营收表现 - 2024年公司营收118.86亿元，同比下滑5.22%，未完成125亿元既定目标[1][2] - 2025年一季度营收26.01亿元，同比下降4.24%，连续五季同比下滑[2][3] - 2023年营收125.41亿元，同比下滑2.59%，归母净利润14.3亿元，同比增长25.23%[2] - 2024年归母净利润16.64亿元，同比增长16.39%，2025年一季度归母净利润4.2亿元，同比增长10.26%[2][3] 业务结构 - 固废处理业务2025年一季度收入13.1亿元，占比51.79%，同比下降8.52%，其中工程与装备业务收入0.74亿元，同比下降29.76%[4] - 能源业务2025年一季度收入8.4亿元，占比32.22%，同比下降1.62%[5] - 供水业务2025年一季度收入2.25亿元，同比增长1.66%，排水业务收入1.54亿元，同比下降3.04%[5] - 2024年工程与装备业务营收5.3亿元，同比下降54.78%，净利润0.22亿元，同比下降70.5%[4] 财务压力 - 2025年一季度末应收账款42.1亿元，同比增长10.92%，周转天数146.4天[6] - 2024年应收账款突破40亿元，是2022年的1.5倍，2024年收回存量应收账款24亿元[6] - 2025年一季度末短期债务约59亿元，货币资金19.82亿元，存在近40亿元缺口[7] - 资产负债率59.43%，负债总额241.1亿元，有息负债160亿元中长期债务101.7亿元[7] 战略发展 - 公司通过并购实现业务扩张，包括2006年南海环保电厂、2014年创冠环保、2024年61亿元并购粤丰环保[7] - 2025年营收目标调整为111亿元，缩减主要是调整收入结构，减少应收账款挑战较大的环卫业务[5] - 固废处理业务2021年营收65.68亿元，同比增长62.62%，但2023年64.33亿元、2024年60.08亿元，连续两年下滑[4]

发行股票预案 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超过10亿元人民币，用于喀什供水及污水处理项目、山西中煤平朔水处理项目及补充流动资金 [1] - 募集资金分配为：喀什项目8亿元、山西项目1亿元、流动资金1亿元 [2] - 发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者，包括各类金融机构及合格投资者 [2] 发行细节 - 发行股票数量不超过总股本的30%，即不超过12,262.91万股 [3] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [3] - 发行对象认购的股票有6个月锁定期 [4] 股权结构 - 发行前控股股东权秋红持股40.38%，三位实际控制人合计持股66.73% [4] - 假设按上限发行后，控股股东持股降至31.06%，实际控制人合计持股降至51.33%，控制权不变 [4] 历史发行情况 - 公司于2021年8月4日在创业板上市，发行4087.6366万股，发行价4.57元/股 [4] - 2021年IPO实际募集资金净额1.47亿元，比原计划少4.53亿元 [5] - 2021年IPO发行费用3984.19万元，其中保荐承销费用2783.02万元 [5] 财务表现 - 2024年营业收入10.41亿元，同比增长59.32%；归母净利润1.33亿元，同比增长28.12% [6] - 2021-2024年营业收入分别为7.13亿元、8.39亿元、6.53亿元、10.41亿元 [5][6] - 2021-2024年归母净利润分别为1.74亿元、3295.06万元、1.04亿元、1.33亿元 [5][6]

现金管理概述 - 公司使用闲置募集资金4,500万元进行现金管理，产品类型为收益凭证和结构性存款 [2][3] - 现金管理目的是提高募集资金使用效率，同时保障募集资金安全和股东利益 [2] - 资金来源为福建连坂海峡环保科技有限公司闲置募集资金 [3] 募集资金基本情况 - 公司通过非公开发行A股股票募集资金净额502,703,619.02元，发行价格6.06元/股，共发行84,158,415股 [4] - 募集资金采取专户存储管理，并与保荐机构、银行签署监管协议 [4] 现金管理产品详情 - 理财产品为金融机构发行的低风险浮动收益凭证及结构性存款，期限不超过12个月 [5] - 现金管理专用结算账户已设立，符合募集资金使用要求，不影响募投项目运行 [4][5] 决策程序与监管意见 - 2024年8月22日董事会和监事会审议通过现金管理议案，无需提交股东大会 [2][6] - 保荐机构和监事会均发表同意意见，相关公告已披露于上海证券交易所网站 [6] 风险控制措施 - 公司严格遵循法律法规和内部控制制度，严控投资风险 [8] - 优先选择信誉好、运营佳的金融机构产品，并动态跟踪评估风险 [8] 对公司的影响 - 现金管理不影响日常运营和资金周转，可提高资金使用效率并增加投资收益 [9] - 理财产品在资产负债表中列为"交易性金融资产"，具体会计处理以审计结果为准 [9]

品大事 - 长安汽车控股股东名称变更为辰致汽车科技集团有限公司，工商变更不涉及股东持股数量及比例变动，对公司治理及生产经营无影响 [3] - 兴业证券选举苏军良为董事长，并担任战略与ESG委员会、风险控制委员会、薪酬与考核委员会的委员及召集人 [4][5] - 嘉澳环保涉嫌信息披露违法违规，收到证监会立案告知书，此前因在建工程未按规定转固定资产导致年报披露不准确被浙江证监局警示 [6] - 华升股份拟购买易信科技100%股份并募集配套资金，股票将于6月24日复牌 [7] - 长城军工澄清无重大资产重组等事项，市净率水平高于同行业 [8] - 诺德股份铜箔业务应用于固态电池领域的收入占公司总营业收入不足1% [9] - 国投中鲁拟购买电子院控股权，股票继续停牌 [10][11] - 海联讯换股吸收合并杭汽轮申请获深交所受理 [12] - 泰凌微端侧AI新品二季度销售额达千万元规模，占公司营收比例仍较低 [13] - 中达安控股股东筹划向特定对象发行股票可能导致控制权变更，股票继续停牌 [14] - 欢乐家上调椰子汁饮料产品部分规格出厂价格1%-8%，下调少部分地区价格1%-5% [15] - 广州港拟投资145亿元建设南沙港区五期工程项目 [16][17] - 天亿马拟购买智能自助设备公司星云开物100%股权，股票将于6月24日复牌 [18] - 英联股份复合集流体板块产业化进度不断推进，2025年第一季度净利润同比增长723.54% [19] 增减持 - 安恒信息股东阿里创投减持1.44%股份，持股比例降至6.74% [20] - 上海洗霸控股股东及其一致行动人拟减持不超过3%股份 [21] 做回购 - 寒武纪调整回购股份价格上限至不超过818.87元/股 [23] - 药明康德已完成10亿元股份回购并计划注销 [24] - 浪潮信息拟以2亿元-3亿元回购公司股份 [25]

并购重组 - 红棉股份拟以9028.04万元收购亚洲食品40%股权并接受60%表决权委托 交易完成后公司将持有亚洲食品100%表决权 旨在扩大饮料业务规模并解决同业竞争问题 [1] - 国投中鲁拟发行股份购买电子院控股权并募集配套资金 交易构成重大资产重组 股票停牌不超过10个交易日 [2] - 华升股份拟通过发行股份及支付现金购买易信科技100%股份 标的公司主营绿色智算中心建设与运营业务 [3] 增减持 - 云天励飞股东拟减持不超过1065.3万股 占总股本比例不超过3% 减持原因为自身资金需求 [4] - 安恒信息股东阿里创投通过大宗交易减持147.43万股 持股比例从8.18%降至6.74% [5] - 中国黄金股东中信证券投资拟减持不超过1391.94万股 占总股本比例0.83% [6] 风险事项 - 新开源董事赵威因儿子短线交易被处以30万元罚款 涉及卖出128.55万股金额2233.05万元及买入23.85万股金额386.76万元 [7] - 嘉澳环保因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案 子公司曾存在在建工程未转固定资产导致年报披露不准确 [8][9] - 浙江东日声明经营环境未发生重大变化 股票异常波动系市场行为 无应披露未披露重大信息 [10]

前次募集资金使用情况鉴证报告 - 天健会计师事务所对倍杰特集团截至2025年3月31日的前次募集资金使用情况报告进行了鉴证，认为该报告符合证监会规定并如实反映了资金使用情况[1][2] - 鉴证报告仅限用于公司向特定对象发行股票，不得用于其他目的[1] - 管理层对报告真实性、准确性及完整性负责，注册会计师基于执业准则独立提出鉴证结论[1][2] 前次募集资金募集及存放情况 - 2021年首次公开发行募集资金总额18,680.50万元，扣除承销保荐费2,660.38万元后净额16,020.12万元，最终募集资金净额14,696.30万元[3] - 截至2025年3月31日，募集资金专户已注销，节余资金103.62万元永久补充流动资金[4] - 初始存放金额与净额差异1,323.82万元系发行相关外部费用[4] 前次募集资金使用及变更 - 2023年调整募投项目规模，年产环保新材料从10万吨缩减至2.5万吨，总投资额由96,000万元调减至32,000万元，但募集资金投资金额14,696.31万元未变[5] - 公司不存在募集资金对外转让或置换情况[5] - 闲置资金曾用于现金管理，累计理财收益237.88万元，资金使用未超授权期限[6][7][8] 募集资金投资项目效益 - 募投项目效益计算口径与承诺一致，但存在累计收益低于承诺20%以上的情况（具体见附件说明）[5] - 公司未出现无法单独核算效益的项目[5] 资质证照 - 文件包含天健会计师事务所及注册会计师高高平、张洋的资质证明复印件[9][10]

核心观点 - 公司制定信息披露暂缓与豁免管理制度以规范信息披露行为 确保依法合规履行义务并保护投资者权益 [1][2] - 制度明确暂缓与豁免披露的适用范围 包括涉及国家秘密或商业秘密且符合特定条件的信息 [2][3] - 公司建立严格的内部审核程序 由董事会领导 董事会秘书协调 证券部具体执行 需经董事长最终审批 [6] - 暂缓或豁免披露的信息需登记归档并定期向监管机构报备 同时要求知情人签署保密承诺 [7][9] 信息披露暂缓与豁免适用范围 - 涉及国家秘密或其他可能违反国家保密规定的事项可依法豁免披露 [3] - 涉及商业秘密且符合三种情形之一可暂缓或豁免披露：可能引致不正当竞争的核心技术信息 可能侵犯公司或他人商业秘密的经营信息 可能严重损害公司或他人利益的其他情形 [3] - 定期报告和临时报告涉及国家秘密或商业秘密时 可采用代称、汇总或隐去关键信息等方式豁免披露 [4] 暂缓与豁免披露的触发条件及解除要求 - 暂缓披露商业秘密后若原因消除、信息难以保密或已泄露/出现传闻 需及时披露 [4][5] - 暂缓披露原因消除后需说明认定为商业秘密的理由、内部审核程序及知情人证券买卖情况 [6] 内部审核与管理程序 - 信息披露暂缓与豁免业务由董事会统一领导和管理 董事会秘书负责组织协调 证券部办理具体事务 [6] - 审核流程包括：部门或子公司提交审批表及资料 证券部审核 董事会秘书复核 董事长最终决定 [6] - 暂缓与豁免披露事项需由董事会秘书登记归档并经董事长签字 保存期限不得少于10年 [7] 登记内容与监管报备要求 - 登记内容包括豁免披露方式、文件类型、信息类型、内部审核程序及其他必要事项 [7] - 涉及商业秘密的还需登记是否已公开、认定理由、披露影响及内幕信息知情人名单 [7] - 公司需在定期报告公告后10日内将暂缓或豁免披露的登记材料报送证监局和深交所 [7] 制度附件与执行细节 - 附件包括信息披露暂缓与豁免事项登记审批表和知情人保密承诺书 [9] - 审批表需填写申请人、事项、原因、期限、知情人名单及各级负责人意见 [9] - 知情人需签署保密承诺 明确不泄露信息、不买卖公司股票及承担法律责任 [9]

董事会组成与职权 - 董事会由6名非独立董事和3名独立董事组成，设董事长一名，无副董事长 [3] - 董事会行使职权包括拟订重大收购、合并、分立及解散方案，决定对外投资、资产抵押、担保事项及关联交易等 [3][4] - 董事会决定内部管理机构设置，聘任或解聘总经理、董事会秘书及其他高级管理人员，并决定其报酬与奖惩事项 [4] - 董事会管理公司信息披露事项，向股东会提请聘请或更换会计师事务所 [4] - 董事会授权需在《公司章程》中明确规定原则和具体内容，重大事项需集体决策不得授权单个董事 [4] 董事会决策权限 - 董事会审批未达股东会标准的对外投资、收购出售资产等事项，标准包括资产总额超最近一期经审计总资产30%或绝对金额超5000万元等 [6] - 对外担保事项需经出席董事会会议的三分之二以上董事同意且全体独立董事三分之二以上同意 [7] - 关联交易审批标准为交易金额超最近一期经审计净资产绝对值0.5% [7] - 对外捐赠事项中不超过1000万元由董事会审批，超此金额需报股东会审议 [7] 董事义务与行为规范 - 董事需忠实、诚信、勤勉履行职责，保证足够时间精力履行职责 [9] - 董事不得侵占公司财产、挪用资金，不得将公司资金以个人名义存储 [11] - 董事不得利用职权收受贿赂，不得擅自披露公司秘密 [11] - 董事需谨慎行使权利，保证公司商业行为符合法律法规，公平对待所有股东 [12] - 董事需对公司定期报告签署书面确认意见，保证信息披露真实准确完整 [12] 董事会会议程序 - 董事会会议需过半数董事出席方可举行，表决方式为书面记名投票 [52][53] - 会议通知需提前10日（定期会议）或3日（临时会议）发送，紧急情况下可豁免通知期 [41][42] - 会议记录需包括会议日期、出席董事姓名、表决方式及结果，并由董事签名确认 [65][67] - 会议档案包括会议材料、签到簿、授权委托书、录音录像资料等，保存期限不少于10年 [70] 专门委员会职责 - 董事会下设战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委员会，其中审计、提名及薪酬委员会独立董事占多数 [30] - 战略委员会职责包括研究长期发展战略、审议资本配置及资产负债管理目标等 [31] - 审计委员会负责监督评估内外部审计工作，审核财务信息及披露，监督内部控制 [32][19] - 提名委员会研究董事及高级管理人员选择标准，搜寻并审查候选人 [33] - 薪酬与考核委员会研究审查董事及高级管理人员考核办法和薪酬计划，监督薪酬制度执行情况 [34][22] 董事长职权与董事变更 - 董事长由董事会过半数选举产生，为公司法定代表人 [25] - 董事长主持股东会和董事会会议，签署公司股票、债券及其他有价证券 [26] - 董事辞职需提交书面报告，辞任生效后如导致董事会低于法定人数，原董事需继续履行职务 [19][20] - 董事辞职或任期届满后，忠实义务在任期结束后二年内仍有效，保密义务持续至秘密公开 [20]

审计委员会设立依据与定位 - 为强化董事会决策功能并完善公司治理结构设立审计委员会 依据包括《公司法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法规及《公司章程》[1] - 审计委员会是董事会下设专门工作机构 负责内外审计沟通监督核查工作 对董事会负责并报告工作 同时指导监督内部审计部门[1] 成员构成与任职要求 - 委员会由三名不在公司担任高级管理人员的董事组成 其中两名独立董事且至少一名为会计专业人士 全部成员需具备专业知识和商业经验[3] - 委员由董事长 二分之一以上独立董事或全体董事三分之一以上提名 董事会选举产生 主任委员由会计背景独立董事担任 负责主持工作[3][6] - 任期与董事会一致 可连任 公司需组织成员参加培训以获取法律会计等专业知识[3][8] 职责权限范围 - 职责包括监督评估外部审计工作 提议聘请或更换外部审计机构 监督评估内部审计及内部控制 审核财务信息及其披露 行使《公司法》规定的监事会职权[5] - 需经审计委员会全体成员过半数同意方可提交董事会审议的事项包括披露财务会计报告及定期报告中财务信息 聘用解聘会计师事务所 聘任解聘财务负责人 会计政策变更或重大会计差错更正等[6] - 指导监督内部审计部门工作的具体职责涵盖指导内部审计制度建立实施 审阅年度内部审计计划 督促计划实施 指导部门运作并接收报告 向董事会报告工作进度及协调内外部审计关系[7] 决策程序与议事规则 - 内部审计部门负责提供决策前期准备资料 包括公司相关财务报告 内外部审计机构工作报告 外部审计合同 对外披露信息情况 重大关联交易审计报告等[8] - 审计委员会每季度至少召开一次会议 定期会议需提前3天通知 临时会议可随时通知 会议由召集人主持 董事会 主任委员或两名以上委员联名可要求召开临时会议[9][10] - 会议需三分之二以上委员出席方可举行 决议须经全体委员过半数通过 委员可委托其他委员代为表决 但每一名委员最多接受一名委员委托 会议可采用现场或通讯方式召开 表决方式为举手表决或投票表决[10][11] 信息披露与附则 - 公司须披露审计委员会人员构成及变动情况 对其履职过程中发现的重大问题触及信息披露标准的需及时披露事项及整改情况[12] - 审计委员会向董事会提出审议意见未被采纳时 公司须披露该事项并说明理由 同时需按照相关规定披露审计委员会就重大事项出具的专项意见[12] - 本工作细则未尽事宜或与法规《公司章程》抵触时 按法规及《公司章程》执行 细则由董事会制定解释 自董事会审议通过之日起生效[12]

融资计划 - 拟向特定对象发行股票募集资金不超过10亿元 [1] - 发行股票数量不超过1.23亿股（含本数） [1] 资金用途 - 募集资金扣除发行费用后用于喀什地区喀什市城北供水保障能力提升工程及污水处理厂建设项目 [1] - 用于山西中煤平朔能源化工有限公司全厂水处理系统优化及浓盐水零排放项目EPC总承包项目 [1] - 部分资金用于补充流动资金 [1]