北方稀土日内成交额达100亿元，涨幅10%；公司日前宣布稀土提价，前日预计上半年归母净利润同比 增加1882.54%到2014.71%。 ...

新能源矿产行业趋势 - 新能源矿产成为矿业公司竞争新赛道及大国博弈新焦点 [1][5] - 稀土等关键矿产资源在全球能源转型背景下发展前景良好 [5] 稀土价格动态 - 第三季度稀土精矿交易价格调升至不含税19109元/吨（REO=50%），较第二季度18825元/吨上涨1.5% [1] - 稀土精矿价格连续四个季度调升：去年Q3至今年Q2价格分别为16741元、17782元、18618元、18825元/吨 [1] - 中国稀土行业协会价格指数达185.8，较年初上涨13% [2] - 海外市场（如欧洲）稀土价格二季度大幅上涨，贸易商惜售导致海内外价差 [2] 北方稀土业绩与市场表现 - 公司预计上半年归母净利润9亿至9.6亿元，同比预增1882.5%至2014.71% [4] - 7月11日包钢股份、北方稀土股价涨停 [1] - 子公司磁性材料公司订单饱满，对未来价格走势乐观 [4] 稀土行业供需分析 - 供应侧：美国矿进口停滞，缅甸矿受雨季影响进口量下降，市场现货偏紧 [4] - 需求侧：国内消费稳定，海外订单恢复，大厂招标补货支撑价格企稳 [4] - 新能源汽车、消费电子、风电等下游需求高增，机器人、低空经济等新兴领域打开远期增长空间 [4] 政策与市场环境 - 5月中美贸易谈判突破提升稀土市场活跃度，主流产品价格震荡上行 [2] - 上游原料供应收紧及下游消费刺激政策改善行业整体活跃度 [4]

特朗普施压美联储降息 - 美国总统特朗普连续两日公开催促美联储主席鲍威尔降息，批评当前利率政策偏高3个百分点，称每年导致3600亿美元再融资成本 [2] - 尽管特朗普考虑任命"影子主席"施压，但美联储独立性较强，短期内降息可能性较低 [2] - 市场预计9月降息概率接近64% [2] A股市场表现 - 上证指数站上3500点，报3509.68点，创9个月新高，但历史数据显示近10年三次站上3500点后均未走牛 [3] - 银行股（工行、建行等）创历史新高，地产股掀起涨停潮，而稳定币概念股尾盘跳水 [4] 科技与医药企业业绩 - 科大讯飞上半年净利润预增30%-50%，AI大模型X1版本性能对标国际顶尖水平，TO C业务收入翻倍 [5] - 药明康德归母净利润同比增101.92%，主因出售联营公司股权收益，剔除后经调整净利润增44.43% [5] - 赛力斯净利润预增66.2%-96.98%，新能源车销量增长显著 [6] 多晶硅价格暴涨 - 多晶硅期货主力合约突破4万元/吨，N型复投料均价环比涨6.92% [7] - 头部企业联合挺价推动股价飙升，但行业产能过剩问题仍存，供需拐点或至2026年后 [7] 稀土涨价 - 北方稀土、包钢股份宣布上调第三季度稀土精矿关联交易价格至19109元/吨，受"反内卷"政策及需求复苏推动 [7] 美国加征关税 - 特朗普宣布对加拿大进口商品征收35%关税，对巴西商品征收50%关税，引发美股股指期货盘中跳水，加元汇率承压 [7] 欧盟对俄油限价调整 - 欧盟拟对俄罗斯石油实施浮动价格上限机制，以应对全球油价下跌导致的限价失效问题 [7] 新能源车销量 - 1-6月新能源汽车产销量分别增41.4%和40.3%，占新车总销量44.3%，政策支持与市场回暖推动行业增长 [9] AI与稳定币 - xAI公司发布Grok4，性能接近国际顶尖水平；英伟达市值突破4万亿美元，成全球首家市值超4万亿企业 [10] - 上海国资委研究稳定币发展趋势，但义乌市场稳定币使用存疑，外贸商仍以传统支付为主 [11] 黄金与原油 - 金价持稳于3325美元/盎司，美元走强抵消关税影响；原油受关税担忧下跌超2%，布伦特原油报68.64美元/桶 [12] - 工业品：焦煤、铁矿石期货涨超4%，多晶硅、玻璃期货涨幅显著 [12]

关键矿产合作倡议 - 美国联合日本、澳大利亚、印度成立"关键矿产合作倡议"，旨在建立从开采到供应的完整稀土产业链，减少对中国依赖 [1] - 四国分工明确：澳大利亚提供矿产资源、日本贡献技术、印度供应资源、美国主导规则制定 [1] - 该倡议被视为印太战略升级，直接针对中国在稀土领域的主导地位 [1] 四国联盟内部挑战 - 日本92%的关键矿产依赖中国供应，且与美国存在关税争端 [3] - 澳大利亚莱纳斯公司作为唯一稀土分离企业，技术不成熟且面临量产困难 [3][6] - 印度缺乏关键技术和人才，制造业能力不足 [3] - 联盟内部存在多重矛盾，包括美日贸易摩擦、澳美"奥库斯"协议不确定性、印美外交纠纷 [3] 中国稀土管控措施 - 中国对7种中重稀土产品和磁性材料实施出口管制，要求申报用途和最终用户 [3] - 新《矿产资源法》将稀土全流程纳入国家统一调度，实现资源优先配置和审批简化 [4] - 建立"全国矿产审批平台"，实现稀土项目一站式审批和全链路监控 [6] - 管控措施导致美国磁性材料进口量下降，军工订单延期 [3][6] 全球稀土产业格局 - 中国掌握全球80%的稀土精炼能力，处于产业链核心位置 [6] - 澳大利亚莱纳斯公司2025年仅能生产少量氧化镝样品，量产能力不足 [6] - 其他国家在环保审批、技术成熟度、行政效率等方面存在瓶颈 [6] - 中国提出"半年评估机制"和"全链用途追踪"作为谈判条件 [6] 战略影响评估 - 中国将稀土管理从市场驱动转向主权管控，强化战略资产地位 [8] - 四国联盟面临技术、成本和时间多重障碍，短期内难以复制中国产业链 [8] - 中国通过法律制度和统一调度巩固稀土产业优势，掌握未来博弈主动权 [8]

稀土行业动态 - 两家稀土行业龙头宣布上调2025年第三季度稀土精矿关联交易价格 从2024年四季度起连续四个季度实现环比上涨 [1] - 某稀土行业龙头披露2025上半年业绩预告 预计盈利表现大超市场预期 凸显行业景气度显著提升 [1] - 稀土ETF（516780）7月10日成交额达2.07亿元 刷新2025年内单日成交额新高 体现资金布局热情高涨 [1] 稀土供需分析 - 2025年4月4日中重稀土实施出口管制 对镝、铽等7类物项限制出口引发海外供应链恐慌 欧洲镝、铽价格暴涨 国内外价差超3倍 [1] - 5月份磁材企业陆续获得出口许可证后出口逐步恢复 氧化镨钕价格温和上涨 [1] - 新能源车、风电、家电等需求持续高增 短期人形机器人迎来量产 正迅速成为高性能钕铁硼的重要应用领域 [1] - 镨钕供需或将迎来改善 稀土供给刚性凸显 需求或推动价格上涨 [1] 稀土ETF概况 - 稀土ETF（516780）紧密跟踪中证稀土产业指数 涉及稀土开采、加工、贸易和应用等业务相关上市公司 [1] - 前五大成份股为北方稀土、中国稀土、中国铝业、格林美、领益智造 均为业内具有竞争力的龙头企业 [1] - 管理人华泰柏瑞基金拥有超18年ETF运营经验 截至2025/7/10旗下ETF规模超5000亿元 位列行业第一梯队 [1] 行业展望 - 伴随行业景气度回暖和供给格局持续优化 稀土板块有望迎来多重催化 [2] - 稀土作为稀缺战略资源 板块机遇值得关注 [2]

稀土出口管控政策 - 中国将钐、钆等七类中重稀土列入重点监管之列 这些材料对新能源、智能制造和全球军工业至关重要 [1] - 美国、澳大利亚、印度等国迅速启动矿产投资和勘探项目 目标是摆脱对中国稀土的依赖 [1] 全球稀土供应链现状 - 全球超过60%的稀土矿资源在中国开采 92%以上的稀土精炼由中国承担 [3] - 海外发现的稀土矿石仍需运回中国加工和提纯 加工环节中断将导致供应链崩溃 [3] 西方国家应对措施及挑战 - 美国、澳大利亚、印度在格陵兰、巴西、哈萨克斯坦等地寻找矿产资源 但建立完整稀土产业链需10到20年 [5] - 前期投入可能需上万亿美元 还需招募掌握复杂加工技术的专家 这些专家大多集中在中国 [5] - 西方汽车、机器人等高端制造业依赖中国稀土原料 中国限制出口将导致产业链瞬间困境 [5] 历史背景与当前局势 - 2010年中国对日本稀土限制已让美国意识到风险 但过去15年未实质性投入资金实现多元化 [6] - 中国商务部表示管制措施依据国际通行做法 旨在维护国家安全和防扩散 合理民用需求仍可申请出口 [6] 未来稀土博弈趋势 - 在可预见的未来中国仍将维持稀土主导地位 其他国家几乎无法找到有效对策 [8]

今天上午，上证指数再创阶段新高，大金融板块和业绩线是两大主要推手。 大金融板块中，证券、多元金融板块大涨，保险、银行等板块上涨。 今天上午，工商银行上 涨2.97%，总市值逼近3万亿元，为2.97万亿元，稳居A股"一哥"。 业绩线方面， 中国船舶、中国重工、药明康德、北方稀土等龙头股中报预告业绩大增 ，今天 上午，这几只龙头股均大涨，并带动所在板块走强。 截至上午收盘，上证指数上涨1.05%，报3546.5点，深证成指上涨0.94%，创业板指上涨 1.19%。 A股半日成交额已超万亿元。 大金融板块爆发 今天上午，大金融板块走强。 证券板块领涨，中银证券、哈投股份等个股涨停；互联网金融 板块中，国源科技、古鳌科技等个股大涨；银行板块中，四大行盘中股价再度集体刷新历史 新高。 | 哈投股份 | 6.82 | 10.00% | 142亿 | | --- | --- | --- | --- | | 融 600864 | | | | | 首板涨停 最终涨停 09:48 | | | | | 中原证券 | 4.65 | 9.93% | 160亿 | | 融 601375 | | | | | 首板涨停 最终涨停 10:23 ...

稀土行业概况 - 稀土元素被誉为"工业维生素"，是现代工业不可或缺的关键战略性原料，在冶金、石化、新能源、军工、半导体等行业中发挥至关重要作用 [1] - 全球稀土资源总储量约1.2亿吨，中国储量约4400万吨，占全球储量的近40% [1] - 中国拥有从开采到深加工的完整产业链，在稀土功能材料研发和生产方面的技术水平远超其他国家 [1] 稀土市场动态 - 中国稀土出口放宽后，第三季度稀土精矿交易价格环比上涨1.5% [5] - 北方稀土预计2025年半年度实现归母净利润9亿元至9.6亿元，同比增加1882.54%至2014.71% [5] - 北方稀土预计2025年半年度实现扣非净利润8.8亿元到9.4亿元，同比增加5538.33%至5922.76% [5] - 稀土永磁产业正迎来价值重估期 [5] 主要稀土企业 - 中国稀土：专注于稀土氧化物等产品的生产运营，是中国五矿集团的稀土上市平台，拥有先进的稀土分离加工技术 [7] - 宁波韵升：中国生产和销售钕铁硼的主要基地之一，在钕铁硼领域具有垄断地位，产品应用于节能电机、电梯电机、3C电器、新能源汽车、风电等行业 [7] - 正海磁材：全球高性能钕铁硼永磁材料行业的龙头企业之一，产品主要应用在新能源、节能化和智能化等高端应用领域 [7] - 北方稀土：中国六大稀土集团之一，拥有丰富的稀土资源和强大的生产能力，是全球最大的稀土企业集团之一 [7] 稀土永磁龙头企业 - 一家公司是国内中重稀土唯一整合平台，获100%中重稀土配额 [8] - 该公司近期底部持续出现倍量+堆量，底部不断抬高，主力抢筹明显 [8] - 该公司近期有社保+外资在内的163家机构加仓 [8]

市场表现 - 沪指午间收盘报3546.50点，涨1.05%，成交4382亿元，深证成指报10731.19点，涨0.94%，成交5780亿元，创业板指报2215.53点，涨1.19%，成交2774亿元 [1] - 稀土永磁、证券、有色金属、CRO等板块涨幅居前，PCB、游戏、电网设备、消费电子等板块跌幅居前 [1] - 稀土永磁概念股集体走强，北方稀土等10余股涨停，大金融股震荡走强，指南针创历史新高，CRO概念股一度冲高，药明康德涨停，PCB概念股持续调整，金安国纪跌停 [2] 机构观点 - 中信证券认为"稳定回报"资产具有低波动、低回撤、持续收益特点，美股相关标的核心逻辑在于盈利与分红双重稳定性，商业模式需具备经济周期弱属性、特许经营与客户粘性、资本开支稳定等特征 [3] - A股中银行、电力等四大行业过去15年财务条件最符合"稳定回报"标准，银行板块因宏观政策、监管政策及险资、公募等增持进一步夯实该属性，预计交易型资金将关注低估值品种，配置型资金延续贝塔品种 [3] - 嘉合基金指出7月经济呈结构性修复，制造业与基建投资支撑，消费温和复苏但地产链承压，流动性稳健但难大幅宽松，市场或延续震荡，建议关注汽车、零售等内需受益板块及政策窗口期信号 [4] 政策与产业动态 - 国务院国资委举办中央企业基础软件及工业软件领域人才特训班，强调提升企业负责人对软件发展规律认识及青年科技人才系统思维能力，解决数据互信与软件开发"接地气"问题 [5] - 上海奉贤区发布《通用新材料产业发展行动方案》，支持企业开发6N级高纯靶材、G3级高纯试剂、深紫外光刻胶等先进制程集成电路配套材料，推动同创普润新材料产业园项目落地 [6]

市场表现 - 上证指数上涨1.05%至3546.50点，深证成指上涨0.94%至10731.19点，创业板指上涨1.19%至2215.53点 [1][2] - 全市场超2800只个股上涨，稀土永磁、大金融、CRO、小金属板块涨幅居前，PCB、游戏板块走弱 [2] - 主力资金早间净流入有色金属、非银金融、计算机板块，净流出纺织服饰、基础化工、建筑材料板块 [2] 个股资金流向 - 北方稀土、东方财富、药明康德分别获主力净流入28.01亿元、20.78亿元、16.07亿元 [3] - ST华通、沃尔核材、金安国纪遭主力净流出4.67亿元、4.06亿元、3.06亿元 [4] 机构观点 - 德讯投资认为沪指站上3500点主要依赖金融板块带动，但3500点上方存在技术压力位，需量能持续放大才能突破 [6] - 中金公司指出创新药产业长期具备国际竞争力，中期关注临床数据及BD合作，短期关注学术会议数据及国际化突破 [6]