行业竞争现状 - 近期部分平台发起的即时零售价格补贴大战扰乱市场公平竞争秩序，导致实体商家经营受挑战、商品品质缩水、服务标准下降、利润承压等连锁反应 [1] - 外卖平台如美团、淘宝闪购发起极端补贴行为，挑动低于成本价的恶性价格战，使餐饮企业陷入"不参与则无流量，参与则破产亏损"的恶性循环 [1] - 外卖补贴大战带来订单大增、骑手满负荷工作、消费者享受实惠、商家开拓市场等短期积极效应 [1] 行业协会倡议与监管建议 - 中国连锁经营协会倡议规范低价补贴竞争行为，维护市场公平秩序以保障消费权益和行业可持续发展 [1] - 遵义市红花岗区餐饮行业商会呼吁外卖平台停止"内卷式"补贴，但相关倡议书已被发布者删除 [1] - 建议市场监管部门及时查证"二选一"、限制竞争、虚构原价等垄断行为，协会应对商品品质缩水等侵权行为展开自律调查或移交证据 [2] 竞争性质甄别标准 - 区分正常价格战与"内卷式"恶性竞争的关键在于是否存在参与主体受损或侵权行为，无受损者则属正常市场竞争 [3] - 科技进步和行业成熟过程中价格亲民是常态，物美价廉是行业生命周期发展的标尺 [2][3] - 需基于《反垄断法》《反不正当竞争法》等法律框架，通过法治化原则识别和保护正常市场竞争 [3][4] 市场公平机制建设 - 需完善消费者集体诉讼、辩方举证、争议和解等制度，提升消费者对称博弈能力以制衡交易对手 [4] - 法治是市场公平竞争的护身符，应严格依法行权区分内卷与公平竞争，构建增进所有人福祉的制度环境 [4]

雅安通报黄杨钿甜天价耳环核实情况 - 杨某与3名公职人员以亲属名义共同注册雅安尚品商务服务有限责任公司 注册资本32万元(实缴8万元) 杨某通过妻子持股25% 公司存续期间营业收入82.98万元 利润12万元 杨某分得3万元利润 [3] - 杨某故意隐瞒2011年违法生育二孩事实 在公务员录用考察及工作期间未如实申报 因已辞聘且相关处罚规定废止 未再追责 [4] - 网传"天价耳环"实为仿制品 2016年由司某霞朋友赠送 检测结果为玻璃材质 杨某夫妇无该品牌专柜消费记录 [6] - 杨某在雅工作期间未涉及灾后重建项目及资金 其注册的其他公司未在雅安开展经营活动 [8] 黄仁勋链博会发言 - 英伟达CEO表示中国AI领域准备充分 特别提及DeepSeek、通义千问、Kimi等本土模型表现优异 [12] - 强调华为技术实力强劲 认为轻视中国制造能力是"极其天真"的行为 [11][12] - 透露英伟达与小米在汽车领域深度合作 盛赞中国电动汽车发展 用"带轮子的客厅"形容理想汽车空间 称蔚来、小鹏产品豪华 [12] 钟薛高破产审查 - 钟薛高食品(上海)有限公司被上海臻料贸易有限公司申请破产审查 因法院执行中发现其无法清偿债务 [14] - 旗下钟茂食品、盘箸有喜生物科技此前已被申请破产审查 [15] - 案件由上海市第三中级人民法院受理 案号(2025)沪03破申753号 [15] 京东外卖政策调整 - 取消"超时20分钟免单"服务 改为赔付4元优惠券 客服称因订单准时率已大幅提升 [17][20] - 新推"准时保"服务 赔付门槛降至10分钟 目前处于商家测试阶段 [20] - 行业分析认为此举标志外卖行业从补贴战转向效率与体验平衡阶段 [20]

电动汽车与智能驾驶 - 英伟达CEO黄仁勋公开表达对小米汽车的购买意愿，并高度评价雷军领导力，称小米旗舰车型SU7 Ultra搭载英伟达Thor芯片（算力700 TOPS）推动港股小米股价短线拉升 [4] - 小鹏汽车启动史上最大规模AI人才招聘，扩招8000人（年内员工达3万人），重点布局智能驾驶与AI大模型研发，目标实现L3向L4自动驾驶进阶 [9][10] - 特斯拉Model Y L车型曝光，定位大六座豪华纯电SUV（轴距超3米/车长5米），预计售价40万元，秋季上市 [29][31] - 一汽丰田启动下一代AI智能座舱研发，计划2026年落地，技术概念对标蔚来/理想/华为鸿蒙，拟实现与辅助驾驶动态联动 [37] 芯片与AI技术 - 英伟达H20芯片获中国厂商大量订单，黄仁勋确认发货在即，但行业担忧其特供低配版可能抑制国产AI芯片发展 [13][14] - AMD MI308芯片恢复对华出口许可审查，此前因出口限制预计损失8亿美元 [32] - 月之暗面回应Kimi K2 API速度问题，称因访问量及模型体积过大，正加卡优化，同时开放开源部署 [22] 本地生活与电商 - 美团高管回应刘强东"外卖赚5%"言论，称行业利润率仅3%-4%，强调四方利益平衡难度 [8] - 抖音生活服务投入亿级补贴加入酒旅大战，联合华住/凯悦等推出6折订房优惠，覆盖暑期多元需求 [24] - 阿里要求淘宝闪购稳定日单量8000万，计划立秋冲击1亿单，但内部担忧过快扩张影响基础能力 [17] 机器人与AI应用 - 智元机器人获正大机器人战略投资，投后估值160亿元，加速布局生命科技/新零售等场景 [26] - 众擎机器人否认停产传闻，称产能提升超预期，正加速交付"机器人警察"PM01产品 [25] - 百度上线无广告AI搜索App TizzyAI，主打影视资源聚合与智能问答，但工具生态待完善 [27] 企业动态与融资 - 大疆10年技术元老李昊南离职加盟妙动科技，该公司天使轮融资数千万美元，新一轮融资达2-3亿美元 [10][12] - FF获1.05亿美元融资，8200万为新承诺资金，用于加速FX Super One生产及AI研发 [18] - 小米9月新品阵容曝光，含小米16系列（首发骁龙8 Elite 2芯片）、平板8系列等 [20] 国际企业动向 - 福特北美召回近百万辆汽车，因燃油泵故障风险，2025年累计召回超400万辆 [33] - 苹果董事长Arthur Levinson或退休，CEO库克有望接任，董事会年龄政策成关键因素 [36] - 速卖通巴西海外仓618销售额涨400%，消费电子类目领跑，加码本地商家招商 [35]

热点追踪 - 黄杨某甜佩戴的"天价耳环"经检测为玻璃材质，系仿制某大牌饰品 [2] - 湖北黄冈3名高中生赴西双版纳后失联，警方初步调查显示其位置在境外 [3] - 聊城市人民医院拟聘用菲律宾永恒大学博士引质疑，当地卫健委称招聘流程合规 [5] - 奈雪的茶"瘦瘦瓶"宣传文案被指误导消费者，商家澄清"瘦瘦"仅指瓶身设计 [6] 科技与AI动态 - 英伟达CEO黄仁勋称与雷军频繁讨论AI，并赞赏小米SU7 Ultra车型 [7] - AMD将重启对华AI芯片MI308出口，此前因管制损失8亿美元 [15][16] - OpenAI宣布采用谷歌云服务支持ChatGPT，扩大云服务供应商范围 [17][18] 大公司动向 - 美团王莆中称饿了么累计亏损超1500亿，后者未回应 [19][20] - 钟薛高被申请破产审查，存在资不抵债问题 [21] - 京东外卖取消"超时20分钟免单"，改为"准时保"赔付优惠券 [9] 零售与消费 - 山姆回应会员对品牌"改头换面"进驻的质疑，称将调整选品策略 [10][11] 国际事件 - 美国对巴西发起"301调查"，涉及数字贸易、知识产权等领域 [24] - 乌克兰总统泽连斯基提名新国防部长，要求提升国产武器使用比例至50% [25]

今日关注 - 中国将坚持分工协作、开放包容，推动全球产业链供应链数字化、智能化、绿色化转型升级 [1] - 英伟达CEO黄仁勋表示中国开源AI是推动全球进步的催化剂，下一波浪潮是机器人，预计10年内将出现能理解物理世界并执行任务的AI [1] 宏观经济 - 国务院常务会议研究做强国内大循环重点政策举措，规范新能源汽车产业竞争秩序 [2] - 商务部鼓励境外投资者扩大在华投资，发挥税收抵免政策红利 [2] - 公安部将依法打击知识产权犯罪，保护科技创新，开展防范打击商业秘密犯罪专项工作 [2] - 全国最大电力负荷首次突破15亿千瓦，达15.06亿千瓦，较去年增加0.55亿千瓦 [2] - 银发经济发展态势良好，老年人残疾人养护服务业、适老类家庭服务业、适老类社会看护与帮助服务业销售收入同比分别增长40.9%、14.1%、8.8% [3] 投资要闻 - 2024年新增投资者1274.28万，同比增逾5%，其中新增自然人投资者1272.24万 [4] - 今年以来超130只基金宣告清算，包括红利、医药等热门主题基金 [4] - A股三大指数震荡调整，上证指数跌0.03%，深证成指跌0.22%，创业板指跌0.22%，成交1.46万亿元 [4] - 恒生指数跌0.29%，恒生科技指数跌0.24%，内房股承压，创新药概念股活跃，南向资金净买入16.03亿港元 [4] 公司动向 - 京东将投入20亿为全职外卖骑手升级福利，全职骑手突破15万人，超时赔付服务升级为"准时宝" [6] - 钟薛高因资不抵债被申请破产 [6] - 特斯拉中国Model Y L亮相工信部新车目录，为6座车型，预估售价约40万元 [6] - 品茗科技预计上半年净利润2800万元—3400万元，同比增长231.79%—302.89% [6] - 拓新药业拟对仅三生物增资1000万元，实现高纯度麦角硫因制备 [6] 国际动态 - 美国三大股指小幅收涨，道指涨0.53%，标普500指数涨0.32%，纳指涨0.25% [7] - 强生公司涨超6%，安进涨逾2%，特斯拉涨超3%，中概股多数下跌 [7] - 美国总统特朗普表示目前没有计划解雇美联储主席鲍威尔 [7]

英伟达与中国AI及机器人发展 - 中国有超过150万名开发者在NVIDIA平台上开发，孕育了DeepSeek、Alibaba、Tencent Hunyuan、MiniMax、Baidu Ernie Bot等世界级大模型 [2] - 中国的开源AI是推动全球进步的催化剂，有助于国际社会在技术标准和安全防护方面的协作 [2] - AI正在重塑供应链，中国已有数百个项目运用NVIDIA Omniverse模拟数字孪生优化工厂和仓储 [2] - AI下一波浪潮将是具备推理与执行能力的机器人系统，未来十年工厂将由软件和AI驱动 [3] - 英伟达将提升H20供应链产能，并推出一款完全兼容的RTX PRO系列芯片 [3] - 中国在人形机器人领域具备三大优势：优秀AI技术、机电一体化能力、庞大制造业基础 [4] 国内科技与汽车行业动态 - 京东外卖拟投入20亿元为15万全职骑手升级福利，包括15万台二轮车和专项津贴 [4] - 比亚迪将进行天神之眼史上最大规模智驾OTA，覆盖泊车、行车、安全三大板块十余项功能 [5] - 四款国产机器人（智平方爱宝、银河通用Galbot、天工2.0、加速进化T1）亮相链博会英伟达展台 [5] - 钟薛高因资不抵债被申请破产，线上仅剩3种口味雪糕在售 [6] - 特斯拉六座版MODEL Y L登上工信部目录，定位豪华纯电SUV，预估售价40万元 [8] 半导体与AI芯片进展 - AMD计划重启对华出口专为中国市场设计的MI308 AI芯片 [9] - ASML预计中国大陆市场营收占比将超过25%，逻辑芯片和存储芯片需求强劲 [9] - OpenAI将通过ChatGPT购物销售抽取比例收入以增加营收 [8] 政策与行业支持 - 黑龙江省推出21项措施支持冰雪经济发展，加快构建现代冰雪产业体系 [12][13] - 重庆制定智能网联汽车"车路云一体化"试点方案，目标2027年建成600个感知路口 [13] - 河南鼓励上市公司通过并购重组向人工智能、低空经济等新质生产力方向集聚 [14] - 北京亦庄推出全国首个地方6G产业资金支持政策，最高给予3000万元配套 [15] 资本市场与融资 - MiniMax最新估值超40亿美元，正寻求A股上市 [15] - 均胜电子港股IPO招股书失效，当前市值250.89亿元 [16] - 安克创新研究境外发行股份事项，拟提升全球影响力 [16] - 山推股份拟发行H股并在港交所上市以增强全球资本运作能力 [17] 技术与产业突破 - 中国牵头制定的量子点光转换膜国际标准发布，加速激活千亿级显示产业 [17][18] - FAST首次观测到超音速湍流主导的星际气体云复杂丝状结构网络 [17]

外卖行业补贴战现状 - 中国互联网规模最大的补贴战在外卖领域展开 阿里 美团与京东三大平台在短短10天内将即时零售单日订单量从1亿冲至超过2亿单 [2] - 美团核心本地商业CEO王莆中称当前行业存在单量泡沫泛滥现象 呼吁恢复理性 认为"卷没意义 对行业是伤害" [2] - 美团表示是被动应战 出于自保 奉陪到底 竞争对手用非理性方式冲击主营业务 若不参与连转AI的机会也没有 [3] 美团应对策略 - 美团采用高效低成本策略应对竞争 通过到店自取等方式优化订单结构 减少无效补贴 系统能力能精准发放补贴避免资源浪费 [3] - 7月12日美团日单量达1.5亿高峰 用比竞争对手少得多的资源实现 目的是揭示冲单真相 展示更低成本达成目标的能力 [3] - 美团高客单价(30元以上)订单份额稳定超过70% 强调有价值订单和去水分后GMV市占的重要性 [4] 补贴战影响 - 宿迁外卖单量涨4倍 但快餐店大部分转外卖 堂食减少 部分餐品外卖价格低于堂食 未产生真正有价值的增量 [5] - 补贴大战打破长期建立的价格心智 引发补贴停止后能否恢复的问题 同时影响正餐品牌堂食正常经营秩序 [5] - 机构统计美团 京东 阿里单月可能最多消耗250亿元人民币 但美团表示会以远低于行业玩家的亏损应战 [6] 外卖商业模式特点 - 外卖是精细且利薄的商业模式 每单利润约一块多 需要商户 骑手 平台 用户四方找到平衡点 [7] - 美团OPM约3 相比美国DoorDash收取16%~18%抽佣也仅能赚一点点钱 [7] - 去年外卖行业总利润300亿 利润率互联网行业倒数 电商利润达6000亿 但外卖行业容纳更多就业群体 [7] 美团社会关注与沟通 - 美团有1450万年活跃商户 月均连接336万骑手 社会关注度远大于业务利润 [7] - 公司成立生态伙伴部 与商户沟通反内卷 扶持老字号 为骑手提供保障 与人社部合作试点新就业形态职业伤害险 [7] - 美团需要向政府 公众 骑手 商户及员工讲明白这个利益链长 模型复杂且不太赚钱的业务模型 [7]

外卖平台骑手福利竞争 - 美团在7月5日宣布为全国300多万骑手提供"防暑险"和高温关怀金 并投入16亿元用于骑手保障 包括发放防暑物资 设立健康驿站 开展冰饮车巡游服务 [1] - 京东宣布二季度末全职骑手突破15万人 投入20亿元升级福利 包括五险一金 每月防暑防寒津贴 以及15万台电动车购车返款活动 [2] - 美团计划将骑手"工伤险"扩展到17个省级行政区 全额出资保障 同时试点养老保险补贴并逐步扩大范围 [2] 平台基础设施与品牌建设 - 美团在武汉建成业内首座500平方米"骑手之家" 提供多功能服务 [2] - 京东外卖福利升级活动首期覆盖北京 南京 长沙 后续将扩展至全国 [2] - 行业分析认为平台将骑手权益转化为品牌声誉资产 通过提高待遇修复口碑并争夺消费者情感认同 [4] 社保缴纳进展 - 美团预计从二季度开始为全国全职及稳定兼职骑手缴纳社保 [3] - 京东自3月1日起逐步为全职骑手缴纳五险一金 为兼职骑手提供意外险和健康医疗险 全部成本由公司承担 [4] - 饿了么从2023年2月起在部分城市试点为"蓝骑士"缴纳社保 [3] 行业竞争模式转变 - 平台竞争从价格战 补贴战转向信任战 注重消费者福利 劳动者权益与可持续发展的平衡 [1][4] - 骑手福利比拼被视为危机公关延续 通过提高待遇对冲过往负面舆情 [4] - 保障水平提升直接影响消费者道德评价 可能提高复购意愿 [4]

行业竞争策略 - 饿了么去年频繁推出免单活动但成本过高导致无法持续[1] - 美团认为竞争对手缺乏系统能力支持精细化营销如定向发券和指定门店自提等功能[1] - 美团强调其体系能力可轻松实现更高订单量如从1 5亿单提升至1 6亿或2亿单但无需盲目冲量[2] 运营能力分析 - 美团指出其他平台存在"负订单"和极端低收入订单问题反映其风险控制和运营环节精细度不足[1] - 公司被动卷入行业竞争但通过展示订单增长能力揭示行业真相即低成本高效运营的可能性[1] 补贴与成本控制 - 美团认为以竞争对手方式做补贴可实现任意订单目标但选择不采用该策略[2] - 公司强调其系统能力可支持更低成本的订单增长模式[1]

品牌卫星店合作规模与目标 - 截至当前美团外卖已与全国800个头部品牌合作建成5500多家品牌卫星店 [2] - 2025年底门店总数目标达10000家 [2] - 新增卫星店必须开通"互联网+明厨亮灶"后厨直播 [2] - 海底捞、老乡鸡、全聚德、东来顺、外婆家等头部品牌已加入合作 [2] 卫星店运营效益 - 卫星店模式可帮助商家降低整体运营成本50%~70% [2] - 人效坪效双提升70% [2] - 成本回收周期从传统门店24个月缩减至8~10个月 [2] - 专营外卖模式削减堂食面积且无须考虑临街选址 [2] 美团扶持政策 - 2025年为首批10000家卫星店提供累计4亿元专项扶持 [2][3] - 扶持内容包括商家助力金、专属流量扶持等 [2][3] - 首批已设立5000万元硬件全额补助 [3] - 最早一批申请补贴的小店补贴款已到账 [3] 数字化运营支持 - 线上依托AI商机识别、经营诊断和数据分析等工具 [3] - 组建线上线下结合的服务体系支持卫星店运营 [3] 明厨亮灶推广情况 - 2023年2月以来已有11.7万家商户开通"明厨亮灶直播" [3] - 覆盖商场连锁餐厅、社区夫妻店及外卖店 [3] - 2025年底预计超20万家商家加入"明厨亮灶"直播 [3]