市场表现 - 上证指数报3378.78点，涨0.05%，深成指报10134.81点，涨0.13%，创业板指报2051.34点，涨0.37% [1] - 全市场超3300只个股上涨，稳定币概念股领涨，IP经济、油气、地产、算力、新能源、AI应用题材活跃 [1] - 创新药、黄金、白酒板块回调 [1] 板块涨跌 - 油气开采及服务板块涨幅达+4.42%，主力资金流出10.27亿 [2] - 游戏板块涨幅+3.50%，主力资金流入8.01亿 [2] - 影视院线板块涨幅+3.09%，主力资金流入13.44亿 [2] - 风电设备板块涨幅+2.96%，主力资金流入4.03亿 [2] - 贵金属板块跌幅-1.79%，主力资金流出4.88亿 [2] - 毛发医疗板块跌幅-1.07%，主力资金流出1.26亿 [2] 油气开采板块 - 油气开采板块强势，准油股份、贝肯能源、洲际油气等涨停 [4] - 中长期原油供需格局仍具备景气基础，持续看好"三桶油"及油服板块 [5] - 能源价格下降利好下游炼化企业减轻成本压力，看好大炼化、煤化工、乙烯盈利向好 [5] - 油价有底，石油企业业绩确定性高，叠加高分红特点，估值有望提升 [5] - 国内鼓励油气增储上产，建议关注产量处于成长期的相关标的 [5] 机构观点 - A股暂时处在技术偏弱但基本面有支撑的震荡格局，短期需关注沪指20日均线3370点支撑 [7] - 避险主导的油气领涨，但可能随时跟随外围事件变化而波动 [7] - 算力、光模块等科技板块，固态电池相关新能源板块及消费板块可继续关注 [7] - 科技成长或将成为扩张主力，消费复苏呈现分化趋势，建议维持"哑铃策略" [7]

市场表现 - 上证指数报3378.78点涨0.05% 深成指报10134.81点涨0.13% 创业板指报2051.34点涨0.37% [1] - 全市场超3300只个股上涨 稳定币概念股领涨 IP经济 油气 地产 算力 新能源 AI应用题材活跃 [1] - 创新药 黄金 白酒板块回调 [1] 板块涨跌 - 油气开采及服务板块涨幅+4.42% 主力金额-10.27亿 游戏板块涨幅+3.50% 主力金额+8.01亿 影视院线板块涨幅+3.09% 主力金额+13.44亿 [2] - 风电设备板块涨幅+2.96% 主力金额+4.03亿 可燃冰板块涨幅+2.77% 主力金额-4.72亿 电子身份证板块涨幅+2.70% 主力金额+7.60亿 [2] - 贵金属板块跌幅-1.79% 主力金额-4.88亿 毛发医疗板块跌幅-1.07% 主力金额-1.26亿 青蒿素板块跌幅-0.97% 主力金额-7111万 [2] 油气板块分析 - 油气开采板块强势 准油股份 贝肯能源 洲际油气等涨停 [4] - 中长期原油供需格局仍具备景气基础 持续看好"三桶油"及油服板块 能源价格下降利好下游炼化企业 [5] - 油价有底 石油企业业绩确定性高 叠加高分红特点 估值有望提升 国内鼓励油气增储上产 [5] 机构观点 - A股暂时处在技术偏弱但基本面有支撑的震荡格局 短期关注沪指20日均线3370点支撑 [7] - 科技板块包括算力 光模块 新能源板块包括固态电池 消费板块近期波段走强 [7] - 科技成长或将成为扩张主力 消费复苏呈现分化趋势 建议维持"哑铃策略" 布局科技成长与消费红利稳定品种 [7]

地缘冲突对全球资本市场的影响 - 以色列突袭伊朗核设施引发中东危机，导致布伦特原油期货单日飙升超13%，加密货币与全球股市集体下挫，黄金等避险资产暴涨 [1] - 港股成为地缘风险直接冲击对象，恒生指数收跌0.59%，恒生科技指数跌1.72%，科技股全线疲软，但能源与黄金板块逆势走强，中海油、中石油涨超2%，赤峰黄金飙升10%，山东墨龙一度暴涨160% [1] - 南向资金逆势净买入39.97亿港元，显示内地资金对港股优质资产的长期配置信心 [2] 能源市场反应 - 霍尔木兹海峡航运安全风险推升市场恐慌情绪，布伦特原油期货价格应声暴涨 [3] - 盛宝银行警示若伊朗封锁海峡或中断210万桶/日出口，油价可能突破80美元/桶 [3] - Rystad Energy表示伊朗当前400万桶/日的产量中，中国采购构成关键支撑 [3] - 中东海湾区域集中全球15%的超大型原油运输船队，地缘风险升级推高保险费用与航线成本 [4] - 齐盛期货测算原油价格短期或存在3-5美元的上涨空间 [4] 金融市场避险情绪 - 比特币一度跌超3%跌破10.3万美元，以太坊跌幅近7%，小型加密货币普遍下挫超10% [5] - 美国三大股指期货大幅下滑，资金涌入美债等安全资产，黄金价格飙升至3450美元 [5] - 比特币10.1万美元技术支撑位成关键防线 [5] - 全球股市与高收益债市场同步承压，避险资产与风险资产分化走势凸显市场忧虑 [6] 军贸市场影响 - 中东作为全球军贸"重镇"，2013-2022年军贸进口量占全球36.87% [7] - 东方证券指出印巴冲突以来中式装备实战性价比获国际认可，高性价比装备有望在东南亚及中东新兴市场提升份额 [7] - 中邮证券强调地缘紧张将推动各国军费支出，核心供应链环节出口需求或加速释放 [7] 冲突后续影响 - 短期油价、金价波动将紧密围绕霍尔木兹海峡通航安全 [9] - 中长期地缘博弈或为军贸市场与能源供应链重构埋下新变量 [9]

市场早盘低开后震荡回升， 创业板指领涨。沪深两市半日成交额7881亿，较上个交易日缩量1241亿。 盘面上热点快速轮动，个股涨多跌少，全市场超3300只个股上涨。从板块来看， IP经济概念再度爆 发， 光线传媒等多股涨停；稳定币概念再度走强， 海联金汇等涨停；油气股延续强势， 准油股份等涨 停；化工板块反复活跃， 金牛化工等涨停；下跌方面， 创新药概念冲高回落， 千红制药、 信立泰等多 股跌超5%。板块方面， 数字货币、 石油、影视、 CPO等板块涨幅居前， 贵金属、 汽车整车、机场、 美容护理等板块跌幅居前。截至收盘， 沪指涨0.05%， 深成指涨0.13%，创业板指涨0.37%。 ...

市场表现 - A股三大指数早盘低开高走，沪指涨0.05%，深成指涨0.13%，创业板指涨0.37%，北证50指数涨0.86% [1] - 全市场半日成交额8055亿元，较上日缩量1305亿元，超3200只个股上涨 [1] 板块表现 - 油气、游戏、数字货币板块涨幅居前，贵金属、毛发医疗、美容护理板块跌幅居前 [2] - 油气股延续强势，准油股份、贝肯能源、洲际油气涨停 [2] - IP经济概念股持续走强，光线传媒、地素时尚、珠江钢琴、萃华珠宝、元隆雅图涨停 [2] - 数字货币概念反弹，东信和平、海联金汇、恒宝股份涨停 [2] - 毛发医疗板块领跌，康惠制药、澳洋健康跌幅居前 [2] 涨停个股 - 元隆雅图4连板 [3] - 永安药业3连板 [4] - 泰山石油、协鑫能科、兴化股份、准油股份、山东墨龙、萃华珠宝、贝肯能源、大洋生物、捷强装备、金牛化工、洲际油气、云煤能源、和顺石油、金橙子2连板 [4] 热门板块 - 电子商务板块内9家涨停，5只连板股，最高连板数为12天8板，涨停股代表：元隆雅图、永安药业 [5] - IP经济板块内8家涨停，5只连板股，最高连板数为12天8板，涨停股代表：元隆雅图、萃华珠宝 [5] - 华为概念板块内8家涨停，4只连板股，最高连板数为12天8板，涨停股代表：元隆雅图、协鑫能科 [5] 市场热点 - 油气板块相关个股：准油股份、贝肯能源、洲际油气，消息面：WTI原油期货今早高开逾6% [6] - IP经济相关个股：光线传媒、元隆雅图、高乐股份，消息面：Labubu火爆全球，国产文化IP出海超预期，华创证券长期看好中国IP产业的高景气发展与文化出海进展 [7] - 数字货币相关个股：东信和平、海联金汇、恒宝股份，消息面：上周五美股稳定币概念股Circle收盘大涨逾25% [8]

山东省财政支持民营经济 - 山东省出台50条财政新政支持民营经济高质量发展 涵盖10个方面 包括支持创新发展 转型发展 拓宽融资渠道等[2] - 政策特点包括系统集成 精准施策 财金联动 稳定预期 旨在激发民营经济内生动力[2] - 山东省民营经济主体占全省市场主体99% 新政通过加大财政投入强化要素保障[2] 人工智能产业基金 - 山东省新设10亿元人工智能基金 重点投向集成电路 人工智能等"硬科技"领域[3] - 基金将补链强链 重点投资产业链上游基础技术与核心组件及中游硬件制造环节[3] - 山东人工智能产业年均增长超30% 集聚骨干企业近1000家 带动相关产业规模超千亿元[3] 青岛市国企整合 - 青岛出台市属企业主责主业管理办法 推动"10+1"创新型产业体系建设[4] - 2025年青岛市属企业谋划推动重大项目87个 年度计划投资约300亿元[4] - 青岛将推动重点领域重组整合 解决同质化竞争问题 提升资源配置效率[5] 青岛公积金新政 - 青岛扩大公积金提取范围至二手房首付款 购房人父母及子女可一并提取[6] - 新增更新电梯提取情形 房屋所有权人及亲属可提取公积金用于加装或更新电梯[6] 济南国际茶博会 - 济南将举办第十九届国际茶产业博览会 设1500个展位 吸引800余家茶企参展[7] - 博览会涵盖六大茶类 新茶饮 茶科技等全产业链产品 主题为"茗聚泉城·茶香天下"[7] 山东旅游列车 - "好客山东·齐鲁1号"旅游列车调整为每日开行 周末及节假日客座率达80%以上[8] - 列车提供"吃住行游购娱"一站式服务 将优化开行方案并推出更多特色线路[8] 青岛港生物燃料加注 - 青岛港完成北方首单国际航行船舶生物燃料油加注业务 加注1300吨B24生物燃料油[10] - B24燃料由24%生物柴油与76%传统燃料油混兑 可降低约20%碳排放[10] 纯电动力内河船舶 - 山东新能船业为法国达飞建造182TEU纯电动力内河集装箱船 首次出海[12] - 船舶搭载4个1959千瓦时可更换电池 年运输量超5万标箱 预计年减碳778吨[12] 渤海油气平台 - 垦利10-2油田群中心处理平台完成浮托安装 为渤海最重最大海上油气平台[13] - 平台采用420兆帕高强钢轻量化设计 探明地质储量超1亿吨 预计年内投产[13] 特锐德数字能源 - 特锐德推出66kV新能源升压箱变及环保型气体柜 覆盖新型电力系统各场景[14] - 66kV箱变集成72 5kV环保型GIS设备 环保型气体柜采用新型绝缘介质替代SF6[14] 电池再生利用产业 - 青岛城运控股与赣锋锂业等成立赣锋云衢 打造电池回收梯次利用产业化平台[15] - 公司聚焦新能源电池研发 供给 销售环节 以青岛为支点拓展全国市场[16]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：油气、钾肥与溴素、铜锌矿石、碳酸锂、甲醇、硫磺、固态电池、医药、军工、半导体设备、物流、果蔬、制药、航空、油田服务、核防护、化工包装等 - **公司**：紫金矿业、西部矿业、驰宏锌锗、罗平锌电、锌业股份、中金岭南、金瑞矿业、红星发展、金牛化工、赤天化、山西焦化、兴化股份、云煤能源、粤桂股份、司尔特、上海雅仕、海辰药业、有研新材、科恒股份、宏工科技、纳科诺尔、金银河、蓝海华腾、金龙羽、德新科技、华业智能、海目星、先导智能、曼恩斯特、厦钨新能、天际股份、宝丽迪、百合花、振华新材、渤海化学、东方铝业、三祥新材、凯盛科技、龙蟠科技、格林美、容百科技、美联新材、元力股份、天奈科技、惠泰医疗、南微医学、春立医疗、微电生理、心脉医疗、安杰思、新产业、爱博医疗、大博医疗、泓博医药、成都先导、睿智医药、北化股份、乐通股份、恒久股份、大洋生物、捷强装备、北方长龙、准油股份、贝肯能源、利柏特、通源石油、和顺石油、新能动力、山东墨龙、洲际油气、科力股份、德石股份、东方环宇、中远海能、招商轮船、招商南油、海油发展、亚钾国际、盐湖股份、藏格矿业、东方铁塔、山东海化、鲁北化工、滨化股份、安迪药业、晓程科技、畅联股份、沪江材料、宏辉果蔬、光韵达、海默科技、众生药业、ST明诚等 纪要提到的核心观点和论据 油气行业 - **核心观点**：伊以冲突升级或影响油气供应，导致油价上涨，且影响中国从伊朗的资源进口[1] - **论据**：霍尔木兹海峡承载全球约20%的石油和液化天然气流动，高盛预测该通道中断油价将上涨25%；2025年第一季度伊朗日均出口原油150万桶，占中国原油进口总量的13%；中国对伊朗液化天然气进口依赖度较高[1] 钾肥与溴素行业 - **核心观点**：伊以冲突可能影响中国从以色列的钾肥和溴素进口[1] - **论据**：以色列是全球第六大钾肥生产和第二大溴素供应商，中国从以色列进口的钾肥占农业需求重要份额，溴素用于阻燃材料生产[1] 铜、锌矿石行业 - **核心观点**：伊以冲突或影响中国从伊朗的铜、锌矿石进口[2] - **论据**：伊朗铜矿储量全球第三，锌矿出口占全球12%，中国精炼锌企业对其依存度高[2] 碳酸锂行业 - **核心观点**：伊以冲突可能影响中国碳酸锂原料供应[2] - **论据**：伊朗天青石占中国总消费量的24.3%，碳酸锂90%以上以天青石为原料生产[2] 甲醇行业 - **核心观点**：伊以冲突或影响中国从伊朗的甲醇进口，国内甲醇企业有望受益[2][17] - **论据**：伊朗是全球第二大甲醇生产国，2024年我国进口伊朗甲醇867万吨；2025年以色列袭击伊朗能源基础设施，预计后续甲醇生产受持续影响；需求旺季为每年9月至10月，伊朗甲醇出口量占生产量的90%，国际甲醇供应将大幅下降[2][17] 硫磺行业 - **核心观点**：伊以冲突或影响中国从伊朗的硫磺进口[2] - **论据**：2024年中国进口硫磺总量995万吨，其中伊朗供应66.6万吨，占比6.7%，且伊朗硫磺有显著价格优势[2] 固态电池行业 - **核心观点**：固态电池上车节点明确，设备材料订单将释放[3][16] - **论据**：2025年底长安集团、上汽集团将实现固态电池功能样车首发，2027年实现装车；预计全固态电池市场带动超百亿级，干法电极设备、固态电解质膜制备设备等为核心增量设备；硫化锂为核心材料，预计2030年市场份额65%，2030年电解质 + 导电剂需求超5000吨[3][16] 医药行业 - **核心观点**：药品及耗材集采优化，AI制药领域获海外大单[6][16] - **论据**：2025年6月13日国务院常务会议研究优化药品和耗材集采有关举措，预计近期推出新一轮集采；石药集团与阿斯利康在AI制药领域达成战略研究合作，将获1.1亿美元预付款及高额潜在付款[16] 军工行业 - **核心观点**：伊以冲突及核设施袭击事件使相关军工企业受益[17] - **论据**：如北化股份下属子公司是我国唯一的“核化生”三防器材科研、生产单位，全球弹药需求增长带动硝化棉需求旺盛，且全球硝化棉产能减少；恒久股份产品用于核污染防治，氯酸钠产能处于行业头部；大洋生物是世界第二盐酸氨丙啉厂商，伊朗冲突或使美国辉宝以色列工厂供应受影响，利好大洋生物等[17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2025年6月19日，中国国际固态电池科技大会将于合肥举办[16] - 2025年6月13 - 16日，以色列对伊朗发动袭击，涉及石油设施、能源基础设施等，影响相关资源供应[17][18] - 第55届巴黎航展将于2025年6月16 - 22日举办，中国航空工业集团多款军机、无人机、民机参展[18] - 安迪药业HIV暴露前预防长效药物预计2025年下半年申报临床，首款HIV治疗药物复邦塔快速放量[18] - 晓程科技金矿选厂预计2025年底建成，2026年中投产爬坡，2027年满产运行[18] - 宏辉果蔬控股股东拟转让26.54%股份，交易完成后实控人变更[18] - 广生堂乙肝治疗创新药II期临床试验申请获批准[18] - 光韵达部分防辐射玻璃产品应用于核电工业领域，且是成飞集团3D打印航空零部件供应商[18] - 众生药业控股子公司将展示新药RAY1225注射液临床试验成果，该药物减重达标率高于替尔泊肽[18] - ST明诚与产业投资人签署重整投资协议，重整失败可能面临破产清算和终止上市风险[18]

行业动态 - A股油气板块持续走强，准油股份、贝肯能源连续2个交易日涨停，新锦动力涨幅超过10%，科力股份、海默科技、通源石油、海油发展等公司股价集体高开 [1] - 原油期货在周一亚洲早盘继续大幅上涨，主要受以色列袭击伊朗能源设施事件影响 [1] - 机构预测此次地缘冲突可能推动WTI原油价格升至每桶125美元 [1] 公司表现 - 准油股份、贝肯能源实现2连板，显示市场对油气类公司短期看涨情绪强烈 [1] - 新锦动力单日涨幅突破10%，反映资金对油气产业链公司的追捧 [1] - 科力股份、海默科技、通源石油、海油发展等公司股价集体高开，表明行业整体受到事件驱动 [1]

原油市场 - 布伦特原油周一早盘飙涨5.5%至75美元/桶 因以色列空袭伊朗核设施引发供应担忧 [3] - 伊朗作为OPEC第三大产油国 控制霍尔木兹海峡这一全球40%石油运输通道 地缘风险溢价持续 [3] - 油气开采龙头中海油服 炼化巨头荣盛石化 油轮公司中远海能等能源板块受益于油价上涨 [3] - 若霍尔木兹海峡被封锁一周 油价可能冲击100美元/桶 [4] 黄金市场 - 现货金价早盘触及3450美元/盎司 创近两个月新高 [3] - 金矿企业山东黄金 赤峰黄金等将直接受益于金价上涨 每100美元涨幅可带来数亿利润增量 [3] - 技术面显示3400美元为关键心理关口 站稳后下一目标为3750美元历史高位 [5] 军工与防御板块 - 军工股中航沈飞 洪都航空等战斗机产业链受地缘冲突刺激 巴黎航展订单预期升温 [4] - 建议将防御板块仓位提升至40%以上 涵盖能源 军工 稀土等方向 [4] 科技与消费板块 - 光模块龙头中际旭创 服务器巨头浪潮信息受算力互联互通政策推动 [5] - 消费板块中珀莱雅 美的集团等618大促数据超预期 业绩确定性高 [5] 市场策略 - 建议配置比例：30%能源军工 30%科技成长 20%消费 20%现金 [5] - 原油72美元为OPEC+减产成本线支撑位 黄金3400美元为关键心理关口 [5] - 高股息策略中银行股平均股息率4.3% 部分城商行超6% [5]

一个边境小国，如何在炮火纷飞的中东地区独善其身？石油天然气全免费，当地老百姓的生活是怎样的？ 在中亚地区，充满了战争与动荡的局势之中，有一个国家却始终保持着独立与安宁，这个国家便是土库曼斯坦。作为亚洲唯一的永久中立国，土库曼斯坦不 仅拥有得天独厚的油气资源，还能在大国博弈中保持自己的立场，几乎不受外部干扰。在这片神秘的土地上，石油和天然气是免费供给给民众的，而人民的 幸福感和生活质量常常被认为是世界前列。土库曼斯坦不仅是全球最安全的国家之一，而且还是一个不为人知的财富宝库。 提到"永久中立国"，很多人会联想到瑞士、瑞典等经济发达、政治稳定的欧洲国家。然而，土库曼斯坦却是一个不同寻常的例子。它位于亚洲的边缘，远离 欧洲，但其"永久中立"的身份却成为了一个奇特的亮点。尽管土库曼斯坦的经济水平整体较为低迷，但如果从人民的生活质量来看，土库曼斯坦的福利水平 丝毫不逊色于任何西方发达国家。 除了经济增长，土库曼斯坦作为"永久中立国"的身份也值得深究。作为一个地处中亚的"小国"，它是如何能够自信宣布"永久中立"？为何它能在世界大国的 博弈中独善其身？ 中亚地区历来是美俄争夺的焦点，无论是苏联时期，还是如今的俄罗斯，都高度 ...