住房租赁条例 - 《住房租赁条例》将于2025年9月15日起施行，这是中国第一部专门规范住房租赁的行政法规，旨在规范租赁活动、维护当事人权益、稳定租赁关系、促进市场高质量发展[1] - 条例共7章50条，内容涵盖出租承租活动规范、住房租赁企业行为规范、经纪机构行为规范、监督管理和责任追究等方面[1] - 2023年中国租房人口接近2.6亿，预计2025年将突破3亿，为租赁市场提供广阔发展空间[1] - 条例填补了住房租赁专门立法空白，有望加强监管有效性，解决行业存在的长收短付、随意抬高租金等经营乱象[1] - 租房者在教育、医疗等公共服务上的权益仍有待强化，租购同权需要各地进一步推动[2] 六大经济大省经济表现 - 上半年除广东省外，浙江、江苏、河南、四川、山东五个经济大省GDP增速均超过全国5.3%的水平[3] - 浙江省以5.8%增速领跑，出口首次突破2万亿元，达2.07万亿元，增长9.1%[3] - 江苏、河南增速均为5.7%，四川、山东增速均为5.6%[3] - 广东省上半年GDP增速仅为4.2%，大幅低于全国水平，固定资产投资同比下降9.7%[3] - 工业部门为江苏、浙江及河南三省经济增长提供重要驱动力，民营企业拉动浙江外贸增长[3] - 房地产调整对广东经济拖累严重，规上工业及出口增速也低于全国平均水平[4] 全国彩票销售 - 上半年全国彩票销售3178.54亿元，同比增长3%，创历史新高[5] - 近年彩票销售收入增速逐步放缓：2023年增长36.5%，2024年降至7.6%，2025年上半年降至3%[5] - 竞猜型彩票销售1402.57亿元增长4.7%，即开型彩票销售679.60亿元增长6.9%，乐透数字型彩票销售893.56亿元下降0.8%[5] - 26个省份彩票销量实现增长，山东、湖北、广东、重庆增加额较多[5] - 年轻彩民对"刮刮乐"类即开型彩票情有独钟，成为购买彩票的"生力军"[6] 惠誉下调美国行业评级 - 惠誉将美国25%行业前景展望下调至"恶化"，原因是政策不确定性增加、经济增长放缓及预期利率长期维持高位[7] - 美国财政前景面临长期挑战，医疗保健相关行业将承压，政府总赤字可能保持在GDP的7%以上[7] - 预计2025年美国高收益债券违约率升至4.0%-4.5%，杠杆贷款违约率升至5.5%-6%[7] - 惠誉对美国经济前景预测较标普和穆迪更为悲观[8] 锂电池出口 - 上半年中国锂离子电池出口额341.02亿美元(约2450亿元人民币)，同比增长25.14%，创历史新高[9] - 出口数量21.56亿个，同比增加17.52%，出口总重量208.72万吨，同比增长72.62%[9] - 碳酸锂价格从每吨7.5万元持续下探至6万元关口，出口量增长抹平价格低位负面影响[9] - 锂电池与新能源车、光伏构成中国外贸"新三样"，但下半年出口增速可能放缓[10] 京东外卖业务 - 京东首家外卖自营门店"七鲜小厨"开业，采用"外卖+自提"模式，无堂食[11] - 门店位于北京东城区，使用透明厨房，提供现炒现做菜品，无预制菜[12] - 京东外卖业务面临餐厅运营管理、现金流等多方面挑战，业务不确定性增多[12] 神经连接公司进展 - 马斯克旗下神经连接公司一天内完成两例脑机接口芯片植入手术，累计完成9例[13] - 2025年计划完成20-30次植入手术，二代手术机器人植入电极速度提高11倍[13] - 技术最终目标包括治疗多种疾病和实现"人机意识融合"，但面临数据安全与隐私问题[14] 股市表现 - 7月22日沪指涨0.62%报3581.86点，深成指涨0.84%报11099.83点，创指涨0.61%报2310.86点[15] - 两市成交额1.89万亿元，较上个交易日放量1931亿元[15] - 基建和"反内卷"两条主线联手上行，超级水电概念股持续爆发[15]

京东七鲜小厨商业模式 - 京东推出"七鲜小厨"作为外卖新业态，定位为"合营品质餐饮制作平台"，采用"合营厨房+菜品合伙人"模式，由京东负责门店运营，餐饮品牌提供菜品配方并参与销售分成 [3][4] - 该模式已吸引近7000名厨师或餐饮品牌报名成为"餐饮合伙人"，包括费大厨、嘉和一品等知名品牌 [5][12] - 首店位于北京东城区，提供10-20元补贴后单价的特色小炒、意面等菜品，支持外卖和自提两种服务形式 [3] 核心运营模式 - 菜品合伙人可获得100万保底分成及后续销售分成，京东承担租金、人力等全部运营成本 [10][13] - 通过集中采购中粮等大品牌食材，工厂端完成净菜加工，门店省去洗切环节以保障食品安全 [16] - 计划3年内在全国建设10000家门店，首日营业即出现爆单情况 [7][18] 与美团模式差异 - 京东采用全链条介入模式，从供应链到出品经营全程参与，而美团浣熊食堂定位为外卖服务基础设施提供商 [6][7] - 双方扩张目标差异显著：京东计划3年10000家店，美团同期规划1200家浣熊食堂 [7] 市场定位与竞争优势 - 主攻20元以下客单价市场，通过供应链优势实现"好吃、便宜、安全"的三角平衡 [9][18] - 选址聚焦"幽灵外卖"高发区域，避免与合伙人现有门店直接竞争 [11] - 采用开放式厨房设计增强透明度，配备40项检验检疫标准和专业消杀服务 [14][18]

京东七鲜小厨业务模式 - 公司宣布投入10亿现金招募1000道招牌菜合伙人，计划3年内在全国建设10000家七鲜小厨门店 [1] - 业务定位为合营品质餐饮制作平台，京东负责整体经营，合伙人仅参与菜品研发 [2] - 目前已吸引近7000位报名者，包括嘉禾一品、紫燕百味鸡等知名品牌 [2] - 采用"现炒+透明厨房"模式，拒绝预制菜，注重食品安全与新鲜度 [6] 合作与运营机制 - 合作模式中京东承担选址、建店、运营等全链路成本，合伙人获得菜品分成 [2] - 选址策略优先考虑幽灵外卖订单集中区域，避免与合伙人原有门店业务冲突 [2] - 初期仅入驻京东外卖平台，但对其他外卖平台持开放合作态度 [2] - 遵循京东外卖品质准入标准，属于线下即提模式，支持24小时直播展示 [3] 价格与供应链策略 - 单份菜品定价10-30元区间，强调低价高品质策略 [5] - 通过供应链整合实现从采购到配送全环节成本压缩 [5] - 目标是通过规模化将客单价下探至15-20元区间 [6] 行业竞争分析 - 区别于美团浣熊食堂的集中式外卖厨房模式，采用差异化竞争路径 [6] - 核心竞争优势在于现炒模式和透明厨房带来的食品安全信任 [6] - 通过零成本加盟降低中小商家参与门槛 [6] - 与美团模式相比，更注重供应链整合和技术壁垒建设 [6]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：外卖行业、电商行业、本地生活服务行业、即时零售行业、社区团购行业 - **公司**：美团、阿里、拼多多、字节跳动（抖音）、京东、诚心优选、青汇团、兴盛优选 纪要提到的核心观点和论据 - **外卖市场现状**：竞争激烈，阿里和美团补贴战正酣，监管约谈使补贴力度减弱但大额优惠券仍在，市场单量达 2.5 亿单左右，美团冲击 1.5 亿单，阿里达 8000 万单，多为拆单带来的泡沫式增长 [1][3][4] - **阿里外卖战略**：核心是构建 C 端流量入口，不强求行业领导地位，美团仍是稳态格局下的龙头 [1][6] - **拼多多业务动态**：或 8 月进入即时零售市场应对电商业务影响，下半年 GMV 目标 500 - 600 亿人民币，对应 1600 - 1700 万订单量 [1][7] - **字节跳动优势与进展**：电商领域优势显著，有成熟商家和用户生态系统，抖音电商 2025 年上半年 1 - 2 月增速约 25%，3 - 5 月增速 35% - 40%；本地生活服务推出“探饭”agent，招募品质商户入驻随心团业务，但算力瓶颈限制大规模推广 [1][8][9] - **美团面临压力与机会**：面临多平台竞争压力，低价订单影响致市场份额下滑，若外卖市场增速提至 10%左右，即时零售增速提至 25% - 30%，可通过赛道扩展获增量收入和利润 [2][10][11] - **市场对美团预期**：存在分歧，短期有分歧，二季度财报发布及三季度过半后，美团 UE 状况更稳定，利于投资者预测后续发展趋势 [12] 其他重要但可能被忽略的内容 - 社区团购业务曾经历监管叫停，2020 年 12 月两部委要求平台遵循 9 个不得，不允许低价倾销，最终老牌平台规模减弱，美团优选因进入外卖大战关停大部分省区业务 [5] - ChatGPT 流量增速较快并考虑收取佣金，AI 应用迭代对电商行业影响深远，阿里加码外卖是应对抖音竞争力增强 [7]

市场监管约谈外卖平台 - 郑州市市场监管局对饿了么、美团、京东三家平台企业开展行政约谈 通报近期外卖平台经营中存在的突出问题 要求严格落实整改措施 履行主体责任 [1] - 会议要求平台企业增强合规经营责任感 严格资质审查 限期完成入驻商户资质全面复核 重点清理"无证""套证"等违规商户 建立动态核验机制 [1] 食品安全与配送管控 - 强化食安管控 全面推广"互联网+明厨亮灶"线上展示 实现"食安封签"全覆盖 严格执行配送箱清洁消毒制度 [1] - 规范经营行为 严禁虚构原价、先涨后降、强制搭售等价格欺诈行为 商品规格、计价单位须清晰标注 [1] 平台收费与维权机制 - 平台佣金、营销费用等收费项目及标准须在显著位置公示 保障经营者与消费者知情权 [1] - 优化维权机制 建立"在线纠纷快速解决"通道 对食品安全类投诉实行"优先处置"机制 压缩投诉响应及处理时限 [1] 公平竞争与行业秩序 - 维护公平竞争 杜绝刷单炒信、虚假评价、恶意压价等不正当竞争行为 完善平台规则公示及违规惩戒制度 [1] - 禁止"内卷式"竞争 推动行业健康有序发展 [1] 专项整治行动 - 市市场监管局将启动专项整治行动 重点打击无证经营、刷单炒信、干预经营者定价及大数据"杀熟"等违法行为 [2] - 实行"一案双查" 既查处商户违法违规行为 又倒查平台管理责任 建立曝光机制 定期公布典型案例 [2]

"像蜜雪冰城一样，从品牌上线，再到更多产品上线。我们将进一步把过去与5000多个品牌联合定制的 经验向所有品牌开放，共同探索更多合作可能。"拼好饭相关负责人说，拼好饭启动"万家品牌"计划， 将引入1万家知名餐饮品牌，通过数据运营、消费洞察等能力，联合商家定制产品、设计套餐，给消费 者带来更多高性价比的品牌套餐。 据介绍，拼好饭通过设立了"爆品一口价"品牌专区，用户可在拼好饭首页位置，直达附近品牌门店，选 择相应套餐。对于品牌商家来说，品牌专区可以带来更稳定的流量和复购，也有助于新品首发、爆款营 销等更多玩法。 在引入品牌餐饮商家的同时，拼好饭也将结合用户需求和评价数据，推荐更多消费者身边的品质餐饮小 店，鼓励消费者探索附近有品质的、愿意为用户创造价值的中小餐饮商户，为特色小店带去稳定的客 流。 7月22日，美团拼好饭宣布正式启动"万家品牌"计划，将为全国1万家知名餐饮品牌提供流量倾斜、联合 定制服务和品牌扶持等资源，共同服务好消费者。目前，入驻拼好饭的餐饮品牌已经超过5000个，各项 资源投入已助力商家实现订单利润双增长。 7月上旬，美团宣布即时零售日订单量超过1.5亿，其中拼好饭日订单量已超3500万单，蜜 ...

平台品牌扶持计划 - 美团启动万家品牌计划 为全国1万家知名餐饮品牌提供流量倾斜和联合定制服务 目前入驻品牌超过5000个 [1] - 美团已与800个头部品牌合作建成5500多家品牌卫星店 2025年底门店总数将达1万家 [1] - 京东外卖启动双百计划 投入超百亿元扶持品类标杆品牌销量破百万 [2] - 饿了么升级优店腾跃计划 再投入逾10亿元加码品质外卖商家 [3] 平台运营数据 - 美团拼好饭日订单量峰值超过3500万单 全国已有超百万商家上线运营 [1] - 京东外卖上线4个月 已有近200个餐饮品牌销量突破百万 [2] 行业竞争态势 - 外卖补贴大战持续 但补贴数量和力度可能会慢慢缩减 [3] - 行业竞争焦点逐渐从流量加补贴转向供给加体验 品质外卖成为新战场 [3] - 竞争核心是争夺用户即时消费场景 抢占本地生活服务最后一公里高地 [3] 平台服务举措 - 美团将为首批1万家卫星店提供累计4亿元专项扶持 包括商家助力金和专属流量扶持 [1] - 京东外卖通过5A级商家服务体系帮助品质餐饮商家实现可持续增长 [2] - 各大平台需优化供应链管理 确保供应稳定并避免库存积压或缺货问题 [3] 行业发展阶段 - 传统粗放式经营模式无法满足市场需求 创新模式促进行业进入精细化规范化发展阶段 [3] - 外卖等新业务投入预计将对电商平台短期利润释放造成一定压力 [3]

划重点： 1、近期，美团核心本地商业CEO王莆中接受了晚点的独家专访。采访中，莆中认为淘宝的营销策略像是一场非理性、甚至不正常的消耗战， 将外卖行业中的新玩家：淘宝和京东推到了舆论风口。但是直接将阿里500亿平台消费券视作非理性竞争也过于片面，营销是正常的商业行 为，关键在于能为商业模式注入什么新的变量。 2、货币化率过低、复杂的供给履约体系是美团的护城河。但随着品类从餐饮不断向零食、3C数码、母婴、小家电、服饰等进行衍生时，即时 零售网络（外卖电商）和快递电商网络的边际开始变得模糊。淘宝闪购上线后，淘宝主站的月活有了显著提升，同时淘宝远场的货盘开始融入 即时零售网络。即时零售与电商的交叉潜力被迅速验证，有望迎来商业模式升级。 3、如今的美团和淘宝走出两条截然不同的即时零售路径。美团通过骑手网络和商户生态，抬高竞争者的获客边际成本，并利用闪购持续渗透 各个品类。淘宝选择加强履约建设缩小差距，用电商货盘和流量优势错位竞争，用高额补贴突破供给封锁，试图跑通即时履约-赋能电商的模 型。各方玩家在保证商家和消费者利益的前提下，投入资源以证明哪一种商业模式更优。这样的"赛马"行为对于即时零售市场来说，是一场必 经的"大 ...

京东七鲜小厨运营情况 - 京东首家线下外卖店七鲜小厨开业首日遭遇爆单 午间订单号超400号但出餐仅270号导致严重配送延迟 [1][2] - 系统紧急调整配送范围限制 现场需专门人员处理订单超时及安抚骑手情绪 [1][2] - 消费者关注现炒模式真实性 自提订单排号超300显示线下流量激增 [1] 外卖行业新模式布局 - 京东宣布投入10亿现金招募菜品合伙人 计划百亿资金建设新型供应链并3年内拓展10000家七鲜小厨 [3] - 美团同期推进浣熊厨房项目 北京已开设9家并计划3年建设1200家 采用集中式厨房向全品类商家开放 [3] - 双方均强调明厨亮灶与可视化运营 京东主打24小时后厨直播 美团提供供应链到数字化运营基础设施 [3] 商业模式创新特征 - 七鲜小厨采用现炒集合店形式 由京东提供生鲜食材与洗切装配服务 对外招募招牌菜产品 [3] - 刘强东宣称将推出不同于美团的商业模式 七鲜小厨被视为其具体落地形式 [3] - 行业竞争延伸至实体店领域 外卖骑手调侃"外卖大战打到最后是自己开店" [3]

数字经济环境 - 沙特人口3600万 其中35岁以下占比超过70% 互联网普及率达99% 52.3%用户日均上网7小时[4] - 沙特推行"2030愿景"改革政策 推动社会环境和经济繁荣发展 吸引外资企业进入[1][3] - 沙特移动游戏市场2024Q1至2025Q2收入增速达4.8% 超过海外整体移动游戏市场增速[3] 中国企业的市场进入与竞争 - 中国游戏厂商在沙特和阿联酋移动游戏收入TOP榜前四中占据三席[3] - 美团旗下Keeta外卖平台2024年9月进入沙特 5个月内获得10%市场份额 通过大额补贴和缩短配送时间策略[6] - Keeta将1公里配送时间从近1小时缩短至25分钟 并推出订单延迟超15分钟补偿机制[6][7] - 京东2025年6月在沙特推出自营快递品牌JoyExpress 提供当日达和次日达服务[7] - 美团在利雅得推出前置仓生鲜业务Keemart 设置1沙特里亚尔首单优惠并免配送费[8] 本地化运营与消费特征 - 沙特游戏用户平均付费金额是美国用户两倍 中国用户五倍[3] - 外卖平台HungerStation和Jahez2023年合计占据70%市场份额 分别聚焦高端市场和价格敏感用户[6] - 沙特消费者接受高价商品 火锅人均消费达五六百元 奶茶售价50元[9] - 低价策略在沙特有效 但需明示折扣而非优惠券形式[11] 供应链与基础设施 - 温超超市引入中国食品供应链 阳光玫瑰葡萄售价较国内高1.5倍仍受欢迎[8][9] - 沙特快递公司数量达61家 订单总量2.9亿份 美团Keeta成为该领域杰出新参与者[7] - 自动驾驶公司文远知行在利雅得开展测试 为Robotaxi商业化运营做准备[10] 社会变革与市场机遇 - 沙特女性劳动力市场参与率达33.5% 2023年目标为40%[12] - 女性权益开放带动电商发展 SHEIN产品价格仅为线下三分之一[12] - 沙特全域禁酒 但毗邻的巴林成为消费出口 周末跨境交通拥堵[13]