行业活动 - 广东省商务厅指导广州市投资发展委员会办公室与广州金融控股集团联合主办2025广州低空经济与航空航天产业合作交流会 吸引穗陕两地超100名企业家代表参会 [1] - 会议设置企业自由交流环节 通过一对一精准对接提供深度合作平台 覆盖通用航空技术研发、无人机技术创新、新能源与节能技术、零部件制造协同、整机制造合作、航空物料合作及航空旅游合作等领域 [2] 政策支持 - 广州市商务局强调从战略布局到企业人才引进 给予高饱和政策红利和全周期金融活水全方位支持 [1] - 广州各区展示空天经济产业布局规划与支持政策 积极寻求与西安空天产业企业深度合作 [1] 区域合作 - 广东省商务厅副厅长邀请西安低空经济与空天产业企业家加大在广州投资布局 推动先进技术、创新模式和优质项目落户广州 [1] - 穗陕企业建立常态化产业对接机制 形成长效合作平台以实现产业协同发展 [2]

行业突破与进展 - 我国自主研发的吨级以上电动垂直起降航空器首次实现远海石油平台物资运输飞行 飞行距离达150公里 飞行时间58分钟 [1] - 电动垂直起降航空器在运营成本、响应速度、环保零碳和适应有限起降空间方面相比传统船舶和直升机具有显著优势 [1] - 低空经济作为战略性新兴产业正迎来前所未有的发展机遇 技术不断进步、标准体系加速完善、应用场景日益拓展 [1] 市场规模与增长 - 全球eVTOL行业以62%的年复合增长率快速发展 未来二十年间将催生万亿级市场变革 [2] - 中国低空经济市场规模预计2025年达1.5万亿元 2035年有望达到3.5万亿元 [4] - 低空基建市场投资增量2025年有望达1500亿元 假设基建占比15% [4] 企业动态与订单 - 沃兰特航空获得17.5亿美元海外订单 采购500架VE25-100天行eVTOL 为中国eVTOL行业最大海外订单 [2] - 时的科技获阿联酋10亿美元eVTOL订单 小鹏汇天完成2.5亿美元B轮融资 [2] - 亿航智能与清华大学共建低空航空技术联合研究院 [2] 政策与基础设施建设 - 深圳计划到2026年底建成低空起降点1200个以上 开通各类低空商业航线1000条以上 [3] - 深圳目标打造"全球低空经济第一城" 2026年低空经济产值规模突破1300亿元 [3] - 华东无人机基地获批1370平方公里跨省低空空域 常态化可飞空域约300平方公里 [3] 企业参与情况 - 中航科工为航空高科技军民通用产品旗舰公司 持续推进资产重组 包括中航电子换股吸收合并中航机电等重大事项 [6] - 中兴通讯在25个省市完成超80个低空通感试点项目 覆盖物流配送和低空安全等多种应用场景 [6] - 小鹏汽车分体式飞行汽车"陆地航母"计划于2024年四季度开始量产交付 [6] 技术研发与规划 - 广汽飞行汽车工作站已完成上百项专利申请 计划2025年启动示范运行 2027年实现全链条立体智慧出行服务 [7] - 华东无人机基地累计签约项目41个 签约总额约33.82亿元 覆盖整机制造、零部件制造和应用服务等多个领域 [3] 行业发展态势 - 低空经济开始由概念化逐步走向落地 低空基建正在加速发展 [4] - 低空经济产业处于政策与新产品商业化进程加速双共振期 行业蓄势待发 [5] - 截至当前我国现存低空经济相关企业超8.4万家 2025年新增注册相关企业约1.2万余家 [4]

行业技术突破 - 我国自主研发的2吨级电动垂直起降航空器"凯瑞鸥"首次实现远海石油平台物资运输飞行 飞行距离达150公里 耗时58分钟 [1] - 电动垂直起降航空器在运营成本、响应速度、环保零碳及适应有限起降空间方面较传统船舶和直升机具有显著优势 [1] - 实现"研制+运营+场景"低空应用落地闭环 展现低空经济技术赋能传统能源产业的巨大潜力 [1] 市场发展态势 - 全球eVTOL行业年复合增长率达62% 未来二十年间将催生万亿级市场变革 [2] - 中国eVTOL行业获最大海外订单：沃兰特获Pan Pacific采购500架VE25-100天行eVTOL 金额达17.5亿美元 [2] - 时的科技获阿联酋10亿美元eVTOL订单 小鹏汇天完成2.5亿美元B轮融资 [2] 基础设施建设 - 深圳规划到2026年底建成低空起降点1200个以上 开通商业航线1000条以上 低空经济产值目标突破1300亿元 [3] - 华东无人机基地获批1370平方公里跨省低空空域 常态化可飞空域约300平方公里 累计签约项目41个 总额33.82亿元 [3] - 低空基建占比预计15% 2025年低空基建市场投资增量有望达1500亿元 [4] 市场规模预测 - 中国低空经济市场规模预计2025年达1.5万亿元 2035年有望突破3.5万亿元 [4] - 国内现存低空经济相关企业超8.4万家 2025年新增注册企业约1.2万余家 [4] - 行业处于"政策+新产品商业化进程加速"双共振期 [5] 企业动态 - 中航科工持续推进资产重组 子公司中直股份拟收购哈飞、昌飞100%股权 [6] - 中兴通讯在25省市完成超80个低空通感试点项目 覆盖物流配送及低空安全场景 [6] - 小鹏汽车分体式飞行汽车"陆地航母"计划2024年四季度量产交付 [6] - 广汽飞行汽车计划2025年启动示范运行 2027年实现大湾区全链条立体出行服务 [6]

低空经济政策规划 - 深圳市发布《深圳市低空基础设施高质量建设方案(2024—2026年)》，目标构建全球领先的低空基础设施体系，打造"全球低空经济第一城" [2] - 计划到2026年底建成"1+5+4"低空经济总部研发测试布局，包括1个大科学装置、5个运行试验区、4个测试场 [3] - 提出建设全球总部研发中心、低空高端智造中心、全场景示范验证中心、低空运营总部基地四大功能中心 [3][6] 产业规模与核心技术 - 预计2026年低空经济产值规模突破1300亿元 [3] - 将建成10个低空经济产业园区和2个特色产业园区，覆盖研发、制造、展示等全产业链 [3] - 重点突破飞控算法、高能量密度电池、低功耗主控芯片、高性能轻量化材料、复杂环境感知等关键技术 [3] 基础设施布局 - 规划建设1200个以上低空起降点，开通1000条以上商业航线 [4] - 直升机和eVTOL起降场(点)总数达283个，包括新建174个和改造现有设施 [4][5] - 物流运输起降点总数达205个，社区配送起降点413个，医疗物资运输起降点148个，商圈配送起降点265个 [5] - 新建城市治理无人机起降点340个以上，总数达360个 [5] 应用场景规划 - 实现直升机/eVTOL起降设施1公里半径覆盖50%建成区，"2小时同城、4小时跨城"低空快送服务覆盖70%人口 [4] - 三甲医院和血液中心覆盖率超50%，城市治理起降场3公里半径实现公园、河道等巡检全覆盖 [4] - 推动载人飞行、物流运输、低空观光、航空运动等商业化应用 [4] 信息技术支撑 - 建设低空智能融合系统(SILAS)，支持超万架飞行器同时飞行，管理1000条航线及300万架次/年载货无人机 [7] - 打造低空算力平台，具备500家以上单位公共飞行协调的实时计算能力 [7] - 构建空—天—地—海融合通信网络，整合北斗基准站网络实现高精度定位 [7][8] 创新基础设施 - 2025年底前建成三维多物理场耦合风洞设施先导装置，打造低空空域专用复杂流场模拟装置 [9] - 推进5个低空经济运行试验区建设，完善4个测试场功能形成错位协同的测试服务体系 [9] - 推动eVTOL起降场与新能源充换电设施融合布局，实现基础设施跨领域协同 [9] 标准与服务体系 - 加快制定低空基础设施相关标准规范，推动地方标准上升为行业/国家标准 [10] - 培育低空一站式综合服务机构，提升适航审定研究能力，输出深圳产品/标准/经验 [10]

低空经济行业突破 - 我国自主研发的2吨级电动垂直起降航空器"凯瑞鸥"首次实现远海石油平台物资运输飞行 飞行距离达150公里 耗时58分钟 完成新鲜水果和紧急药品运输任务 [1] - 电动垂直起降航空器相比传统船舶和直升机运输方式 在运营成本、响应速度、环保零碳、舒适性和适应有限起降空间方面具有显著优势 [1] - 此次试飞实现"研制+运营+场景"低空应用落地闭环 展现低空经济技术赋能传统能源产业的巨大潜力 [1] 全球低空经济发展 - 全球eVTOL行业正以62%年复合增长率快速发展 预计未来二十年将催生万亿级市场 [2] - 沃兰特航空获得Pan Pacific 500架VE25-100天行eVTOL订单 金额达17.5亿美元 创中国eVTOL行业最大海外订单纪录 [2] - 时的科技获阿联酋10亿美元eVTOL订单 小鹏汇天完成2.5亿美元B轮融资 亿航智能与清华大学共建联合研究院 [2] 政策与基础设施建设 - 深圳计划到2026年底建成1200个以上低空起降点 开通1000条以上商业航线 低空经济产值目标突破1300亿元 [3] - 华东无人机基地获批1370平方公里跨省低空空域 已签约41个项目 总额达33.82亿元 覆盖整机制造、零部件制造和应用服务等领域 [3] - 中国民航局预测2025年低空经济市场规模达1.5万亿元 2035年达3.5万亿元 按15%基建占比计算 2025年低空基建投资增量约1500亿元 [4] 行业发展现状 - 我国现存低空经济相关企业超8.4万家 2025年新增注册企业约1.2万余家 [4] - 行业处于"政策+新产品商业化进程加速"双共振期 蓄势待发 [5] 相关企业动态 - 中航科工持续推进重大资产重组 子公司中直股份拟收购哈飞、昌飞100%股权 [6] - 中兴通讯已在25个省市完成超80个低空通感试点项目 覆盖物流配送、重点区域低空安全等场景 [6] - 小鹏汇天分体式飞行汽车"陆地航母"计划2023年四季度量产交付 [6] - 广汽飞行汽车工作站申请上百项专利 计划2025年启动示范运行 2027年实现大湾区立体智慧出行服务 [6]

招商大会成果 - 眉山(广东)招商大会吸引近200人参会，涵盖新型储能、低空经济、生物制造、卫星应用领域企业及外企、基金公司等代表 [1] - 大会共签约项目36个，其中招商引资项目31个，合同金额达476.9亿元 [1] - 现场集中签约15个项目，含10个招商引资项目(190.6亿元)和5个基金合作项目 [1] 项目结构分析 - 签约项目覆盖"1+3"主导产业及新型储能、低空经济(卫星应用)等未来产业 [1] - 招商引资项目中超5亿元项目28个(含6个超20亿元项目) [1] - "三强"企业、央国企及粤港澳大湾区龙头企业项目超10个落户眉山 [1] 投资机遇清单 - 眉山市发布129个包装项目，总拟投资额1614.96亿元 [2] - 新能源新材料产业项目36个(635.27亿元)占比最大 [2] - 电子信息产业14个项目(144.2亿元)、装备制造产业15个项目(173.6亿元)形成第二梯队 [2] 细分产业分布 - 低空经济产业17个项目(143亿元)和新兴服务业35个项目(411.99亿元)表现突出 [2] - 医药健康产业4个项目(25亿元)、农产品精深加工产业8个项目(83.9亿元)规模相对较小 [2]

低空经济产业概况 - 深圳市发布《深圳市低空基础设施高质量建设方案（2024—2026年）》，目标打造"全球低空经济第一城"，构建涵盖基础设施、运营服务、飞行保障和生产制造的完整产业体系 [4] - 低空经济产业链由四大环节构成：低空基础设施、低空运营服务、低空飞行保障和低空生产制造，需跨界融合协同发展 [4] - 中国民用航空局预计2025年低空经济市场规模达1.5万亿元，2035年增至3.5万亿元，其中制造和运营服务贡献占比约55% [15] 企业聚集度分析 - 截至2024年末全国低空经济企业数量达14707家，同比增长19.8%，2025年一季度增至16558家，增速显著高于此前三年年均9.1%的水平 [7] - 北京（95.58分）、深圳（86.12分）企业聚集度最高，上海（79.15分）、广州（67.53分）、成都（63.36分）等区域中心城市紧随其后 [7][11] - 企业数量TOP10城市：深圳（788家）、北京（782家）、成都（481家）、上海（470家）、西安（341家）、广州（332家）、南京（313家）、郑州（292家）、武汉（291家）、重庆（283家） [11] 区域分布与结构特征 - 北京、广州、杭州、深圳引领企业（上市及专精特新"小巨人"）占比较高，西安、南京占比较低 [13] - 东莞、常州、深圳、无锡等城市制造企业占比突出，银川、呼和浩特等城市更偏重运营服务 [13] - eVTOL企业高度集中于一线城市：上海（8家）、深圳（7家）、北京（6家）、广州（5家），合计占全国总量的70%以上 [15] 核心城市竞争力 - 上海集聚峰飞航空、时的科技等"eVTOL五小龙"，峰飞航空全球首获吨级eVTOL三证认证 [17] - 广州拥有亿航智能（全球唯一四证齐全）、小鹏汇天等头部企业，亿航智能实现全球首个eVTOL商业化盈利 [18] - 合肥、杭州、苏州等城市通过研发制造和空域布局加速争夺eVTOL产业落地机会 [18] 制造环节格局 - 低空飞行器设计与制造企业数量TOP5：北京（205家）、深圳（168家）、南京（94家）、成都（69家）、西安（65家） [15] - 创新聚集度指数显示北京（100分）、深圳（82.1分）、广州（58.98分）领跑，传统航空重镇南京（47.97分）、沈阳（45.11分）表现突出 [16]

行业投资评级 - 行业评级为"强于大市"（维持评级）[6] 核心观点 - 低空经济指数本周下跌0.11%，跑赢大盘（上证指数下跌0.57%）[3][14] - 板块走势分化，腾亚精工上涨18.96%，莱斯信息等基础设施标的表现较好[3][32] - 深圳市发布《深圳市低空基础设施高质量建设方案（2024—2026年）》，推动产业落地[4][32] - 低空经济产业处于低位，具备反弹要素：盘整时间充分、政策催化不断、中美博弈新方向[4][32] - 产业趋势聚焦低空安全和无人机载物场景，无人机整机企业如纵横股份、绿能慧充值得关注[5][33] 行情回顾 - Wind低空经济指数下跌0.11%，概念板块排名114/330，跑赢人形机器人指数2.05pct，跑输AI算力指数0.59pct[3][14] - A股涨幅前五：腾亚精工（+18.96%）、锐科激光（+12.78%）、西锐（+10.76%）[3][17] - 美股整机标的普遍回调：Joby Aviation下跌5.19%，亿航智能下跌15.46%[3][23] 投资建议 - 无人机整机：纵横股份、绿能慧充[6][35] - 各环节龙头：万丰奥威（整机）、深城交（规划设计）、宗申动力（无人机发动机）、莱斯信息（空管）[8][35] - 新方向：低空安全（新劲刚、纳睿雷达）、检测检验（广电计量、西测测试）[8][35] - 新标的：腾亚精工[8][36] 行业动态 - 湖南省成立10亿元低空经济产业投资基金[39] - 湖北低空经济综合试验区在武汉签约[39] - 上海启动低空经济会客厅和产业链金融服务联盟[40] - 广州黄埔区成立低空经济产业联合会[41] 公司动态 - 苏交科2025年上半年归母净利润同比减少39.54%[44] - 苏试试验2025年上半年归母净利润同比增加14.18%[47] - 非上市公司动态：御风未来与两地国资平台合作，航天科技YH-1000无人机完成载货验证飞行[49]

低空经济产业体系 - 低空经济产业体系由四大环节构成：低空基础设施、低空运营服务、低空飞行保障、低空生产制造，这些环节相互支撑、跨界融合[3] - 深圳市计划构建"体系完备、层次清晰、标准统一、智能先进、跨域融合"的低空基础设施体系，目标是打造"全球低空经济第一城"[2] - 企业是低空经济产业链的核心，其聚集度和质量决定产业发展健康度和生命力[4] 企业聚集度分析 - 截至2024年末全国低空经济企业数量达14707家，同比增长19.8%，2025年一季度增至16558家，呈现爆发式增长[7] - 北京(95.58分)、深圳(86.12分)在企业聚集度指数中领跑全国，上海(79.15分)、广州(67.53分)、成都(63.36分)等区域中心城市紧随其后[8][12] - 企业数量TOP10城市：深圳(788家)、北京(782家)、成都(481家)、上海(470家)、西安(341家)、广州(332家)、南京(313家)、郑州(292家)、武汉(291家)、重庆(283家)[13] - 北京、广州、杭州、深圳的引领企业(上市企业和专精特新"小巨人")占比较高，而西安、南京占比较低[15] 区域发展特征 - 东莞、常州、深圳、无锡等城市制造实力突出，低空经济制造企业占比居前；银川、呼和浩特等城市更偏重低空运营服务应用[16] - 成都、西安和杭州产业链发展相对均衡，郑州、武汉、重庆虽企业数量多但引领企业和整机企业表现较弱[16] - 传统航空航天重镇(成都、上海、西安、南京)在低空经济领域保持优势[5] eVTOL领域竞争格局 - 2025年中国低空经济市场规模预计达1.5万亿元，其中制造和运营服务贡献度约55%[18] - 北京(205家)、深圳(168家)、南京(94家)是低空飞行器设计与制造企业最多的城市[19] - eVTOL企业高度集聚：上海(8家)、深圳(7家)、北京(6家)、广州(5家)占全国主要份额[20] - 上海拥有峰飞航空等"eVTOL五小龙"，广州有亿航智能等"三剑客"，两地已建立先发优势[23][24] - 合肥、杭州、苏州等城市正通过研发制造、空域等维度发力争夺eVTOL产业机会[25] 创新聚集度排名 - 创新聚集度指数TOP5：北京(100分)、深圳(82.1分)、广州(58.98分)、上海(58.31分)、南京(47.97分)[21] - 沈阳(45.11分)、西安(41.93分)、杭州(41.12分)、成都(37.84分)等城市在创新领域表现突出[21]

低空经济产业研究项目启动 - 中国工程科技发展战略福建研究院启动"福建省低空经济产业与运营模式研究"项目 [2] - 该项目为福建研究院2025年重大咨询项目 [2] - 由杨宏院士团队牵头，4位院士和48位专家参与研究 [2] 研究内容与方向 - 研究范围涵盖低空航空器研发制造、安全保障体系构建、创新应用场景建设运营 [2] - 将提出福建省低空经济全产业链发展路径及配套政策建议 [2]