社保基金二季度持仓概况 - 社保基金共现身313家公司 其中新进72家 增持79家 减持102家 持股量不变60家 [1] - 新进股数量占已披露3077家公司半年报的2.34% [1] 新进股持股结构特征 - 苏试试验获3家社保基金共同持仓 合计持股1486.20万股 占流通股比例2.94% [1] - 佰奥智能社保持股比例达7.23% 为所有新进股中最高 中触媒以3.45%位列第二 [1] - 华菱钢铁获社保基金持股4807.94万股 为持股量最高个股 华发股份2588.72万股次之 [1] 新进股行业分布 - 基础化工行业覆盖中触媒、史丹利、亚香股份等6家企业 [2][3] - 机械设备行业包含佰奥智能、苏试试验、三德科技等5家公司 [2][3] - 医药生物行业有苑东生物、派林生物、恩华药业等6家企业 [3][4] 新进股业绩表现 - 44家新进企业半年报净利润同比增长 高澜股份净利润2293.15万元 同比增幅1438.57% [2] - 圣农发展净利润增长791.93% 新强联增长496.60% [2] 新进股市场表现 - 新进股7月以来平均上涨20.22% 跑赢沪指 [2] - 大元泵业累计涨幅128.49% 果麦文化上涨87.48% 高澜股份上涨79.78% [2] - 大地海洋下跌6.41% 为跌幅最大个股 [2]

全球经贸摩擦指数 - 6月全球经贸摩擦指数为92 处于中高位 [1] - 全球经贸摩擦措施涉及金额同比下降14.7% 环比下降13.7% [1] 行业冲突焦点 - 电子行业经贸摩擦指数居首 [1] - 运输设备和机械设备行业为经贸摩擦措施主要冲突点 [1] 政策措施分布 - 20个国家（地区）发布23项进出口关税措施 [1] - 发起47起贸易救济调查 [1] - 提交93项TBT和SPS通报 [1] - 发布12项进出口限制措施及145项其他限制性措施 [1] - 进出口关税措施指数居首 成为各经济体保护国内产业常用手段 [1]

全球经贸摩擦指数 - 2025年6月全球经贸摩擦指数为92 处于中高位 全球经贸摩擦措施涉及金额同比下降14.7% 环比下降13.7% [4] - 印度、美国和巴西的全球经贸摩擦指数位居前三 美国全球经贸摩擦措施涉及金额连续12个月居首 [4] - 电子、运输设备和机械设备行业是经贸摩擦冲突焦点 电子行业经贸摩擦指数居首 [4] - 监测范围内20个国家(地区)共发布23项进出口关税措施 47起贸易救济调查 93项TBT和SPS通报 12项进出口限制措施 145项其他限制性措施 进出口关税措施指数居首 [4] 涉华经贸摩擦 - 19个国家(地区)涉华经贸摩擦指数为102 处于高位 印度涉华经贸摩擦指数最高 [5] - 摄像头、路由器和芯片等电子行业涉华经贸摩擦指数处于高位 [5] - 涉华经贸摩擦措施涉及金额同比下降16.3% 环比下降13.6% [6] 商事认证数据 - 2025年7月全国贸促系统签发各类证书74.17万份 同比增长10.82% [1][7] - 非优惠原产地证书签证金额309.53亿美元 签证份数39.81万份 同比增长5.13% [1][7] - 优惠原产地证书签证金额87.56亿美元 同比增长39.66% 签证份数27.63万份 同比增长49.42% [1][7] - RCEP原产地证书签证金额7.47亿美元 同比增长26.90% 签证份数27065份 同比增长29.73% [7] 外资企业在华投资 - 中国德国商会调查显示92%德企愿继续深耕中国市场 超半数德企计划未来两年增加对华投资 [2][11] - 中国美国商会报告显示近一半会员企业将中国列为全球前三大投资目的地之一 [2][11] - 外资企业"山西行"活动有近40家外国贸促机构、在华商协会及外资企业负责人60余人参加 达成一批合作意向 [12] - 将于9月下旬组织外资企业"西藏行"活动 [12] 国际交流活动 - 中国贸促会接待近100家跨国公司负责人 组织274批次团组赴55个国家和地区访问交流 [11] - 第三届链博会境外参展商占比达35% 霍尼韦尔、西门子等多家外资企业签署第四届链博会参展意向 [12] - 成功举办3场外资企业"地方行"活动 [12] 大阪世博会中国馆 - 中国馆累计接待全球观众超130万人 日均观众近万人 接待80多个国家和地区200多位政要和知名人士 [9] - 举办40多场省区市活动周(日)、企业日、主题日活动 [9] - 展示中国能建、科大讯飞、优必选、中远海运、茅台、亚振家居、国航等中国品牌 [8] 涉外经贸仲裁 - 贸仲委和海仲委累计审理案件7万多件 过去七年年度受理案件争议金额均超千亿元 [14] - 贸仲委被评为全球最受欢迎五大仲裁机构之一 海仲委成为全球知名海事仲裁机构 [14] - 2025年贸仲委、海仲委受理涉外案件435件 当事人遍布76个国家和地区 [15] - 贸仲委《仲裁规则》获评全球前五最受青睐仲裁规则之一 [15] 上合组织天津峰会经贸活动 - 8月28日举办中国-乌兹别克斯坦经贸投资论坛 约600名中乌企业家参会 [17] - 9月2日举办中哈企业家委员会第八次会议 500多名中哈企业代表参加 [17] - 9月2日举办中国-马来西亚高层对话活动 [18] - 9月4日协助举办第二届中巴B2B投资会议 巴方组织近200家企业来华参会 [18] 中国-东盟经贸合作 - 中国连续16年保持东盟第一大贸易伙伴地位 东盟连续5年成为中国第一大贸易伙伴 [20] - 2025年1-7月全国组展单位组织3500多家企业赴东盟参加展览项目99项 实际展出面积近44000平方米 [21] - 9月17-18日举办第22届中国-东盟商务与投资峰会 将发布人工智能产业合作相关成果 [20][21] - 贸仲委东盟庭审中心、海仲委南宁办事处等为双方企业提供商事法律服务 [21] 粤港澳大湾区建设 - 粤港澳大湾区发展工商大会已举办两届 累计吸引近30多个国家和地区2000余人次参会 [2][22] - 9月15-16日在广州举办第三届粤港澳大湾区发展工商大会 主题为"赋能大湾区 共拓新机遇" [22] - 第三届链博会期间43家大湾区企业参展 多个香港澳门商协会组团观展参会 [23] - 贸仲委粤港澳大湾区国际仲裁新空间在深圳启用 海仲委大湾区仲裁中心举办多元纠纷解决交流会 [23] 贸法通平台服务 - 咨询领域主要集中在出证认证、政策法规、资金纠纷、出口管制等方面 [25] - 咨询涉及阿联酋、泰国、越南、阿根廷等近30个国家和地区 [25] - 开设"原产地规则及证书申报指南"专栏 收录20多个国家和地区近200篇文章 [25]

核心观点 - 市场情绪受提振，风险偏好回升，A股主要股指普遍上涨，上证综指收报3,883.56点，较7月末上涨8.69% [2][12] - 市场流动性好转，全市场成交额环比继续走高，新成立的偏股型基金份额环比回升，A股日均成交额为21,603.38亿元，环比上月增加32.24% [2][28] - 交投热度显著走高，日成交额屡次突破2万亿元，杠杆资金表现活跃，两融余额突破2万亿元创近十年来新高 [2][8] - 海外经济表现边际转弱，美联储鸽派表态，市场预计9月降息为大概率事件，年内预计降息两次总幅度约50bp [2][7] - 国内政策持续推动经济增长，聚焦新质生产力和扩大内需，TMT、医药等板块景气度高 [2][54] 市场行情回顾 - 8月A股主要股指普遍上涨，创业板指、科创50指数涨幅较大，上证综指上涨8.69%至3,883.56点 [2][12] - 31个申万一级行业均上涨，有色金属行业涨幅最大达25.40%，11个行业涨幅大于10% [13][16] - 按风格划分，成长风格指数涨幅15.93%，周期风格指数涨幅9.96%，小盘指数涨幅11.85% [14][17] - 海外主要指数涨跌互现，恒生指数涨幅最大达4.26%，日经225指数涨幅4.23% [7][10] - 美国经济数据转弱，7月零售销售同比增长3.92%，核心零售环比增长0.27%，均低于前值 [7] 市场流动性及风险情绪 - 宏观流动性保持宽松，R007和DR007利率月均值分别为1.49%、1.47%，MLF操作净投放3,000亿元 [18] - A股市场流动性指标改善，重要股东净减持238.87亿元，规模环比回落，限售解禁规模4,827.06亿元环比增加 [24] - 新成立偏股型基金份额494.03亿份，环比增加7.41% [28][34] - 市场情绪指标走高，融资买入额占A股交易金额比重11.76%，较7月上升 [37][39] - 两融余额21,883.27亿元，融资买入额3,740.56亿元 [37] 估值水平 - 主要宽幅指数估值水平上升，科创50动态市盈率处于2010年以来92.84%分位数 [38][41] - 五大主要指数动态市盈率历史分位数均环比上月末上升 [38] - 申万一级行业估值多数上升，商贸零售、通信、电子等15个行业市盈率超过历史50%分位数 [42][44] - 计算机行业市盈率61.42，处于历史87.94%分位数；电力设备市净率4.32，处于历史91.28%分位数 [44] - 农林牧渔行业估值低于历史10%分位数 [42] 政策分析 - 国内政策聚焦扩大内需，国务院部署做强国内大循环，大规模设备更新和消费品以旧换新政策持续推进 [46][49] - "两重"建设项目清单8,000亿元已全部下达，中央预算内投资7,350亿元基本下达完毕 [46][49] - 中美贸易谈判取得进展，暂停实施24%对美加征关税税率，保留10%税率 [47][49] - 金融政策支持产业发展，出台金融支持新型工业化和林业高质量发展政策 [47][48][51] - 7月宏观经济数据保持稳中有进，工业增加值同比增长5.7%，服务业生产指数增长5.8% [51] 大势研判与行业配置建议 - 海外方面，美联储鸽派表态，若实施降息全球资金流动格局或变化，外资可能加大A股配置 [2][53] - 国内经济面临挑战，7月社零同比增速及固定资产投资同比增速均较前值回落 [53] - 企业盈利逐步修复，多数公司半年报归母净利润同比增长，头部公司业绩表现不俗 [53] - 建议关注科技成长板块，TMT、医药等细分领域景气度高 [2][54] - 继续关注扩大内需政策主线，宏观调控推动经济增长动能回升 [2][54]

公司基本信息 - 利同源机械（广东）有限公司于近日成立 [1] - 法定代表人为潘灿洲 [1] - 注册资本为500万元人民币 [1] 经营范围 - 发电机及发电机组销售 [1] - 齿轮及齿轮减、变速箱销售 [1] - 机械设备销售 [1] - 机械零件、零部件销售 [1] - 石油钻采专用设备销售 [1] - 专用设备修理和通用设备修理 [1] - 汽车零部件研发、汽车零配件批发及零售 [1] - 技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广 [1] - 货物进出口、技术进出口、报关业务、报检业务及商务代理代办服务 [1]

行业盈利表现 - 科技制造类行业2025年中报盈利表现最佳 计算机 通信 电子 机械设备等行业盈利增速显著[1] - 计算机行业剔除少数公司后盈利增速达54.9%[1] - 通信行业剔除三大运营商后盈利增速为45.2%[1] - 电子行业盈利增速为33.8%[1] - 机械设备行业剔除中国中车后盈利增速为22.0%[1] - 汽车行业盈利增速为41% 成分股贡献较为均衡[1] 现金流状况 - 经营性现金流改善的行业辐射面扩大[1] - 科技制造类行业现金流增长最显著[1] - 消费行业从负增长转正的行业数大幅增加[1] 中证2000指数表现 - 中证2000指数成分股盈利增速为16.8%[1] - 中证2000指数成分股经营性现金流净额同比大幅增长242.1%[1] - 2000ETF（561370）跟踪中证2000指数（932000）[1] - 中证2000指数从沪深市场剔除较大市值股票后选取2000只小微市值证券作为指数样本[1] - 指数重点覆盖机械设备 计算机等成长性行业[1] - 指数中民营企业占比显著 科创板与创业板企业权重合计近40%[1] - 指数旨在综合反映小微市值上市公司证券的整体市场表现[1]

公司基本信息 - 长沙红与蓝机械设备有限公司于近日成立[1] - 法定代表人为李月娥[1] - 注册资本为10万元人民币[1] 经营范围 - 主营业务涵盖机械设备租赁 销售和研发[1] - 租赁服务包括非许可类租赁业务[1] - 销售范围覆盖农业机械 矿山机械 隧道施工专用机械 纺织专用设备等各类专业设备[1] - 同时经营建筑材料销售业务 包括耐火材料 建筑防水卷材产品等[1] - 提供信息技术咨询和技术服务相关业务[1]

从机构关注度来看，7月以来31只概念股获得机构调研，水晶光电、奥普特、工业富联、闻泰科技获机 构密集关注，调研家数均在100家以上。 据数据宝统计，A股中属于苹果产业链相关概念股共有92只，主要集中在电子、机械设备行业，早盘多 数上涨。其中，隆扬电子"20cm"涨停，安利股份、欣旺达、深南电路涨幅居前，分别为15.78%、 9.32%、7.69%。 从业绩上来看，根据目前披露的半年报净利润数据，按照半年报、业绩快报、业绩预告下限（无下限则 取公告数值）统计，和林微纳扭亏为盈，5股减亏，28股净利润同比增长，26股净利润同比下降，报喜 比例超五成。 ...

股价表现 - 股价再创历史新高 近一个月累计有14个交易日刷新历史纪录 [2] - 截至10:05 股价上涨9.16% 报74.27元 [2] - 最新A股总市值达719.92亿元 A股流通市值626.07亿元 [2] 交易数据 - 成交4877.73万股 成交金额34.38亿元 换手率5.79% [2] - 最新两融余额25.82亿元 其中融资余额25.63亿元 [2] - 近10日融资余额增加11.22亿元 环比增长77.81% [2] 行业比较 - 所属机械设备行业整体涨幅0.47% [2] - 行业内277只股票上涨 303只下跌 [2] - 涨幅居前个股包括浙海德曼涨14.17%、东杰智能涨11.64%、荣亿精密涨10.71% [2] 财务业绩 - 上半年营业收入25.73亿元 同比增长50.25% [3] - 净利润2.16亿元 同比增长17.54% [3] - 基本每股收益0.2200元 加权平均净资产收益率7.17% [3] 机构评级 - 近10日共有10家机构进行评级 [2] - 国投证券8月21日给予目标价81.88元 [2]

中证红利质量ETF近期表现 - 8月27日盘初延续上行 近12个交易日连续资金净流入超5600万元 早盘再迎申购 [1] - 当日盘中价格1.141元 较前日上涨0.002元 涨幅0.18% [2] 指数收益表现对比 - 截至8月26日 中证红利质量全收益指数年内涨幅11.29% [2] - 同期中证红利全收益指数涨幅5.33% 红利低波全收益指数涨幅9.23% [2] 行业贡献度分析 - 中证红利质量指数收益结构多元 主要受传媒(20.4%)、医药生物(19.6%)、机械设备(15.5%)驱动 [4][5] - 红利低波指数高度依赖银行板块 银行贡献度达73.8% [5] - 中证红利指数银行贡献度50.3% 汽车贡献度24.9% [5] 指数结构特征 - 中证红利质量指数单一行业权重上限20%以内 前三大行业为食品饮料、有色金属和汽车 [5] - 红利低波指数银行股权重超50% 行业集中度较高 [5] - 更均衡的行业分布降低单一行业波动影响 [5] 盈利能力指标 - 中证红利质量指数一季度末平均ROE达4.13% [7] - 显著高于中证红利指数(2.36%)和红利低波指数(2.40%) [7] 产品设计特点 - 管理费与托管费合计仅0.20% 处于全市场最低水平 [7] - 采用月度分红评估机制 提升现金流满足度和资金效率 [7]