外汇交易术语学习汇总 核心观点 - 文章汇总了外汇交易中常用的EA(专家顾问)相关术语和功能，帮助交易者理解自动化交易策略的关键概念和操作逻辑 首单与加仓策略 - First position指加仓策略中的第一个订单，其准确性直接影响后续风险，常见于马丁、网格等策略，通常在RSI超买/卖信号时开首单 [1] - First real deal from this level n>=0决定网格马丁系统从哪个层级开始下真实订单，n=0为默认首单，n=1或n=2可减少扛单数量 [4] 风险控制机制 - Emergency closing at breakeven在净值低于70%时强制平仓所有订单以避免亏损，应对市场剧烈波动 [2][4] - Margin Protector监测保证金水平，在接近爆仓时强平部分订单或停止EA运行，防止杠杆调整风险 [12] - Swap Protector自动识别高额隔夜利息仓位并提前平仓，适用于黄金和货币对持仓过夜场景 [10][11] 自动化交易功能 - Using a virtual take-profit通过后台设置心理目标位平仓，避免券商滑点或反向操作干扰 [4][6] - OneChartSetup multi-currency mode允许单图表监控多货币对，降低MT4平台负载 [7] - AutoMM根据账户余额自动计算手数，激进模式(1000美金开0.01手)与保守模式(5000美金开0.01手)可选 [7][8] 自定义设置 - Custom支持交易时间、货币组合、止盈手法等个性化设置 [15][17] - Lot string separator by ","允许手动设定加仓手数序列(如0.1,0.2,0.3)，替代固定倍数加仓 [17][18]

贵金属市场表现 - 现货铂金价格1062.950美元 下跌2.160美元 跌幅0.20% [2] - 现货钯金价格987.250美元 上涨2.080美元 涨幅0.21% [2] - COMEX黄金期货价格3399.500美元 下跌6.900美元 跌幅0.20% [2] - COMEX白银期货价格34.420美元 下跌0.510美元 跌幅1.46% [2] 外汇市场汇率变动 - 欧元兑美元汇率1.143 下跌0.12% [3] - 英镑兑美元汇率1.353 下跌0.11% [3] - 美元兑日元汇率143.074 上涨0.27% [3] - 澳元兑美元汇率0.648 下跌0.28% [3] - 美元兑瑞郎汇率0.818 上涨0.14% [3] - 纽元兑美元汇率0.603 下跌0.01% [4] - 英镑兑日元汇率193.572 上涨0.17% [4] 加密货币市场行情 - 比特币价格106232.610美元 上涨382.640美元 涨幅0.36% [4] - 莱特币价格90.230美元 上涨0.710美元 涨幅0.79% [4] - 以太坊价格2639.290美元 上涨31.880美元 涨幅1.22% [4] - 瑞波币价格2.212美元 上涨0.016美元 涨幅0.72% [4] 全球国债收益率变化 - 美国2年期国债收益率3.941% 下跌0.004个百分点 跌幅0.10% [6] - 美国5年期国债收益率4.012% 下跌0.007个百分点 跌幅0.17% [7] - 美国10年期国债收益率4.452% 下跌0.009个百分点 跌幅0.20% [7] - 美国30年期国债收益率4.981% 下跌0.014个百分点 跌幅0.28% [7] - 英国10年期国债收益率4.662% 下跌0.013个百分点 跌幅0.28% [7] - 德国10年期国债收益率2.522% 上涨0.015个百分点 涨幅0.58% [7] - 法国10年期国债收益率3.194% 上涨0.029个百分点 涨幅0.92% [7] - 意大利10年期国债收益率3.506% 上涨0.023个百分点 涨幅0.66% [7] - 日本10年期国债收益率1.512% 上涨0.002个百分点 涨幅0.13% [7]

美联储利率决策预期变化 - 6月维持利率不变概率高达97.8%，降息25个基点概率仅2.2% [1] - 7月维持利率不变概率77.6%，累计降息25个基点概率22%，降息50个基点概率0.5% [1] - 市场预期反映经济形势复杂性与美联储决策困境 [1] 维持利率不变的原因 - 美国经济复苏动力不足，消费和投资领域疲软 [3] - 全球经济增长不确定性与贸易紧张局势持续 [3] - 通胀虽上升但仍处2%目标区间，美联储认为通胀上升是"暂时性"的 [3] 降息的可能性与考量 - 7月降息预期反映对美国经济前景的担忧 [4] - 经济增长不确定性是降息主因，消费信心不足与企业投资低迷 [5] - 全球经济增长放缓与贸易紧张局势加剧外部压力 [5] - 通胀暂时性特征为降息提供空间 [5] 市场反应与投资策略 - 美国国债收益率下降，美元汇率波动反映降息预期增强 [6] - 投资者调整组合，增加债券和股票配置以应对潜在降息 [7] - 未来利率决策将取决于经济数据与全球增长动态 [7]

全球央行降息浪潮 - 2025年全球央行持续降息 埃及央行年内第二次大幅降息100个基点 欧洲央行暗示6月可能再度下调关键利率 澳大利亚、加拿大、印尼等国已率先行动 [1] - 宽松周期触发因素包括全球经济增速预估从2024年3%放缓至2.8% 贸易保护主义抬头 地缘政治冲突扰动能源供应链 前期通胀回落为政策转向创造空间 [1] 降息驱动的交易机遇 - 利率敏感型资产重估 房地产链和制造业资本开支直接受益 美联储降息滞后3-6个月影响30年期抵押贷款利率 刺激美国成屋销售 中国地产后周期产业链或迎修复 家具家电出口企业订单增速与美国新屋销售存在6个月领先滞后关系 [3] - 股市结构性行情 降息初期科技板块展现超额收益 能源股可能因需求预期转弱表现不佳 A股红利板块配置价值凸显 中小盘股在降息初期弹性更大 [3] - 大宗商品套利机会 实际利率下行期黄金对冲功能增强 能源市场波动率交易值得关注 [3] 降息环境下的核心风险 - 政策滞后性陷阱 实体经济对利率敏感度下降 降息传导时滞延长 [4] - 债务风险反噬 降息可能刺激新兴市场加杠杆 需警惕评级下调潮引发信用利差走阔 [4] - 汇率战升级风险 美元指数若跌破关键关口可能引发货币干预和金融市场波动 [4] - 通胀反扑风险 降息过快导致需求反弹可能重现通胀螺旋 [4] 风险管控方案 - 宏观对冲工具应用 如利率期权和汇率走廊策略 帮助锁定收益并降低风险 [4] - 微观主体信用筛查 重点关注企业现金流覆盖倍数 规避高杠杆运营主体 [4] - 资产组合动态再平衡策略 根据宏观经济数据调整权益仓位 [4][5] - 地缘政治风险对冲工具 通过跨资产保护头寸降低黑天鹅事件影响 [5] AI革命影响 - AI龙头股如英伟达、台积电资本支出激增 半导体设备股与美债收益率呈现显著负相关 [5] - 需警惕技术迭代风险和监管不确定性 [5]

价格表现 - 伦敦铂最新价格1084.00，变化为0.00；伦敦钯最新价格992.00，变化为 -31.00；LME铜最新价格9614.00，变化为105.50 [2] - 美元指数最新98.98，变化 -0.14；欧元兑美元最新1.14，变化0.00；英镑兑美元最新1.36，变化0.00；美元兑日元最新142.84，变化0.27 [2] 交易数据 - COMEX白银库存数据未给出；上期所白银最新库存957.38，变化 -3.26；上金所白银最新库存1574.34，变化0.00 [3] - 黄金ETF持仓和白银ETF持仓数据未给出；上金所黄金递延费支付方向为2，变化0.00；上金所白银递延费支付方向为1，变化0.00 [3]

外汇市场波动 - 美元指数5月26日盘中跳水至98.6921，创三周新低[1] - 离岸人民币(CNH)同日升破7.17关口，最高触及7.16155元，创2024年12月以来新高[3] - 离岸人民币近1个多月累计跌幅超2500个基点[6] 人民币汇率驱动因素 - 穆迪下调美国信用评级至Aa1引发双赤字担忧，叠加美联储官员谨慎言论导致美元走弱[6] - 美联储会议纪要释放"鹰派观望"信号，市场降息预期推迟至9月，但美国4月耐用品订单数据不及预期引发美元获利回吐[8] - 中国央行通过逆回购、MLF等工具维持流动性宽松，叠加稳增长政策提振市场信心[8] - 10年期美债收益率回落至4.51%，中美利差预期收窄促使套利资金离场[8] 机构观点 - 高盛认为若美元持续回落，人民币短期或测试7.15阻力位，下半年走势取决于中美货币政策分化程度[8] - 中金指出企业结汇需求季节性回升及央行稳汇率工具储备充足，人民币贬值压力显著缓解[8] 穆迪评级事件 - 穆迪维持中国主权信用评级为A1，但展望负面，认为经济增长面临房地产调整和地方债务风险等结构性挑战[9] - 财政部回应称宏观经济调控政策已使经济指标回升，债务可持续性增强，穆迪决定是对中国经济前景的正面反映[9]

分组1 - 报告行业投资评级：未提及 - 报告的核心观点：未提及 分组2 - 价格表现：伦敦金最新价格3284.00，变化-15.65；伦敦银最新价格32.73，变化-0.43；伦敦铂最新价格1064.00，变化39.00；伦敦钯最新价格1020.00，变化24.00；WTI原油最新价格61.20，变化-0.37；LME铜最新价格9523.00，变化-52.50；美元指数最新99.94，变化0.34；欧元兑美元最新1.13，变化-0.01；英镑兑美元最新1.34，变化-0.00；美元兑日元最新144.02，变化0.34；美国10年期TIPS最新2.20，变化-0.03 [1] - 交易数据：COMEX白银库存最新15505.22，变化-65.12；上期所白银库存最新949.20，变化8.40；黄金ETF持仓最新923.89，变化4.01；白银ETF持仓最新14132.67，变化77.77；上金所白银库存最新1574.34，变化0.00；上金所黄金递延费支付方向最新2，变化1.00；上金所白银递延费支付方向最新1，变化0.00 [1] - 升贴水、库存、ETF持仓变化：提及该方面但无具体内容 [2]

报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 价格表现 - 伦敦金最新价格3299.65，变化38.10；伦敦银最新价格33.16，变化0.66；伦敦铂最新价格1025.00，变化33.00；伦敦钯最新价格996.00，变化36.00；WTI原油最新价格61.57，变化 - 0.46；LME铜最新价格9575.50，变化103.50 [1] - 美元指数最新99.60，变化 - 0.42；欧元兑美元最新1.13，变化0.00；英镑兑美元最新1.34，变化0.00；美元兑日元最新143.68，变化 - 0.82；美国10年期TIPS最新2.23，变化0.10 [1] 交易数据 - COMEX白银库存最新15570.34，变化 - 14.65；上期所白银库存最新940.80，变化11.58；黄金ETF持仓最新919.88，变化 - 1.72；白银ETF持仓最新14054.90，变化0.00；上金所白银库存最新1574.34，变化0.00 [1] - 上金所黄金递延费支付方向最新为1，变化0.00；上金所白银递延费支付方向最新为1，变化0.00 [1] 升贴水、库存、ETF持仓变化 - 未提及具体内容 图表数据来源 - 彭博、永安源点资讯、万得 [4]

美元相关动态 - 美国国家经济委员会主任哈塞特称美国债务是地球上最安全的投资选择 穆迪下调评级的决定是回顾性的 有15个国家接近达成贸易协议 [1] - 美国财长贝森特将参加G7财长和行长会议 消息人士称G7会议上不会宣布任何贸易协议 [1] - 白宫经济顾问米兰表示特朗普意识到赤字问题并有计划减少赤字 [1] - 白宫新闻秘书莱维特称税收法案离通过更近一步 每位共和党人都必须支持特朗普的税收法案 [1] - 美联储博斯蒂克认为穆迪下调评级将影响经济和金融市场 重申预计今年降息一次 若贸易谈判顺利可能提前行动 [1] - 美联储威廉姆斯称政策略有限制性 最近经济数据非常好 副主席杰斐逊表示政策处于良好状态 应等待观察政策发展 [1] 非美货币动态 - 澳洲联储年内第二次降息25个基点至3.85% 时隔两年重返"3"字头利率水平 [2] - 日本20年期国债标售认购倍数创2012年以来最低 日债收益率跳涨 [2] - 英国央行委员丁格拉支持降息50个基点以表态经济走向 [2] - 欧盟贸易委员东布罗夫斯基斯称欧元升值是把双刃剑 [2] - 瑞士央行行长施莱格尔表示瑞士不是汇率操纵国 干预仅为减缓瑞郎估值过高速度 [2] - 欧盟委员会将2025年欧元区GDP增长预测从1.3%下调至0.9% 预计2025年通胀率从2.4%放缓至2.1% [2] - 欧洲央行管委穆勒称不排除未来进一步降息 但需要明确理由才能大幅降息 [2] - 日本央行将就国债购买规模听取市场意见 可能在2026年春季后维持当前缩减计划 [2] - 日本财务大臣加藤胜信预计与美财长会晤时将讨论外汇等议题 [2] 其他地区动态 - 韩美将于周二恢复关税谈判 目标7月初达成协议 [3] - 泰国财长预计经济将在第三、第四季度大幅放缓 [3] - 俄政府消息人士称可接受卢布兑美元贬至100 [3] - 路透调查显示20/32分析师预计印尼央行5月21日降息25个基点至5.50% [3]

价格表现 - 伦敦金最新价格3235.40，变化为0.00 [4] - 伦敦银最新价格32.02，变化为0.00 [4] - 伦敦铂最新价格983.00，变化为 - 4.00 [4] - 伦敦钯最新价格962.00，变化为 - 17.00 [4] - WTI原油最新价格61.95，变化为0.00 [4] - LME铜最新价格9565.00，变化为27.00 [4] - 美元指数最新101.81，变化为0.00 [4] - 欧元兑美元最新1.11，变化为0.00 [4] - 英镑兑美元最新1.32，变化为0.00 [4] - 美元兑日元最新148.47，变化为0.00 [4] - 美国10年期TIPS最新2.16，变化为0.00 [4] 交易数据 - COMEX白银库存最新15698.53，变化为0.00 [4] - 上期所白银库存最新932.18，变化为7.23 [4] - 黄金ETF持仓最新936.51，变化为 - 2.58 [4] - 白银ETF持仓最新13999.75，变化为 - 29.70 [4] - 上金所白银库存最新1626.48，变化为0.00 [4] - 上金所黄金递延费支付方向最新为2，变化为0.00 [4] - 上金所白银递延费支付方向最新为1，变化为 - 1.00 [4]