发行信息 - 发行股票类型为A股，股数75,000.00万股，占发行后总股本20%，发行后总股本375,000.00万股[8][36] - 预计发行日期为2023年3月29日，拟上市深交所主板[8] - 联合保荐人（主承销商）为中信证券、西部证券[8] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为726,776.12万元、970,941.49万元、1,547,677.13万元、960,420.54万元[29] - 报告期内扣非孰低归属于母公司股东净利润分别为51,783.77万元、74,405.97万元、39,720.37万元、125,165.66万元[29] - 2021年归母净利润同比下滑45.72%[29] 风险提示 - 碳达峰、碳中和或影响公司持续发展，电力市场化使电价和电量销售不确定[23][24] - 募投项目可能无法达预期收益或实施，发行后每股收益等指标有短期被摊薄风险[27][28] - 煤炭价格高位、电价不调，归母净利润或下滑50%甚至亏损[30] 股权结构 - 公司注册资本300,000万元，陕投集团持有80%股份[34][35] - 陕投集团直接持有西部证券35.32%股份，间接持有1.92%股份[35] 业务情况 - 主营业务为火力发电、煤炭生产销售，2022年电力收入占比67.81%，煤炭收入占比30.05%[39][42] - 控股煤电总装机容量1118万千瓦，已投产918万千瓦，在建200万千瓦[50] - 下属煤矿煤炭保有资源量约41.64亿吨，核定产能3000万吨/年[51] 财务指标 - 2022年6月30日资产合计5530429.79万元，资产规模稳步增长[54] - 报告期内主营业务收入占同期营业收入比重超98%[55][56] - 报告期内经营活动现金流量净额分别为158315.26万元、345639.66万元、517803.59万元、500853.54万元[57] 未来展望 - 公司预计2023年1季度营业收入区间为450000.00万元至550000.00万元，同比变动 - 11.75%至7.86%[67] - 未来把握能源结构调整机遇，融入新型电力系统[74] 募投项目 - 募投项目为新建清水川能源电厂三期项目（2×1,000MW）及补充流动资金，拟使用募集资金60.00亿元[73][93] 权属情况 - 公司及下属子公司自有待完成权属变更及待取得权属证书土地面积123,354.510平方米，占比1.78%；房产面积245,560.90平方米，占比19.06%[25][26][79] 子公司情况 - 2022年6月30日，清水川能源总资产1,307,743.42万元，净利润23,475.96万元[196] - 2022年1 - 6月，秦龙电力总资产1,225,315.28万元，净利润21,226.11万元[199] - 赵石畔煤电、秦龙电力、渭河发电主营业务均为电力生产与销售[197][199][200]