内幕信息管理制度总则 - 公司制定内幕信息管理制度旨在规范内幕信息管理行为 加强内幕信息保密工作 维护信息披露的公开 公平 公正原则 依据包括《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》及上海证券交易所科创板规则等法律法规 [1] - 董事会作为内幕信息管理机构 董事长承担主要责任 董事会秘书负责日常管理 包括登记内幕信息知情人及保管相关资料 董事会办公室统一对接证券监管机构 交易所 媒体及股东 [1][2] - 制度适用范围涵盖公司所有部门及能实施重大影响的参股公司 [1] 内幕信息内容与范围 - 内幕信息定义为涉及公司经营 财务或对证券价格有重大影响的未公开信息 未公开指未在上海证券交易所网站或法定信息披露媒体公开 [1] - 具体内幕信息包括经营方针重大变化 重大投资行为 资产交易超总资产30% 重要合同或关联交易 重大债务违约 重大亏损 外部条件重大变化 董事或经理变动等 [2] - 其他情形包括持股5%以上股东变动 股利分配计划 并购 破产 重大诉讼 涉嫌犯罪 信用评级变化 新增借款超净资产20% 放弃债权超净资产10% 重大损失超净资产10% 及定期报告内容等 [2][3] 内幕信息知情人范围 - 内幕信息知情人指在内幕信息公开前能直接或间接获取信息的人员 [3] - 具体包括公司董事及高级管理人员 持股5%以上股东及其管理人员 实际控制人及相关人员 因职务获取信息的人员 收购方或重组交易方人员 证券服务机构人员 监管机构工作人员 以及前述人员的配偶 子女和父母 [3] 内幕信息知情人登记备案 - 董事会办公室需在内幕信息公开前填写知情人登记表 记录知情人名单 知悉时间 地点 依据 方式及内容 并需知情人确认 [4] - 股东 实际控制人 中介机构 收购方等主体需填写登记表 并保证档案真实 准确 完整 分阶段送达公司或主动报备 完整档案送达时间不晚于信息公开披露时间 [4][5] - 登记表需保存至少10年 供证监会及交易所查询 公司董事 高管及部门负责人需配合登记工作 及时告知知情人情况及变更 [5][6] 内幕信息保密管理与处罚 - 内幕信息公开前 知情人不得泄露信息 不得利用信息进行内幕交易或建议他人交易 不得为本人或他人谋利 [6] - 公司通过业绩说明会 分析师会议等形式沟通时 不得提供内幕信息 董事及高管需将信息知情范围控制在最小 [6][7] - 公司提供未公开信息前需签署保密协议 控股股东及实际控制人需控制信息知情范围 若信息泄漏需立即报告董事长或董事会秘书 [7] - 董事会办公室需不定期自查知情人交易情况 若发现违规行为将核实并追究责任 造成损失时保留追责权利 并在2个工作日内报送监管机构及交易所 [7][8]

非经常性损益鉴证报告 - 会计师事务所对成都智明达电子股份有限公司2022年度至2025年1-6月期间的非经常性损益明细表执行了鉴证程序 [1] - 鉴证工作依据中国注册会计师执业准则实施 包括核查会计记录等必要程序以获取合理保证 [1] - 非经常性损益明细表编制标准遵循中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号--非经常性损益（2023年修订）》的规定 [1][2] 鉴证结论 - 会计师事务所认为非经常性损益明细表在所有重大方面符合证监会规定 [2] - 明细表公允反映了公司2022年度至2025年1-6月的非经常性损益情况 [2] - 报告适用范围限定于特定使用者和使用目的 [2] 责任划分 - 公司管理层对非经常性损益明细表的真实性和完整性负责 [1] - 管理层需确保不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 [1] - 注册会计师的责任是基于鉴证工作对明细表发表意见 [1]

核心观点 - 公司制定信息披露管理制度以规范信息披露行为 保护利益相关方权益 并确保符合法律法规要求 [1] - 信息披露内容涵盖财务业绩 重大投资 诉讼仲裁 股权变动等可能影响证券价格的信息 [2][3][5] - 公司建立严格的信息保密机制 要求内幕信息知情人履行保密义务 防止未公开信息泄露 [10][13][28] 信息披露责任主体 - 董事会是信息披露法定机构 董事会秘书负责具体事务管理 董事长为第一责任人 [2][36] - 董事 高级管理人员 持股5%以上股东 实际控制人均为信息披露义务人 需承担相应责任 [2][37] - 审计委员会对信息披露进行监督 并对定期报告财务信息出具审核意见 [40][41] 信息披露内容与类型 - 定期报告包括年度报告（会计年度结束4个月内披露） 中期报告（上半年结束2个月内披露）和季度报告（第3/9个月结束1个月内披露） [16][17] - 临时报告针对重大事件 如收购兼并 重大诉讼 股权质押 业绩大幅变动（净利润同比变化50%以上）等 [10][11][25] - 需披露的文件种类包括募集说明书 审计报告 政府报送文件及媒体报道等 [15] 信息披露程序与标准 - 重大信息需在董事会决议 签署协议或知悉事件发生时立即披露 若信息泄露或证券异常波动需提前披露 [26][30] - 关联交易披露标准：与关联自然人交易金额30万元以上 与关联法人交易金额300万元以上需报告 [72] - 重大交易披露标准：涉及资产总额占公司总资产10%以上 或成交金额占公司市值10%以上等 [71] 信息保密与合规管理 - 公司要求特定对象签署承诺书 禁止泄露未公开信息及利用信息进行证券交易 [50][51] - 信息披露文件需保存至少10年 由董事会办公室专人管理 借阅需办理手续 [57][58] - 涉及国家秘密或商业秘密的信息可申请暂缓或豁免披露 但需履行登记程序并经董事长确认 [81][84][85] 内部报告机制 - 董事 高级管理人员及部门负责人为内部报告责任人 需及时向董事长或董事会秘书报告重大信息 [63][64] - 内部报告内容涵盖业绩预告 股份减持（需提前20个交易日报告） 重大风险情形等 [66][67] - 报告可采用书面或口头形式 但董事会秘书有权要求以书面形式提交 [69] 监管与法律责任 - 公司需配合证监会 交易所的监督检查 并及时回复问询 [87][88] - 董事 高级管理人员对信息披露真实性承担主要责任 失职行为将导致通报 警告或解除职务处分 [89][90]

财务表现 - 2025年上半年营业收入同比下降10.65%至199.08亿元，归母净利润逆势同比增长5.01%至3.56亿元 [1] - 毛利率同比上升1.64个百分点至8.14%，第二季度毛利率环比上升1.31个百分点至8.76%，连续3个季度实现环比增长 [1] - 智能手机业务毛利率较上年同期提升1.79个百分点，毛利额同比增长5% [3] 业务发展 - AIoT领域营收33.21亿元，同比增长45.26%，AI眼镜高速增长成为主要驱动力 [2] - AI PC获得全球头部品牌在内的四家头部客户量产订单 [4] - 汽车电子产品（智控平板、无线充、悬架ECU）已量产交付客户包括小米、赛力斯、江淮等头部厂商 [4] - 智能眼镜业务与全球头部客户在AI眼镜充电盒等品类展开合作 [4] 环境保护 - 设定每年3%-5%的能源消耗强度降幅目标，2030年前实现自身运营碳排放达标，2050年达成运营层面碳中和 [2] - 废弃物回收再利用占比高达96% [2] - 产品研发严格遵循欧盟RoHS/REACH法规，应用可再生材料并改进工艺降低产品全生命周期环境影响 [2] 公司治理 - 2024年商业道德培训年度覆盖率达74.24% [4] - 全年重大信息安全泄密事件为零，所有运营场地100%具备ISO27001信息安全管理体系认证 [4] - 2024年完成209家供应商审核且CSR违规率为零 [3] 可持续发展 - 获2025上半年ESG评级AA级评价，保持国内上市公司可持续发展领先梯队 [5] - 通过技术创新降低AI产品能耗，在续航、轻量化等技术实现突破 [2] - 围绕"1+2+X"产品战略在新业务领域实现多点开花 [4]

股价表现 - 9月2日收盘价29.41元 单日下跌4.05% [1] - 近5个交易日累计下跌6.04% [1] - 主力资金净流出2778.82万元 [1] 大宗交易 - 单笔成交20万股 成交金额490.4万元 [1] - 成交价24.52元 较收盘价折价16.63% [1] - 买卖双方营业部均为中信证券北京复外大街营业部 [1] - 近3个月累计发生1笔大宗交易 总成交额490.4万元 [1]

股东户数与筹码集中度 - 截至8月31日股东户数为32,838户，较8月20日减少3,808户，环比下降10.39% [2] - 本期筹码集中以来融资余额增加3,557.89万元至3.34亿元，增幅达11.91% [2] - 筹码集中期间股价累计下跌3.95%，期间4个交易日上涨、5个交易日下跌 [2] 股价表现与市场数据 - 最新收盘价38.90元，单日下跌5.81% [2] - 两融余额合计3.43亿元，其中融资余额占比97.4% [2] - 近一个月获3家机构买入评级，其中国投证券给予最高目标价51.40元 [2] 半年度财务业绩 - 上半年营业收入105.65亿元，同比增长4.39% [2] - 净利润3.98亿元，同比下降19.66% [2] - 基本每股收益0.58元，加权平均净资产收益率3.08% [2]

山东省首件套电子产品认定结果 - 山东省工业和信息化厅认定66件产品为第二批山东省首件套电子产品 旨在强化创新产品应用推广和推动新一代信息技术产业突破发展 [1] - 认定过程包括企业申报 各市推荐 专家评审和网上公示等程序 [1] - 首件套电子产品定义为申报主体通过自主技术创新首次研制成功 在规格 性能 技术参数等方面取得重要突破 能够批量生产且具有较好市场前景的电子产品 [6] 济南市入选产品及企业 - 积成电子股份有限公司营销智慧终端入选 [1][2] - 济南和普威视光电技术有限公司低空反无人机多模态智能感知系统入选 [2] - 济南浪潮数据技术有限公司AS13000G7-HS60和IR5280H2两款产品入选 [2] - 济南致业电子有限公司执法记录仪DSJ入选 [2] - 浪潮电子信息产业股份有限公司元脑服务器NF5476-M7 NF8260-M7和SA5212-M8三款产品入选 [2] - 浪潮计算机科技有限公司浪潮英政计算机CE520F2 CE730H和浪潮英政服务器CS5280F3三款产品入选 [2] - 浪潮云洲工业互联网有限公司边缘计算网关入选 [2] - 清河电子科技(山东)有限责任公司FCBGA封装基板入选 [2] - 山东多次方半导体有限公司XT200物联网安全芯片入选 [2] - 山东和同信息科技股份有限公司无线远传水表入选 [2] - 山东华翼微电子技术股份有限公司商密算法存储通道安全加密芯片入选 [2] - 山东鲁软数字科技有限公司图像在线监测装置入选 [2] - 山东通维信息工程有限公司云收费智能云盒入选 [2] - 山东中科思尔科技有限公司高精度硅谐振压力传感器DPS系入选 [2] - 山东中维世纪科技股份有限公司中维世纪JVS-T-C10摄像头入选 [3] - 山东恒宇电子有限公司车载智能部标终端入选 [3] 青岛市入选产品及企业 - 海信视像科技股份有限公司移动智慧屏和海信E8N-PRO百吋大屏电视两款产品入选 [3][4] - 青岛智腾微电子有限公司航天用CY系列超低温压力传感器入选 [3] - 青岛信芯微电子科技股份有限公司超高清显示器主控SOC芯片入选 [3] - 乐相科技有限公司大朋PCVR头显E4入选 [3] - 核芯互联科技(青岛)有限公司低抖动低噪声射频锁相环入选 [3] - 中电科思仪科技股份有限公司5G高带宽信号分析仪 10GHz带宽高性能系列化示波器和光衰减器三款产品入选 [3] - 青岛青源峰达太赫兹科技有限公司太赫兹三维层析成像系统入选 [3] - 宸芯科技股份有限公司CX1920车联网C-V2X芯片入选 [3] - 青岛海容商用冷链股份有限公司智能售货柜入选 [4] - 青岛中微创芯电子有限公司SOP-23封装系列IPM模块入选 [4] - 青岛迈金智能科技股份有限公司智能电子变速传感器入选 [4] - 青岛佳恩半导体有限公司1200V 15A IGBT芯片和透明电极型功率IGBT两款产品入选 [4] - 物元半导体技术(青岛)有限公司3D电阻式随机存取存储器和瞬态电压抑制二极管TVS两款产品入选 [4] 其他城市入选产品及企业 - 淄博市智洋创新科技股份有限公司智能可视化微云台巡检装置入选 [4] - 淄博市山东信通电子股份有限公司无线数据终端ST2303B/S V2入选 [4] - 淄博市山东亚华电子股份有限公司网络液晶一体机入选 [4] - 淄博市山东通广电子股份有限公司新一代北斗智能布控球TBK-3304-X入选 [5] - 枣庄市山东恒瑞磁电股份有限公司一体成型电感入选 [5] - 枣庄市山东正天电子科技股份有限公司NR系列超薄型镍锌铁氧体磁芯入选 [5] - 烟台市烟台睿创微纳技术股份有限公司8um非制冷红外焦平面芯片和工业自动化射频前端芯片两款产品入选 [5] - 烟台市烟台东方威思顿电气有限公司D级三相四线电子式多功能电能表入选 [5] - 烟台市明石创新(烟台)微纳传感技术研究院有限公司温压一体MEMS传感器入选 [5] - 烟台市烟台力凯数控科技有限公司面向稀土永磁行业的钕铁硼材料高精度多线切割设备入选 [5] - 烟台市山东国兴智能科技股份有限公司消防灭火侦察机器人入选 [5] - 威海市威海新北洋数码科技有限公司智能微超入选 [5] - 威海市威海新北洋正棋机器人股份有限公司高速直线分拣机入选 [5] - 威海市威海长和光导科技有限公司接入网用弯曲损耗不敏感光纤入选 [6] - 威海市山东阅芯电子科技有限公司车规级功率半导体器件无功老化和量产筛陷智能测试系统入选 [6] - 威海市芯长征微电子制造(山东)有限公司新能源商用车功率半导体模块入选 [6] - 威海市山东新北洋信息技术股份有限公司适用于超低温环境的新型智能快递柜Host/Slave Locker入选 [6] - 威海市威海天力电源科技有限公司直流变换器入选 [6] - 威海市渔翁信息技术股份有限公司服务器密码机入选 [6] - 威海市山东卡尔电气股份有限公司TD-LTE无线数据终端入选 [6] - 威海市威海嘉瑞光电科技股份有限公司大靶面 大光圈高清光学镜头JR3159入选 [6] - 威海市埃尔法(山东)仪器有限公司车载高精准天然气泄漏检测仪入选 [6] - 威海市威海威信光纤科技有限公司非色散位移单模光纤G.652.D入选 [6] - 临沂市临沂高新区鸿图电子有限公司车用CWS电子磨损传感器DZ01010入选 [6] - 临沂市山东沂光集成电路有限公司低阻抗低漏电贴片带阻三极管入选 [6] - 德州市山东利恩斯智能科技有限公司高冲击加速度传感器入选 [6] 政策支持与历史背景 - 各市将统筹各类要素资源 出台扶持政策 广泛宣传推介 加大对首件套电子产品支持力度 [6] - 首批山东省首件套电子产品名单中有73个产品入选 [6]

股价表现 - 9月2日股价上涨5.31%至34.48元/股 成交额达3.10亿元 换手率13.41% 总市值42.37亿元 [1] 公司业务构成 - 主营业务为中大功率LED驱动电源 其中大功率LED驱动电源占比85.40% 中功率LED驱动电源占比13.02% [1] - 储能产品收入占比0.89% 其他业务收入合计占比0.69% [1] 基金持仓情况 - 工银聚享混合A（011729）二季度持有1.62万股 占基金净值比例0.13% 位列第一大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约2.82万元 最新规模9094.06万元 [2] 基金业绩表现 - 工银聚享混合A今年以来收益25.34% 近一年收益43% 成立以来收益23.18% [2] - 同类排名表现：今年以来3281/8184 近一年3230/7971 [2] 基金经理信息 - 基金经理焦文龙任职10年111天 管理规模92.4亿元 最佳回报88.94% 最差回报-89.8% [3] - 基金经理何顺任职1年319天 管理规模68.65亿元 最佳回报56.88% 最差回报4.69% [3]

公司与DeepSeek合作情况 - 公司AI模型技术借鉴DeepSeek等优秀开源模型进行优化 [2] - 公司AI电纸本产品接入DeepSeek开源模型 [2] - 除技术借鉴与产品接入外未听说其他合作形式 [2] 技术合作模式 - 合作限于技术借鉴与开源模型接入层面 [2] - 未涉及商业合作或股权投资等深度合作形式 [2]

公司业绩与财务表现 * 新捷卫装2025年上半年总收入6.54亿元 同比增长46% 营业利润1.32亿元 接近去年全年1.6亿元的九成[3] * 综合毛利率超40% 净利率超21% 较去年30多个百分点显著提升[4] * TCB产品线占比约70% 半导体业务收入约1.3亿元 维保服务收入约三四千万元[4] * 上半年收入已超去年全年水平 去年全年收入约1.1亿元 今年上半年达一个多亿[15] 市场地位与全球布局 * 公司2024年成为全球PCB曝光机市场份额第一 占比约15-16%[5] * 累计发货量超2,500台 东南亚区域交付量超280台[6] * 已覆盖全球前十PCB企业 与TOP100中70多家客户建立正式合作关系[13] * 东南亚无短期产能布局计划 主要从河北生产发整机 下半年储备二三十亩土地但不会立即投产[16][17] 产能与交付情况 * 一期设计产能每年500台 二期计划产能每年1,000台 总计1,500台[10] * 二期产能投放已启动 预计四季度完全承接 月交付量达100台左右[7] * 三季度每月交付量约100台 与二季度相似[8] * 发出商品金额两点几个亿 对应约300台设备在客户端验证等待验收[11] 订单与客户需求 * 下游客户如东山、鹏鼎等扩产计划2026年逐步兑现 资本开支预估50亿到100亿之间[13] * 2025年下半年PCB载板领域预计超20至30台订单 高端产品价格五六百万 总订单金额可能一两个亿[14] * 7月签订三台WRP设备 价格1,800万到2,000万 预计8到12月每月签一两台 全年订单近十台[18] * 激光钻孔设备今年有10台订单 一个客户订购6-8台[20] 产品与技术进展 * 研发二氧化碳激光钻孔设备 技术节点达较高水平 孔型和精度优于同行[20] * PCB窄板系列设备可实现10微米以内精度 成熟设备达4微米 主要用于载板制程[25] * 掩膜版领域生产90~130纳米制程设备 正研究提升至45~60纳米技术节点[32] * 单套设备价值量今年较去年210万元/台提升约5% 明年预期均价再涨10%[33] 行业动态与竞争环境 * PCB企业建设周期一般一年到一年半 2025年周期压缩至9至12个月 实际交付预计2026年[9] * 激光钻孔与曝光机需求比例约3:1 日本三菱年产量约600台 产能不足[24] * 载板市场需求增加 内资企业开始购买12微米设备验证 明年订单初步预测四五十台[26][27] * 激光钻孔行业2026年景气度高 但国内厂商产能限制可能难以完全满足需求[22] 融资与未来规划 * 公司2025年3月1日递交港股申报材料 计划融资支持研发、扩产、全球销售和客服网络建设[29] * 资金预计2026年一季度到位 之后建厂房 建设周期一到两年 2027年新建厂房投产[29] * 明年产销量规划10月确定 初步预测总产能1,500台[28] * 明年激光钻孔订单数量预计今年翻倍以上 因客户信任度增加和量产需求[18]