核心观点 - 报告认为“十五五”时期是实现中国式现代化的关键节点，规划将聚焦科技创新和扩大内需，并从中梳理出四条核心产业线索：新质生产力、全方位扩大内需、全国统一大市场建设、资源利用与保护 [4][7][12] - 基于历史复盘，预计“十五五”规划建议公布前后市场将先围绕政策预期博弈，小盘成长风格占优，随后预期落地后风格向大盘防御过渡，行业表现从景气板块向涨幅较浅板块扩散分化 [4][46][48] - 从潜在政策方向映射至资本市场，科技创新领域（如TMT、新能源、国防军工、生物医药）预计是后市交易主线，部分消费、“反内卷”相关领域及海洋经济与矿产资源也有望长期受益 [4] “十四五”规划回顾 - “十四五”规划多数指标已高质量完成，其中常住人口城镇化率、人均预期寿命、粮食及能源综合生产能力等8项指标进展超过预期 [9] - 科技创新加速发展，2024年全社会研发经费投入规模较“十三五”末增长近50%，研发投入强度提高至2.68% [11] - 内需对经济增长贡献显著，过去四年内需对GDP增长的平均贡献率为86.4%，最终消费平均贡献率达56.2%，较“十三五”期间提升8.6个百分点 [11] “十五五”规划前瞻：宏观环境 - 国际环境方面，世界百年变局加速演进，外部波动仍在，单边主义、保护主义加剧，冲击全球产业链供应链稳定 [13] - 国内经济呈现新动能加速增长与有效需求不足并存的特征，2025年8月高技术产业增加值同比增长9.3%，但1-8月固定资产投资累计同比仅增0.5%，8月社零同比增速降至3.4%的年内低点 [13] “十五五”规划前瞻：四条产业线索 新质生产力 - 重点方向包括培育壮大新兴产业（如新一代信息技术、新能源、新材料、高端装备、商业航天、低空经济）和未来产业，推动传统产业改造提升，以及激发数字经济创新活力（如“人工智能+”行动、5G规模化应用） [4][16][24][25] - 配套措施上，政策支持科技创新、央国企支持科技创新、资本市场支持科技创新是三大发力点，目前A股科技板块市值占比已超1/4，市值前50公司中科技企业从“十三五”末的18家增至24家 [20] 全方位扩大内需 - 促消费方面，需求端聚焦“以旧换新”和“投资于人”两条思路，供给端则发展服务消费（如首发经济、银发经济、冰雪经济）和新消费（如情绪消费、“AI+”消费、低空经济） [4][29][30][31] - 扩投资方面，基建投资强调发挥重大工程引领作用，用好“两重”建设（去年7000亿元、今年8000亿元），地产投资侧重“好房子”建设和城市更新 [4][32] 全国统一大市场建设 - 政策聚焦“反内卷”，重点领域包括光伏、新能源汽车等新兴制造，煤炭、钢铁、水泥等传统周期，以及互联网平台、养殖、医药等民生消费 [4][34][37][38] - 具体措施包括综合治理光伏行业低价无序竞争、推动落后产能退出、严控生猪新增产能、优化医药集采规则等 [37][38] 资源利用与保护 - 增强资源利用主要指向海洋经济，包括发展海上风电、海洋生物医药等新兴产业，以及推动海洋科技自立自强 [4][42][44] - 强化战略资源保护侧重矿产资源，如稀土、锂矿，今年4月对7类中重稀土物项实施出口管制，新《矿产资源法》将锂列为独立矿种 [42][44] 市场展望 - 历史复盘显示，“十三五”规划建议公布后市场上行约2个月，“十四五”后上行约3个多月，会前小盘成长风格占优（如2015年创业板指涨19.3%），会后风格转向大盘防御 [46][48][50] - 行业层面，会前资金博弈景气板块（如2015年的TMT、2020年的消费和新能源），会后向金融及涨幅较浅的消费板块扩散分化 [46][48] - 展望未来，资本市场将持续服务科技创新和产业转型，科技创新板块或仍是主线，其他政策支持的消费、“反内卷”领域及资源主题也有望受益 [4]

公司基本信息 - 岳阳君途建材有限公司于近日成立 [1] - 公司法定代表人为陶君怀 [1] - 公司注册资本为10万人民币 [1] 公司经营范围 - 许可项目包括建设工程施工和建筑劳务分包 [1] - 一般项目涵盖建筑材料、建筑装饰材料、轻质建筑材料、建筑防水卷材产品、密封用填料、建筑砌块、金属结构、保温材料、隔热和隔音材料销售 [1] - 一般项目还包括五金产品零售、涂料销售（不含危险化学品）、表面功能材料、耐火材料、化工产品（不含许可类化工产品）及防腐材料销售 [1]

行业整体态势 - 市场在“国补”及“金九银十”传统旺季推动下环比回暖，但同比去年仍存压力 [1] - 全国建材家居景气指数BHI 9月份为122.93，环比上涨12.87点，同比下跌3.75点 [1] - 建筑材料工业景气指数9月为105.6点，高于临界点，比8月份回升4.4点 [13] 国内市场表现 - 全国规模以上建材家居卖场9月销售额为1308.38亿元，环比上涨23.84%，同比下跌8.02% [1] - 2025年1-9月累计销售额为10448.01亿元，同比下跌3.75% [1] - 百城新房价格同比上涨2.68%，二手住宅价格同比下跌7.38% [1] - 9月建筑材料工业生产指数为105.8点，比上月回升3.6点；价格指数为99.8点，比上月回升0.8点 [13] - 9月建材投资需求指数为106.4点，较上月回升6.3点；工业消费指数为104.5点，比上月回升2.1点 [15] 出口市场表现 - 2025年前三季度家具及其零件出口额3384亿元，同比下滑3.9% [5] - 前三季度灯具照明产品出口额2028.3亿元，同比下降7.4%；陶瓷产品出口额1147.7亿元，同比增长1.7% [5] - 9月单月家具出口333.7亿元，灯具照明类产品出口188.1亿元，陶瓷产品出口105.2亿元 [6] - 9月建材国际贸易指数为98.4点，比上月回落0.4点，低于临界点 [15] 产品创新与消费趋势 - 前三季度使用商品条码的消费品中，家具类产品数量增幅达1178.3%，建筑及装潢材料类增幅192.7%，家用电器和音像器材类增幅37.5% [9] - 在家装焕新领域，五大类消费品（装修材料、卫生洁具、家具照明、智能家居、居家适老化改造）新增产品种类332.4万种，同比增长471.4%，涉及企业2.0万家 [11] - 智能家居类新增6.0万种、同比增长940.7%，家具照明类新增244.8万种、同比增长879.2% [12] - 家电以旧换新领域，补贴家电产品新增18.1万种，同比增长47.3% [12] 政策与行业方向 - 六部门联合印发《建材行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，推动行业从“保规模”向“提质量”转变，通过产能调控、科技创新、绿色转型、需求拓展实现产业升级 [2]

新一轮稳增长方案核心特点 - 工信部于9月启动实施新一轮十大重点行业稳增长方案 涉及钢铁、有色、石化、化工、建材、机械、汽车、电力装备、轻工业、电子信息制造业 [1] - 与上一轮相比 新方案在明确量化目标基础上 更关注结构优化和中长期高质量发展 并突出人工智能等新技术的引领作用 [1] - 方案旨在提升优质供给能力 优化行业发展环境 推动行业实现质的有效提升和量的合理增长 [1] 行业规模与量化目标 - 十大重点行业增加值合计占规模以上工业的七成左右 对稳定工业经济大盘和推动质效升级具有重要意义 [3] - 目标至2025年—2026年 规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速需达到7%左右 [3] - 目标至2025年—2026年 石化化工和有色金属行业增加值年均增速需达到5% [3] - 目标2025年汽车行业力争实现全年汽车销量3230万辆左右 同比增长约3% 其中新能源汽车销量1550万辆左右 同比增长约20% [3] 规范行业竞争秩序 - 新一轮方案明确部署加强行业治理 规范企业竞争秩序 将加大对市场非理性竞争行为的调控力度 [5] - 机械、汽车、电子信息制造业的稳增长方案均提及要治理非理性"内卷式"竞争 [5] - 汽车行业治理路径包括加强成本调查和价格监测 督促重点车企落实支付账期承诺 开展网络乱象治理 [5] - 电子信息行业从产能治理角度破局 将引导地方有序布局光伏、锂电池产业 支持建立行业自律机制 有序调整产业规模 [5] 人工智能与产业融合 - 方案将人工智能的作用放在突出位置 强调加强人工智能与十大重点产业的融合 [7] - 汽车产业将推动人工智能在研发设计、生产制造、运营管理等场景应用 [7] - 轻工业将重点推进生成式人工智能赋能产品设计和生产制造 实现小单快反和个性化定制 [7] - 人工智能的深入应用可化解传统产业转型难题 并为人工智能落地提供丰富场景 推动工业领域数字化、网络化和智能化改造 [7]

新一轮稳增长方案核心特点 - 时隔两年再次启动实施十大重点行业稳增长方案 [1] - 方案涉及钢铁、有色、石化、化工、建材、机械、汽车、电力装备、轻工业、电子信息制造业 [2] - 与上一轮相比，新方案更关注结构优化、中长期高质量发展及人工智能等新技术的引领作用 [2] 行业规模与目标 - 十大行业增加值合计占规模以上工业的七成左右 [5] - 2025年-2026年，规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速需达到7%左右 [6] - 石化化工、有色金属增加值年均增速目标为5% [6] - 2025年汽车行业目标销量3230万辆，同比增长约3%，其中新能源汽车销量1550万辆，同比增长约20% [6] 行业治理与竞争规范 - 方案明确部署加强行业治理、规范企业竞争秩序 [9] - 政策将加大对市场非理性竞争行为的调控力度 [10] - 机械、汽车、电子信息制造业方案均提及治理非理性“内卷式”竞争 [11] - 汽车行业重点加强成本调查、价格监测及网络乱象治理 [11] - 电子信息行业从产能治理角度引导光伏、锂电池产业有序布局 [11] 人工智能与产业融合 - 人工智能的作用在此轮方案中被放在突出位置 [12][13] - 相关部门正研究出台“人工智能+制造”专项行动实施方案 [13] - 汽车产业将推动人工智能在研发设计、生产制造、运营管理等场景应用 [14] - 轻工业将重点推进生成式人工智能赋能产品设计和生产制造 [14] - 人工智能应用旨在提升效率、降低成本并为传统产业注入新生命力 [15][16]

公司基本信息 - 公司名称为太和县鼎琉建材有限公司，法定代表人为程建能 [1] - 公司注册资本为28万人民币 [1] - 公司于近日成立 [1] 公司经营范围 - 一般项目包括五金产品零售、金属工具销售、门窗销售、木材销售、建筑材料销售等 [1] - 一般项目还包括建筑用木料及木材组件加工、建筑装饰材料销售、建筑陶瓷制品销售等 [1] - 一般项目进一步涵盖园林绿化工程施工、土石方工程施工、金属门窗工程施工、劳务服务（不含劳务派遣）等 [1] - 许可项目包括建设工程施工、建筑劳务分包、住宅室内装饰装修、施工专业作业 [1]

会议基本信息 - 会议类型为2025年第三季度业绩说明会，以网络互动形式召开，旨在就第三季度经营成果及财务指标与投资者交流 [3] - 会议召开时间为2025年10月24日下午15:00-16:00 [2][4] - 会议召开地点及方式为上海证券交易所上证路演中心网络互动 [2][6] 参会人员 - 公司参会人员包括董事长王玉林、独立董事兼审计委员会主任委员罗立邦、财务总监梁澐、董事会秘书林凤萍 [4] 投资者参与方式 - 投资者可在2025年10月24日会议期间通过互联网登录上证路演中心在线参与互动 [5] - 投资者可于2025年10月17日至10月23日16:00前通过上证路演中心“提问预征集”栏目或公司邮箱进行会前提问 [2][5] - 公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答 [2][3][5] 相关报告与后续信息 - 公司将于2025年10月21日发布2025年第三季度报告 [2] - 业绩说明会结束后，投资者可通过上证路演中心查看会议召开情况及主要内容 [7]

新一轮稳增长方案启动 - 工业和信息化部于9月启动新一轮十大重点行业稳增长方案实施 涉及钢铁 有色 石化 化工 建材 机械 汽车 电力装备 轻工业 电子信息制造业 [1] - 与上一轮方案相比 新方案在明确量化目标基础上 更关注结构优化和中长期高质量发展 并更强调行业治理和人工智能等新技术的引领作用 [1] - 十大重点行业增加值合计占规模以上工业的七成左右 对稳定工业经济大盘和推动工业质效升级具有重要意义 [2] 行业量化增长目标 - 规模以上计算机 通信和其他电子设备制造业增加值在2025年至2026年间需实现年均增速7%左右 [2] - 石化化工和有色金属行业增加值年均增速目标为5% [2] - 汽车行业2025年目标销量为3230万辆左右 同比增长约3% 其中新能源汽车销量目标1550万辆左右 同比增长约20% [2] 行业治理与竞争秩序规范 - 新一轮方案明确部署加强行业治理和规范企业竞争秩序 以治理非理性“内卷式”竞争 [3][4] - 汽车行业治理路径包括加强成本调查和价格监测 督促重点车企落实支付账期承诺 开展网络乱象治理 [4] - 电子信息制造业治理路径包括引导地方有序布局光伏 锂电池产业 支持建立行业自律机制 有序调整产业规模 完善产业梯度有序转移协作机制 [4] 人工智能与产业融合 - 方案将人工智能的作用放在突出位置 强调加强人工智能与十大重点产业的融合 [5] - 汽车产业将推动人工智能在研发设计 生产制造 运营管理等场景应用 [5] - 轻工业将重点推进生成式人工智能赋能产品设计和生产制造 实现小单快反和个性化定制 [5] - 人工智能对各行业的数智化改造可提升效率 降低成本 并为传统产业注入新的生命力 [6]

新一轮稳增长方案核心特点 - 工信部于9月启动实施新一轮十大重点行业稳增长方案 涵盖钢铁 有色 石化 化工 建材 机械 汽车 电力装备 轻工业 电子信息制造业 [1] - 与上一轮方案相比 新方案在明确量化目标基础上 更加关注结构优化和中长期高质量发展 并强调人工智能等新技术的引领作用 [1] - 十大重点行业增加值合计占规模以上工业的七成左右 对稳定工业经济大盘和推动工业质效升级具有重要意义 [2] 各行业量化增长目标 - 规模以上计算机 通信和其他电子设备制造业增加值在2025年至2026年间 平均增速需达到7%左右 [2] - 石化化工和有色金属行业增加值年均增速目标为5% [2] - 汽车行业2025年目标销量为3230万辆左右 同比增长约3% 其中新能源汽车销量目标为1550万辆左右 同比增长约20% [2] 行业治理与竞争秩序规范 - 新一轮方案明确部署加强行业治理和规范企业竞争秩序 着力整治非理性"内卷式"竞争 [3][4] - 汽车行业治理路径包括加强成本调查和价格监测 督促重点车企落实支付账期承诺 开展网络乱象治理 [4] - 电子信息制造业从产能治理角度破局 引导地方有序布局光伏 锂电池产业 支持建立行业自律机制以有序调整产业规模 [4] 人工智能与产业深度融合 - 方案将人工智能的作用放在突出位置 旨在推进工业全要素智能化发展 [5] - 汽车产业将推动人工智能在研发设计 生产制造 运营管理等场景应用 [5] - 轻工业将重点推进生成式人工智能赋能产品设计和生产制造 实现小单快反和个性化定制 [5] - 人工智能与十大重点行业深度融合 旨在推动工业领域的数字化 网络化和智能化改造 [5][6]

新一轮稳增长方案核心特点 - 方案涉及钢铁、有色、石化、化工、建材、机械、汽车、电力装备、轻工业、电子信息制造业十大重点行业 [1] - 与上一轮方案相比，新方案在明确量化目标基础上更关注结构优化和中长期高质量发展 [1] - 方案从供需两端发力，更加强调行业治理以规范产业竞争秩序 [1] - 方案将人工智能等新技术对各产业的引领放在突出位置 [1] - 十大行业增加值合计占规模以上工业的七成左右 [2] 行业增长量化目标 - 目标设定为2025年-2026年，规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速需达到7%左右 [2] - 石化化工、有色金属增加值年均增速目标为5% [2] - 2025年汽车行业目标实现全年销量3230万辆左右，同比增长约3% [2] - 2025年新能源汽车销量目标1550万辆左右，同比增长约20% [2] 行业治理与竞争规范 - 方案明确部署加强行业治理、规范企业竞争秩序 [3] - 政策将加大对市场非理性竞争行为的调控力度 [4] - 机械、汽车、电子信息制造业方案均提及治理非理性"内卷式"竞争 [5] - 汽车行业治理路径包括加强成本调查和价格监测，督促重点车企落实支付账期承诺，开展网络乱象治理 [5] - 电子信息行业从产能治理角度破除竞争，引导地方有序布局光伏、锂电池产业，支持建立行业自律机制 [5] - 治理要求总体强调加强行业自律，以高质量发展为目标营造良好营商环境 [5] 人工智能与产业融合 - 方案突出人工智能作用，推进工业全要素智能化发展 [6] - 相关部门正研究出台"人工智能+制造"专项行动实施方案，制定转型路线图和应用指南 [7] - 汽车产业将推动人工智能在研发设计、生产制造、运营管理等场景应用 [7] - 轻工业将重点推进生成式人工智能赋能产品设计和生产制造，实现小单快反和个性化定制 [7] - 人工智能应用可化解传统产业转型难题，并为技术落地提供丰富场景 [7] - 人工智能对各行业的数智化改造可提升效率、降低成本，为传统产业注入新生命力 [7]