核心观点 - Visa成为首家支持中国持卡人将Visa卡绑定至Apple Pay的国际卡组织 此举旨在提升中国消费者在出境场景下的跨境支付便利性与安全性 并标志着Visa的支付标记化服务在中国首次落地应用 [1][4] 合作与覆盖范围 - 合作于1月15日宣布 首批支持工商银行 中国银行 农业银行 交通银行 招商银行 中信银行 平安银行 兴业银行等8家发卡银行 [1] - 合作覆盖Visa单标卡和双标卡 中信银行支持信用卡和借记卡 其余首批银行目前支持信用卡 [1] - Visa与Apple正与浦发银行 建设银行 民生银行 光大银行等更多银行合作 相关功能将陆续上线 [1] - 过去Apple Pay在中国主要支持绑定银联标识卡片 此次外卡绑卡是Visa Apple 发卡行等多方共同推进的结果 [1] 对支付体验的影响 - **线下支付**：中国消费者出境后 在标有Apple Pay或Visa“一拍即付”标识的场景 可通过iPhone或Apple Watch免接触付款 无需打开App [2] - **线上支付**：在境外移动App或网站支付时 无需创建账户或反复输入银行卡号及个人信息 支付更快捷 [2] - **绑卡流程**：持卡人无需手动输入卡号 可通过Apple钱包跳转银行App或直接通过银行App添加卡片 部分银行支持即时办卡 即时绑卡 即时使用 [3] - **权益延续**：绑卡后持卡人可继续享受与实体卡相同的奖励和权益 Visa还提供首绑优惠 交通场景优惠等专属权益 [2] 支付安全与技术基础 - **支付标记化技术**：是此次合作的关键安全基础 该技术通过替换银行卡号等敏感信息 并设置交易次数 金额等约束规则 从源头降低欺诈和数据泄露风险 [4] - **技术应用**：Visa在中国提供支付标记化服务的首个用例即此次与Apple Pay的合作 自2016年12月起 中国的银行及支付机构已按央行要求全面应用此技术 [4] - **安全机制**：绑卡时 实际卡号既不存储在设备也不存储在Apple服务器 系统会分配一个由Visa生成的唯一加密设备账号存储在设备安全元件中 即使该账号被盗 因不包含主账户号码且使用受限 也无法再次用于支付 [6] - **风险应对**：若设备丢失 Visa可根据Apple或金融机构请求立即停用设备上的数字账户号码 [6] - **技术成效**：在Visa全球生态系统中 超过50%的电商交易已实现支付标记化 使用Visa支付标记的交易欺诈率降低了35%以上 Visa在2025财年预防了11亿美元的损失 截至2025年9月 Visa发行了超过160亿个支付标记 [5] 行业背景与意义 - **双标卡升级**：此次合作被视为让“Visa+银联”双标卡焕发新生的重要一步 Visa已于2025年与银联及合作银行启动对存量双标信用卡的功能升级工作 以提升持卡人境内外支付体验 [8] - **市场覆盖**：Visa的支付网络覆盖全球超过220个国家和地区 连接约1.75亿商户 持卡用户超过49亿人 [8] - **设备支持**：苹果公司很早就在iPhone等设备中内置了符合行业标准的安全元件以支持Apple Pay的支付功能 [7]

Visa与Apple Pay合作实现中国持卡人绑卡 - Visa宣布成为首家支持中国持卡人将Visa卡绑定至Apple Pay的国际卡组织[3] - 首批支持8家发卡银行包括工商银行、中国银行、农业银行、交通银行、招商银行、中信银行、平安银行和兴业银行[3] - Visa与Apple正与更多银行合作包括浦发银行、建设银行、民生银行、光大银行后续功能将陆续上线[3] 对跨境支付便利化的影响 - 线下支付更便捷持卡人出境后可在标有Apple Pay或Visa“一拍即付”标识的场景通过iPhone或Apple Watch免接触付款[4] - 移动和线上支付更简单持卡人可在境外App或网站支付时无需重复输入银行卡及个人信息[4] - 绑卡后持卡人可继续享受与实体卡相同的奖励和权益Visa还推出了首绑优惠、交通场景优惠等专属权益[4] 绑卡流程与关键服务落地 - 绑卡流程便捷持卡人无需手动输入卡号可通过Apple钱包或银行App添加卡片部分银行支持即时办卡、绑卡和使用[5] - 此次合作标志着Visa在中国提供支付标记化服务的首个用例该技术通过替换敏感信息从源头上降低欺诈风险[6] - Visa在全球生态系统中超过50%的电商交易已实现支付标记化正逐步接近100%的目标[8] - 使用Visa支付标记的交易欺诈率降低了35%以上Visa在2025财年预防了11亿美元的损失截至2025年9月Visa发行了超过160亿个支付标记[8] 支付安全技术保障 - 添加Visa卡时实际卡号不存储在设备或Apple服务器系统会分配一个由Visa支付标记化技术生成的唯一设备账号并加密存储于设备安全元件中[10] - 即使设备账号被盗因其不包含主账户号码且使用受限无法再次用于支付钱包服务商或发卡机构可请求Visa立即停用并替换支付标记[10] - 若移动设备丢失Visa可根据Apple或金融机构请求立即停用存储在设备上的数字账户号码[10] - Apple安全元件是行业标准认证芯片专为在设备上安全存储支付信息而设计[11] 行业背景与市场影响 - 过去Apple Pay在中国主要支持绑定银联标识卡片此次实现外卡绑卡是Visa、Apple、发卡行等多方共同推进的结果[3] - 此次合作被视为让“Visa+银联”双标卡焕发新生的重要一步Visa已于2025年与银联及合作银行对存量双标信用卡启动功能升级[11] - Visa的支付网络覆盖全球超过220个国家和地区连接约1.75亿商户持卡用户超过49亿人[11]

核心观点 - Visa成为首家支持中国持卡人将卡片绑定至Apple Pay的国际卡组织 此举将为中国消费者提供更便捷安全的跨境支付体验 并标志着Visa的支付标记化服务在中国首次落地 [1][4] 合作与覆盖范围 - 合作于1月15日宣布 首批支持工商银行、中国银行、农业银行、交通银行、招商银行、中信银行、平安银行、兴业银行等8家发卡银行 [1] - 合作覆盖Visa单标卡和双标卡 中信银行支持信用卡和借记卡 其余首批银行目前支持信用卡 [1] - Visa与Apple正在与更多银行合作 包括浦发银行、建设银行、民生银行、光大银行 相关功能将陆续上线 [1] - 过去Apple Pay在中国主要支持绑定银联标识卡片 此次外卡绑卡是Visa、Apple及发卡行多方共同推进的结果 [1] 支付便利性与体验 - 线下支付：中国消费者出境后 在标有Apple Pay或Visa“一拍即付”标识的场景 可通过iPhone或Apple Watch免接触付款 无需打开App [2] - 线上支付：在境外移动App或网站支付时 无需创建账户或反复输入银行卡号及个人信息 流程更快捷 [2] - 绑卡流程便捷：持卡人无需手动输入卡号 可通过Apple钱包跳转银行App或直接通过银行App添加卡片 部分银行支持即时办卡、绑卡和使用 [3] - 权益延续：绑卡后持卡人可继续享受与实体卡相同的奖励和权益 Visa还提供了首绑优惠、交通场景优惠等专属权益 [2] 支付安全与技术 - 支付安全基础：Visa应用了“支付标记化服务” 并率先实现其在跨境场景的应用 这是此次合作的关键技术保障 [4] - 技术原理：支付标记化技术通过移除交易中的敏感银行卡信息 并设置交易次数、金额等约束规则 从源头上降低欺诈和数据泄露风险 [4] - 安全验证：每一笔Apple Pay支付都需使用面容ID、触控ID或设备密码进行验证 并生成一次性动态安全码随交易上送 [2] - 数据存储：添加卡片时 实际卡号既不存储在设备上 也不存储在Apple服务器上 系统会分配一个唯一的、经过加密的设备账号存储在设备安全元件中 [6] - 风险应对：若设备账号被盗或因设备丢失 可立即停用支付标记 实际卡号安全不受影响 [6] 行业意义与公司背景 - 服务落地：此次合作意味着Visa在中国已可提供支付标记化服务 这是该服务在中国的首个用例 [4] - 行业趋势：自2016年12月起 中国的商业银行、非银行支付机构、银行卡清算机构已被要求全面应用支付标记化技术 [4] - 公司投入：Visa过去十多年致力于推动支付标记化 在其全球生态系统中 超过50%的电商交易已实现支付标记化 目标是达到100% [5] - 成效显著：使用Visa支付标记的交易欺诈率降低了35%以上 2025财年预防了11亿美元的损失 截至2025年9月 Visa发行了超过160亿个支付标记 [5] - 网络规模：Visa支付网络覆盖全球超过220个国家和地区 连接约1.75亿商户 持卡用户超过49亿人 [7] - 产品升级：为顺应趋势 Visa于2025年与银联及合作银行对存量“Visa+银联”双标信用卡启动了功能升级工作 [7]

文章核心观点 - 第三方支付机构空中云汇与国有大行建设银行合作推出“全额到账”个人跨境汇款产品，旨在通过金融科技优化流程，解决传统跨境汇款费用高、透明度低、到账慢等痛点，这是国内首次第三方支付机构与国有大行在跨境支付领域的系统性深入合作 [2][5][8] 传统跨境汇款市场痛点 - **流程繁琐且费用不透明**：传统跨境汇款流程相对繁琐，费用构成不清晰，中间行扣费及汇率成本难以准确了解，导致用户体验不佳和实际到账金额缩水 [3][4] - **费用高昂**：由于中间行费用直接从本金扣除且无法事前预估，加上换汇时的汇率溢价，汇往金融基础设施不完善地区的手续费加汇差可能占比高达8% [4] - **到账周期长**：依赖SWIFT系统，常规到账需2到5个工作日，若经多家中转行或汇往非洲、东南亚等地，时间可能更长至7天，且银行仅在工作日处理业务 [3] - **信息追踪与审核困难**：汇款后只能看到“处理中”模糊提示，难以追踪资金流转节点，出现延迟或金额异议时维权困难，单笔超5000元人民币或1000美元需核实资金来源，材料不全易被退单 [4] “全额到账”产品创新与优势 - **提升费用透明度与确定性**：通过优化跨境资金流转路径和清算环节，用户在汇款前即可知晓最终到账金额，减少因中转行扣费带来的不确定性 [5] - **实现状态可追踪**：通过嵌入式服务架构，实现跨境支付全链路的状态追踪和关键节点信息同步，提升业务透明度和处理效率 [5] - **降低成本与提升时效**：合作优化了跨境汇款定价结构，使个人客户能以更低成本完成支付，到账时间可根据业务种类实现T+1 [5][6] - **覆盖范围与合规基础**：产品一期即将上线，支持8个主流币种，覆盖欧美等十多个国家和地区，服务整合了双方在反洗钱监测和交易风险防控方面的能力，可根据实时风险调整交易处理节奏 [5][6] 合作方空中云汇的背景与战略 - **公司资质与规模**：空中云汇成立于2015年，2023年3月获中国内地支付业务许可，在全球持有80张牌照及许可，截至2025年10月收入已突破10亿美元，同比增长90% [7] - **最新融资与估值**：去年12月完成G轮融资，融资金额达3.3亿美元，估值达80亿美元，较F轮融资时上涨近30%，并在美国旧金山设立第二个全球总部 [7] - **生态定位与布局**：公司定位为连接境内金融机构与全球金融网络的金融基础设施平台，在全球与摩根大通、花旗银行等主流金融机构构建清算网络，并通过模块化技术能力与境内银行共同开发跨境金融产品 [8] 行业合作模式与前景 - **“银行+金融科技”协同模式**：银行在账户体系、客户基础和合规管理方面具备积累，而金融科技公司在技术架构、全球资金网络和产品迭代效率方面具有优势，双方合作可融合专业能力共同服务客户需求 [8] - **合作的开创性与可复制性**：此次合作开创了第三方支付与国有大行在跨境支付领域深度协同的先河，其资源整合逻辑具备参考价值，但复制难度不容忽视，头部机构的技术、牌照优势难以被中小玩家复刻，且各国监管政策差异大，现有合作框架难以适配多区域场景 [8]

政策与市场环境 - 中国将过境免签政策统一延长至240小时 截至2025年12月16日 全国各口岸入境外国人达4060万人次 同比增长27.2% 其中通过240小时过境免签人数较政策优化前同比增长60.8% [1] - “十五五”规划建议提出“提升入境游便利化国际化水平” 为入境游高质量发展明确方向 [1] - 商务部、中国人民银行、金融监管总局联合印发通知 提出“促进入境消费 持续提升入境人员支付便利性” [2] 行业趋势与特点 - 入境游呈现客源地多元化、旅行方式散客化、目的地小众化、体验内容生活化等新特点 [2] - 外国游客出行半径从北京、上海等大城市不断延伸 追求深度文化体验 [2] - 外国游客在华消费活跃 出现“旅游+扫货”现象 例如上海国产潮玩店外籍游客排队、深圳华强北采购商选品、海南三亚免税城外国面孔增多 [1] 公司举措与产品创新 - 中国银联推出“Nihao China”App 旨在系统性解决境外来华人士在换汇、支付、沟通等方面的问题 [1] - “Nihao China”App在支持境外银联卡的同时 实现Visa、万事达等国际主流银行卡的绑定与充值兼容使用 以降低境外用户初始使用门槛 [2] - 南京推出入境旅客“乐游卡” 涵盖通信网络、便捷支付、智慧出行等功能 [2] - 浙江上线智慧服务平台“嗨游” 整合AI大模型技术实现实时互译 [2] 现存挑战与未来方向 - 一些中小城市支付便利化水平有待提升 国际主流支付方式的覆盖率还需提高 [2] - 需在商品说明、质量认证等方面为外国游客进行标识 提升语言服务能力 加强“适外化”升级改造 以激发入境消费潜力 [2] - 需推动服务从“可支付”向“全场景好用”升级 各地应因地制宜 不断拓展服务场景以满足外国游客需求 [2]

核心观点 - 工商银行与中国银联举行高层会谈并签署全面战略合作协议 双方将深化在金融基础设施建设、提振消费、支付服务及跨境支付等领域的合作 旨在服务国家战略并推动经济高质量发展 [1] 合作背景与参与方 - 工商银行董事长廖林与中国银联董事长董俊峰在京举行工作会谈 双方多位高级管理人员参与会谈 [1] - 工商银行与中国银联互为重要战略合作伙伴 过往在银行卡发卡、提振消费、移动支付、支付网络建设、国际化发展等领域合作已取得良好成效 [1] 合作指导原则与目标 - 双方将学习贯彻党的二十届四中全会精神及中央经济工作会议精神 [1] - 合作将聚焦服务国家金融基础设施建设与数字中国建设 [1] - 旨在充分发挥工商银行全面金融服务与中国银联全球支付网络的双重优势 [1] - 共同做好金融"五篇大文章" 为建设金融强国、推动经济高质量发展作出更大贡献 [1] 合作协议具体领域 - 双方签署了全面战略合作协议 [1] - 合作将围绕金融基础设施建设领域深化 [1] - 合作将围绕提振消费领域深化 [1] - 合作将围绕优化支付服务领域深化 [1] - 合作将围绕跨境支付互联互通领域深化 [1] - 工商银行将与中国银联合作提供全面金融解决方案 [1]

核心观点 - 网联作为国家金融基础设施，支撑了中国庞大、稳定、安全的网络支付生态，其全球最大零售支付清算体的地位愈发巩固，并致力于通过技术创新、生态优化和开放合作，服务民生、保障安全、助力监管、促进开放，推动行业高质量发展 [1][13][14] 行业地位与规模 - 网联是全球最大的零售支付清算体，服务触达超3000家商业银行与支付机构 [1] - 2025年前11个月，平台交易量已刷新2024年全年纪录，创历史新高，目前日均交易笔数超38亿笔 [1] - 交易笔数较“十四五”初期实现翻番 [1] - 我国网络支付渗透率已超85%，在全球保持领先水平 [2] 便民惠民与服务实体经济 - 网联坚持以便民惠民与服务实体经济为重点，通过产品创新提升支付便捷性、开放性和普惠性 [2] - “创新签约”产品将签约成功率提升近10个百分点，日均处理交易近400万笔，带动老年人签约成功率提高17个百分点 [3] - “一键清障”系列产品日均业务量超1亿笔，有效解决用户支付障碍 [3] - 推动二维码互联互通，其“三合一”产品让收单机构一次接入即可受理各类钱包，促进开放多元的市场生态 [4] - 推动网络支付服务向县域与乡村延伸，助力农村小微商户和普惠金融，开展“支付+产业+流量”活动帮助农产品线上销售 [5] 技术能力与系统稳定性 - 网联构建了“三地六中心”分布式云计算架构，有效应对单点风险，保证业务无感切换 [7] - 在日常活跃时段，每秒处理超8万笔交易；2025年除夕交易峰值进入每秒“10万+”笔时代，最高并发量达每秒11万笔 [7] - 坚持技术架构自主设计、核心应用自主研发、关键软件自主掌握，提升金融基础设施可靠性 [7] - 核心指标常年保持100%，在国家级网络安全攻防演习中连续4年实现“零失分” [7] - 通过行业级全链路联合运维机制，帮助200家中小银行系统成功率从99.9%提升至99.99%以上，推动全链路系统成功率从99.96%提升至99.999% [8] 风险防控与监管支持 - 网联积极服务监管高效履职，在行业风险治理、备付金风险监测、反赌反诈等领域积累海量数据，践行“数据助履职”理念 [9] - 通过动态监控备付金流动、拦截异常出金、配合限制问题机构资金划转，防范资金挪用和流动性风险 [10] - 加强清算机构间协同，与银联共享风险信息，防范风险扩散 [10] 对外开放与标准输出 - 针对外籍来华人员，推出“外卡内绑”方案，用户覆盖全球近200个国家和地区；推出“外包内用”，支持10个国家和地区16个境外主流钱包在境内使用 [11] - 通过“网络对网络”模式与马来西亚等国金融基础设施合作，批量引入当地电子钱包 [11] - 与万事达卡合资设立万事网联，支持其于2023年11月取得银行卡清算业务许可，2024年5月展业，助力金融高水平对外开放 [12] - 在条码支付互联互通、云计算等多个领域牵头或参与制定30余项金融行业标准，并推动形成普适化国际标准，输出“中国智慧” [8] 未来发展规划 - 严守安全底线，以“业务连续性”为第一要务，建强自主可控、安全高效的金融基础设施 [13] - 发挥科技优势，深化数智转型，稳妥推进前沿技术应用，加快建设金融基础设施智能体 [13] - 防范化解风险，服务监管履职，建设新一代风控体系 [13] - 优化行业生态，提升支付服务质效，在提振消费、落实金融“五篇大文章”上展现更大作为，并持续服务金融高水平对外开放，有序扩大跨境支付互联互通范围 [14]

人民币跨境支付系统（CIPS）服务升级 - 人民币跨境支付系统（CIPS）全球统一服务平台及呼叫中心于2025年12月23日建成并投入试运行 [1] - 新平台通过“互联网平台+ 400语音热线”双渠道构建了全天候服务体系 [1] - 该平台旨在为全球参与者及产品、数据用户提供更高效、便捷的中英文双语技术支持服务 [1] 平台服务范围与功能 - 平台作为CIPS对外业务办理和技术支持的窗口，全面覆盖全球直接参与者、间接参与者及企业客户三大群体 [1] - 平台整合了参与者申请、直参接入与验收、生产运行保障、产品及数据服务注册等全流程业务办理功能 [1] - 平台实现了“一站式”服务闭环，旨在提升CIPS全球服务能力并为拓展全球网络提供体系化支撑 [1]

核心观点 - 中国银联在2023年12月19日于中国国际旅游交易会上正式发布“Nihao China”App 旨在为境外来华人士提供一站式数字服务 以提升入境旅游便利化水平并服务国家对外开放新格局 [1][10] 产品功能与服务生态 - 该App以支付与出行为核心功能 支持银联外卡及Visa、万事达等国际主流银行卡充值 覆盖线上线下多元化消费场景 [4] - 出行服务已覆盖全国43个重点城市地铁及1760个县域以上城市公交 实现“一码通行”并提供周边ATM、外币兑换点导航 [4] - App内置实时汇率换算功能 支持美元、人民币、欧元等160余种货币 [4] - 应用集成实时翻译与页面翻译工具 支持多语种对话式翻译和文本翻译 以扫除语言障碍 [9] - App提供全量功能智能查询、一键式入口引导及基于用户习惯的下一步操作推荐 并能回答景点介绍、交通指南等疑问并提供导航服务 [9] 合作网络与平台优势 - 在支付受理上 依托境内银联、微信与支付宝的融合受理网络以实现更广泛的覆盖 [6] - 线上支付支持12306、携程、美团、京东等300多个应用拉起支付 为合作伙伴完成支付闭环 [6] - 离境退税服务已覆盖北京、上海、深圳、海口、三亚等重点城市 支持OCR识别、二维码交互及全英文界面 [6] - 公司充分发挥平台优势 为多方合作伙伴提供服务平台 形成协作合力以推进文旅服务高质量发展 [6] 战略意义与未来展望 - 该应用的发布是公司在跨境数字服务领域的重要创新 也是积极响应国家提升入境旅游便利化水平、推动文旅高质量发展的重大举措 [9] - 通过科技赋能与生态聚合 应用构建起高效便捷的在华数字服务生态 诠释了中国深化对外开放、促进人文交流的积极姿态 [10] - 未来公司将持续优化产品功能 拓展境内外合作生态 携手全球合作伙伴建设更加智慧、互联、友好的跨境生活服务网络 [10]

中国支付清算协会发布移动支付市场健康发展倡议 - 协会为维护公平公正的市场秩序、促进行业健康创新发展，向移动支付业务市场主体发出四项倡议 [1][2][3] 倡议核心内容 - **鼓励支付创新**：鼓励市场主体在依法合规前提下加大创新投入，结合市场需求优化产品与服务，提供更便捷高效的移动支付服务 [3] - **维护公平竞争**：市场主体应严格遵守《反不正当竞争法》等法规，通过平等协商与产品技术升级提升竞争力，不得屏蔽或限制其他合法支付产品展示，不得利用市场地位妨碍公平竞争 [3] - **促进互联互通**：鼓励市场主体积极参与条码支付互联互通，全面平等开放条码受理网络和各类场景，助力构建开放互联的产业生态和统一的国内大市场 [3] - **加强风险防范**：市场主体应坚持守正创新、规范经营，运用大数据、人工智能等技术提升风险防范水平，强化风险联防联控，不得为非法交易提供支付渠道 [4] 我国电子支付监管发展成效 - 我国电子支付业务蓬勃发展，监管政策持续优化，在规范市场运行、服务民生需求、助力实体经济方面发挥积极作用 [5] - 已构建起较为完善的电子支付法规制度体系，涵盖规范服务提供商、账户、支付工具与方式以及央行支付系统的法规制度 [5] - 风险管理体系健全，在外部审查方面聚焦反洗钱和反恐怖融资、IT风险管控、数据和隐私保护、操作风险管控、财务风险管理及监管报告审查等内容 [5] - 在保障网络安全与防范运行风险（包括业务连续性和应急管理）方面，监管制度逐步完善 [6] - 监管制度将保障客户资金安全作为重点，从用户和服务提供商两方面明确具体措施，针对非银行支付机构构建了政府监管、行业自律、清算机构监督、机构自我管理的全方位监管体系 [6]