口总值的68.7%，同比提升3.1个百分点，反映出口结构向新向优 [2] 外贸结构升级与产业竞争力 - 高技术、高附加值产品成为出口增长主力，是外贸结构升级的核心标志，体现产业升级与外贸转型的关键成果 [1][2] - 高端制造竞争力提升，是企业加大研发投入、深耕新兴市场及政策支持与贸易便利化举措的结果 [2] - 高技术产品出口优化了外贸结构，为稳外贸提供核心支撑，助力从“贸易大国”迈向“贸易强国” [2] 未来稳外贸发展方向 - 强化创新驱动，持续培育“新三样”等高端制造的出口动能 [3] - 持续优化通关、金融、税收等营商环境，降低企业成本 [3] - 发展跨境电商等新型贸易业态 [3] - 深耕新兴市场，组织企业境外参展，支持跨境电商、市场采购等新业态以拓宽订单渠道 [3] - 聚焦高技术、高附加值领域，推动“新三样”等高端制造产品出口 [3] - 简化通关流程，降低企业成本，搭建政企联动平台，畅通融资、物流等堵点 [3] - 鼓励企业强化技术研发与品牌建设，提升产品核心竞争力 [3]

美股“七巨头”阵营瓦解与市场格局重塑 - 曾经被视为单一资产类别的美股“七巨头”阵营正在瓦解，其股价走势不再同步，不再被视作股市长红的代名词 [3][6] - 市场对人工智能热潮的看法趋于理性与审慎，资金不再盲目涌入整个板块，而是开始进行更具选择性的押注 [3][7] - 这些公司唯一的共同点仅剩下都拥有万亿美元的市值，它们之间的相关性已经崩溃 [6] AI交易逻辑的演变与未来巨头标准 - 围绕人工智能的交易逻辑已发生演变，部分投资者预计AI红利将向医疗保健等行业扩散，另一部分则继续加码芯片制造商或能源公司 [7] - 市场正在扩大广度，未来的新“七巨头”将是那些能够证明AI应用正在重塑其庞大业务的巨型企业 [2][7] - 策略师警示，并非所有巨头都能在残酷竞争中幸存，如同电影结局中只有少数人活了下来 [2][7] 巨头内部的发展阶段与表现分化 - 在2025年，仅有Alphabet和英伟达两家公司的表现跑赢了标普500指数 [2][3] - 亚马逊、Alphabet、微软和Meta已转型为“超大规模计算商”，正斥资数千亿美元训练新AI模型、建设数据中心及扩展云计算能力 [8] - 英伟达继续主导着运行最先进AI模型所需的芯片市场 [8] - 苹果股价在去年跑输标普500指数，因其在AI领域的投入相对较少且被指落后于竞争对手 [8] - 特斯拉的表现大幅落后于其他同行，主要受制于电动汽车销售放缓 [8] 市场参与者的行为变化 - 散户投资者在“七巨头”股票总交易量中的占比较2023年和2024年显著下降 [12] - 特斯拉作为散户长期的最爱，其零售交易活动降幅最大，2025年的日均零售周转率较两年前的峰值下降了43% [12] 当前市场影响力与历史参照 - 尽管走势分化，这七家公司合计仍占标普500指数市值的约36% [13] - 华尔街历史上充满了各种曾经流行但最终过时的投资组合昵称，如Nifty Fifty、WATCH、FANG、FAANG等 [13] - 目前尚未有其他股票组合能取代“七巨头”的地位 [13]

核心合作与订单动态 - 特斯拉与三星于2025年7月签署了一份价值165亿美元（约1151.66亿元人民币）的合同，由三星为其生产2纳米芯片 [1] - 自该巨额协议签订后，双方合作愈发紧密，特斯拉向三星追加了多项订单 [1] - 特斯拉已将其第三代Dojo超级计算机项目的芯片制造合同授予三星，而芯片封装业务则交由英特尔承接 [3] 技术项目与战略调整 - 随着AI5芯片设计完成，特斯拉将重启超级计算机项目Dojo 3的开发工作 [3] - 特斯拉计划利用Dojo超级计算机，基于其全球数百万辆汽车采集的数据，训练用于FSD功能的人工智能模型，并开展其他相关研发工作 [3] - 特斯拉前两代Dojo超级计算机所使用的芯片均由台积电制造 [3] 供应链选择与竞争格局 - 由于特斯拉第三代Dojo项目的芯片需求量较小，而台积电目前产能趋于饱和且手握大量规模更大的订单，可能无法为Dojo 3项目提供积极的前后端技术支持 [3] - 三星与英特尔正迫切寻求更多订单，因此更愿意为特斯拉提供全方位的支持，这是特斯拉选择三星作为Dojo 3芯片供应商的关键原因之一 [3] - 近期特斯拉与三星的密切合作，也是其选择三星作为Dojo 3芯片供应商的关键原因 [3]

事件概述 - 波兰媒体报道称波兰军队正考虑禁止中国电动汽车进入其军事基地理由是存在收集敏感数据的风险 [3] - 中国外交部发言人回应称注意到相关报道并一贯认为应避免泛化国家安全的概念 [3] 行业影响 - 事件涉及中国电动汽车行业在海外市场面临的安全性质疑与潜在市场准入障碍 [3] - 事件反映出中国电动汽车制造商在全球化进程中可能遭遇以国家安全为由的非关税壁垒 [3]

俄罗斯电动汽车市场整体表现 - 2025年俄罗斯电动汽车市场新车销量为1.25万辆，较2024年的1.78万辆同比下降30% [1] - 美国品牌特斯拉2025年在俄销量为449辆，较2024年同比下降34% [1] 俄罗斯电动汽车市场竞争格局 - 2025年俄罗斯市场最受欢迎的品牌是中国产极氪，但其销量同比下滑61% [1] - 销量排名第二和第三的品牌是俄罗斯本土的Evoluteh和Amberavto [1] - 中国品牌比亚迪、小米和吉利等在俄罗斯市场也有不错的销量 [1] - 市场分析机构负责人预测，俄罗斯车市对中国品牌电动车的需求将持续增长 [1]

中加经贸合作路线图签署 - 加拿大总理8年来首次访华 双方签署《中国—加拿大经贸合作路线图》 系统构建了八大领域合作格局并提出28条具体合作举措 [1][3] 经贸合作机制升级 - 中加经贸联委会从副部级升格为部长级合作机制 增强了在知识产权、贸易救济等领域的对话力度 提升了管控和解决经贸分歧的主渠道作用 [4] 电动汽车领域合作突破 - 加拿大给予中国电动汽车每年4.9万辆的配额 配额内享受最惠国关税待遇且不再征收高额附加税 [5] - 此举体现了北美市场对中国高品质电动汽车的强烈需求 为中国电动汽车企业进入加拿大等北美市场提供了机遇 [5] 农产品贸易领域进展 - 双方就调整油菜籽反倾销措施等达成初步共识 中方将根据相关法律法规调整对加部分农水产品的反歧视措施 [6][7] - 加拿大作为农业大国其高品质农产品与中国庞大的消费市场形成互补 此举响应了加方扩大出口的关切并满足中国消费者对高品质农产品的需求 [6][7] 合作模式与全球意义 - 中加两国坚持多边主义和自由贸易原则 通过友好协商解决经贸分歧并共同推动世贸组织改革 [8] - 此次合作成果为两国关系长远发展奠定基础 也为世界上其他国家的双边经贸关系提供了有益借鉴 [8]

2025年广东高技术产品出口表现 - 2025年广东高技术产品出口额达到1.14万亿元，同比增长15%，规模首次突破万亿元[1] - 以电子信息、高端装备、医疗设备、电动汽车等为代表的高技术产品是“十四五”时期广东外贸增长的新动能[1] - 锂电池、计量检测仪器、医疗器械、机床、3D打印机、汽车零配件等产品出口值均位居全国首位，占全国同类产品出口比重约三成[1] 2025年广东保税物流与特殊监管区域进出口 - 2025年广东保税物流进出口额为1.93万亿元，同比增长9.1%，高于全省外贸增速4.7个百分点，占进出口总值的比重首次突破20%[1] - 广东综合保税区2025年进出口额为9455.7亿元，同比增长9.5%，高于全省外贸增速5.1个百分点，拉动全省外贸增长0.9个百分点[2] - 广东自贸区2025年进出口额为8152.5亿元，同比增长13.3%，高于全省外贸增速8.9个百分点，拉动全省外贸增长1.1个百分点[2] 2025年广东自贸区横琴片区与外贸进口表现 - 广东自贸区横琴片区加快琴澳产业一体化布局，发力“四新”产业，2025年全年进出口同比增长1.5倍[2] - 广东外贸进口已连续13个月保持同比增长，2025年全年同比增长7.9%，增速在全国外贸大省中排名第一[2]

文章核心观点 - 全球新能源汽车及智能网联汽车产业在政策支持、市场拓展、技术迭代和基础设施建设等多维度持续快速发展 中国企业在其中扮演重要角色 展现出强大的产品竞争力和全球化布局能力 [2][3][5][6][7][8][9][10][12][14][17][18] 国内新闻 - **政策与市场环境**：中国国内消费市场温和复苏 12月社会消费品零售总额同比增长0.9% 其中除汽车外的消费品零售额增长1.7% [4] 上海在“十五五”规划中明确提出以“软硬协同、数智驱动”推动智能网联新能源汽车加快发展 [5] 河北省计划到2027年在高速公路服务区新改建1200个60千瓦以上的“超快结合”充电枪 以构建满足中长途出行需求的充电网络 [6] - **企业动态与技术进步**：奇瑞汽车发布多项AI技术成果 包括猎鹰智驾、灵犀智舱等 并宣布灵犀智舱将于2026年一季度覆盖全系主力车型 猎鹰智驾年内搭载车型将超35款 [7] 理想汽车辅助驾驶系统累计用户达150.5万人 累计行驶里程60亿公里 其中2025年全年里程为30.7亿公里 用户活跃率高达99.5% [8] 领克06车型达成30万辆下线里程碑 并加速在拉美与中东市场的布局 [9] 比亚迪在坦桑尼亚开设首家品牌中心店 加速非洲市场拓展 [10] - **国际贸易突破**：加拿大宣布将进口4.9万辆中国电动汽车 并将关税从之前的100%大幅降至6.1% 长期计划未来五年内让50%以上进口的中国电动车售价低于3.5万加元（约18万元人民币） 并计划逐步扩大配额至7万辆 [3] 国外新闻 - **区域市场表现**：2025年12月印尼新车销量同比增长近18% 达到94,100辆 增长主要受电动汽车进口激励政策到期前集中采购等因素推动 [12] - **政策与法规**：以色列批准网约车法案 将允许优步、Lyft进入当地市场 旨在降低出行费用 [13] 德国政府拟为中低收入家庭推出最高7,000美元的纯电动汽车购置补贴 以提振市场 [14] - **产业投资**：印度汽车制造商马鲁蒂铃木计划投资约39亿美元在印度新建工厂 该工厂将为其增加每年至多100万辆汽车的生产能力 [15] 商用车 - **新能源重卡推广**：时代骐骥与平安租赁达成战略合作 计划在2026年共同推动5000台底盘换电重卡落地 通过“技术方案+金融服务”降低用户购车成本和使用门槛 [17] 英国政府推出总额达3.18亿英镑（约3.7亿欧元）的电动卡车购置补贴计划 针对26吨以上大型车辆 每辆车补贴上限高达12万英镑（约14万欧元） 2025年前三季度英国新注册超过2200辆总质量3.5吨以上的电动卡车 约占同期卡车市场总量的6% [18] - **自动驾驶技术测试**：依维柯与PlusAI合作 计划为两辆依维柯S-Way重型牵引车配备符合SAE 4级标准的自动驾驶技术套件 并在西班牙进行实际道路测试 [19] - **无人配送法规建议**：济南市政协委员建议尽快出台《济南市快递无人车道路通行管理办法》 明确路权归属、行驶规则等 并设立三级管理区域以推动无人车规模化应用 [20][21]

加拿大对华电动汽车关税政策调整 - 加拿大取消对中国产电动汽车征收100%附加税 改为实施配额管理 配额内享受6.1%最惠国关税 [1] - 加拿大给予中国产电动汽车年度进口配额为4.9万辆 并计划在五年内将配额提升至7万辆 [1] - 协议规定 配额中一半将预留给售价低于3.5万加元（约2.5万美元）的车型 [1] 特斯拉的潜在受益与优势 - 特斯拉有望成为加拿大政策调整后的首批受益车企之一 [1] - 特斯拉在2023年已改造上海超级工厂 生产专供加拿大市场的Model Y车型 并开始出口 [2] - 特斯拉2023年从上海向加拿大出口Model Y 推动温哥华港当年从中国进口汽车数量同比激增460%至44,356辆 [2] - 特斯拉已在加拿大建立了拥有39家门店的销售网络 而比亚迪、蔚来等中国品牌尚未在当地建立销售渠道 [4] - 特斯拉车型较少、生产线简单 被认为能更灵活地将任何国家生产的车辆销往任何市场 实现最佳成本效益 [4] - 新协议可能使特斯拉从上海工厂向加拿大出口汽车的业务得以迅速恢复 [3] 特斯拉面临的限制与调整 - 由于所有车型定价均高于3.5万加元门槛 特斯拉可能无法享受配额中预留的一半低价车型份额 [1] - 受加拿大2024年征收100%附加税影响 特斯拉已停止从上海向加拿大出口汽车 转而从其美国和柏林工厂供货 [2] - 目前特斯拉向加拿大出口的Model Y产自柏林工厂 但价格更低的Model 3等车型仍主要在中国生产 [3] 其他车企的机遇与现状 - 除特斯拉外 沃尔沃和极星（均隶属于中国吉利集团）也曾向加拿大出口中国制造的汽车 [4] - 协议中关于价格的条款可能为中国汽车制造商带来缓冲空间 使其有机会向加拿大出口更多入门级车型 [5] - 该配额可能为中国车企提供一个在加拿大“试水”的市场机会 [5] - 比亚迪已在加拿大安大略省设有一座电动巴士组装厂 [6] - 加拿大希望在接下来三年内探索与中国企业建立合资公司并进行投资 以借助中国技术打造本土电动汽车 [6]