隔夜行情 - A股三大指数集体下跌 沪指报3362 11点跌0 79% 深成指报10051 97点跌1 21% 创指报2026 82点跌1 36% 两市成交额约12506 38亿元 较前一个交易日放量约595 5亿元 [2] - 港股三大指数单边下行 恒指跌1 99%或472 95点报23237 74点 恒生国企指数跌2 13%报8410 94点 恒生科技指数跌2 42%报5088 32点 全日成交额2200 99亿港元 [2] - 美股因六月节休市一天 [2] 新股上市 - 新恒汇创业板证券代码301678 发行价格12 8元/股 发行市盈率17 76倍 公司为集成电路企业 主营业务包括智能卡业务 蚀刻引线框架业务和物联网eSIM芯片封测 [3] - 华之杰证券代码603400 发行价格19 88元/股 发行市盈率13 05倍 公司主营智能开关 控制器 无刷电机等电动工具及消费电子零部件 产品应用于家电 电动工具 新能源储能等领域 [3] 新股申购 - 信通电子证券代码001388 发行价格16 42元/股 发行市盈率20 52倍 公司为工业物联网智能终端及系统解决方案提供商 主要产品为输电线路智能巡检系统 收入占比最高 [4] 行业动态 - 上海国智技术揭牌 首期注册资金10亿元 由国泰海通 中国太保 浦发银行等金融机构及金融科技企业共同发起设立 [5] - 北京市印发游戏电竞行业支持办法 对精品游戏项目给予最高500万元奖励 对获奖作品给予最高50万元奖励 支持游戏企业与历史文化景区合作 [5]

收购计划 - 康达新材拟以现金方式收购中科华威不低于51%的股权，实现对标的公司的控股，标的公司100%股权的整体估值暂未定 [2] - 中科华威是一家专业从事高可靠集成电路产品研发和服务的高新技术企业，拥有微控制器芯片（MCU）、通用集成电路、高功率密度电源、系统级封装电路（SiP）四大产品管线 [6] - 中科华威在特种装备MCU国产替代细分领域具有技术优势和市场影响力，被认定为第六批国家级专精特新"小巨人"企业、国家高新技术企业 [6] 公司战略 - 公司在"新材料+电子科技"的战略驱动下有序布局，拟通过本次收购实现在半导体集成电路领域的拓展，纳入特种集成电路设计与检测领域的优质资产，形成新的利润增长点 [6] - 公司主营业务集中在材料领域，其中胶粘剂贡献营收最大，2024年该业务贡献收入22.52亿元，占比72.62% [6][7] 财务状况 - 2024年公司营业总收入31.017亿元，毛利润5.296亿元，归属净利润亏损2.462亿元，扣非净利润亏损3.083亿元 [12] - 2021年公司净利润大幅下滑89%，扣非净利润下滑97%，2022年业绩短暂回升，2023年扣非净利润亏损1.5亿元，2024年亏损额扩大 [11][12] - 截至2025年6月19日收盘，公司最新市值为34.5亿元 [12] 历史收购 - 2021年8月，全资子公司天津康达以2900万元收购惟新科技72.51%股权 [9] - 2021年12月，全资子公司康达新材料科技以1300万元收购丰南康达20.63%股权 [9] - 2023年7月，全资子公司康达晟璟拟分两次收购上海晶材新材料100%股权，第一次3.89亿元收购67%股权，第二次2.3亿元收购剩余33%股权 [9] - 2023年8月，全资子公司康达新材料科技以8628万元收购大连齐化43.58%股权并增资3000万元，合计持有51%股权 [10] - 2024年11月，全资子公司上海康达新材料科技以220.48万元收购康达鑫宇3%股权，以1053.33万元收购天宇实业10%股权 [11]

收购计划 - 康达新材拟以现金方式收购中科华威不低于51%的股权，实现对标的公司的控股，标的公司100%股权的整体估值暂未定 [2] - 本次交易不构成关联交易，经初步测算，交易预计不构成重大资产重组 [5] - 公司近期还公告了一则定向增发预案，拟发行股票不超过9102万股，募集资金不超过5.85亿元，投向两个项目及补充流动资金 [5] 标的公司情况 - 中科华微是一家专业从事高可靠集成电路产品研发和服务的高新技术企业，产品包括微控制器芯片（MCU）、通用集成电路、高功率密度电源、系统级封装电路（SiP） [7] - 中科华微在特种装备MCU国产替代细分领域具有技术优势和市场影响力，被认定为第六批国家级专精特新"小巨人"企业、国家高新技术企业 [7] - 公告暂未披露中科华微的财务数据情况，其成长性和盈利能力暂无从知晓 [7] 公司战略与业务 - 公司在"新材料+电子科技"的战略驱动下有序布局，拟通过本次收购实现在半导体集成电路领域的拓展，形成新的利润增长点 [7] - 公司主营业务集中在材料领域，其中胶粘剂贡献营收最大，2024年该业务贡献收入22.52亿元，占比超过七成 [8][9] - 其他业务包括电子产品（2.628亿，8.48%）、合成树脂（1.893亿，6.10%）、医药中间体（1.025亿，3.31%）等 [9] 历史收购记录 - 2021年8月，全资子公司天津康达以2900万元收购惟新科技72.51%股权 [10] - 2021年12月，全资子公司以1300万元收购丰南康达20.63%股权 [10] - 2023年7月，全资子公司分两次收购上海晶材新材料100%股权，首次收购67%股权耗资3.89亿元 [10] - 2023年8月，变更募集资金1.16亿元用于收购和增资大连齐化，最终持有51%股权 [11] - 2024年11月，全资子公司以220.48万元收购康达鑫宇3%股权，以1053.33万元收购天宇实业10%股权 [11] 财务表现 - 2021年净利润大幅下滑89%，扣非净利润下滑97% [11] - 2022年业绩短暂回升，2023年扣非净利润亏损1.5亿元 [11] - 2024年亏损额扩大，净利润亏损2.46亿元，扣非净利润亏损3.08亿元 [11][12] - 2024年营业总收入31.01亿元，同比增长11.05% [12] - 自2017年以来股价持续下滑，截至2025年6月19日收盘，公司最新市值为34.5亿元 [13]

独角兽企业大会概况 - 2025独角兽企业创新发展大会在郑州国际会展中心举办，吸引100余家全球独角兽及潜在独角兽企业、50余家金融投资机构、200余家河南本土高成长企业参与 [2] - 独角兽企业定义为成立不超过10年、估值超10亿美元、具备核心技术及市场潜力的未上市公司，被视为新经济"风向标" [2] - 中国独角兽企业数量全球第二（占近三成），集中在集成电路、清洁能源、人工智能等八大领域 [2] 河南产业基础与吸引力 - 河南具备完整产业体系、优越交通区位及丰富应用场景，对独角兽企业合作吸引力强 [3] - 正泰安能在河南布局40万座户用光伏电站（占全国总量180万座的22%），看好当地光伏前景 [4] - 航天驭星在郑州设立30人团队，计划深化商业航天领域实体化运营合作 [4] - 希迪智驾参与河南矿山作业，强调多领域人才合作对技术突破的关键作用 [4] 河南培育政策与企业案例 - 河南构建"科技型中小企业—上市企业"全链条培育体系，郑州拥有117家国家级专精特新"小巨人"、30家独角兽后备企业及3家潜在独角兽 [5] - 中科清能自主研制1吨/天氢液化装备（服务长征八号火箭）及5吨/天商业化设备，目标降低氢能源成本 [5] - 东微电子从传统行业转型，涉足光刻机零部件、芯片制造技术等高端领域 [5] 创新发展建议与规划 - 专家建议河南优化创业环境、开放应用场景、发展创投资本，形成"科学家+企业家+金融家"协同机制 [6] - 郑州计划支持企业联合高校攻关"卡脖子"技术，建设特色产业园实现"研发—量产"闭环，开放智慧城市等场景资源 [6]

新股申购与上市概况 - 6月20日有一只深市主板新股信通电子（001388 SZ）申购，两只新股上市分别为沪市主板华之杰（603400 SH）与创业板新恒汇（301678 SZ）[1] 信通电子（001388 SZ） 公司业务与产品 - 公司是工业物联网智能终端及系统解决方案提供商，专注于电力、通信等行业运维，主要产品包括输电线路智能巡检系统、变电站智能辅控系统及移动智能终端，被评为国家级专精特新"小巨人"企业[2] - 2024年主营收入结构：输电线路智能巡检系统（6 51亿元，64 88%）、变电站智能辅控系统（1 53亿元，15 24%）、移动智能终端（1 02亿元，10 17%）、其他产品（0 97亿元，9 72%），输电线路智能巡检系统收入占比连续三年超50%且逐年增长[5] 客户与市场 - 与国家电网合作15年，2024年来自国家电网的收入占比近50%，同时与南方电网等头部企业建立长期合作，市场从山东省扩展至全国及部分海外地区[5] 募投项目 - 募集资金投向：输电线路立体化巡检与大数据分析平台技术研发及产业化项目（2 094亿元，44 10%）、维保基地及服务网点建设项目（0 527亿元，11 09%）、研发中心项目（0 528亿元，11 12%）、补充流动资金（1 600亿元，33 69%）[4][5] 华之杰（603400 SH） 公司业务与产品 - 公司是智能控制行业供应商，为电动工具、消费电子领域提供智能开关、智能控制器、无刷电机及精密结构件等产品[7] 市场与客户 - 境外收入占比60%，境内收入集中在华东及华南地区，主要客户包括百得集团、TTI集团、佳世达集团等国际知名企业[11][12] - 参与起草电子开关领域多项行业标准[11] 募投项目与财务数据 - 募集资金投向：电动工具智能零部件扩产项目（4 26亿元，87 66%）、补充流动资金（0 60亿元，12 34%）[11] - 发行价19 88元/股，发行市盈率13 05倍，低于行业市盈率34 45倍，可比公司市盈率区间16 93-119 35倍[8] 新恒汇（301678 SZ） 公司业务与产品 - 公司是集成电路企业，业务涵盖智能卡材料、蚀刻引线框架及物联网eSIM芯片封测，柔性引线框架产品2023年全球市占率32 32%排名第二，智能卡模块年产能23 42亿颗[13][14] 市场与客户 - 智能卡业务合作客户包括紫光国微、中电华大等芯片设计厂商及恒宝股份、楚天龙等智能卡制造商[13] - 蚀刻引线框架业务2023年全球市占率仅0 45%[14] 股权结构与募投项目 - 实控人虞仁荣（韦尔股份实控人）与任志军合计持股51 25%，虞仁荣以950亿元财富位列2022年胡润全球富豪榜第132名[14][15] - 募集资金投向：高密度QFN/DFN封装材料产业化项目（4 56亿元，87 92%）、研发中心扩建项目（0 63亿元，12 08%）[13] - 发行价12 80元/股，发行市盈率17 76倍，低于行业市盈率37 99倍，可比公司市盈率区间16 93-69 61倍[13]

公司上市申请 - 兆易创新向港交所主板递交上市申请，中金公司和华泰国际为联席保荐人 [1] - 公司在NOR Flash领域拥有全球领先市场地位，2024年收入计全球第二、中国内地第一，市场份额18.5% [1] 业务概况 - 公司是全球领先的多元芯片设计公司，提供Flash、利基型DRAM、MCU、模拟芯片及传感器芯片等多样化产品 [3] - 采用无晶圆业务模式，聚焦集成电路设计和研发 [3] - 是全球唯一一家在NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM和MCU领域均排名全球前十的集成电路设计公司 [3] - 专用型存储芯片包括NOR Flash、NAND Flash和利基型DRAM三条产品线，覆盖消费电子、工业应用、通讯、汽车电子等领域 [3] 技术优势 - 2019年推出中国内地首款超高速8通道SPI NOR Flash产品，数据吞吐率是当时产品的5倍 [4] - 2020年推出中国内地首款2Gb高性能SPI NOR Flash产品，成为首家覆盖512Kb到2Gb完整产品线的厂商 [4] - 2024年推出中国内地首款低功耗系列SPI NOR Flash，采用1.2V低电压和超低功耗模式 [4] - 2025年率先实现45nm节点SPI NOR Flash大规模量产 [4] - NAND Flash产品聚焦SLC NAND Flash，具有高效、高可靠性、低功耗特点 [4] 财务表现 - 2022年收入81.3亿元，2023年57.61亿元，2024年73.56亿元 [5] - 2022年调整后净利润22.56亿元（净利润率27.7%），2023年2.58亿元（4.5%），2024年12.6亿元（17.1%） [5] - 2022年毛利3,697,216千元（毛利率45.5%），2023年1,746,308千元（30.3%），2024年2,623,218千元（35.7%） [6] - 2022年研发开支935,584千元（占收入11.5%），2023年989,953千元（17.2%），2024年1,122,389千元（15.3%） [6] - 2022年营业利润2,274,271千元（利润率28.0%），2023年135,883千元（2.4%），2024年1,150,491千元（15.6%） [6]

中国专利奖西安获奖情况 - 西安17个项目获第二十五届中国专利奖 获奖总数位居全省第一 [1] - 中国专利奖由国家知识产权局和世界知识产权组织共同主办 是我国专利领域最高荣誉 旨在表彰对技术创新及经济社会发展有突出贡献的专利权人和发明人 [1] - 获奖项目涵盖光子 半导体及集成电路 太阳能光伏 航空 输变电装备等重点产业领域 [1] - 具体奖项包括3个银奖（如"基于声光调制的双滤波能量反馈型高光谱成像装置"） 13个优秀奖（如"一种双Sn来源式Nb3Sn超导线材的制备方法"） 1个外观设计优秀奖（多功能座椅） [1] 西安知识产权发展成果 - 西安市发明专利拥有量达10.94万件 每万人发明专利拥有量83.68件 [2] - 在2024全球创新指数排名中 西安位列全球第18位 中国上榜集群第7位 [2] - 通过存量专利盘点入库专利6.7万件 西安知识产权运营服务平台累计发布专利成果超1万件 技术需求1200余项 [2] - 全市国家级知识产权优势示范企业147家 省级217家 [2] - 首批5个"秦创原IP示范园区"授权专利平均增长率超90% [2] 重点产业技术突破 - 获奖项目显示西安在光子 半导体 光伏等战略新兴领域的技术创新能力 [1][2] - 高光谱成像装置等银奖项目体现光学精密仪器领域研发实力 [1] - 超导线材制备方法等优秀奖反映新材料领域的技术突破 [1]

康达新材收购中科华微 - 公司拟以现金方式收购中科华微不低于51%股权 实现控股[1] - 标的公司为国家级专精特新"小巨人"企业 主营高可靠集成电路产品 形成MCU 通用集成电路 高功率密度电源 SiP四大产品管线[1] - 中科华微在特种装备MCU国产替代领域具有技术优势和市场影响力[1] 战略布局与产业协同 - 收购是"新材料+电子科技"战略下的有序布局 旨在拓展半导体集成电路领域[2] - 公司将整合现有半导体材料产业(CMP抛光液 溅射靶材 陶瓷材料 电子化学品等)加速向半导体集成电路产业转型[2] - 通过多元化投资模式 形成新的利润增长点 提升持续经营能力[2] 半导体材料业务进展 - 氧化铝靶材已完成小批次验证 根据客户订单需求供货[3] - 氧化铈CMP抛光液正在开展内部测试工作[3] - 控股子公司大连齐化"年产8万吨电子级环氧树脂扩产项目"已取得环评批复 正有序推进[4] 产品与技术储备 - 氧化铝靶材可应用于IC制造领域 用于沉积绝缘层和介电层[3] - 大连齐化产品包括双酚A型环氧树脂 耐热型环氧树脂和特种环氧树脂三大系列[4] - 具体品种涵盖双酚A型液体/固体环氧树脂 溴化环氧树脂 邻甲酚醛环氧树脂等[4]

高管团队变动 - 董事长张卫兼任总经理职务，张卫现任复旦大学微电子学院院长，教授、博士生导师，长期从事半导体器件、集成电路工艺和半导体材料的研究，目前兼任国家集成电路创新中心董事长、总经理等职务 [2][3] - 聘任沈磊为常务副总经理，沈磊于1995年进入复旦大学专用集成电路与系统国家重点实验室，2001年加入复旦微电，现任执行董事、副总经理，为公司核心技术人员 [3] - 聘任刁林山为副总经理，刁林山于1999年1月加入复旦微电 [5] - 聘任金建卫为财务总监，金建卫自2014年起在公司财务部工作，现任财务总监，持有复旦微电港股6000股 [6] - 聘任郑克振为董事会秘书，郑克振于2021年6月加入公司，持有复旦微电A股2000股，为2021年第二类限制性股票激励对象，已授予未归属股票7500股 [6] 董事会成员选举 - 非独立董事包括张卫、沈磊、闫娜、庄启飞、张睿、宋加勒 [2] - 独立非执行董事包括石艳玲、王美娟、胡雪 [2] - 石艳玲为上海市科协集成电路专业委员会委员，国家科技部重大科技专项项目专员、评审专家，曾任华东师范大学信息科学技术学院副院长 [4] - 王美娟现任上海国家会计学院兼职教师 [5] - 胡雪于2000年6月至今任上海市联合律师事务所律师、合伙人 [5] 股东权益结构 - 复旦大学通过上海复芯凡高集成电路技术有限公司间接持有公司106,730,000股权益，占公司总股本的12.99% [3] - 百联集团有限公司通过上海复旦复控科技产业控股有限公司间接持有公司101,732,384股权益，占公司总股本的12.38% [4] - 上海市商业投资（集团）有限公司通过上海复旦复控科技产业控股有限公司间接持有公司101,732,384股权益，占公司总股本的12.38% [4] 高管及董事背景 - 闫娜自2007年至今历任复旦大学微电子系讲师，微电子学院副教授、教授、副院长，2011年至2012年为美国加州大学洛杉矶分校访问学者 [3] - 庄启飞现任百联集团有限公司首席投资与金融官，兼任上海证券有限责任公司监事会主席、上海市商业投资（集团）有限公司董事长等职务 [4] - 张睿于2023年8月至今任上海市商业投资（集团）有限公司总经理 [4] - 宋加勒于2023年9月至今任上海市商业投资（集团）有限公司副总经理 [4]

收购意向 - 康达新材拟以现金方式收购中科华微不低于51%的股权，旨在实现对标的公司的控股 [1] - 签署《收购意向协议》系各方就收购事宜达成的初步意向协议，表达合作意向 [1] - 交易尚处于初步筹划阶段，具体方案需进一步协商论证并履行决策审批程序 [1] 标的公司概况 - 中科华微专业从事高可靠集成电路产品研发和服务 [1] - 拥有MCU、通用集成电路、高功率密度电源、SiP四大产品管线 [1] - 在特种装备MCU国产替代细分领域具有技术优势和市场影响力 [1] - 被认定为第六批国家级专精特新"小巨人"企业、国家高新技术企业 [1] 交易性质 - 本次交易不构成关联交易 [1] - 经初步测算预计不构成重大资产重组 [1]