长三角地区外贸概况 - 长三角地区外贸比重占全国外贸总值超三成 [1] 跨境电商发展现状 - 中国(杭州)跨境电商综合试验区下沙园区已建立完备的跨境电商产业生态 [1] - 园区集聚超过2000家跨境服务商 [1] - 商品覆盖120多个国家和地区 涵盖母婴用品 食品 化妆品 家用电器等品类 [1] 跨境电商运营效率 - 保税仓实现"秒级"通关 消费者下单后通关信息即时推送至海关系统 [1] - 5月中旬至6月中旬杭州综试区跨境商品出货量预计达300万单 [1]

电商新零售 - 阿里速卖通向波兰本地商家开放入驻 重点招商类目包括3C数码、家用电器、运动娱乐、汽摩配件等 此举旨在扩大速卖通在波兰及欧洲市场的业务版图 [1] - 京东推出"高定数字人" 依托京东云技术为品牌商家提供24小时高效带货服务 该技术是"数字人3 0"的高阶个性化定制版 可对标"顶流主播"的品牌直播间 [2] 物流供应链 - 《快递暂行条例》修改后正式实施 新增"快递包装"章节 要求推进快递包装绿色化、减量化、可循环 支持采用新技术、新材料、新工艺研发环保包装 [3] - 顺丰同城无人车运营规模增至200台 覆盖全国38个主要城市 5月全国月度活跃路线突破万条 无人车搭载高精度激光雷达、感知摄像头等融合设备 支持全天候运行 [4] - 淘宝天猫联合顺丰推出"极速上门"物流服务 首期进行公测 后续将面向所有商家开放 并邀请其他达标快递产品加入 扩大次日达、送货上门等服务覆盖范围 [5] 本地生活服务 - 京东外卖全职骑手规模突破10万人 近期计划扩招至15万人 日订单量突破2500万单 背后有超过150万家品质餐饮门店支持 [6] - 塔斯汀注册资本由约103万元增至约1 18亿元 增幅约11323% 该公司成立于2017年 经营范围包括餐饮管理、企业管理咨询等 [7] 出行服务 - 滴滴一季度中国出行日均订单量达3620万单 国际业务日均订单量1099万单 核心平台总交易额同比增长10 2%至1016亿元 一季度实现净利润24亿元 [8] - 滴滴将发放超6亿元高温补贴 覆盖全国近300个城市 暑期3个月持续发放 补贴范围包括北京、上海、广州等主要城市 [9] 创新创投 - 人形机器人公司"加速进化"完成A轮融资 由深创投集团领投 资金将用于产品迭代升级和规模化量产交付 该公司成立于2023年 聚焦双足人形机器人领域 [10]

外贸与物流 - 绥芬河已成为中欧班列"东通道"的核心枢纽，铁路货运持续保持高位运行[7][9] - 一季度果蔬出口量同比增长25.6%，某公司预计今年出口额突破3亿美元[8] - 跨境电商发展迅速，已培育超过4600家电商主体，2024年电商销售额达17.52亿元，网络零售量1.2亿件[9] 农业与特色产业 - 富硒木耳地头价比普通品种高出30%，富硒农产品已扩展至十余种[13] - 智能大棚采用温湿度自动调控、水肥精准滴灌等技术，占地近360平方米[13] - 草莓采摘园去年为村集体创收22万元，带动"共享农场"等农旅融合项目[14] 旅游与文化 - 中俄风情旅游吸引国内外游客，包括中东铁路旧址、中共六大历史资料馆等红色景点[11] - 跨境自驾游路线在社交媒体爆火，俄罗斯游客重走历史路线[12] - 农旅融合项目如"共享菜园"和"亲子研学"成为网红打卡地[14]

跨境电商平台发展 - Labubu成为阿里速卖通AliExpress的Top1搜索词，带动全球消费者在海外618前夕涌入平台抢购 [2][4] - 泡泡玛特官方入驻速卖通后销量猛增，稳居潮玩类目首位，并带动平台潮玩类目整体GMV上半年同比增长300% [5] - 阿里速卖通等外贸平台已成为中国品牌出海核心阵地，吸引泡泡玛特、52TOYS、JOYTOY、奥飞娱乐等潮玩品牌及宇树科技、安克创新、小米等高科技品牌入驻 [5] 品牌出海策略 - 跨境电商平台凭借成熟市场布局、完善物流建设及本土化营销资源，有效帮助品牌度过“出海婴儿期” [5] - 阿里速卖通推出“百亿补贴BigSave”品牌出海计划，以投资视角挖掘扶持潜力品牌，目标今年帮助1000个新品牌实现百万美元突破 [5] 行业趋势 - 泡泡玛特Labubu凭借“怪萌”设计与盲盒玩法迅速成为全球顶流，吸引英国、澳大利亚、巴西等市场消费者 [5] - 速卖通作为“出海四小龙”之一，成为中国品牌海外热度的放大器，泡泡玛特将继续在平台发售Labubu等热门IP [2][5]

报告行业投资评级 - 轻工制造行业投资评级为看好 [2] 报告的核心观点 - 新消费领域发展态势良好，建议加强稳健类资产布局，各细分行业和企业有不同发展特点与机遇，部分行业虽短期承压但未来有望回升 [2] 各公司及行业总结 跨境电商 - 傲基股份以商品销售与物流服务双轮驱动，商品销售形成全链路数字化体系与标准化运营，物流打造全物流链条端到端智慧出海物流服务，品牌化建设有打造差异化产品、构建本土红人资源渠道、建立强大线下渠道销售能力三大核心能力 [2] - 美国关税新政存在不确定性，规模化卖家主流应对方式包括转产、转运等，提价是应对手段之一，毛利率高的产品提价后短期有望保持增长，低毛利率产品提价后销量或承压，预计窗口期内跨境卖家会出现“抢出口”现象 [2] 餐饮 - 豫园股份旗下餐饮集团打造优质品牌矩阵，执行逻辑从渠道置顶调整为品牌（IP）引领，强化 IP 价值，明确东方生活美学为核心，以“IP + 餐食一体 + 全球连锁”为发展方向，有望实现全球连锁突破 [2] 黄金珠宝 - 潮宏基发布减持公告，减持方为财务投资者，不必过于担忧，看好公司成长持续性及新消费属性；周六福通过港交所聆讯，24 年底门店 4129 家，24 年营收 57.2 亿元，扣非归母净利润 7.1 亿元，21 - 24 年营收 CAGR 约 27.1%，扣非归母净利润 CAGR 约 20.5% [2] 两轮车 - 截至 5 月 20 日，全国电动自行车以旧换新交售旧车、换购新车各 608 万辆，带动新车销售 178.2 亿元，以旧换新政策或阶段性调整，预计 5 月动销增速放缓，九号公司有望保持增长 [3] 母婴童 - 孩子王通过“数据资产 + 垂直模型 + 智能终端”构建母婴零售新生态，全新 ultra 店 6 月首开，拟收购丝域实业 65%股权，拓展高成长头发护理赛道，践行“扩品类、扩赛道、扩业态”战略 [3] 农村消费 - 汇通达通过“AI + 供应链 + 数字化”模式构建差异化竞争力，下沉市场消费升级与线上化双驱动，公司短期需突破高客单价品类线上转化瓶颈，中长期“AI + 供应链”协同效应将释放 [3] 视频号生态 - 微信视频号依托庞大用户生态构建“全域智能商业新基建”，“社交裂变 + 精准推荐”引擎显现超越传统平台的商业价值，未来三年将从“流量场”到“交易场”质变，建议关注 AI 直播渗透率、垂直行业价格体系重构机会、微信生态内广告与自然流量协同效应释放 [3] 民用电工 - 公牛集团加快智能电工照明生态产品推广，预计全屋智能生态产品带来业绩增量；欧普照明参与展会推出新品牌和设计主张，升级照明产品，巩固产品力与品牌力 [3] 工具 - 巨星科技 25 年订单和收入承压，计划将 70 - 80%对美出口产能转移至东南亚，25 年工具板块景气承压，明后年海外产能建设完成和需求回补或迎来上升周期 [4] 出海业务 - 上海港湾指出出海业务运营发生变化，管理模式需转变，中国企业出海有优势也面临挑战，需认清自身优势评估后决策 [4] 家居 - 梦百合多年前全球化产能布局初见成效，海外 ODM 业务竞争优势明确，跨境电商崛起，21 - 24 年收入 CAGR 高达 71%，预计盈利能力持续改善 [4] 新型烟草 - 加热不燃烧市场即将爆发，2024 年规模 389 亿美元，占新型烟草规模 45%，未来规模有望高于雾化；预计 HNB 长期增速稳健，雾化全球合规落地后有望平稳增长，口含烟短期延续高速增长 [4] 生物制药 - 科巴特指出尼古丁口溶膜相比尼古丁袋更环保、卫生、便捷、时尚，应用场景广泛，技术壁垒强 [5] 新型烟草业务 - NEX 认为 HNB 产品格局份额向头部聚集，中国民企短期内难在品牌端抗衡，但在供应端等有发展机遇 [5]

深市企业海外收入表现 - 2024年深市2007家公司海外收入达4.18万亿元，同比增长11.62% [1] - 出口导向型企业全年实现营业收入1.78万亿元，同比增长14.6%，净利润1229.96亿元，同比增长26.36% [1] 企业出海战略与布局 - 赛维时代在东南亚布局供应链，越南自有工厂2024年下半年投产，计划优化生产流程并构建柔性生态 [2] - 美好医疗在马来西亚享受生产呼吸机零部件产品的100%税收优惠，免征企业所得税 [2] - 信维通信深化与海外头部客户合作，开发商业卫星通信解决方案，已为北美客户提供连接器和天线产品 [5] - 赛维时代2024年新增3个海外仓，海外仓面积突破18万平米，计划2025年深化智能仓储建设 [6] 全球化人才与研发布局 - 美好医疗2025年推出新一期限制性股票激励计划，加大对马来西亚员工激励力度，并引进两位外籍董事 [2][3] - 美好医疗加快海外研发基地建设，聚焦呼吸健康、听力康复、血糖管理等核心赛道 [5] 未来战略方向 - 信维通信计划拓展商业卫星通信赛道，未来将为更多客户提供天线、连接器和整机解决方案 [5] - 美好医疗进一步完善全球产业布局，整合产业链上下游资源以提升全球竞争力 [5] - 赛维时代计划拓展与大客户的战略合作，打造专业化、智能化物流服务体系 [6]

中国与南亚国家经贸合作 - 2024年中国和南亚国家贸易额接近2000亿美元，十年间实现翻番，年均增长率约6.3% [2] - 中国连续多年成为巴基斯坦、孟加拉国等国最大贸易伙伴 [2] - 南亚地区2025年预计实现5.9%的经济增长，增速处于全球前列 [2] 产供链合作 - 产供链合作是经贸合作的重要组成部分，对提升南亚国家出口能力和经济转型有积极作用 [2][6] - 中方愿与南亚国家新签或升级《双边促进和保护投资协定》，商签贸易畅通、产供链及电商合作备忘录 [2] - 中方同斯里兰卡、孟加拉国签署了加强产供链合作的备忘录及5项合作文件 [4] 贸易投资促进 - 商务部与斯里兰卡、孟加拉国共同主办贸易投资促进大会，数百家企业参与一对一对接 [4] - 中国给予尼泊尔、孟加拉国和阿富汗等南亚最不发达国家100%税目输华产品零关税待遇 [5] - 中国—马尔代夫自贸协定于2024年初正式生效，与孟加拉国启动投资协定升级谈判 [5] 新兴领域合作 - 加快拓展新能源、光伏、电动汽车、数字技术、跨境电商等新兴领域合作 [4] - 在巩固传统领域合作基础上，拓展能源转型、数字经济、低碳发展、智能制造等前沿领域 [5] - 中巴经济走廊"升级版"建设有序推进，多个大型投资项目落地 [7] 工商界参与 - 第九届中国—南亚博览会吸引54个国家和地区的1400多家企业参展，世界500强、中国500强企业达120余家，较上一届增长36% [7] - 中方企业加强与南亚国家商协会、贸易投资促进机构联系，促进贸易投资一体化发展 [7] - 中方将完善海外综合服务体系，为企业赴南亚投资提供政策指导和市场信息服务 [7] 政策与制度保障 - 加强双边经贸联委会统筹协调作用，提升贸易投资自由化、便利化水平 [5] - 积极推进与南亚国家自贸协定安排，升级投资保护协定 [8] - 共同坚持多边主义，反对单边主义和保护主义，维护以世贸组织为核心的多边贸易体制 [8]

世界一线城市格局 - 北京跨国公司地区总部增至218家，依托央企总部与中关村科创生态 [3] - 上海口岸贸易额占全球3.2%，陆家嘴金融城与临港新片区为核心驱动力 [3] - 香港跨境理财通规模突破1.8万亿，发挥自由港与离岸人民币枢纽优势 [3] - 深圳高新技术产值占GDP超62%，广州白云机场旅客吞吐量全球第一 [3] 中国一线城市产业亮点 - 成都双机场货邮量增速达18%，中欧班列开行量占全国30% [8] - 重庆陆海新通道覆盖118国，笔记本电脑产量占全球40% [8] - 武汉光谷"光芯屏端网"产值破万亿，长江存储128层闪存进入苹果供应链 [8] - 苏州生物医药产业基金规模超2000亿，杭州直播电商交易额占全国28% [8] - 南京夫子庙夜经济带动客流增长45% [8] 二线城市差异化竞争力 - 厦门跨境电商进出口额占福建52%，联芯集成电路28纳米良品率达98% [5] - 天马微电子柔性屏出货量全球第三，鼓浪屿数字文旅年营收破40亿 [5][7] - 宁波单项冠军企业达83家，舟山港集装箱吞吐量连续五年全球前三 [9] - 合肥量子通信卫星地面站覆盖全国，新能源汽车产量全国前五 [9] - 东莞OPPO智能制造中心年产手机2.1亿部，散裂中子源装置服务企业超300家 [9] 绿色与科创协同发展 - 深圳单位GDP能耗下降至全国均值1/3 [9] - 成都环城生态公园碳汇量抵消27%工业排放 [9] - 长三角"科创飞地"覆盖全部41城，成渝共建西部科学城共享科技基础设施 [11] 新兴业态与城市特色经济 - 长沙房价收入比6.8:1吸引35万青年落户 [11] - 西安"长安十二时辰"主题街区带动汉服产业增长40% [11] - 厦门通过"精致生产力"突破规模瓶颈，金砖创新基地聚集37家跨国研发中心 [5][11]

南沙自贸片区10年建设成果 - 南沙自贸片区10年来累计形成45项全国复制推广、136项全省复制推广的制度创新成果 [1][5] - 南沙港区集装箱吞吐量从1098万标箱增长至2049万标箱，年均增速约100万标箱，2024年首次突破2000万标箱 [3] - 南沙港区已建成20个集装箱专用泊位，成为全国最大内贸集装箱枢纽港和外贸集装箱干线港 [3] - 南沙港铁路于2021年开通，打通海铁联运"最后一公里" [3] 制度创新与营商环境优化 - 国内率先试点商事登记确认制，首创"微警认证"平台和"无证明自贸区"，减免证明材料超5万份 [4] - 首创跨境电商出口退货"一站式"监管新模式，每年可降低企业综合物流成本约5000万元 [4] - 构建"N+4+2"粤港澳司法规则衔接机制，打造"港澳+国际"税费对接平台，带动港澳居民享受个税优惠1.2亿元 [7] - 建立湾区医疗体系，累计为大湾区居民提供医疗服务11000余人次 [7] 科技创新与场景应用 - 2018年小马智行在南沙部署全国首支常态化测试自动驾驶车队 [6] - 2022年南沙成为广州首个智能网联汽车混行试点区，2024年打造国内首例全空间无人体系示范场景 [6] - 场景开放推动技术研发迭代，为科技型企业提供关键支持 [6] 粤港澳融合与法律服务创新 - 全国首家粤港澳三地联营律师事务所金桥司徒邝律所成立，提供"一站式"跨法域服务 [7][8] - 联营律所业务从初期公证、婚姻继承咨询扩展到跨境商业纠纷、资本市场等专业领域 [8] - 律所参与立法咨询，香港和澳门律师提出的两条修订意见被全国人大采纳 [9] 未来发展路径 - 对标国际高标准经贸规则，重点发展数字贸易和绿色贸易 [10][12] - 构建国际数据流通枢纽，全面对接DEPA规则，打造亚太数字贸易枢纽 [12] - 建立碳金融体系，引领绿色供应链标准，抢占国际绿色贸易定价权 [12] - 发展跨境电商、融资租赁等新业态，提升离岸贸易能级 [12] - 定位为国内国际双循环枢纽和高质量发展引擎 [11]

民营企业出海战略 - 河南民营企业将"出海"作为拓展市场、提升品牌影响力和增强国际竞争力的战略选择 [1] - 民营企业出海意愿强烈且发展势头良好 正以前所未有的速度进入全球市场 [3] - 政府部门举办培训会搭建政企交流平台 共同探讨民营企业走出去新路径 [3] 政策支持体系 - 河南去年出台《河南省中小微企业发展促进条例》等多部支持政策 [3] - 今年推出"1+6+6+3"系列政策组合拳 并成立专门领导小组统筹推进 [3] - 建立行业协会商会服务机制和民营经济运行监测机制 涵盖40余项指标 [3] 外贸表现数据 - 一季度河南民营企业进出口总值1482 1亿元 占全省72 6% [4] - 同比增长24 3% 高于去年同期14 3个百分点 [4] - 增速高于全国进出口总值18 5个百分点 [4] 金融服务支持 - 金融机构分享跨境贸易投资便利化政策 培育国际经贸合作新优势 [6] - 中国进出口银行及中国信保等机构提供金融支持 [6] - 建立全国首个省级涉外法律服务中心 提供专业法律服务 [6] 企业经验分享 - 平煤神马 中国河南国际合作集团等企业代表进行案例分享 [6] - 培训会为企业制定全球化战略增强信心 指明海外市场开拓方向 [6] - 政府部门将继续提供优质服务保障 推动民营企业走出去取得新进展 [6]