董事会会议召开情况 - 七届四十六次董事会以通讯方式召开 会议通知及资料于2025年8月18日通过邮件和直接送达方式发送给全体董事 [3] - 会议表决截止时间为2025年8月27日12时 应参加董事8名 实际参加董事8名 召集召开程序符合《公司法》和《公司章程》规定 [3] 董事会会议审议结果 - 审议通过《公司2025年半年度报告全文和摘要》 该议案经董事会审计委员会2025年第三次会议审议后提交 表决结果为8票赞成 0票弃权 0票反对 [4][5] - 审议通过《关于公司与航天科工财务有限责任公司关联交易风险持续评估报告的议案》 该议案经2025年第二次独立董事专门会议事前审议通过 关联董事回避表决 由三名非关联董事表决 结果为3票赞成 0票弃权 0票反对 [6][7][8] 监事会会议召开情况 - 七届二十七次监事会以通讯方式召开 会议通知及资料于2025年8月18日通过邮件和直接送达方式发送给全体监事 [12] - 会议表决截止时间为8月27日中午12时 应参加监事4名 实际参加监事4名 召集召开程序符合《公司法》和《公司章程》规定 [12] 监事会会议审议结果 - 审议通过《公司2025年半年度报告全文和摘要》 表决结果为4票赞成 0票反对 0票弃权 [12] - 监事会审核认为半年度报告编制和审议程序符合《公司法》《证券法》《公司章程》及内部管理制度规定 报告内容和格式符合监管要求 公允反映公司2025年半年度财务状况、经营成果和现金流量状况 未发现违反保密规定的行为 [12] 报告披露信息 - 2025年半年度报告全文及摘要发布于上海证券交易所网站www.sse.com.cn [5] - 关联交易风险持续评估报告与本公告同期刊载于上海证券交易所网站 [8]

公司治理 - 公司于2025年8月27日召开第九次董事会会议 采用现场与通讯相结合方式召开 [1] - 会议审议关于公司2025年半年度报告及摘要的议案 [1] 行业技术进展 - 世界首例基因编辑猪肺成功移植人体 标志着异种器官移植领域取得重大技术突破 [1] - 该技术突破目前仍处于实验阶段 距离临床应用还存在一定距离 [1]

股价表现 - 2025年8月27日收盘价18.34元 较前一交易日下跌0.80元 跌幅4.18% [1] - 当日成交量350937手 成交额6.58亿元 [1] 资金流向 - 主力资金单日净流出7348.95万元 占流通市值比例0.57% [1] - 近五日主力资金累计净流出15355.30万元 占流通市值比例1.18% [1] 主营业务 - 专注于智能测试仿真系统和微系统与控制部组件领域 [1] - 持续巩固宇航芯片市场 积极拓展商业航天和工业控制领域用户 [1] 战略发展 - 与多个重大客户构建良好合作关系 [1] - 积极获取国家和北京市前沿技术产品研发支持 [1] 行业前景 - 航天产业对国产化高可靠、高性能、小型化、长寿命芯片需求日益迫切 [1] - 商业航天连续两年写入政府工作报告 [1] - 预计未来5年相关行业市场规模将持续增长 [1]

募集资金基本情况 - 公司实际募集资金净额为411,591.39万元 于2023年7月18日到账 [1] - 截至2025年6月30日 累计投入募集资金172,721.28万元用于募投项目建设 [1] - 暂时用于补充流动资金的闲置募集资金余额为236,950.00万元 [1] - 剩余募集资金2,114.90万元存放于募集资金专户 涉及12个银行账户 [1] 募集资金管理情况 - 公司建立募集资金专户存储三方监管协议和四方监管协议体系 [2] - 募集资金管理遵循统一规划、集中管理、项目负责、审计监督原则 [3] - 实行月度对账机制和半年度跟踪审计 形成全方位监控格局 [3] 募集资金实际使用情况 - 2025年上半年投入募集资金12,373.94万元 [5] - 智能无人系统装备产业化项目累计投入41,987.22万元 [6] - 智能电子及卫星通信产品产业化项目累计投入27,516.86万元 [6] - 惯性导航系统装备产业化项目累计投入15,172.20万元 [6] - 补充流动资金项目累计投入88,045.00万元 [6] 闲置资金运用情况 - 公司使用26.50亿元闲置募集资金暂时补充流动资金 [3] - 截至报告期末已提前归还2.805亿元 剩余23.695亿元继续补充流动资金 [4] - 闲置资金使用期限不超过12个月 [3] 募投项目调整情况 - 西安航天时代精密机电有限公司对新型智能惯导系统项目进行优化调整 [4] - 调增土建工程并优化调整工艺设备 投资规模和建设周期保持不变 [4] - 项目建设目标维持不变 预计2027年6月达到预定可使用状态 [6]

投资概况 - 公司控股子公司航天时代飞鸿测试技术有限公司拟投资19,947万元建设达茂旗无人智能系统研练基地一期项目 [1] - 项目旨在提升无人智能系统试验和低空技术验证试验能力 [1][3] - 该投资事项已通过2025年第八次董事会会议审议通过 [1] 项目主体 - 飞鸿测试公司成立于2022年10月 注册资本17,800万元 [2] - 股权结构为航天飞鸿公司持股55.06% 达茂旗财政局持股44.94% [2] - 增资完成后注册资本将增至45,027.58万元 航天飞鸿公司持股比例提升至62.91% [2] 经营基础 - 飞鸿测试公司已保障12,000余架次外场飞行 培训3,600余人 [2] - 与5所高校签订研学实践协议 开展研教结合活动 [2] - 试验基地发展势头良好 [2] 建设内容 - 项目包括扩建机场区 新建装备储存区及科研试验保障区 [3] - 新建7幢建筑 含无人机装备库/指控保障中心等设施 [3] - 拓宽现有跑道 新增13台工艺设备 [3] 投资构成 - 总投资19,947万元 其中建筑工程费15,565.51万元占比78% [4] - 工艺设备购置费2,000万元 工程建设其他费1,174.98万元 [4] - 基本预备费891.51万元 回购税费315万元 [4] 战略意义 - 项目是公司无人系统产业"一个中心、三个基地、多点支撑"规划的重要组成部分 [4] - 有助于打造无人系统产业链"链长"单位 支撑科研试验与用户培训 [4] - 符合国家无人系统产业发展政策方向 土地手续完备 [4] 实施安排 - 项目建设周期24个月 [4] - 地点位于内蒙古包头市达茂旗飞鸿测试公司厂区 [4] - 资金来源于自有资金及多渠道融资 [4]

公司投资决策 - 航天电子董事会批准飞鸿测试公司投资19947万元建设达茂旗无人智能系统研练基地一期项目 [1] - 项目内部代号为091 旨在提升无人智能系统试验和低空技术验证试验能力 [1] 子公司股权结构 - 飞鸿测试公司成立于2022年10月 注册资本17800万元人民币 [1] - 控股子公司航天飞鸿公司持股55.06% 达茂旗财政局（国资委）持股44.94% [1] 业务范围 - 飞鸿测试公司主营无人系统空地协同战法研练、试验鉴定、培训认证业务 [1] - 业务涵盖科研试飞、维修保障、展览展示、比测竞赛、无人运输服务及防灾减灾应急救援 [1]

核心财务表现 - 营业收入58.22亿元，同比下降24.51%，主要因航天产品交付量减少[2] - 归属于上市公司股东的净利润1.74亿元，同比下降30.37%[2] - 基本每股收益0.053元/股，同比下降30.37%[2] - 总资产478.26亿元，较期初增长3.40%[2] - 经营活动现金流量净额-33.71亿元，同比恶化9.69%[2] 资产负债结构 - 存货占比总资产46.56%，较期初上升2.79个百分点[13] - 应收票据及应收账款占比21.73%，较期初上升4.64个百分点[13] - 短期借款53.35亿元，较期初增长36.06%[13] - 应付账款及应付票据占比负债总额58.20%[13] 主营业务分析 - 主营航天电子信息产品，包括惯导、测控通信、微电子等核心领域[4] - 无人系统装备业务涵盖无人机系统、精确制导系统等国防及民用产品[6] - 销售模式以配套总体单位为主，部分通过招投标获取订单[5] - 采购模式采用合格供方名录制度，实施战略采购和集中采购[5] 技术研发进展 - 申请专利128件，授权专利149件[9] - 突破车规级芯片关键技术，"低边驱动器芯片"通过验收[9] - 高空无人机激光雷达首次获取高原气象数据[9] - 机电产品钎焊工艺技术突破，解决产品质量问题[9] 市场拓展情况 - 无人系统海外需求旺盛，多个国家采购项目在洽谈[8] - 航天飞鸿公司巩固国内战役级无人装备领军地位[10] - 延庆无人机产业基地二期项目投资建设[11] - 参与商业航天、低空经济等新兴市场布局[8] 行业发展趋势 - 航天产业面临重大发展机遇，国家持续加强投入[3] - 无人系统装备市场需求预计"十五五"期间数倍增长[4] - 低空经济政策推动民用无人机应用扩展[4] - 智能化、体系化无人装备成为发展重点[4] 公司治理与分配 - 实施2024年度分红方案，每10股派现0.5元，合计1.65亿元[12] - 连续三年分红比例超过净利润30%[12] - 董事及高管人员发生变更，补选新任董事及独董[24] - 编制并披露2024年度ESG报告[13] 重大事项说明 - 控股子公司航天电工涉及诉讼案件，二审维持原判[28] - 2025年度日常关联交易预计总额不超过100亿元[30] - 报告期内实际发生关联交易38.11亿元[30]

公司基本情况 - 公司全称为航天时代电子技术股份有限公司，股票简称航天电子，股票代码600879，在上海证券交易所上市 [1] - 公司董事会秘书为吕凡，证券事务代表为邵丹丹，联系电话(010)88106362，办公地址位于北京市海淀区丰滢东路1号 [1] - 截至报告期末股东总数为154,399户，表决权恢复的优先股股东总数同样为154,399户 [1] 财务表现 - 总资产为478.26亿元，较上年度末增长3.40% [1] - 营业收入为58.22亿元，较上年同期下降24.51% [1] - 利润总额为1.98亿元，较上年同期下降38.13% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为1.51亿元，较上年同期下降18.90% [1] - 经营活动产生的现金流量净额为-33.71亿元，较上年同期下降9.69% [1] - 基本每股收益为0.053元/股，较上年同期下降30.37% [1] - 稀释每股收益为0.053元/股，较上年同期下降30.37% [1] 股东结构 - 第一大股东为中国航天时代电子有限公司，持股比例17.78%，持股数量586,634,344股，为国有法人股东 [2] - 第二大股东为国开制造业转型升级基金，持股比例4.25%，持股数量140,252,454股，为其他类型股东 [2] - 第三大股东为国家产业投资基金有限责任公司，持股比例2.13%，持股数量70,126,227股，为国有法人股东 [2] - 前十大股东中包含多家国有法人股东和基金公司，股权结构较为集中 [2] 债券情况 - 公司发行了2025年度第二期超短期融资券，简称25航天电SCP002 [2] - 公司发行了2025年度第三期超短期融资券，简称25航天电SCP003 [2] - 报告期末资产负债率为49.44%，上年末为47.84% [3] - EBITDA利息保障倍数为5.41，上年同期为6.47 [3]

投资计划 - 控股子公司航天时代飞鸿测试技术有限公司拟投资1.99亿元建设达茂旗无人智能系统研练基地（一期）项目 [1] 项目目的 - 提升无人智能系统试验能力 [1] - 提升低空技术验证试验能力 [1] 公司结构 - 项目投资主体为航天电子控股子公司航天时代飞鸿技术有限公司的控股子公司 [1]

财务表现 - 2025年上半年营业收入58.22亿元 同比下降24.51% [1] - 净利润1.74亿元 同比下降30.37% [1]