纪要涉及的行业和公司 - 行业：深海科技、海洋经济、海洋装备制造、船舶制造、海上风电、海洋通信、海底数据中心 - 公司：宝泰股份、宝色股份、钢研高纳 纪要提到的核心观点和论据 - **海洋经济战略地位提升**：2024 年全国海洋生产总值突破 10 万亿元，占 GDP 的 7.8%，对 GDP 拉动作用达 11.5%，成为国家经济增长重要引擎，国家顶层设计重视其发展以提升海权竞争力[1][3][4] - **深海科技将高速发展**：政府工作报告首次提及深海科技并与商业航天、低空经济并列，预示其将迎来高速发展期，政策支持力度加大[1][3] - **深海科技涵盖领域及投资机会**：涵盖深海材料研发、深海装备制造和深海道具化应用三大领域；深海材料如高性能钢等需防腐蚀和抗高压，相关标的公司有宝泰股份等；深海装备包括水下探测感知装备等，船舶与军工装备如造船业规模增长，2024 年造船完工量同比增长 13.8%，新接订单量同比增长 58.8%，手持订单量同比增长 49.7%[1][6][7] - **海洋装备制造业机遇大**：迎来水下探测感知技术等发展机遇，船舶与军工装备发展良好，数据显示造船业规模快速增长，发展前景广阔，为投资者提供投资机会[7][8] - **海上风电潜力大**：目前海上风电装机量持续增长，主要集中在近海，深远海风电渗透率低，增长潜力巨大，且深远海开发增加海底电缆和光缆等基础设施需求，提供投资机会[11][12] - **深海科技向数字化智能化发展**：海洋加速向网络化与智能化转型，海底数据中心加快建设，解决散热和土地成本问题，满足数据安全性和合规性要求[2][13] - **海洋通信前景好**：随着深远海开发推进，通信需求增加，与 AI 结合的海洋通信是未来发展重要方向[15] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 各沿海外省市密集发布高质量发展规划，如上海市提出 3 + 5 + X 产业体系，广东省重点支持八大新兴产业集群，推动深海科技等相关高科技产业发展[4][5][9] - 海底数据中心具有天然液冷环境，能有效解决散热问题，土地成本相对较低，可满足境外企业及国内企业出海外包的数据安全性和合规性要求[14]

中国创新重大突破 - 第一艘国产电磁弹射航母福建舰下水 [1] - 第一艘国产大型邮轮"爱达·魔都号"建成运营 [1] - 大型液化天然气（LNG）运输船全球领先 [1] - 第一座中国空间站"天宫"全面建成运营 [1] - 全球第一座第四代核电站石岛湾基地投入商业运行 [1] - "嫦娥六号"实现全球第一次月球背面无人采样返回 [1] - 第一次按照国际通行适航标准研制的国产大飞机C919实现商业飞行 [1] 船舶工业成就 - 集齐船舶工业皇冠上的"三颗明珠"：国产电磁弹射航母、国产大型邮轮、大型LNG运输船 [1] 科技创新影响 - "脱钩断链"和打压遏制反而增强自立自强决心和能力 [1] - 外部压力加速科技创新进度和突破 [1]

行业表现 - A股船舶制造概念持续回升 [1] - 国瑞科技涨超2% [1] - 亚光科技、海兰信、亚星锚链、中国重工等个股跌幅收窄 [1] 政策动态 - 商务部将国际造船股份有限公司、龙德造船工业股份有限公司等公司纳入出口管制管控名单 [1]

7月9日，商务部新闻发言人就将8家台湾地区实体列入出口管制管控名单答记者问。 答：为捍卫国家主权和领土完整、维护台海和平稳定，根据《中华人民共和国出口管制法》和《中华人 民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规有关规定，我们将蓄意配合"台独"分裂势力"以武谋独"的 汉翔航空工业股份有限公司、经纬航太科技公司、中山科学研究院、仲硕科技股份有限公司、国际造船 股份有限公司、中信造船股份有限公司、龙德造船工业股份有限公司、攻卫股份有限公司等8家台湾地 区实体列入出口管制管控名单，禁止对其出口两用物项。任何出口经营者不得违反上述规定。 问：商务部7月9日发布公告，宣布将8家台湾地区实体列入出口管制管控名单。请问是出于什么考虑？ ...

今天（7月9日），商务部将8家台湾地区实体列入出口管制管控名单。 根据《中华人民共和国出口管制法》和《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规有关规定， 为维护国家安全和利益，履行防扩散等国际义务，决定将汉翔航空工业股份有限公司等8家台湾地区实体 列入出口管制管控名单（见附件），并采取以下措施： 一、禁止向上述8家台湾地区实体出口两用物项；正在开展的相关出口活动应当立即停止。 二、特殊情况下确需出口的，出口经营者应当向商务部提出申请。 本公告自公布之日起正式实施。 附件：出口管制管控名单 来源：商务部 责编：王璐璐 校对： 高源 百万用户都在看 重大转变！特朗普，突然宣布！ 事关降息！美联储，重磅传来！ 深夜，暴跌！马斯克，突发！ 违法和不良信息举报电话：0755-83514034 邮箱：bwb@stcn.com 1. 汉翔航空工业股份有限公司（Aerospace Industrial Development Corp.） 2. 经纬航太科技公司（GEOSAT Aerospace & Technology Inc.） 3. 中山科学研究院（National Chung-Shan Institute of ...

商务部对台湾地区实体实施出口管制 - 商务部将8家台湾地区实体列入出口管制管控名单 包括汉翔航空工业股份有限公司等企业 [1] - 禁止向上述8家实体出口两用物项 正在进行的出口活动需立即停止 [1] - 特殊情况下需出口的 出口经营者需向商务部提出申请 [2] - 公告自发布之日起正式实施 [3] 被列入出口管制名单的台湾地区实体 - 汉翔航空工业股份有限公司（Aerospace Industrial Development Corp） [5] - 经纬航太科技公司（GEOSAT Aerospace & Technology Inc） [5] - 中山科学研究院（National Chung-Shan Institute of Science & Technology） [5] - 仲硕科技股份有限公司（JC Technology Inc） [5] - 国际造船股份有限公司（CSBC Corporation,Taiwan） [5] - 中信造船股份有限公司（Jong Shyn Shipbuilding Co,Ltd） [6] - 龙德造船工业股份有限公司（Lungteh Shipbuilding Co,Ltd） [6] - 攻卫股份有限公司（Gong Wei Co,Ltd） [6]

船舶综合电力系统（IPS）发展趋势 - IPS技术自20世纪90年代由美国海军开发后，2000年后逐步向民用船舶拓展，核心由能源系统与推进系统构成[1] - 能源系统中直流组网凭借与多元能源兼容性成为主导技术路线，推进系统中电力推进加速替代传统机械推进[1] - IPS发展分为三阶段：萌芽阶段（19世纪至20世纪初）、军事应用阶段（20世纪中叶至2000年）、民用推广阶段（2000年至今）[5][6] 技术架构与升级路径 - 能源系统突破单一供给模式，整合化石能源、新能源、可再生能源及岸电；电力推进系统通过机电耦合设计转化能源为推力[7] - 直流组网技术因兼容性优势逐步取代交流组网，交流IPS功率密度上限0.8kW/kg，直流IPS突破频率限制并提升功率密度[14] - 电力推进分为独立电力推进（纯电/电网供电）与混合电力推进（原动机+电机联合），分别适用于大型邮轮与远洋船舶节能改造[19] 军民应用驱动因素 - 军用领域IPS支撑电磁弹射器（峰值功率超100MW）、提升潜艇隐蔽性（无轴泵喷技术）、实现高能武器舰载化（如78MW级系统）[29] - 民用领域IPS环保价值显著：邮轮碳排放减少20%-30%，兼容光伏/风能（停泊期满足20%-30%电力需求）；经济性上能耗降低10%-20%，维护成本降30%[36][39] 产业链与竞争格局 - 全球船舶电气系统市场65%份额由欧洲企业主导（如Wärtsilä、ABB、西门子），中国企业在直流组网等关键技术加速突破[99][101] - 中国船用锂电池2023年出货0.61GWh（同比+80%），宁德时代与亿纬锂能市占率超70%，磷酸铁锂为主流技术路线[57][63] - 国内科研机构如中船712所实现3300V中压系统自主可控，湘电股份在军用IPS领域占有率100%并拓展民船市场[113][116] 细分市场数据 - 2023年中国船用发电机市场规模480亿元（同比+7.5%），中小型机组（200-1000kW）占比62%[51] - 全球岸电市场规模2023年超5亿美元（CAGR 12%），欧洲港口覆盖率60%以上，中国通过"零碳港口"政策推动试点[89][90] - 吊舱推进器2023年中国市场规模45亿元（同比+12%），中船重工占35%份额，主要应用于远洋运输船（40%）与豪华游艇（20%）[82][85]

中船系概念板块表现 - 截至7月8日收盘，中船系概念下跌0.45%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内中船应急、昆船智能、中国动力等跌幅居前，分别下跌5.34%、1.45%、1.20% [1][2] - 股价上涨的有2只，涨幅居前的有中船汉光、中国海防，分别上涨4.03%、2.44% [1][2] 概念板块涨跌幅对比 - BC电池、硅能源、PCB概念涨幅居前，分别上涨4.13%、4.02%、3.86% [2] - 中船系概念表现较弱，下跌0.45%，在跌幅榜中排名靠前 [2] - 其他跌幅较小的板块包括生物质能发电（0.03%）、足球概念（0.09%）等 [2] 中船系概念资金流向 - 今日中船系概念板块获主力资金净流出3.97亿元 [2] - 9股获主力资金净流出，其中5股主力资金净流出超3000万元 [2] - 中船汉光主力资金净流出居首，达1.27亿元，中国船舶、中国重工、中船应急分别净流出8979.52万元、7779.54万元、7347.71万元 [2] - 主力资金净流入居前的有中国海防、久之洋，分别净流入6881.56万元、560.19万元 [2] 中船系个股资金流出榜 - 中船汉光今日涨4.03%，换手率23.35%，主力资金净流出1.27亿元 [2] - 中国船舶跌0.69%，换手率0.98%，主力资金净流出8979.52万元 [2] - 中国重工跌1.08%，换手率0.81%，主力资金净流出7779.54万元 [2] - 中船应急跌5.34%，换手率11.31%，主力资金净流出7347.71万元 [2]

报告核心观点 - 短期市场震荡格局依旧但中期向好，当前震荡是蓄势，后续基本面和海内外流动性共振时市场整体表现值得期待，目前市场震荡上行概率大，以结构性行情为主 [2][9][10] - 投资机会可关注中报业绩超预期、科技、超跌反弹三条主线 [3][10] 总量研究之A股大势研判 周一市场综述 - 早盘沪深三大指数集体低开且低开低走，创指半日跌超1%，船舶制造概念早盘大涨，电力股延续涨势，地产股震荡走强，医药医疗股集体调整；午后三大指数分化，沪指勉强飘红，深成指及创业板指数依旧弱势震荡，稳定币概念股集体上涨，医药医疗股集体调整 [5] - 行业方面，电力、电网设备等板块涨幅居前，生物制品、医疗服务等板块跌幅居前；概念股方面，虚拟电厂、跨境支付等概念股涨幅居前，重组蛋白、单抗等概念股跌幅居前 [5] - 个股涨多跌少，市场情绪和赚钱效应一般，两市成交额12087亿元，上证指数报3473.13点涨0.02%，深证成指报10435.51点跌0.70%，创业板指报2130.19点跌1.21%，科创50指报978.29点跌0.66% [6] 周一盘面点评 - 电力板块大涨，浙江北仑电厂8号机组投产，火电板块受益煤价下降一季度业绩正增长，近七成火电概念股一季度净利润同比增长，专家预计今年夏天多地偏热、全年用电量增速约5%，偏高气温带动火电发电量上升，部分区域火电企业表现或好于预期 [7] - 跨境支付概念股上涨，央行推出跨境支付通支持内地与香港间人民币和港币跨境汇款，首批内地和香港各有六家银行参与，后续将扩大范围，连续上涨后可能回调整固，建议不追高，逢低布局或高抛低吸 [8] 后市大势研判 - 沪指相对强势，创业板和深成指回落，三大指数分化明显，市场震荡格局依旧，电力、房地产等板块支撑沪指，题材股疲软致深成指和创业板指走低，两市成交额萎缩至1.2万亿 [9] - 政策持续发力和经济基本面逐步修复背景下，当前震荡是蓄势，国内经济复苏但修复力度不强、企业盈利改善未达预期，随着政策发力经济和企业盈利回升可期，海外美联储三季度降息预期增强，国内继续宽松值得期待 [9] - 目前基本面和流动性未形成有力支撑，集中推动市场全面上涨概率低，震荡上行概率大，以结构性行情为主，后市基本面和海内外流动性共振时市场整体表现值得期待 [10] 投资机会 - 中报业绩超预期方向，聚焦中报业绩确定性主线，逢低布局中报业绩有改善预期的低位股 [3][10] - 科技方向，包括军工、机器人行业、泛AI、半导体、数字经济（数字货币），逢低布局，注意科技题材内部高度分化，需深挖基本面，规避纯概念炒作、估值过高品种 [3][10] - 超跌反弹方向，新能源、券商逢回调择机低吸 [3][10]

行业动态 - 民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组 下设6个专项工作组 涵盖适航管理 市场培育 飞行运行 安全管理等全链条环节 [1] - 军工ETF(512660)近5日净流入超4 6亿元 显示市场对军工板块关注度提升 [1] 公司重组 - 中国船舶换股吸收合并中国重工方案获上交所批准 交易涉及1151 5亿元资金及超4000亿元资产 [1] - 合并后中国船舶总资产规模超4000亿元 年收入突破1300亿元 将成为全球规模最大 业务最完备的上市造船巨头 [1] 行业前景 - 军工板块受三重逻辑催化：十四五任务冲刺 建军百年目标 自主可控国产替代 内需增长确定性高 [1] - 军贸装备需求及溢价将推动装备量价齐升 行业基本面具备较强正向预期 [1] 指数构成 - 军工ETF(512660)跟踪中证军工指数 该指数覆盖航天 航空 船舶 兵器 军事电子等国防军工领域上市公司 [2] - 指数具有较高行业集中度和鲜明军工特色 反映军工行业整体表现 [2]